文章核心观点 - 坚定而持续的股市财富效应对于中国经济转型至关重要，正逐步取代房地产成为居民财富的主要载体[1] - 中国拥有全球最全的工业门类，即使在指数表现一般的市场环境下，依然能提供丰富且多元的投资机会[2] - 投资机会的核心在于买入并持有那些正在从中国本土公司成长为全球性公司的企业[3] - 中国资产管理行业从业者受益于国家蓬勃发展的综合经济，中了很强的“卵巢彩票”[5] - 未来A股和港股市场更可能呈现结构性“慢牛”行情，从融资市向投资市转变，有望带来每年5%至8%的稳健收益[7] 投资机会来源 - 机会来源于众多中国公司正在并持续转变为全球性公司，其市值在过去十年中已悄然膨胀多倍[2] - 一批公司的境外收入占比正在大幅上升，其估值长期处于低估状态，为投资者提供了超额收益的机会[3][4] - 中国拥有全世界最全的工业门类，各个行业都能找到自己的龙头公司，提供了广谱多元的利润来源[6] 全球性公司的具体领域与案例 - **矿业公司**：受益于中国卓越的工业化能力和全球资源开发效率，正在成为全球性公司[3] - 例如某铜金矿业龙头公司市值从不到800亿元增长至8000亿元，涨幅达10倍[3] - 中国矿业公司在全球（如非洲刚果（金）的卡莫阿铜矿）的开矿、基建及社区融入能力得到验证[3][4] - **其他硬实力与软实力行业**： - “硬实力”公司：如电力设备、交通工具、工程机械、新能源等行业公司已在全球扩大市场份额[1][4] - 潜在“软实力”公司：若中国文化影响力提升，代表“软实力”的消费类公司未来可能成为全球性大市值公司[1] 市场环境与前景展望 - 过去10年上证指数从3500点仅涨至3800点，期间最大回撤幅度达40%，但结构性机会丰富[2] - 市场未来更可能呈现结构性“慢牛”，而非过去的“牛短熊长”[7] - 政策引导股市从融资市转向投资市，强调股东回报，有望吸引养老金和居民财富持续入市[7] - 假设未来五到十年股市能实现每年5%至8%的稳健收益，将有助于形成长期投资信仰[7] 资产管理行业观察 - 私募公司的生存依赖于广谱多元的利润来源，以控制回撤，实现“东方不亮西方亮”[6] - 私募公司需避免三种“死法”：违法违规、投资经理身心崩溃、以及出现巨大回撤（如一次回撤60%-70%以上）[6] - 高净值客户越来越认为股市是相对最公平的资产类别[1][5]

中国发展成就与变化 - 改革开放40多年来实现8亿多人口脱贫 [2] - 农村地区基础设施完善，现代化建设持续快速发展 [2] - 城市非常现代化，北京拥有的太阳能光伏板比很多欧洲城市都多 [2] - 2012年以来中国发生全方位变化，具体体现在电动汽车出行、便利的轨道交通以及5G通信等现代化基础设施 [2] 中国式现代化与制度优势 - 中国式现代化避免了西式现代化对自然环境的破坏和带来的社会问题等弊端 [3] - 中国共产党的领导使中国生产力在短期内得到飞速发展，成为经济强国 [3] - 规划性是中国制度的一大优势，通过宏观调控和长期规划使生产力迅速发展和创新获得新活力 [3] - 五年规划的核心要义是中国在接下来五年以自己的方式推行现代化建设 [2] 全球治理与国际合作 - 中国提出全球发展倡议、全球安全倡议、全球文明倡议以及全球治理倡议，主张所有主权国家平等参与全球治理，核心在于平等和公正 [4] - 全球治理倡议具有包容性，各国无论制度体系和社会文化如何都是平等参与者，并强调务实合作 [5] - 欧洲和中国应尝试新的国际治理合作，尽管存在美国影响、西方财团和资本影响等实际困难 [5] - 全球治理的核心要义在于多边主义及合作共赢，人类全体共享一个未来是中国数千年来的文化传统和理念 [4] 中国软实力与科技吸引力 - 中国软实力提升体现在非政治层面，如开发了被很多人认为比ChatGPT表现更好的人工智能大模型 [6] - 西方大学生更深层次探索中国，对中国文化中“阴阳”等哲学概念感兴趣 [6] - 中国在科技上的吸引力大大提升，高铁、电动汽车以及深圳这样的科技中心对欧洲年轻人产生很大吸引力 [6] - 尽管一些欧洲人仍对华持不友好态度，但承认中国在高新技术等方面做得很“酷” [6]

