政策动态 - 国务院食品安全办公室已组织国家卫生健康委、市场监管总局等部门起草了《食品安全国家标准 预制菜》及《预制菜术语和分类》草案 [1] - 相关部门同时起草了关于推广餐饮环节菜品加工制作方式自主明示的公告 [1] - 上述草案和公告将于近日向社会公开征求意见，并在吸纳意见后修改完善并按程序发布 [1] 行业影响 - 政策旨在切实维护消费者合法权益并促进预制菜产业高质量发展 [1] - 国家标准与分类的制定将有助于规范预制菜行业的发展 [1] - 推广餐饮环节加工方式明示将增加行业透明度，影响餐饮企业的运营与信息披露 [1]

行业监管动态 - 国务院食安办组织国家卫生健康委、市场监管总局等部门起草了《食品安全国家标准 预制菜》及《预制菜术语和分类》草案 并将于近日向社会公开征求意见[1] - 相关部门同时起草了关于推广餐饮环节菜品加工制作方式自主明示的公告 将一并公开征求意见[1] - 此举旨在将关于预制菜的公共讨论拉回正轨 聚焦于定义、分类、监管及消费者权益保障等核心问题[1] 行业定义与分类现状 - 2024年市场监管总局等六部门曾联合发布《关于加强预制菜食品安全监管 促进产业高质量发展的通知》并给出定义 但该定义较为复杂且存在弹性解释空间[2] - 目前核心争议在于 许多商家（如西贝）认为半成品或成品菜肴不属于预制菜 这与消费者的习惯认知存在较大差距[2] - 通过广泛征求意见以完善预制菜相关标准 被认为是行业长远健康发展的新起点[2] 消费者认知与行业价值 - 绝大多数消费者已形成共识 认为预制菜本身是一个中性词 并无好坏之分 无需谈“预”色变[2] - 预制菜能够节省成本 显著加快上菜速度 提高翻台率 更顺应现代社会生活节奏 对企业经营和消费者体验均有益处[2] - 关键在于在厘清定义的基础上满足消费者的知情权和选择权 让顾客清楚了解菜品是现场制作还是中央厨房预制加热[3] 企业发展与竞争焦点 - 餐饮行业竞争激烈 企业需下大力气提升餐食品质和管理水平 才能获得消费者真正信任[3] - 只要定价合理、产品美味、选择多元 无论是否为预制菜 消费者都能接受[3] - 近期行业争论（如罗永浩与贾国龙之争）导致双方被禁言 西贝宣布关闭多家门店 说明争论中并无赢家[1]

