加拿大钢铝行业困境 - 加拿大钢铁行业面临严重困境 加征关税后原材料成本上涨导致产品失去国际价格优势 订单量直线下降[2] - 安大略省钢铁厂因订单减少被迫减少生产班次 工人工资受影响 部分工人仅能获得基本工资[2] - 铝加工产业出口受重大影响 长期合作订单被取消或要求降价 利润空间被严重压缩[3] - 铝加工厂工人福利减少 对失业和工厂倒闭的焦虑情绪在行业中蔓延[3] - 不少中小型钢铁企业面临类似困境 部分企业已处于濒临倒闭边缘[2] 国内制造业连锁反应 - 制造业因钢铝原材料价格上涨导致生产成本增加 汽车制造业每辆车成本增加数千加元[4] - 汽车制造商为控制成本减少产量并推迟新车型研发计划 影响企业发展[4] - 汽车零部件供应商等上下游企业受连锁影响 因订单减少导致生产受限 员工被迫休假[4] 国内通货膨胀加剧 - 钢铝关税加剧加拿大现有通货膨胀问题 原材料价格上涨推高商品生产和运输成本[4] - 成本最终转嫁至消费者 生活必需品价格显著上涨 例如面包价格涨至近十加元 蔬菜水果价格亦上涨[5] - 普通家庭生活成本大幅增加 每月生活费从两千加元增至三千加元仍不足够[5] 国际贸易环境考量 - 全球经济低迷背景下 加拿大需维持与中美重要贸易伙伴关系 中国是重要出口市场 美国是最大贸易伙伴[5] - 其他国家正调整贸易政策减少壁垒 加拿大不及时调整关税政策恐在国际竞争中处于劣势[5] - 关税减免可能旨在改善与中美关系 为后续政治、文化等多领域合作奠定基础[6]

政策核心内容 - 阿根廷政府发布官方决议，临时取消钢铝及其衍生品的出口关税，有效期至2025年12月31日 [1] - 该政策适用范围为对上述商品征收至少45%进口关税的国家 [1] - 政策目标是提升出口能力及产业竞争力，推动贸易政策向更开放方向调整 [1] 政策背景与近期动向 - 此次调整是阿根廷近期贸易政策系列变动之一 [1] - 政府上月曾短暂暂停大豆、玉米、小麦及生物柴油等农产品出口税以促进外汇收入，但该措施实施不足一周即告终止 [1]

美国大豆行业面临销售危机 - 中国买家今年至今未签订任何美国大豆采购合同，导致美国中西部大豆堆积滞销[2] - 中国对美国大豆加征的关税税率高达97%，使每吨美国大豆到岸价比巴西大豆贵出近千元人民币[2] - 过去美国大豆出口总量的六成以上销往中国，失去中国市场造成长期损失[3] 中国大豆进口战略转变 - 2024年中国从巴西进口的大豆已占总进口量的七成以上[2] - 中国近期敲定未来两个月1200万吨大豆采购订单，全部来自南美供应商[2] - 中国实施进口多元化战略，拓展阿根廷、俄罗斯等新兴供应渠道[3] 美国农业地区的社会经济影响 - 受冲击最严重的美国中西部农业州是现任政府的重要票仓，当地豆农焦虑情绪蔓延[2] - 许多世代经营的家庭农场面临破产风险[2] - 美国中西部农业地区的自杀率已攀升至全国平均水平的3.5倍[2] 中国保障粮食安全的措施 - 中国实施大豆振兴计划，2024年国产大豆产量较2018年提升45%[3] - 中国积极研发豆粕替代技术以降低对进口的依赖[3] - 这些举措显著降低了对单一进口来源的依赖[3] 政策应对与市场启示 - 美国政府宣布约660亿美元的农业补贴计划，但难以弥补失去中国市场的长期损失[3] - 健康的经贸关系必须建立在互利共赢的基础上，单边主义贸易政策可能适得其反[3] - 如果政策不调整，美国可能持续失去农产品出口优势并动摇农业地区的政治支持基础[3]

贸易政策影响 - 贸易政策调整及氧化钇出口限制不会改变公司成本优势 [1] - 氧化钇长期禁止出口及关税加码不会对公司经营业绩产生重大不利影响 [1] 供应链管理 - 公司将继续关注政策变化并做好供应链安全储备 [1]

贸易政策调整 - 加拿大农业部长表示正讨论放宽对中国电动汽车加征的100%关税[2] - 加拿大对华加征关税措施覆盖超过80亿美元中方商品包括钢铝产品关税提高至25%[2] - 政策调整源于国内农业压力及油菜籽行业遭受重大损失[2] 农业贸易影响 - 加拿大油菜籽对华出口值从260亿人民币降至几乎归零[2] - 行业遭受沉重打击导致农民生计受影响及加工厂裁员减产[2] - 中方已找到替代供应源与澳大利亚签署5万吨新季油菜籽订单预计10月到货[3] 贸易关系动态 - 加拿大最初追随美国对华加征关税以展示忠诚寻求贸易回报[2] - 加方未获美国特殊照顾却遭中方强力反制[2] - 加拿大已派出官员随贸易代表团访华但尚未直接获悉中方具体要求[2]

