机构对跨年行情的观点与预期 - 富国基金认为岁末年初是积极的政策预期催化期 短期美国经济降温与美联储降息预期上升 有望使港股和A股市场受益于美元流动性外溢 中期维度看“反内卷”政策打开了2026年企业盈利修复的预期 产业层面AI产业仍有很大的技术迭代空间 [1] - 国泰基金表示配置机会上重点备战跨年行情 一方面继续关注成长景气主线包括AI和工业金属 另一方面年底至春节期间或开启政策期待行情 包括酒店、物流、航空等领域值得关注 [1] 机构调研活动与关注方向 - 截至12月2日 机构调研次数超过1.9万次 [1] - 先进制造板块关注度较高 其中通用设备、半导体、汽车、电子设备制造、计算机软件等行业的机构调研次数均超过1000次 [1] - 多位知名基金经理现身上市公司调研名单 机构十分关注行业的景气度、公司核心业务发展情况以及业绩预期 [1]

市场开盘表现 - 沪指低开0.09%至3894.16点 [1][2] - 深证成指高开0.11%至13071.16点 [1][2] - 创业板指高开0.25%至3078.86点 [1][2] - 恒生指数低开0.44%至25980.89点 [3][4] - 恒生科技指数跌0.51%至5595.53点 [3][4] 行业板块动态 - 食品板块高开，海欣食品、安记食品竞价涨停 [1] - 中船系、液冷服务器、AI手机、光刻机、6G概念股走弱 [1][2] - 锂电池产业链走强 [2] - 港股地产股、新能源车概念股跌幅靠前 [3] 宏观经济与政策 - 央行开展793亿元7天期逆回购操作，利率1.40% [4] - 当日有2133亿元逆回购到期 [4] - 人民币对美元中间价报7.0754，较前一交易日调升40个基点 [4]

公司业务与产品 - 公司的产品包括功能性器件、结构性器件以及精密光学组件 [1] - 产品可应用于智能手机、AI手机等终端产品 [1] 客户与合作情况 - 目前合作的手机品牌包括三星、OPPO、vivo [1] - 公司尚未与豆包合作，也未为豆包手机供货 [1]

公司液冷产品与技术 - 公司散热产品线包含导热材料、散热模组、风扇、3D VC散热器、特种散热器、单相液冷冷板模组及两相液冷冷板模组 [1] - 公司在液冷散热领域已展现出显著技术优势并在业务推进上取得显著进展 [1] - 未来公司将持续加大对液冷相关产品的研发及技术创新投入 不断探索和深化液冷技术在各领域的应用 [1] 公司客户与市场 - 数据中心与服务器客户包括H公司、中兴、思科、浪潮、大唐移动、烽火超微、新华三、超聚变、联想、纬创、纬颖、仁宝、华硕、东方通信、神州鲲泰等 [1] - 公司产品种类广泛 能够满足不同客户在不同产品、使用环境及使用等级方面的需求 [1] 行业趋势与背景 - 行业趋势显示英伟达GB300在2026年将升级到双通道液冷 液冷发展逐步提速 [1]

公司业务范围 - 公司产品包括功能性器件、结构性器件以及精密光学组件 [1] - 公司产品可应用于智能手机、AI手机等终端产品 [1] 客户合作情况 - 公司当前合作手机品牌包括三星、OPPO、vivo [1] - 公司目前尚未与豆包合作 [1] - 公司未为豆包手机供货 [1]

公司业务与市场问询 - 有投资者在投资者互动平台询问公司产品是否可用于AI手机 [1] - 公司明确回应尚未涉足AI手机相关领域 [1]