AI技术演进的核心观点 - AI的价值在于赋能而非取代，人类与AI的协作将成为未来社会的核心模式 [1] - 提出“进托邦”理念，以持续改进和长期乐观推动科技向善 [1][7] - AI将如电力般成为基础设施，企业和个人通过API按需获取服务，真正的竞争力体现在用户与AI的交互能力上 [6] AI领域的不确定性 - AI领域存在三个关键不确定性：通用人工智能是否可实现、计算部署的中心化或边缘化趋势、以及AI对就业的影响 [3] - 未来可能更多是多种专注于特定任务的弱人工智能组合，即“人工智能们”，而非单一的通用智能系统 [3] - AI可能以与人类不同的思维方式解决问题，即“异人智能”，这种多样性是优势 [3] - 未来AI的计算资源将更多分布在边缘或本地设备，而非集中在云计算中心 [3] - 基本上没有人因为AI的出现而失业，AI以赋能为主，通过AI提升工作效率的员工平均可提高25%的生产力 [4] - “人+AI”协作模式优于纯AI或纯人类模式，将成为未来工作的核心能力，尤其在医疗、教育、客服等知识密集型行业 [4] AI未来五到十年的前沿发展方向 - 四大前沿发展方向包括：符号推理、空间智能、情感智能和智能体 [6] - 符号推理是结合自上而下的推理与自下而上的神经网络，实现更复杂的认知 [6] - 空间智能使AI能理解现实世界的物理化学等特征，执行自动驾驶等真实环境操作 [6] - 情感智能使AI能识别、理解并展现情感，实现双向情感互动，可能催生虚拟宠物等新型社会连接 [6] - 智能体是能自主完成任务的AI单元，可组成复杂生态系统并形成智能体经济，未来智能体间支付可能采用稳定币等数字货币 [6] AI的应用与采纳 - AI的应用是渐进过程，需要企业和个人在组织结构、工作流程等方面逐步调整 [8] - 程序员、客服、市场营销等岗位是最早受益于AI的领域，小型企业因组织灵活更容易快速适应 [8] - 尝试AI应用应遵循“三次法则”：第一次尝试成本高易失败，第二次成本下降效果不理想，第三次可能成功并实现优化 [8] “酷中国”的未来愿景 - 提出“酷中国”视角，认为中国有潜力通过软实力积累成为引领潮流、令人钦佩并想要模仿的国家 [10] - 实现“酷中国”的三条路径：打造卓越的全球性产品、增强文化输出、建设魅力都市 [11] - 中国可能在游戏、自动驾驶、生物医药、AI芯片乃至全自动化工厂等领域实现突破，未来不仅出口商品，还可以“打包出口工厂”实现就地制造 [11] - 中国作为“工程师之国”，有能力建立基于数据与证据决策的“信息文明”社会模型，让AI服务于人类福祉 [11]