贸易政策对零售业的影响 - 特朗普政府反复调整贸易政策导致美国零售业陷入焦虑 零售商被动应对 消费者面临商品短缺和涨价风险[1] - 关税税率多轮调整迫使巴尔萨姆山公司大幅缩减节日商品目录 核心产品无法确定[1] - 美国零售商通常1月启动冬季假日采购规划 6月底前完成大部分订单 但关税反复波动已彻底打乱节奏[2] 行业应对措施与现状 - 零售业采取"打地鼠"式被动应对策略 上周美政府再次调整从巴西欧盟墨西哥等主要贸易伙伴进口商品税率 宣布生效时间推迟至8月1日[2] - 洛杉矶港6月迎来117年历史上最繁忙月份 各公司希望赶在可能加征的关税前运抵货物[2] - 玩具制造商通常在4月增加产量 但因关税被迫推迟至5月下旬 节日玩具刚刚抵达美国仓库[2] 消费者行为变化 - 67%受访消费者开始采购开学用品 为2018年追踪该数据以来最高比例 其中51%家庭担心关税导致涨价[4] - 84%受访者仍有至少一半采购任务未完成 47%在等待最佳优惠 39%在等待新学期物品清单 24%计划分散预算[5] - 52%家长计划通过削减外出就餐娱乐等开支来腾出预算 除服装配饰外家庭在其他返校品类支出均有减少[5] 市场趋势与预测 - 消费者正在利用夏季促销活动采购 愿意转向更实惠的品牌[5] - 超过一半德勤调查受访者对开学季商品价格可能上涨感到担忧[5] - 企业虽正调价 但多数商品涨幅将取决于特朗普政府最新关税是否下月生效[4]

埃塞俄比亚咖啡出口策略调整 - 埃塞俄比亚正考虑调整咖啡出口策略以应对美国关税冲击 [1] - 计划加强与中国、日本、德国和意大利等现有出口市场的贸易关系 [1] - 计划向中东等其他地区扩大咖啡出口，新财年内将咖啡出口拓展至20个国家 [1] 埃塞俄比亚咖啡产业地位 - 埃塞俄比亚是非洲最大的咖啡生产国 [1] - 埃塞俄比亚是全球第五大阿拉比卡咖啡豆出口国 [1] 美国关税影响 - 美国政府将对进口自埃塞的咖啡征收10%关税 [1] - 预计影响该国咖啡出口额约35% [1]

贸易政策调整 - 美国总统特朗普宣布7月4日起向未达成贸易协议的国家发出新关税通知，税率区间为10%至70%，8月1日起实施，上限70%高于4月宣布的50% [1] - 特朗普确认已签署将发往"大概12个"国家的关税信函，计划7月8日发出，采用"要么接受，要么放弃"的最后通牒模式 [1] - 白宫贸易政策发生重大调整，从4月宣布的10%基础关税加谈判窗口期转向单边通牒策略，7月9日谈判窗口期截止 [1] 谈判进展与案例 - 与日本和欧盟等主要贸易伙伴谈判屡屡受挫，特朗普对传统谈判模式感到失望 [2] - 英国5月达成协议，维持10%基础税率并在汽车等关键领域获得豁免 [2] - 越南成功将部分商品关税从威胁的46%降至20% [2] 市场影响与不确定性 - 市场担忧新关税将加剧美国经济通胀风险并引发资产抛售 [1] - 美国转向激进单边策略给全球经济带来巨大不确定性 [2] - 市场密切关注7月9日前12封关税信函的最终去向及连锁反应 [2]

通胀形势与货币政策 - 美国可能面临持续高通胀时期 企业适应贸易政策变化需要一年或更长时间 [1] - 通胀压力不同于传统模型预测 贸易政策调整叠加地缘风险推动价格形成持久上升趋势 [3] - 缓慢但顽固的通胀可能渗入消费者心理预期 形成更难化解的恶性循环 [3] 就业市场分析 - 六月非农新增就业十四点七万人 远超经济学家十点六万人的预期 失业率小幅降至百分之四点一 [3] - 公共部门单月大增七点三万人 州及地方教育就业贡献六点四万人 私营部门新增就业仅七点四万人 明显低于此前三个月十二点八万的平均水平 [3] - 劳动力市场呈现"面子强于里子"的分化格局 [3] 市场预期与政策转向 - 七月维持利率不变的概率超过百分之九十五 市场对年内降息次数的预期从三次降至两次 [5] - 六月非农数据强劲 为七月降息关上了大门 [5] - 名义工资年化增速维持在百分之五点一支撑消费 实际工资连续四月负增长侵蚀购买力 [5] 经济矛盾与通胀预测 - "增长放缓、通胀上行"的组合可能贯穿下半年 美国核心通胀率或从二季度百分之二点九升至四季度三点五 [5] - 美联储更担心达不到百分之二的通胀目标 愿意更长时间维持紧缩政策 [5] 政策制定与市场展望 - 美联储的观望姿态折射出政策制定的艰难平衡 [8] - 企业逐步耗尽"忍住不涨价"的策略空间 贸易政策调整的长期影响尚未完全显现 [8] - 市场目光转向秋季 等待通胀路径与就业市场的更多信号 以判断九月能否成为降息窗口开启的转折点 [8]

巴西鸡肉出口行业 - 伊拉克取消对巴西鸡肉进口的限制 [1]