报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告围绕金融和商品市场展开，涵盖宏观策略、农产品、黑色金属、有色金属、能源化工等多个领域，分析各行业受政策、供需、关税等因素影响的市场情况，并给出投资建议 各目录总结 金融要闻及点评 宏观策略（黄金） - 美国6月纽约联储1年通胀预期3.02%，低于预期和前值 [9] - 特朗普有意对铜征50%关税，金价震荡收跌表现弱势，缺乏突破上涨动能，短期市场风险偏好回升利空黄金 [10][11] 宏观策略（外汇期货(美元指数)） - 特朗普称将对铜征50%关税，威胁对俄追加制裁，且8月1日关税最后期限不会延期，市场风险偏好受影响，美元短期走强 [12][13][14] 宏观策略（股指期货） - 国家领导人在山西考察，33家建筑类企业发“反内卷”倡议书，近期A股情绪走高，沪指逼近3500点，建议各股指均衡配置 [17][18][19] 宏观策略（美国股指期货） - 美国6月一年期通胀预期降至五个月新低，特朗普称将实施50%铜关税、药品和半导体关税在望，行业关税压力增加，美股需注意回调风险 [20][21][23] 宏观策略（国债期货） - 央行开展690亿元7天期逆回购操作，单日净回笼620亿元，国债期货连续上冲乏力后回调，7 - 8月看多但市场走强波折多，多头可继续持有并关注逢回调买入策略 [24][25] 商品要闻及点评 农产品（棉花） - 6月越南纺织服装出口额同比增13.9%、环比增9.5%，巴西棉花收割进度7.3%，美棉生长进度略慢但优良率同比领先，郑棉短期料震荡 [26][27][29] 农产品（豆油/菜油/棕榈油） - 印尼受关税威胁对美棕榈油出口预计下滑，昨日棕榈油大幅增产上行或因市场情绪等因素，价格短期向上突破空间有限，建议回调后择机做多 [30][31] 农产品（玉米淀粉） - 产区淀粉企业理论盈利不佳，亏损持续，淀粉预计维持缓慢降开机趋势，库存周期切换快，不确定性强 [32] 农产品（玉米） - 7月8日进口玉米拍卖成交率56.79%，期现价格走弱，新作空单可考虑提前轻仓入场 [33][34] 黑色金属（动力煤） - 7月8日进口动力煤价差有别，持续高温下动力煤日耗高位，但火电日耗增速难持续，7月煤价预计平稳，关注山西复产情况 [35] 黑色金属（螺纹钢/热轧卷板） - 6月挖掘机销量同比增13.3%，33家建筑类企业发“反内卷”倡议书，钢价预计震荡，现货端建议反弹套保 [36][38][39] 黑色金属（铁矿石） - Ferrexpo二季度铁矿石生产承压，矿价短期维持震荡，关注焦煤估值修复力度 [40] 有色金属（铅） - 7月7日【LME0 - 3铅】贴水25.31美元/吨，沪铅下跌回升，铅价中枢或上移，建议回调买入或关注Sell Put机会及内外反套机会 [41] 有色金属（多晶硅） - 市场多晶硅预期价格大幅上调，但现实问题未解决，政策端博弈性强，建议观望 [42][43] 有色金属（锌） - 7月7日【LME0 - 3锌】贴水22.05美元/吨，7 - 8月或累库，建议反弹沽空、布局中线正套及内外正套 [44] 有色金属（工业硅） - 6月有机硅产量环比增13.75％，工业硅关注反弹沽空机会，左侧建仓注意仓位管理 [45][47] 有色金属（镍） - 7月8日华南不锈钢厂高镍铁成交价900元/镍，镍价短期预计低位窄幅震荡，建议逢高沽空 [48][49] 有色金属（碳酸锂） - 江西玖辉8000吨电池级碳酸锂项目环评获受理，建议关注回调试多及正套机会，空单规避 [50][51] 能源化工（天然气） - EIA下调今年美国原油产量增速预测，API原油库存上升，油价短期区间震荡 [52][53][54] 能源化工（PX） - 7月8日PX价格上涨但涨幅有限，短期震荡调整，中期缺口或拉大 [54][55] 能源化工（PTA） - 今日PTA现货价格震荡，基差下行，短期价格震荡调整，中期关注PX检修影响 [56][57] 能源化工（瓶片） - 瓶片工厂出口报价局部下调，7月计划减产，关注逢低滚动做扩瓶片加工费机会 [58][59] 能源化工（烧碱） - 7月8日山东地区液碱市场价格反弹，部分企业降负荷运行，短期行情震荡 [60][61][61] 能源化工（纸浆） - 今日进口木浆现货市场价格涨跌互现，行情预计震荡 [62] 能源化工（苯乙烯） - 京博苯乙烯装置预计近期投产，纯苯期货上市，纯苯三季度供需或好转，关注长线配置机会 [63][64][66] 能源化工（PVC） - 今日国内PVC粉市场价格窄幅整理，行情后续高度或有限 [67] 能源化工（碳排放） - 国家级零碳园区建设申报启动，CEA价格短期震荡 [68][69] 能源化工（纯碱） - 7月8日沙河地区纯碱市场趋弱震荡，中期逢高沽空 [70] 能源化工（浮法玻璃） - 7月8日沙河市场浮法玻璃价格持平，单边做空盈亏比不高，推荐多玻璃空纯碱跨品种套利 [71][73]

生态文明贵阳国际论坛 - 2025年生态文明贵阳国际论坛在贵阳举办 主题为"人与自然和谐共生——共商全球发展绿色转型" [1] - 论坛设置20个主题论坛 包括开幕式 主题论坛 场外参观 宣传展示 绿色招商 环保新产品新技术发布等活动 [1] - "绿水青山就是金山银山"理论实践与创新主题论坛第六次举办 主题为"生态产品与绿色生产力" [1] 贵州刺梨产业发展 - 贵州龙里县利用刺梨进行石漠化治理 刺梨根系固土能力强 耐旱且适应贫瘠土壤 [2] - 龙里县刺梨种植面积达10.5万亩 覆盖农户8000余户 森林覆盖率提升至63.41% [2] - 贵州恒力源天然生物科技是刺梨产业龙头企业 开发刺梨果汁 刺梨原液等产品 [2] 刺梨产业政策支持 - 龙里县2017年起连续出台农业产业化扶持 特色品牌培育等专项政策支持刺梨产业 [3] - 2020年起实施刺梨保险政策 覆盖自然灾害和价格指数 [3] - 中国农业银行龙里支行2022年以来向20余户刺梨种植户发放贷款200余万元 [3] 刺梨产业规模 - 龙里县培育刺梨加工企业8家 合作社26家 拥有生产线33条 [3] - 开发20余种产品 年产能5.3万吨以上 [3] - 产品畅销北京 上海 广州等地 出口韩国 日本等海外市场 [3]

智能仓储与加工 - 益康公司拥有陕北最大小米加工中心，智能仓库面积达47米×19米（相当于两个标准篮球场），配备24排×10列×11层货架，总容量2638吨，恒温8摄氏度[1] - 仓库采用数字化管理系统，实现从谷子进厂到发货全流程18道工序自动化监控，完全替代传统库管员[1] - 2024年公司销售3万吨小米，销售额约2亿元，加工能力将从4-5万吨扩至6-7万吨[5] 产业链延伸与深加工 - 米脂县已形成锅巴、月饼、即食米粉等10家深加工企业，并向小米乳、面膜、咖啡等高附加值产品拓展[2][6] - 青创联盟开发三条生产线：蒸煮线（粽子/凉糕）、烘焙线（锅巴/月饼）、肉制品线（预制菜），其中锅巴还原80年代膨化工艺，月饼含40%小米粉[6] - 副产品经济兴起：米糠价格从1元/斤提升至4-5元/斤，用于酿酒、醋及食品辅料，益康公司新建米糠生产线日处理200吨谷子可产14吨高价值辅料[7][8][9] 品种创新与种源控制 - 米脂县通过航天育种培育自主品种"米谷一号""米谷二号"，产量比传统品种提高20%，蛋白质等营养指标更优[10][11] - 新品种在海南繁育基地加代选育，已启动登记认证，目标替代依赖外省的晋谷21号[10] - 县政府联合陕西农发集团投资超5000万元建设小米乳、米粉生产线，并计划引入"百吉猫"锅巴品牌打造休闲食品基地[11] 品牌建设与营销升级 - "米脂婆姨"品牌成功注册后成为地方特色标识，小包装礼品市场覆盖延安、榆林等地[3][4] - 县政府通过北京/西安展会、授予"中国小米之乡"称号强化品牌，正建立第三方认证体系规范品牌授权[13] - 文创工坊开发小米贴画等衍生品年销售60-70万元，推动"小米+文旅"融合[11] 技术瓶颈与人才需求 - 深加工面临低筋粮易碎、发酵杂质高等工艺难题，如纯小米酿酒需掺50%高粱保证质量[7] - 行业普遍缺乏食品工艺、市场营销人才，县政府与西北大学等高校合作引进博士研发团队[9][13]