中国文化出海趋势 - 中国动画电影《哪吒之魔童闹海》将推出英文配音版，并以IMAX、3D等全格式于8月起在美国、加拿大、澳大利亚和新西兰等地陆续上映 [1] - 中国网络文学海外活跃用户约2亿，已成为世界性文化现象 [2] - 中国微短剧海外应用投放超过100个，覆盖160多个国家和地区，2024年海外短剧应用程序约产生3.7亿次下载 [2] - 中国自主研发游戏海外销售收入突破185亿美元，多款作品进入国际知名游戏平台热销榜单 [2] 中国文化产品表现 - 《庆余年》《斗罗大陆》《我们生活在南京》等网络文学被大英图书馆收藏 [2] - 《琅琊榜》《甄嬛传》《苍兰诀》《沉默的真相》《藏海传》等剧集在海外引发追剧热潮 [2] - 《黑神话：悟空》《原神》《王者荣耀》等国产游戏在全球积累了数千万乃至上亿玩家 [2] - 《三体》《流浪地球》系列、《独行月球》等展示中国科幻电影发展 [3] - 《长安三万里》《中国奇谭》等动画作品展现中国动画的绚丽画卷 [3] - 舞蹈诗剧《只此青绿》、舞剧《咏春》等现象级作品展现中国文化创造力 [3] 文化科技融合 - 文艺界正积极应对人工智能、虚拟现实、物联网等新技术新应用 [3] - 探索沉浸、交互、定制、众创、人机协同等新业态新模式 [3] - "数字展陈""虚拟偶像"等创新形式将博物馆、美术馆、演唱会等文化体验带入家庭 [4] - 短视频、网络直播、微短剧等新形式推动中国文化在全球范围内被更广泛理解和接受 [4] 文化生态发展 - 中国正在构建"热带雨林"式的多元共生文化生态 [4] - "跟着短视频去旅行"推动文旅融合，"村晚""村BA""苏超"激发大众参与 [4] - "素人写作""演艺直播"等创新形式重置生活与审美边界 [4] - 外国博主热梗、中外网友互动以及China Travel热潮展现中国文化的全球影响力 [4]

国潮文化IP全球化 - 泡泡玛特旗下LABUBU潮玩在法国巴黎、美国纽约、日本大阪等地引发抢购热潮，一季度海外收入同比增长475%至480% [1] - LABUBU获得泰国官方授予"神奇泰国体验官"称号，西班牙街头播放其主题曲，米兰时装周邀请参展 [2] - 泡泡玛特国际集团致力于打造多元审美的IP，汇聚全球创意 [2] - 中国古装剧、国风时装在巴黎、米兰等地T台受到国际关注 [4] 数字科技赋能文化输出 - 《黑神话：悟空》游戏全球销售额突破90亿元，上线4个月即席卷国际市场 [6] - 2024年中国自主研发游戏海外市场实际销售收入达185.57亿美元，同比增长13.39% [6] - 北京故宫博物院已完成52%馆藏文物数字化，敦煌飞天仙女通过数字技术呈现 [7] - AR讲解器等数字技术帮助海外游客深度体验中国文化 [8] 网络文学全球化发展 - 起点国际已上线约6000部中国网文翻译作品，拥有海外原创作家近45万名，海外原创作品达68万部 [10] - 英国作家卡文创作的玄幻网文《斗罗大陆》衍生作品阅读量超7300万次 [10] - 阅文集团CEO指出网络文学已成为"世界文化现象"，实现中国IP模式全球化 [10] - 中国文化贸易转型为"数字内容+IP运营+技术服务"复合型出口模式 [10] 文化出海创新模式 - 《全职高手》主角叶修受邀担任瑞士"旅游探路员"，创造沉浸式体验 [11] - "甲亢哥"中国直播成为展现当代中国的爆款内容 [11] - 文化出口进入"内容为王、技术赋能、生态共建"新阶段 [10]

创新动能 - 中国品牌新能源汽车技术领先 具备"水上漂移"等酷炫功能 [2] - 人形机器人和无人机配送等黑科技应用场景丰富 被外媒评价为"这就是未来" [2] - 世界知识产权组织数据显示 中国是全球百强科技创新集群最多的国家 且为近10年创新力上升最快经济体之一 [2] 经济贡献 - 2024年一季度中国GDP同比增长5.4% 增速在全球主要经济体中名列前茅 [3] - 与30个国家和地区签署23个自贸协定 给予最不发达国家100%税目产品零关税待遇 [3] - 共建"一带一路"合作覆盖150多个国家和30多个国际组织 [3] 开放举措 - 单方面免签政策覆盖43个国家 6月起首次扩展至拉美和加勒比地区 [4] - 2024年一季度入境外国人超900万人次 同比增幅达40% [4] - 美国民调显示中国全球好感度连续12个月呈稳步上升趋势 [4] 国际影响 - 外资机构持续增持中国资产 国际社会形成"与中国同行就是与机遇同行"共识 [1][3] - 海外社交媒体对中国新印象的正面分享显著增加 [1] - 在单边主义抬头背景下 中国被视为"确定性的绿洲" [3]