落地全省首单案例：促成四川省首笔地理标志质押融资100万元、首张地理标志数据知识产权证书均落地南充，相关经验获省政府办公厅《政务晨讯》刊 发推广。 近日，在南充市知识产权服务中心的高效协助下，四川尚好茶业有限公司以自主研发的发明专利作为质押，成功从兴业银行南充分行获得贷款2000万元， 为企业创新发展注入资金动力。 下一步，该中心将继续聚焦知识产权融资中的难点与堵点，进一步优化服务流程、创新服务模式，推动更多知识产权成果转化为现实生产力，为南充经济 高质量发展贡献知识产权力量。 首创地理标志质押融资新模式：全国首创地理标志"两权一品"质押融资模式，已申报国家改革典型案例； 突破评估时效瓶颈：发布全国首个《专利价值快速自评估指南》，将单笔评估时间从数周压缩至最快1小时，培训试点金融机构13家； 四川尚好茶业有限公司是南充本地一家集茶叶种植、研发、生产、销售于一体的农业产业化重点企业，拥有多项核心专利技术。随着市场拓展与产能升级 步伐加快，企业面临研发投入大、流动资金紧张的发展瓶颈。在了解到企业急需通过专利质押融资后，南充市知识产权服务中心立即启动"绿色通道"，安 排专人全程指导材料准备与系统填报，加班审核、协调 ...

论坛概况 - 2025金融街论坛年会平行论坛于10月30日在北京成功举办，主题为“共创科技企业跨越式发展新生态” [1] - 北京银行作为全面战略合作伙伴已连续五年支持金融街论坛 [1] - 论坛汇聚了中外政、产、学、研、金各界嘉宾，共同探讨金融赋能科技企业成长的新路径 [1] 政策与产业环境 - 国家持续优化科技金融政策体系，为金融赋能科技企业指明方向 [3] - 各地探索创新实践，推动金融资源向科技领域倾斜 [3] - 北京市已培育3个万亿级和7个千亿级的产业集群，“科技—产业—金融”融合发展态势初步形成 [3] 北京银行科技金融战略与成果 - 北京银行将服务科技创新作为战略核心，致力于打造“专精特新第一行” [5] - 公司累计为5.8万家科技型中小微企业提供信贷资金超1.4万亿元 [5] - 服务超2.9万家专精特新企业、北京地区82%的创业板上市企业、74%的科创板和北交所上市企业、75%的新三板创新层企业 [5] 论坛前沿观点分享 - 与会专家分享了银行业未来趋势、保险资金在科技领域的投资实践、碳市场机制完善以及人工智能驱动的社会变革等前沿洞察 [6] 金融服务与产品创新 - 北京银行发布知识产权综合金融服务方案，创新打造“知识产权价值内部评估模型” [7] - 发布零碳园区建设综合服务方案及绿色金融产品“绿电贷”，并举行首批意向合作企业签约仪式 [7] - 进行投行驱动商行成果展示并签署战略合作协议，中荷人寿“专精特新企业保险护航计划”完成成果签约 [7] 生态联盟构建 - 论坛上正式成立“共创科技企业跨越式发展新生态联盟”，旨在联合各方资源为科技企业提供成长支撑 [9] - 联盟将围绕协同生态共建、全周期资本链条共筑、智慧金融共推、专业服务共育、国际空间共拓五大方向展开行动 [9] 专题研讨与未来展望 - 专题分享环节涉及股权投资市场回顾与展望、科技新兴赛道资本化路径及金融科技创新 [11] - 圆桌讨论聚焦“金融工具组合拳如何护航科技企业穿越成长周期” [11] - 论坛是北京银行深化科技金融战略的重要里程碑，未来将继续携手全球伙伴丰富科技金融生态 [11]

