公司核心事件 - 公司董事长、实际控制人罗卫国因涉嫌违规减持公司股票，被中国证监会立案调查 [1][3] - 本次立案系对实际控制人的个人调查，与上市公司无关，不会对上市公司及子公司生产经营活动产生影响 [3] - 截至2025年三季度末，罗卫国持股数量为3725.18万股，持股占比为12.84%，为公司第一大股东 [3] 公司财务状况与担保情况 - 公司为养殖农户提供连带责任保证担保，担保债权最高额为人民币490万元 [5] - 截至2025年12月30日，公司及控股子公司实际对外担保累计金额合计为10.39亿元，占公司最近一期经审计净资产的比例为200.22% [5] - 公司及下属子公司2026年度预计为养殖农户提供金额不超过人民币5000万元的担保 [5] 公司业务与市场表现 - 公司主营业务集中在生态农牧、生态能源和生态环境三大核心板块 [6] - 截至12月31日收盘，公司股价报7.84元/股，总市值为23亿元 [7]

天域生物董事长被证监会立案 12 月 31 日晚间，天域生物发布公告称，公司收到董事长、实际控制人罗卫国的通知，其于 近日收到中国证券监督管理委员会下发的《立案告知书》（编号：证监立案字 0152025014 号）。 【导读】涉嫌违规减持，天域生物董事长被证监会立案 中国基金报记者 李智 因涉嫌违规减持，天域生物董事长、实际控制人罗卫国被证监会立案调查。 | 序号 | 股东名称 | 持股数量(股) | 占总股本比例(%) | 期末参考市值(亿元) | | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | 男 T国 实控人 董监高 | 37,251,829 | 12.84 | 3.30 | | 2 | 史东伟 | 32,338,800 | 11.15 | 2.87 | | 3 ? | 泽源利旺田42号私募证券投资基金 | 22,000,000 | 7.58 | 1.95 | | র্ব | 毛师琦 | 6.577.700 | 2.27 | 0.58 | | 5 | 榆林市千树塔矿业投资有限公司 | 4.089.000 | 1.41 | 0.36 | | 6 | 刘伟 | 3.798.000 ...

大股东减持计划 - 实际控制人徐玉锁因个人资金需求 计划在公告披露日起15个交易日后的3个月内 通过集中竞价和大宗交易方式减持不超过22,192,722股 不超过公司总股本的3% [1] - 以公告前最后一个交易日（2025年12月19日）收盘价7.16元/股计算 本次减持金额预计为1.59亿元 [2] - 减持前 徐玉锁持有公司股份106,122,513股 占总股本比例为14.35% [2] 实际控制人历史持股变动与监管情况 - 2025年8月6日 徐玉锁通过集中竞价减持2,800,000股 导致其与一致行动人陈光珠合计持股比例变动触及5%整数倍（合计持股19.65%）但未依法停止交易 [4][5] - 因上述违规行为 深圳证监局于2025年9月19日对徐玉锁采取出具警示函的监管措施 [4] - 根据历史数据 徐玉锁自2010年9月14日首次减持以来 累计减持公司股票92,204,600股 累计套现约11.57亿元 [5] 公司近期资本运作 - 公司于2025年9月24日召开董事会 审议通过了终止2025年度以简易程序向特定对象发行股票事项的议案 [3] - 该次原定增发预案于2025年7月25日发布 预计募集资金总额不超过30,000万元（3亿元） 计划用于RFID电子标签生产线建设、西安创新产业中心建设、RFID电子标签芯片工艺升级及补充流动资金 [3]

公司实际控制人收到行政处罚告知书 - 公司实际控制人叶华能于12月2日收到中国证监会广东监管局两份《行政处罚事先告知书》[1] - 因未如实告知股份代持情况及部分代持股份出售涉及违规减持，叶华能拟被给予警告并合计罚没3754.29万元[1] 具体违规事项及处罚详情 - 2017年1月，叶华能决策将宝丽华集团持有的1.11亿股公司股权（占总股本5.11%）转让至宁远喜名下代持，但未向上市公司如实披露该代持情况，拟被警告并罚款200万元[1] - 2021年12月20日至27日期间，上述部分代持股份被出售构成违规减持，减持比例1.1%、涉及金额1.41亿元，叶华能因负有相关责任，拟被警告、没收违法所得2554.29万元，并罚款1000万元[1] - 相关代持人宁远喜也同步收到了处罚告知书[1] 公司对事件的说明 - 公司公告表示，此次处罚与上市公司及现任董监高无关[1] - 该事件不影响公司正常生产经营，且不触及重大违法强制退市情形[1]