航天 - 北京穿越者载人航天科技有限公司举行发布会，国内首艘商业载人飞船“穿越者壹号(CYZ1)”全尺寸试验舱首次公开展示，目前已预订超三艘船合计20余位太空游客，预计2028年实现载人首飞 [1] - SpaceX计划于2027年推出第二代星链系统，旨在提供更高速网络服务，整体容量将比一代提高100多倍，吞吐量提升20倍以上 [1] - SpaceX在提交给FCC的最新文件中表示计划在2027年推出大幅改进的第二代直连设备系统，FCC已批准其再部署7500颗第二代星链卫星 [5] - 截至2025年底，第一代星链已为超4亿人提供服务，每月活跃用户超600万，截至2025年12月，星链在轨卫星总数已超过9000颗，占全球在轨卫星的72% [5] - SpaceX计划通过星舰飞船实现每日25次以上的发射频率，支撑每年100万吨卫星部署所需的运载能力 [5] - 中国向国际电信联盟（ITU）提交了超20.3万颗卫星的频率与轨道资源申请，创下国内卫星星座申报纪录，中国星网GW星座计划发射12992颗卫星，千帆星座则计划在2030年后冲刺1.5万颗卫星的全球组网目标 [5] - 德邦证券认为，航天领域正从国家意志的“成本中心”加速转向由商业需求驱动的“增长引擎”，航天经济正加速成长为万亿美元市场 [1] - 据机构预测，2026年起中国将正式进入卫星互联网高频组网阶段 [5] - 马斯克据悉希望在7月前让SpaceX上市，力争率先实现数据中心上太空 [8] - 2026年1月22日A股航天板块多只股票涨停，包括银河电子(14天)、中国一重(12天)、巨力索具(11天)等 [11][12] 固态电池 - A123宣布于2026年1月23日19:00正式召开新品发布会，全球首发基于半固态浸没式技术的全系列储能产品，将推出“星辰”系列半固态电芯与“星河”系列四大场景化储能系统 [2] - 研究机构认为，半固态电池锋芒初露，实现了性能与安全的双重跨越，全新MG4搭载的半固态电池借助半固态电解质等底层材料的革新，在模拟最严苛内部短路情况的“10针三向穿刺实验”中实现了“不冒烟，不起火”的极致安全表现 [2] - 半固态技术有望率先批量落地 [2] 零售药店 - 商务部等9部门发布关于促进药品零售行业高质量发展的意见，其中提到支持零售药店进行兼并重组，鼓励药品零售企业依法开展横向并购与重组，鼓励各地优化营商环境，对于被整合的连锁或单体药店，优化《药品经营许可证》申请核发流程 [2] - 中邮证券认为，零售药店行业在2025年逐季加速出清，客流有望向头部集中 [3] - 中康药店通平台数据显示，截至2025年三季度末，全国药店门店总数为686426家，自2024年四季度出现净减少拐点以来已累计减少近两万家门店，截至2025年第三季度，全国药店数量已连续四个季度环比出现负增长 [3] - 龙头药房凭借其专业化的服务能力、强大的供应链体系、数字化精细化的管理以及内控合规体系在行业整合阶段强者恒强 [3] 被动元件 - 被动元件厂商华新科近日对客户发出涨价通知，将从2月1日起调升所有芯片电阻产品线报价，业界透露涨幅上看二成，华新科是继台湾被动元件龙头国巨、大陆最大芯片电阻厂厚声之后又一家宣布调升芯片电阻报价的被动元件大厂 [3] - 进入2026年，被动元件行业涨价潮持续发酵，从产品维度看，涨价呈结构性扩散，钽电容、高端磁珠、部分电阻电感先行，而MLCC市场则呈现明显的高阶紧缺、常规平稳的分化格局 [4] - 以AI服务器为首的高阶需求爆发构成了推动行业持续向上的“核心引擎” [4] 预制菜 - 国务院食安办组织国家卫生健康委、市场监管总局等部门起草了《食品安全国家标准 预制菜》《预制菜术语和分类》草案，会同市场监管总局、商务部等部门起草了关于推广餐饮环节菜品加工制作方式自主明示的公告，将于近日向社会公开征求意见 [4] - 中证报指出，即配即烹的特点满足了“简单煮”的生活需求，解决了“不会做、不好吃、没时间”的烹饪难题，尤其受到年轻群体欢迎，对餐饮企业来说，预制菜可通过规模化生产来提供，上菜速度较快，减少顾客等餐时间，还能减少后厨用工人数，有效降低企业成本 [4] - 随着生鲜电商、便利店、到家服务等业态持续发展，个性化、多层次消费需求进一步释放，预制菜将加速向消费者端渗透，迎来更大发展空间 [4] AI芯片 - 多家媒体援引“接近市场人士”消息确认，阿里巴巴集团已决定支持旗下芯片公司平头哥未来独立上市，阿里方面对此暂未正式评论但未否认 [6] - 平头哥是阿里巴巴在半导体领域的重要布局主体，成立于2018年，近年来逐步拓展AI处理器（PPU）等产品线，其最新研发的AI芯片据官方展示曾在多项主要性能指标上接近或超过部分竞争对手产品，并已被用于国内大型数据中心部署 [6] - 阿里曾明确表示包括平头哥在内的多家子公司保留独立融资和上市可能性，盒马已进入IPO筹备阶段，平头哥被视为下一个重点标的 [7] - 近期百度分拆昆仑芯赴港IPO计划引发市场关注，刺激阿里加速平头哥资本化进程 [7] - 目前平头哥自研的含光800（AI推理）、倚天710（服务器CPU）、玄铁RISC-V IP等产品已深度融入阿里云、通义大模型生态，具备独立商业价值，过去几个季度阿里在AI基础设施与产品研发投入均呈上升趋势 [7] - 平头哥若成功实现IPO，将为其技术研发和生态建设带来更充足的资本支撑，也可能为中国科技公司在全球AI芯片领域的资本布局提供重要参照样本 [7] 宏观与行业新闻 - 阿里云智能集团资深副总裁李飞飞表示内存价格预计还会上涨两到三倍，未来一年token量增长100倍甚至1000倍 [8] - 国产GPU厂商燧原科技科创板IPO获受理 [8] - 北京计划到2027年累计建成算力规模20万P左右 [8] - 我国科学家成功研制“纤维芯片” [8] - 黄仁勋证实英伟达已取代苹果，成为台积电最大客户 [8] - 消息称OpenAI低调布局人形机器人，旧金山实验室百人团队训练机械臂做家务 [8] 其他市场热点主题复盘 (2026.1.22) - **油服**：Brent原油与本月初相比上涨近6%，相关股票如洲际油气(2天2板) [12] - **PCB板**：日本半导体材料厂调涨CCL、黏合胶片等PCB材料售价30%以上，相关股票如金安国纪(6天3板)、宏和科技(2天2板) [12] - **机器人**：工信部将发布人形机器人与具身智能综合标准化体系建设指南，相关股票如锋龙股份(25天1板)、福莱新材(4天2板) [12] - **核聚变**：2026核聚变能科技与产业大会举办，相关股票如中国一重(12天)、腾达科技(首板) [12] - **国产芯片**：CPU概念股大涨，美光等表示AI热潮驱动“前所未见”的内存短缺，相关股票如盈方微(3天3板)、江化微(3天3板) [12] - **白银**：白银期现货连续刷新历史高点，相关股票如白银有色(3天3板)、湖南白银(3天2板) [13] - **光通信**：AI算力需求持续扩张，相关股票如天通股份(首板)、腾景科技(首板) [13] - **人工智能大模型**：DeepSeek或2月发布新一代旗舰模型，具备强大编程能力，相关股票如国安股份(首板)、深信服(首板) [13] - **智能电网**：“十五五”国网固定资产投资预计4万亿元，相关股票如潍柴重机(2天2板)、长城电工(首板) [13] - **东数西算/算力**：相关股票如中贝通信(首板)、青云科技(首板) [13]