A股市场表现 - 12月2日，A股市场全天震荡调整，主要指数收跌，沪指跌0.42%至3897.71点，深成指跌0.68%至13056.7点，创业板指跌0.69%至3071.15点 [2][3] - 沪深两市成交额1.59万亿元，较上一个交易日缩量2805亿元，全市场超3700只个股下跌 [2] - 板块表现分化，福建板块、食品概念、医药商业等板块涨幅居前，而能源金属、有色金属、影视院线等板块跌幅居前 [2] 全球市场与大宗商品 - 12月2日，纽约股市三大股指上涨，道琼斯指数涨0.39%至47474.46点，标普500指数涨0.25%至6829.37点，纳斯达克综合指数涨0.59%至23413.67点 [4][5] - 欧洲三大股指涨跌不一，德国DAX指数涨0.51%至23710.86点，法国CAC40指数跌0.28%至8074.61点，英国富时100指数微跌0.01%至9701.80点 [4][5] - 国际油价下跌，纽约WTI原油期货价格跌1.15%至每桶58.64美元，伦敦布伦特原油期货价格跌1.14%至每桶62.45美元 [4][5] 宏观经济与政策 - 经合组织发布最新经济展望报告，维持今明两年全球经济增速预期分别为3.2%和2.9%，报告认为扩张性宏观政策、新技术预期及AI相关贸易投资支撑了全球需求 [6] - 重庆市出台《支持“好房子”加快发展十条措施》，鼓励“好房子”项目申报智能建造试点，并深化BIM技术在全过程的应用 [7] - 国家发展改革委等六部门提出，到2027年底在全国建成2800万个充电设施，提供超3亿千瓦公共充电容量，满足超8000万辆电动汽车充电需求 [12] 行业动态与数据 - 11月全国乘用车厂商新能源批发172万辆，同比增长20%，环比增长7%，今年以来累计批发1378万辆，同比增长29% [10] - 磷酸铁锂行业出现集体提价动向，龙蟠科技确认原材料价格上涨导致行业利润承压，市场需求持续扩大，公司对价格走势表示乐观 [9] - 六大国有银行已全面停售5年期大额存单产品，目前主要提供1个月至3年期的产品 [11] 市场资金流向 - 12月2日，主力资金净流入前五大行业为消费电子（净流入14.92亿元）、医药商业（净流入5.87亿元）、船舶制造（净流入5.50亿元）、农牧饲渔（净流入5.41亿元）和汽车整车（净流入3.38亿元） [13] - 主力资金净流出前五大行业为半导体（净流出63.46亿元）、通信设备（净流出48.39亿元）、互联网服务（净流出35.61亿元）、软件开发（净流出30.27亿元）和光伏设备（净流出26.84亿元） [13] - 个股方面，工业富联获主力资金净流入11.14亿元，新易盛净流入10.76亿元，而中兴通讯遭主力资金净流出29.72亿元，三花智控净流出11.98亿元 [14] 公司公告与机构观点 - 厦门钨业拟投资9.42亿元购置电机产业园二期首批用地并建设产业园A、B区项目 [12] - 果麦文化公告其投资影片亏损约人民币4000万元 [12] - 中金公司观点认为，四家北美云厂商单季度资本开支表现亮眼并上调全年指引，对2026年AI投资保持乐观，印证海外AI算力需求景气无虞 [12] - 中信证券观点认为，在政策引导下，国内充电基础设施有望迎来新一轮加速建设周期，大功率快充设备需求有望显著拉动，相关充电桩设备企业料将受益 [12]

公司战略与投资 - 公司基于战略布局和多元化发展的考虑投资摩尔线程 [1] - 投资旨在通过协同合作进一步拓宽业务领域并提升在相关领域的竞争力 [1] - 公司暂未有进入半导体行业的计划 [1]

公司战略与投资 - 盈趣科技于12月3日通过互动平台表示基于战略布局和多元化发展的考虑投资摩尔线程[1] - 投资旨在通过协同合作进一步拓宽公司业务领域并提升在相关领域的竞争力[1] - 公司明确表示暂未有进入半导体行业的计划[1]

智能手机业务 - 公司是行业内高像素摄像头模组和中高端摄像头产品的领先供应商 [1] - 公司多种光学镜头产品已进入国内主流手机厂商旗舰项目供应链 [1] 指纹识别技术 - 公司在传统电容式、光学屏下指纹识别模组及新型超声波屏下指纹识别模组领域处于龙头地位 [1] 人脸识别技术 - 公司ToF前置人脸识别模组方案在安卓阵营保持市场占有率领先 [1] 客户关系 - 公司已与众多手机品牌客户建立了长期、稳定的深度合作关系 [1]