行政处罚事件 - 公司实际控制人叶华能因两项违法行为收到中国证监会广东监管局两份《行政处罚事先告知书》[1] - 两项违法行为分别为2017年隐瞒股份代持及2021年违规减持[1] - 合计拟被处以警告、没收违法所得2554.29万元，并罚款1200万元，罚没总额达3754.29万元[1] 2017年股份代持违规 - 为规避民营银行监管政策对主发起人实际控制人的身份要求，叶华能将宝丽华集团持有的1.11亿股公司股权过户至时任董事长宁远喜名下，该部分股权占总股本5.11%[2] - 此安排为"名为转让实为代持"，且自始至终未向上市公司如实披露[2][4] - 广东证监局拟就未履行信息披露义务对叶华能处以警告及200万元罚款[4] 2021年违规减持 - 因代持股票质押融资引发资金纠纷，宁远喜在未获同意情况下擅自出售4568.81万股代持股份，减持比例触及违规红线，涉及金额达1.41亿元[4] - 叶华能作为决策人对此次违规减持负有直接责任，拟被处以警告、没收违法所得2554.29万元，并处罚款1000万元[4] 内部治理矛盾与法律纠纷 - 股权代持安排导致叶华能、宁远喜与温惠三人组成的"铁三角"关系破裂[5] - 宁远喜因代持期间股价下跌，为应对质押风险垫资超过7000万元，但叶华能拒绝承担相关成本[5] - 宁远喜出售股份后，宝丽华集团申请仲裁，梅州仲裁委裁决宁远喜返还剩余3770.32万股股份及收益[5] - 后续职务侵占刑事诉讼一审宁远喜与温惠分别获刑，二审发回重审，案件目前仍在审理中[6] 公司近期业绩 - 2024年公司营收降至79.04亿元，但归母净利润维持在7.06亿元[6] - 2025年前三季度业绩显著回升，实现营收67.54亿元，同比增长10.61%，归母净利润8.21亿元，同比增幅达38.62%[6]

行政处罚核心内容 - 公司实际控制人叶华能因未如实告知股份代持情况被处以警告及200万元罚款[1] - 叶华能因部分代持股份出售涉及违规减持被处以警告 没收违法所得2554.29万元并处罚款1000万元[1] - 违规减持比例为1.1% 违规减持金额达1.41亿元[1] 历史违规事件背景 - 2017年1月 公司控股股东将持有的1.11亿股（占总股本5.11%）协议转让至原董事长宁远喜名下并由其代持 叶华能未如实告知此情况[1] - 2021年12月20日至12月27日期间 部分代持股份出售涉及违规减持[1] - 2024年3月 叶华能因涉嫌信息披露等违法违规被中国证监会立案[1] 公司运营状况声明 - 上述处罚事项不涉及上市公司现任董事及高级管理人员[2] - 公司生产经营情况一切正常 不会影响正常的生产经营活动[2] 相关法律案件进展 - 原董事长宁远喜与原总经理温惠被控职务侵占 一审分别被判处有期徒刑九年六个月和七年六个月[3] - 案件因部分事实不清被二审撤销原判并发回重审 后由广东省高级人民法院指定移交佛山市顺德区人民法院审理[3] - 案件于2024年6月至9月期间审理 庭审时长46天 宁远喜与温惠均坚持无罪 案件审理期限将延长至12月11日[4]