文章核心观点 - 中国芯片领域取得新突破 大量活跃在产业链上的科技型小微企业面临研发周期长、资金需求急、可抵押资产少等融资困境 [1] - 上海华瑞银行通过构建科创普惠产品体系 采用多维度企业价值评估 为一家处于初创期向成长期过渡的智能科技公司提供了300万元信用贷款 破解其无抵押融资难题 [2][3] - 行业报告与专家指出 科技企业普遍呈现轻资产特征 传统银行风控模型难以衡量其技术潜力与未来价值 政策正推动建立差异化科技金融专属评估体系并加强风险分担机制 [4][5][6] 芯片行业与小微企业现状 - 科技型小微企业是科技创新的生力军 在集成电路等战略性新兴产业发展中发挥关键作用 [1] - 某智能科技公司成立于2023年 主营集成电路设计、芯片设计及产品销售 聚焦半导体行业上游 主攻基于RISC-V开源架构的SOC芯片研发 [2] - 该公司计划2025年陆续量产 2026年实现销售收入 但目前处于研发成果落地关键期 面临显著的资金缺口 [2] 银行创新融资模式 - 上海华瑞银行跳出重抵押、重营收的传统风控思维 以精准画像、动态评估、场景适配为核心制定服务方案 [2] - 银行通过现场尽调与深度核查 从技术与成果、项目与前景维度、主体信用、团队背景四大维度构建企业价值评估体系 [3] - 针对该公司短期预付缺口大、无抵押的特点 银行提供了期限不超过1年的300万元小微企业信用贷款 无须抵押担保 以科技成果价值与项目履约能力为核心授信依据 [3] 行业挑战与政策导向 - 科技企业资产负债表呈现典型的轻资产特征 核心价值体现为知识产权、研发团队等无形资产 固定资产占比低于传统制造业企业 [4] - 传统银行模型依赖历史现金流、利润率等指标 无法衡量技术潜力 导致成长期企业被判定为高风险 [4] - 政策要求金融机构加大信用贷款投放力度 提升科技型企业首贷率 试点将科技企业并购贷款占并购交易价款的比例上限提高到80% 并将最长贷款期限延长至10年 [5][6] - 政策强调需建立差异化的科技金融专属评估体系 分层分类设立科技型企业信用评价模型 并适当提高对科技型企业不良贷款的容忍度 [6]

产品创新与市场表现 - 全国首单数据资产助力产业园区科创企业知识产权资产支持专项计划成功簿记 开创多维度赋能资产证券化新标杆 [1] - 发行规模达3.21亿元 优先级票面利率1.86%创全国知识产权ABS历史最低利率 [1] - 产品获市场广泛关注和投资者踊跃认购 为20家高新技术企业提供知识产权融资解决方案 [1] 融资支持与资产盘活 - 单家入池企业融资金额介于100万元至8000万元 覆盖新一代信息技术、新能源汽车、节能环保等领域 [1] - 有效盘活80件授权专利 实现知识产权向资产转化 [1] - 专项计划为科创企业提供创新融资方案 深化知识产权融资优势 [1] 战略定位与业务协同 - 公司长期服务区域实体经济 协同构建多维度ABS产品矩阵打通投融资关键环节 [1] - 推进科创业务转型战略 以创新为核心驱动力优化金融服务方案 [2] - 坚守金融服务实体经济使命 以专业化综合化服务推动企业成长和区域经济高质量发展 [2]

科创金融改革的难点 - 中介服务体系不完善，使商业银行失去风险把控的重要基础，相关中介机构因科创企业不愿支付高费用而难以发展壮大[2] - 商业银行自身对知识产权价值评估能力不足，外部评估、交易流转机制不完备，导致知识产权估值难、质押登记难、处置难[2] - 通过纯知识产权质押获取融资的企业占比较低，因知识产权质押属于弱担保，流通性较差，银行无法充分评估其价值转换与变现率[2] - 科创企业的科创水平认定难，金融部门无法确定其程度和发展阶段，只能依赖企业自身或第三方认定，导致信任感不足[3][4] - 商业银行习惯于通过抵押、担保控制风险，对科创型企业运行特点缺乏了解，信贷人员大多没有技术背景，难以客观评估[4] - 科创企业经营风险识别难，初创期科创企业淘汰率在80%左右，商业银行在无法识别风险的前提下支持会比较谨慎[5] - 科创金融比较收益低，风险和收益严重不匹配，商业银行承担超高风险却只能获取较低利息收入，无法分享企业成功后的高成长收益[6][7] - 科创金融产品创新风险难以把控，如知识产权质押贷款存在评估制度不统一、银行缺乏有效防违约措施、质押物处置困难三大瓶颈[8] - 投贷联动业务面临制度制约，金融风控制度与业务初衷存在差异，监管权限不明确，法律层面限制“自投自贷”业务开展[8] - 科创保险推广难度较大，因企业资金不充裕、参保成本高、风险意识不强，且保险公司开发推广成本高[9] 商业银行的应对策略 - 商业银行需在风控观念上突破，大胆探索适应科创企业需要的金融供给新路[11] - 商业银行评价科创企业的思维方式需转变，从过去推断未来转为用未来推断未来，利用金融科技手段和现代科技知识[11][12] - 商业银行的风险评价模式需转变，提高对种子期、孵化期和初创期企业信贷风险的容忍度，并调整相关人员考核模式[13] - 商业银行人才评价和使用标准需转变，从传统业务标准转向适应雪中送炭业务的新标准[14] - 需要培养科创金融操作人才，通过存量人员培训、增量人员与高校对接设置实验班等方式解决[15] - 需要培养具有改革思维的复合型人才，要求具有创新、突破和变通思维，并具备现代科技基础知识[15] - 需要培养科创金融应用型研究人才，能够对改革发展进行归纳、总结和提炼，以推广成功经验[16] - 商业银行需实施盈利模式转型，从以存贷利差为主转向开拓科创金融业务，如投贷联动、延期付息等新方式[17][18]