预制菜国家标准与行业规范 - 国务院食安办等部门已组织起草《食品安全国家标准 预制菜》及《预制菜术语和分类》草案 并将就餐饮环节菜品加工制作方式自主明示的公告向社会公开征求意见 [1] 预制菜的定义与范围 - 官方定义预制菜为满足一定条件 加热或熟制后方可食用的预包装菜肴 而连锁餐饮企业中央厨房自行制作并向自有门店配送的净菜、半成品、成品菜肴 不纳入预制菜范围 [2] - 公众认知与官方定义存在差异 正在起草的新标准旨在促成行业与公众达成基本共识 [2] 预制菜的明示要求 - 明示是保证消费者知情权和自主选择权的重要措施 需要推广餐饮环节使用预制菜明示 也应推广商家对中央厨房的预加工菜品进行明示 [3] - 相关规定将向社会公开征求意见 以确保制度设计周严和执行到位 [3] 预制菜的安全与营养 - 预制菜是一个中性词 不应被简单贴上“好”或“坏”的标签 在现有监管格局下 其配套供应链管理已有一系列食品安全要求 [4] - 预制菜可以做到安全、优质、健康 任何食品在任一环节违规操作都可能构成威胁 需加大监管和科普力度 [4] 餐饮企业的责任与行业展望 - 餐饮企业对食品质量和安全负有首要责任 主动进行预制菜明示的企业更能获得消费者信任 [5] - 行业需明晰标准、公开信息、对齐认知 主管部门、餐饮企业、商业平台和消费者需共同探索有效路径 以促进行业规范、健康、高质量发展 [5]