公司实际控制人行政处罚事件 - 公司实际控制人叶华能于2025年12月2日收到中国证监会广东监管局下发的《行政处罚事先告知书》[2][8] - 行政处罚涉及两项主要内容：2017年股份代持未如实披露及2021年违规减持[2][8] - 针对两项违规事项，叶华能合计拟被警告并罚没3754万元[2][8] 2017年股份代持违规详情 - 2017年1月，经叶华能决策，将宝丽华集团持有的111,188,325股公司股权转让至宁远喜名下代持[3][9] - 叶华能未如实向公司披露该股份代持情况[3][9] - 广东证监局拟依据《证券法》对叶华能处以警告及200万元罚款[3][9] 2021年违规减持详情 - 2021年12月20日至27日期间，部分代持股份出售构成违规减持，减持比例为1.1%[3][10] - 违规减持涉及金额约1.41亿元[3][10] - 广东证监局拟对叶华能给予警告，没收违法所得约2554万元，并处以1000万元罚款[3][10] 公司对事件的说明 - 公司公告称处罚事项仅涉及实际控制人及其他违规人员，不涉及上市公司及现任董事、高级管理人员[4][10] - 事件不会影响公司正常的生产经营活动，公司生产经营情况一切正常[4][10] - 该情况不触及重大违法强制退市情形及其他风险警示情形[4][10] 公司基本概况与近期业绩 - 广东宝丽华新能源股份有限公司于1997年在深交所上市，核心业务为“新能源电力+新金融投资”[5][11] - 今年前三季度，公司营业收入约67.54亿元，同比增长10.61%[5][11] - 今年前三季度，公司归母净利润为8.21亿元，同比增长38.62%；扣非归母净利润为7.79亿元，同比增长29.47%[5][11]

公司股权变动 - 公司实控人、董事长高光荣完成转让1143.07万股，占总股本1.15%，转让定价为328元/股，较公告前收盘价365.77元折让约10%，合计套现37.49亿元 [3] - 交易完成后，高光荣持股比例从7.39%降至6.24%，退居第二大股东，总经理黄晓雷以持股7.13%成为第一大股东 [5] - 高光荣承诺转让完成后12个月内不通过二级市场减持，而16家机构受让方的股份锁定6个月 [5] 股价表现与市场反应 - 公司近期股价较2025年4月低点46.56元累计涨幅超600% [5] - 此次转让公告后，公司股价在10月9日下跌4%，收盘价为351.15元，主力资金净流出20.32亿元 [6] - 截至报道日，公司股价遭遇两连跌，收盘于346.2元/股，跌幅为1.41% [11] 历史减持与违规记录 - 高光荣在2022年10月至2023年7月期间累计减持1099.49万股，套现超5.79亿元 [5] - 高光荣的一致行动人韩玉兰在2022年9月减持1175.46万股，套现2.52亿元，近乎清仓 [5] - 2023年3月至4月，高光荣通过家族信托等账户违规转让1.42%股份，导致公司年报信披虚假，被证监会没收违法所得949.86万元并罚款2200万元，合计罚没3149.86万元 [6] - 高光荣通过设立“非一致行动人减持架构”的家族信托，未如实报告持股情况，导致公司2020年至2022年年报股东信息存在虚假记载 [7] 高管减持情况 - 2023年至今公司高管累计发生42次减持操作，无增持记录 [6] - 2025年4月至7月，副总经理陈巍、董秘王诚等高管因个人资金需求合计减持约9.94万股，套现超1059万元 [6] - 前董事Jeffrey Chih Lo已连续11个季度减持，持股比例从4.98%降至2.5% [6] 公司治理与ESG表现 - 高光荣当前持股质押率达42%，若股价回调超20%可能触发平仓风险 [6] - 根据华证ESG数据，公司评级在2025年1月从BB降至B，治理项排名下滑至行业中下游 [7] - 公司治理项得分为78.9，权重为45.5%，行业排名为340/545 [9] - 公司在2024年年报中未披露高光荣股权质押率及相关的平仓风险，与“全面披露经营风险”的要求不符 [12][13] 信息披露问题 - 公司公告称证监会处罚仅涉及高光荣个人，与公司经营无关，并强调生产经营一切正常 [10] - 公司在2024年年报“重要事项”中提及高光荣被处罚，但未披露关键细节，且违规减持的股份来源调整、超额减持细节未及时披露 [10] - 年报“股份变动及股东情况”中仅披露高光荣持股比例，未提及42%的股权质押率及可能触发的平仓风险 [12]