交易背景与结构 - 国家电投集团远达环保股份有限公司拟通过发行股份及支付现金方式收购五凌电力100%股权及长洲水电64.93%股权，并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [2] - 本次交易需符合《公司法》《证券法》《重组管理办法》等法律法规要求，并已由北京市中咨律师事务所出具多份法律意见书及补充法律意见书 [2][3] - 交易前五凌电力和长洲水电实施了预重组，涉及36家公司股权收购和96家公司股权出售，旨在聚焦水电及新能源主营业务 [4] 预重组相关问题 - 五凌电力尚有8家拟剥离公司未完成工商变更，其中清远佑昇因少数股东清远和风提起诉讼导致股权冻结，无法推进挂牌转让及工商变更 [4][6][7] - 清远和风诉由包括要求五凌电力履行财务共管、赔偿关联交易损失852万元、停止股权挂牌出让等，案件预计一审结案时间为2025年10月，二审可能延至2026年3月 [7][8][9] - 五凌电力已与五凌新能源签署《委托管理协议》，将清远佑昇51%股权除处分权及分红权外的股东权利委托管理，且五凌新能源承诺承担诉讼相关损失 [12][13][14] 同业竞争分析 - 电力行业实行省网内调度管理，不同省份发电企业间不存在竞争关系，且水电与新能源在技术原理、政策定位、核准部门及客户群体方面均不构成实质性竞争 [17][18][22][26] - 五凌电力99.33%装机容量送电湖南省，长洲水电100%送电广西自治区，省内消纳特征显著 [18][19][21] - 国家电投集团在湖南、广西遗留的新能源资产因客观障碍（如属于其他上市公司、类REITs结构、诉讼纠纷或业务模式分散）未注入，其2024年收入及毛利占交易后上市公司备考比例均低于7%，不构成重大不利影响 [31][32][35][36] - 控股股东中国电力和实际控制人国家电投集团已出具避免同业竞争承诺，明确将远达环保作为水电资产整合平台，并承诺3年内注入其他水电资产 [40][42][43] 融资与资产情况 - 五凌电力通过设立财产权信托发行10亿元资产担保债务融资工具（科创票据），首期4亿元于2024年9月发行，利率1.97%，资金用于偿还工商银行和建设银行短期借款 [46][47][48] - 融资以特定知识产权未来现金流作为担保，体现了创新融资模式对科技创新的支持 [46][47] - 长洲水电存在委托贷款及应付电站服务费用等情形，五凌电力应付淹没拨备达13.96亿元，需关注其计提依据及充分性 [45]

金融支持产业升级 - 中国银行山西省分行通过知识产权质押融资方案支持阳泉阀门股份有限公司16项专利评估获得贷款[2] - 2021年投放全省首笔知识产权质押融资贷款2022年推出首笔商标专用权质押贷款2024年创新发放首笔数据资产无质押增信贷款[2] - 知识产权质押融资贷款余额近9亿元惠及企业近40家[2] 绿色金融助力能源转型 - 支持晋能控股电力集团有限公司发行绿色债券推动风力和光伏发电基地建设[3] - 建立黄河流域生态保护和高质量发展项目库推出碳排放权抵质押融资可再生能源补贴确权融资等产品[3] - 绿色信贷规模超690亿元发展速度持续领先市场[3] 普惠金融赋能乡村振兴 - 推出"一县一品"特色贷款产品如芮城"花椒贷"临猗"冬枣贷"等最快当天申请当天放款[4] - 通过惠如愿App搭建县域农村客户沟通平台推广近15000户[4][5] - 金融科技赋能打通农村金融服务"最后一公里"[4]