商业航天产业 - 我国首个海上液体火箭发射回收试验平台正在山东烟台海阳市加紧建设，计划于2月5日左右完成建设调试，春节前后将进行首次海上发射回收试验，标志着商业航天海上发射能力迈入液体火箭可回收复用的新阶段 [1] - 第三届北京商业航天产业高质量发展大会暨2026北京国际商业航天展览会将于1月23日-25日举办，行业关注度持续提升 [1] - 蓝箭航天空间科技股份有限公司科创板IPO审核状态变更为“已问询”，为行业带来增量关注，商业航天作为战略性新兴产业正迎来从技术验证到规模化、商业化运营的关键发展期 [1] 全球天然气市场 - 受异常寒冷天气影响，欧洲天然气基准价格自去年6月以来首次突破每兆瓦时40欧元关口，基准期货1月21日一度飙升11.5%，年内涨幅已超40% [2] - 严寒天气导致美国取暖需求激增及管道结冰产量受损，美国天然气期货价格三天内累计飙升78%，创下2022年12月以来新高 [2] - 全球范围的极端天气事件正加剧能源供需矛盾，推动天然气等传统能源价格剧烈波动 [2] 预制菜产业 - 国务院食安办组织起草的《食品安全国家标准预制菜》《预制菜术语和分类》草案，以及关于推广餐饮环节菜品加工制作方式自主明示的公告，将于近日向社会公开征求意见 [3] - 国家标准的制定与出台将为预制菜产业的规范化、标准化发展提供关键制度保障，有助于解决行业当前面临的食品安全、定义模糊等核心问题，推动行业进入高质量、有序发展的新阶段 [3] 存储芯片行业 - 随着人工智能热潮引发需求激增与供应短缺，全球存储市场正迎来新一轮强劲的“超级周期”，2026年第一季度各品类存储价格环比涨幅超预期，预计2026年全年全球存储供给整体维持偏紧状态 [4] - 全球存储价格从2025年上半年复苏上涨以来，2025年第三、四季度现货与合约价格加速上涨 [4] - 行业公司兆易创新公告预计2025年净利润为16.1亿元左右，同比增长46%左右，实现营业收入92.03亿元左右，同比增长25%左右，印证了行业的高景气度 [4]

为切实维护消费者合法权益，促进产业高质量发展，国务院食安办组织国家卫生健康委、市场监管总局 等部门起草了《食品安全国家标准预制菜》《预制菜术语和分类》草案；会同市场监管总局、商务部等 部门起草了关于推广餐饮环节菜品加工制作方式自主明示的公告，将于近日向社会公开征求意见。下一 步，相关部门将在充分吸纳各方意见建议的基础上，进一步修改完善，按程序发布。 来源：市说新语微信公众号 （文章来源：中国证券报） ...