财务造假与监管行动 - 复旦复华、思科瑞、绝味食品和创意信息四家公司因财务造假被实施其他风险警示 股票将集体停牌一天并冠以ST标志 [1] - 四家公司股东户数合计接近20万户 包括长期套牢股东及新进投资者 [3] - 证监会通过"雷霆行动"强化监管 此前ST红阳、ST中利因控股股东违规占用资金被停牌最长两个月 [4] - ST沐邦因涉嫌年报造假被立案调查 瑞贝卡、ST万方等公司同期被查 [5] - 2023年10月证监会曾针对财务造假、内幕交易等市场顽疾发布公告 导致多只热门妖股价格下跌 [7] 违规减持与投资者损害 - 上市公司实控人田汉因涉嫌违规减持及信披欺诈被立案调查 通过大宗交易与协议转让绕道减持 [8] - 2024年A股限售股解禁规模达4.8万亿元 违规减持案例同比增长127% 涉及金额超800亿元 [8] - 违规减持手段包括大宗转融通、离婚式减持等复杂套路 散户投资者处于信息弱势地位 [8] 市场表现与交易动态 - 9月19日A股三大指数小幅下跌 沪指跌0.30%收于3820.09点 深证成指跌0.04% 创业板指跌0.16% [9] - 沪深两市全日成交额23238亿元 较前日缩量8113亿元 显示市场观望情绪浓厚 [9] - 能源金属、教育、旅游酒店、煤炭行业、电子化学品板块涨幅居前 电机、汽车服务、医药商业等板块跌幅较大 [9] - 全市场超1900只股票上涨 近60只股票涨停 但上海建工等高位股出现跌停分化 [9] 资金流向与国际机构观点 - 8月外资净买入境内股票和债券 跨境资金净流入32亿美元 [11] - 高盛建议"超配中国股市" 认为上涨驱动结构健康且估值合理 全球资产可能流入亚太市场 [11] - 富时罗素指数调整生效 新纳入富时中国A50的新易盛、中际旭创等尾盘拉升 被剔除的中国核电、万华化学等下跌 [11] 宏观政策与金融环境 - 国务院新闻办公室将于下周一下午3点举行新闻发布会 央行行长、金融监管总局局长、证监会主席等将出席 [8] - 自2023年"924"金融政策推出后 上证指数上涨39% 科创50与创业板指涨幅超100% [8] - 美联储9月FOMC会议降息25个基点 联邦基金利率目标区间降至4.00%-4.25% 政策重心转向稳定增长与就业 [11] - 历史数据显示美联储降息周期启动后 国内权益类资产及成长风格板块通常表现较好 [12]

监管动态 - 证监会从严从快惩治违规减持行为 包括绕道减持和变相减持等扰乱市场秩序的行为[1] - 5月403家 6月377家 7月400家上市公司发布减持公告 三个月累计近1200家股东宣布套现[1] - 8月初新减持公告已近200份 减持比例逼近2022年峰值水平[1] 市场表现 - 上证指数突破3800点关口 三大指数全线大涨[3] - 本周沪指涨3.49% 深成指涨4.57% 创业板涨5.85% 科创50指数涨13.31%[5] - 沪深两市全天成交额2.55万亿元 较上个交易日放量1227亿元[5] - 市场连续8日成交额突破2万亿元 打破历史记录[7] - 科创板大涨创逾3年新高 创业板大涨3%以上创3年新高[7] 板块热点 - 国产芯片成为大涨主力 寒武纪强势20%涨停[7] - 科技板块带动深成指创2年半新高[7] 市场结构 - 指数持续上涨但上涨个股数量持续向下[7] - 市场中位数尾盘才翻红 出现赚指数不赚钱现象[7] 股东行为 - 达嘉维康 川网传媒 艾力斯等22家公司出现减持行为[1] - 股价上涨后大股东集中套现离场 呈现"用脚投票"态势[1]