战略合作签署 - 北京农商银行经济技术开发区支行与中关村亦创知识产权科技创新联盟签署战略合作协议，建立长期稳定合作关系 [1] - 合作标志着双方正式开启知识产权质押贷款业务新篇章 [1] - 合作诠释"一加一大于二"理念，围绕"融资+融智"精准对接 [2] 合作背景与意义 - 北京农商银行围绕经开区"三城一区"主平台功能定位，深化科技创新，发挥科技金融领军机构作用 [1] - 亦创联盟发挥桥梁纽带作用，构建知识产权服务平台，对接优质服务资源与企业需求 [1] - 合作是落实区域创新驱动发展战略的具体行动，也是深化金融服务实体经济的重要举措 [2] 合作成果与数据 - 经开区支行已完成知识产权质押贷款业务9笔，融资金额超过1.12亿元 [2] - 业务惠及区内多家高新技术企业，实现"知产"变"资产" [2] 未来合作计划 - 加强宣传推广，联合开展政策宣讲和业务培训 [2] - 优化业务流程，利用亦庄科创专利价值评估体系提升效率 [2] - 深化金融服务，探索"知识产权+金融"综合服务模式，开发特色金融产品 [2] - 提升风险防控水平，完善风险评估体系和分担机制 [2] - 继续发挥专业优势，深化知识产权合作，服务科技创新型中小企业 [3] - 助力知识产权转化为实际生产力，为科技创新提供更强金融支撑 [3]

知识产权融资模式 - 知识产权正成为企业重要的无形资产和融资工具，为创新型企业带来发展机遇并推动实体经济繁荣 [1] - 知识产权质押融资是常见方式，企业以专利权、商标权、著作权等作为质押物向金融机构申请贷款 [1] - 该模式为拥有核心技术但缺乏固定资产的创新型企业开辟了融资新渠道 [1] 知识产权融资操作流程 - 需由专业评估机构对知识产权进行价值评估，考量技术创新性、市场前景和法律状态等因素 [3] - 举例：某生物医药初创企业通过专利评估获得银行贷款，用于临床试验和产品研发 [3] 知识产权融资的意义 - 打破传统融资对固定资产的依赖，支持轻资产创新企业凭借知识资产获得资金 [3] - 加速创新成果转化和产业化，提升企业市场竞争力 [3] - 优化金融资源配置，引导资金流向创新领域，促进科技、文化与金融融合 [3] - 推动产业结构升级和经济高质量发展 [3] 知识产权融资未来展望 - 随着知识产权保护体系完善和评估机制健全，融资形式将更加多样化 [3] - 将成为助力创新企业发展和实现知识产权强国目标的重要引擎 [3]

行业与公司研究分析 浙江块状特色产业与民营经济 - 块状特色产业是浙江经济的鲜明特色 民营经济是块状经济的主力军 [1] - 杭州银行紧扣政策导向 立足区域特色 创新金融产品 为县域经济赋能 助力浙江民营经济发展 [1] - 截至2024年末 杭州银行制造业贷款 绿色贷款 科技贷款 普惠型小微信用贷款余额分别同比增长26.27% 21.52% 29.52% 29.91% [1] 新能源产业金融支持案例 - 杭州银行湖州长兴支行以科技金融为纽带 提供精准信贷支持 破解企业研发资金瓶颈 [2] - 长兴某新能源科技公司自主研发钠离子电池用涂碳铝箔制备方法等专利技术 为锂电行业降本增效开辟新路径 [2] - 湖州长兴支行为企业定制专属科技贷款方案 发放450万元优企贷 助力企业扩大生产规模 引进先进设备 加大研发投入 [2] - 在信贷支持下 企业研发力度加大 产品性能优化 经济效益大幅增长 与众多知名企业建立长期合作关系 [2] 知识产权融资案例 - 杭州银行丽水分行为遂昌某日用品公司量身定制专利权质押贷款方案 以信用方式发放贷款300万元 [3] - 该公司拥有棉签加工等10余项实用新型专利 产品70%以上用于出口 销售量逐年稳步上升 [3] - 银行积极为企业申请优惠利率政策 引导申请知识产权质押贷款贴息 缓解资金压力同时降低融资成本 [3] - 贷款解决了企业资金周转问题 使其能加大研发投入 进一步拓展国际市场 [3] 远洋渔业金融支持 - 杭州银行舟山分行为船龄18年的鱿钓船提供"远洋渔业综合贷款" 助力完成船舶改造 配备智能化捕捞设备 [5][6] - 改造后单船年捕捞量提升30% [6] - 舟山作为全国远洋渔业重镇 70%的鱿鱼从这里登陆 [7] - 银行累计为50余艘远洋鱿钓船提供贷款 支持20余家远洋企业升级船舶 优化产能 [7] - 通过"远洋渔业综合贷""仓单质押"等产品 解决船东采购燃料 物资等流动资金难题 [7]