产业集群化发展 - 泗水县形成四大农产品加工产业集群：以利丰食品为龙头的薯类及淀粉制品、以锦川食品为龙头的粮油及休闲制品、以鸿润食品为龙头的肉禽制品、以娃哈哈为龙头的矿泉水及果蔬饮料制品 [1] - 休闲食品生产基地被评为省级食品特色优势基地 成功入选山东省预制菜产业高质量发展重点县 [1] - 利丰食品、锦川花生4款产品纳入省级特色优质食品目录 华颂、无穷入选省预制菜重点项目 [1] 园区专业化建设 - 高标准建设东区食品加工产业园和西区特色食品产业园 东区引进味珍食品、鸿润食品等项目 西区引进无穷食品、亲亲食品等项目 [2] - 配套建设包装类企业（宏大伟业、远大包装）和纸品加工企业（恒立纸业、新逸城）实现资源共享 [2] - 成功创建山东省农产品加工示范园区 建成世界最大冻干食品生产基地和全国知名食品饮料生产基地 [2] 全产业链延伸 - 发展肉禽制品全产业链模式 涵盖种苗养殖、屠宰分割、精深加工、冷链物流等环节 [3] - 强化鸿润食品肉禽分割与华颂、多利食品预制产品结合 提高调理肉食品、半成品产能占比 [3] - 培育甘薯全产业链条 利丰食品成为省级"农业行业领军"企业 建成全国最大甘薯深加工基地 [3] 品牌价值提升 - 培育"泗泉食美""泗味聚泉"等区域公共品牌 "泗水地瓜"品牌价值达62.53亿元 [4] - "泗水地瓜""泗水花生"获国家农产品地理标志认证 入选农业农村部品牌培育计划和"好品山东"名单 [4] - "柳絮"牌粉条获中国驰名商标 "鲁丫头""锦川"品牌知名度提升 吸引康师傅、盼盼等龙头品牌集聚 [4] 未来发展目标 - 围绕"一个百亿、五个倍增"目标 重点推进高标准园区打造、高质量品牌培育和高效率企业服务 [5] - 通过培优龙头企业实现聚链成群 延链补链培育百亿级食品产业集群 [5]

农产品加工业整体表现 - 2024年大庆农产品加工业营业收入达2517亿元 [1] - 产业结构持续优化升级 形成"4+8+N"农业产业体系 重点打造乳品 肉类 玉米 水稻4大主导产业 发展8个特色产业和多个潜力产业 [4] 小杂粮深加工案例 - 林甸往事食品建成1万平方米煎饼车间 从原粮销售转型为加工销售 产品附加值翻倍 [1] - 拥有5条生产线 日产能达470-500斤 产品覆盖全国市场 [1] - 采用订单农业模式 实现产销精准对接 [1] 主粮作物加工产业 - 水稻加工形成肇源 杜尔伯特 林甸三大产区 规模以上企业31家 年加工能力145万吨 [2] - 肇源大米成为中欧互认地理标志 建立全产业链标准体系 [2] - 玉米加工以杜尔伯特为主 规模以上企业10家 伊品公司连续三年产值超40亿元 产品出口30多国 [2] 乳品与肉类产业链 - 乳品产业形成奶源基地 液态奶 奶粉 奶酪全产业链 林甸县加工量居全国县级前列 [3] - 杜尔伯特伊利入选"中国农业企业500强" [3] - 肉类产业构建种猪繁育到精深加工全体系 形成四大生猪养殖加工主产区 [3][4]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 粕类呈现外强内弱态势，短期区间震荡等待指引，受中美贸易谈判、美国大豆生长天气、进口大豆到港情况及国内需求变化等因素影响 [47] 根据相关目录分别进行总结 中美贸易谈判和美豆生长天气 - 中美贸易谈判有一定进展，如中国6月松绑稀土出口至美国的管制，美国7月3日取消部分半导体软件等出口管制并允许通用电气向中国商飞供应喷气发动机，但未来仍有变数 [8][9] - 特朗普全球关税战一波三折，7月9日是美国暂缓执行“对等关税”最后期限，7月美国分别与越南、柬埔寨达成贸易协议，且和日本、韩国以及欧盟的关税协议更重要 [10] - 美豆生长天气短期良好但有变数，今年整体良好，新季单产维持相对高位，但未来仍有天气炒作可能性 [11] 国内粕类供需基本面分析 - 巴西大豆集中到港压制豆类期现价格，进口大豆到港量高峰推迟到6月且整体增长，油厂大豆入榨量维持高位，6月豆粕产量同比大增，豆粕期货回归震荡，现货相对弱势，油厂大豆和豆粕库存持续回升，国内中下游采购低位小幅回升，提货量高位回落，生猪价格近期回升但仔猪价格维持弱势，生猪和母猪存栏同比小幅增加、环比小幅回落，国内生猪养殖利润低位回升 [15][16][17] - 国产油菜籽上市使菜粕供应短期转充裕，进口油菜籽预期增多、国产油菜籽集中上市且水产需求集中释放，进口菜籽到港量7月低于预期、成本小幅波动，油厂菜籽入榨量小幅减少，油厂菜籽库存低位回升、菜粕库存维持低位，菜粕盘面探底回升，现货跟随小幅波动 [31][32][34] - 菜粕供需旺季，豆粕先累库后去库，菜粕供需相对稳定和平衡，进口巴西大豆6 - 7月为累库阶段、8 - 9月去库，2509合约期现回归、区间震荡为主，豆粕2601合约整体震荡偏强，菜粕相对弱势 [46] 粕类短期区间震荡等待指引 - 粕类短期受中美贸易谈判和美国大豆生长天气变数、进口大豆集中到港（国内弱现实强预期）影响，菜粕供需相对稳定起到价格稳定器作用 [47] - 未来关键变量包括新季美豆生长天气炒作、中美关税谈判后续、国内需求变化 [47] - 利多因素为新季美豆天气炒作、中美关税谈判不确定性；利空因素为进口巴西大豆集中到港短期累库压力、国产油菜籽上市短期供应充裕预期、目前需求尚处淡季豆粕现货压力 [49]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 国内商品期货大面积收跌，鸡蛋跌幅居前[1] - 海外宏观方面6月非农就业表现超预期，“大而美”法案落地加重美国赤字压力；国内宏观经济基本面韧中有升，“反内卷”政策推动部分商品短期反弹；资产方面国内资产以结构性机会为主，关注后续供给侧破“内卷”影响，海外关注关税摩擦等进展，保持对黄金等资源品战略配置[5] 根据相关目录分别进行总结 1、宏观精要 - 海外宏观：6月美国新增非农就业好于预期，但就业市场有隐忧，“大而美”法案落地将未来10年美国赤字增加3.3万亿美元[5] - 国内宏观：6月中国制造业PMI和非制造业商务活动有所改善，“反内卷”政策扰动内需导向和持续下跌商品[5] - 资产观点：国内资产以结构性机会为主，四季度国内增量政策落地概率更高；海外弱美元格局延续，关注非美元资产，保持对黄金等资源品战略配置[5] 2、观点精粹 宏观 - 国内适度降准降息，短期财政端落实既定政策；海外通胀预期结构扁平化，经济增长预期改善，滞胀交易降温[7] - 股指期货因反内卷式竞争发酵提振政策预期，短期震荡上涨；股指期权备兑防御为主，短期震荡；国债期货债市情绪回暖，短期震荡[7] 贵金属 - 黄金/白银延续调整，短期震荡[7] 航运 - 集运欧线关注旺季预期与提涨落地成色博弈，短期震荡[7] 黑色建材 - 钢材供给扰动升温，盘面强势，短期震荡；铁矿铁水产量下降，港口小幅去库，短期震荡[7] - 焦炭基本面好转，成本支撑偏强，短期震荡；焦煤供给缓慢恢复，上游持续去库，短期震荡[7] - 硅铁政策预期升温，盘面强势拉涨，短期震荡；锰硅供需边际转弱，盘面震荡运行，短期震荡[7] - 玻璃远月预期修复，库存略微去化，短期震荡；纯碱供需仍旧过剩，价格中枢下移，短期震荡[7] 有色与新材料 - 铜LME库存低位，铜价高位运行，短期震荡；氧化铝受反内卷刺激盘面大涨，短期震荡[7] - 铝震荡偏强，锌震荡偏弱；铅成本支撑稳固，铅价震荡运行；镍短期偏强运行；不锈钢盘面拉涨；锡供需基本面韧性，锡价震荡运行；工业硅供给端政策预期向好，硅价震荡回升；碳酸锂需求预期及情绪驱动，锂价维持震荡[7] 能源化工 - 