政策动态 - 国务院食品安全办公室联合国家卫生健康委、市场监管总局等部门起草了《食品安全国家标准 预制菜》和《预制菜术语和分类》草案 [4] - 相关部门同时起草了关于推广餐饮环节菜品加工制作方式自主明示的公告 将于近日向社会公开征求意见 [4] - 下一步 相关部门将在吸纳各方意见后修改完善并按程序发布相关标准与公告 [4] 行业影响 - 政策旨在切实维护消费者合法权益并促进预制菜产业高质量发展 [4] - 通过制定国家标准和分类术语 将为预制菜行业建立统一规范 [4] - 要求餐饮环节明示菜品加工制作方式 有助于提升行业透明度和消费者知情权 [4]

行业监管动态 - 中国国务院食安办联合国家卫健委、国家市场监管总局等部门起草了《食品安全国家标准 预制菜》及《预制菜术语和分类》草案，并将于近日向社会公开征求意见 [1] - 相关部门同时起草了关于推广餐饮环节菜品加工制作方式自主明示的公告，旨在维护消费者权益并促进行业高质量发展 [1] - 下一步，相关部门将在吸纳意见后修改完善并发布相关标准与公告 [2] 市场前景与规模 - 中国预制菜市场发展迅速，机构预计到2030年市场规模有望达到6749亿元人民币 [2] - 预计未来十年行业复合年均增长率可能超过10% [2] 行业发展挑战与政策背景 - 预制菜行业在发展过程中面临“标准不完善”和“消费者信任度低”等挑战 [2] - 为应对挑战，中国多部门已于2024年联合出台《关于加强预制菜食品安全监管 促进产业高质量发展的通知》，以规范行业范围、推进标准体系建设并加强食品安全监管 [2]

预制菜国家标准制定与行业规范 - 国务院食安办已组织国家卫生健康委、市场监管总局等部门起草了《食品安全国家标准 预制菜》《预制菜术语和分类》草案 将于近日向社会公开征求意见 [1] - 国务院食安办会同市场监管总局、商务部等部门起草了关于推广餐饮环节菜品加工制作方式自主明示的公告 也将于近日公开征求意见 [1] 预制菜的定义与范围 - 根据2024年六部门发布的《关于加强预制菜食品安全监管 促进产业高质量发展的通知》 预制菜是满足一定条件 加热或熟制后方可食用的预包装菜肴 [2] - 市场监管总局相关司局负责人表示 连锁餐饮企业中央厨房自行制作并向自有门店配送的净菜、半成品、成品菜肴 不纳入预制菜范围 [2] - 公众普遍认知与官方定义存在差异 正在起草的新标准旨在促成行业与公众达成基本共识 [2] 预制菜使用明示制度 - 明示是保证消费者知情权与自主选择权的重要措施 [3] - 为切实保护消费者权益 不仅要推广餐饮环节使用预制菜明示 也要推广商家对中央厨房的预加工菜品进行明示 [3] - 相关规定将向社会公开征求意见 以确保制度设计周严、执行到位并增强公信力 [3] 预制菜的安全与营养 - 在现有监管格局下 预制菜配套的供应链管理已有一系列的食品安全要求 [4] - 预制菜是一个中性词 不应被简单贴上“好”或“坏”的标签 它可以做到安全、优质、健康 [4] - 任何食品在任一环节违规操作都可能构成威胁 应加大监管和科普力度 [4] 餐饮企业的责任与行业展望 - 对于餐饮质量和安全 餐饮企业的责任是第一位的 [5] - 从实践看 主动进行预制菜明示的企业更能得到消费者信任 [5] - 餐饮业是提振消费、扩大内需的重要抓手 企业应视质量和安全为生命 积极回应社会关切 [5] - 明晰标准、公开信息、对齐认知 是行业长远发展的基石 [5]

政策动态 - 国务院食品安全办公室联合国家卫生健康委、市场监管总局等部门起草了《食品安全国家标准 预制菜》和《预制菜术语和分类》草案 [1] - 相关部门同时起草了关于推广餐饮环节菜品加工制作方式自主明示的公告 [1] - 上述国家标准和公告将于近日向社会公开征求意见 [1] 政策目标 - 政策制定的首要目标是切实维护消费者合法权益 [1] - 政策制定的另一核心目标是促进预制菜产业的高质量发展 [1] - 相关部门将在吸纳各方意见后对标准进行修改完善并按程序发布 [1]