原油反弹力度有限，短期震荡下跌；LPG盘面回归交易基本面宽松，短期震荡下跌；沥青期价弱势，短期震荡下跌；高硫燃油弱势强化，短期震荡下跌；低硫燃油低高硫价差继续反弹，短期震荡下跌[9][10] - 甲醇太仓价格走弱，甲醇震荡；尿素国内供强需弱格局难改，短期或震荡；乙二醇延续震荡；PX震荡偏强；PTA震荡；短纤震荡上涨；瓶片震荡；PP震荡；塑料震荡；苯乙烯震荡下跌；PVC震荡运行；烧碱偏震荡[9][10] 农业 - 油脂震荡上涨；蛋白粕震荡；玉米/淀粉期现弱势调整，短期震荡；生猪猪价冲高受阻，短期震荡上涨[9][10] - 橡胶回落后企稳，短期下方空间有限；合成橡胶原料偏弱拖拽盘面走低，短期震荡；纸浆走势僵持，维持弱势趋势未确认结束判断，短期震荡；棉花棉价再次进入震荡僵局，短期震荡；白糖利多因素较为缺乏，短期震荡；原木短期仍偏弱运行，短期震荡[9][10]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对多个行业进行分析，认为原油短期三季度底部抬升、震荡偏强，度过旺季或面临压力；多数金属和化工品受关税政策、供需等因素影响，走势不一；农产品受天气、贸易政策、供需等影响，棉花建议逢低买入，白糖预计震荡等；股指短期等待新信号，维持增配科技成长；国债短期注意波动放大风险；纯苯建议月差波段操作和单边逢高沽空 [2][44][45][46] 各行业总结 能源行业 - 原油：OPEC+增产政策三季度冲击有限，夏季需求可承接，旺季过后或有压力，短期维持三季度底部抬升、震荡偏强判断 [2] - 燃料油&低硫燃料油：高硫单边及裂解走弱，低硫走势震荡，短期裂解震荡偏强 [20] - 沥青：出货量环比下滑，需求恢复延缓，基本面矛盾不突出，单边跟随原油 [21] - 液化石油气：国际供应宽松，海外价格承压，盘面震荡偏弱 [21] 金属行业 - 贵金属：偏弱震荡，等待美国关税政策落地影响 [3] - 铜：隔夜走低，国内消费淡季明显，中长期空配，沪铜主力短线填补缺口 [4] - 铝：小幅回升，产业淡季负反馈显现，关注多头减仓，反弹空间依赖消费 [5][9] - 氧化铝：运行产能回升，现货流动性改善，价格反弹空间有限 [6] - 铸造铝合金：跟随沪铝波动，需求弱有回调压力，关注价差套利 [7] - 锌：供应预增，消费淡季需求弱，趋势偏弱，反弹空配 [8] - 镍及不锈钢：沪镍承压回落，库存充裕，等待反弹做空 [9] - 锡：隔夜走低，受关税信息扰动，持有前期高位空单 [10] - 碳酸锂：期价震荡反弹，库存高位，关注价格区间阻力 [11] - 多晶硅：延续上行，市场“强预期、弱现实”，预计“反内卷”政策细则落地前情绪仍有演绎空间 [12] - 工业硅：期货收涨，需求好转，供应有压力，多空题材交织，预计区间震荡 [12] - 螺纹&热卷：夜盘弱势震荡，关注淡季需求承接能力和政策变化 [13] - 铁矿：盘面震荡，供应发运回落，需求低位持稳，走势跟随成材 [14] - 焦炭：价格震荡下行，有提涨预期，库存下降，盘面上方压力大 [15] - 焦煤：价格震荡下行，产量回升，库存下降，盘面上方压力大 [16] - 锰硅：价格震荡下行，库存情况不一，跟随螺纹走势，自身基本面改善有限 [17] - 硅铁：价格震荡下行，需求尚可，供应下降，关注去库持续性，跟随螺纹走势 [18] 化工行业 - 尿素：日产下降，需求增加，库存减少，短期行情震荡偏强，后期关注政策 [22] - 甲醇：盘面低位调整，供应缩减有支撑，需求淡季接受度低，预计区间震荡 [23] - 苯乙烯：期货横盘整理，供需支撑不足 [24] - 聚丙烯&塑料：期货横盘，需求偏弱，对PP支撑不足 [25] - PVC&烧碱：PVC震荡，供应有增量，需求疲软；烧碱走势偏强，短期成本推动，长期供给压力大 [26] - PX&PTA：价格重心上移，PX供需趋紧，PTA由紧趋松，9-1反套考虑逢低离场 [27] - 乙二醇：进口有波动，供应或增加，需求阶段性减弱，维持底部区间震荡 [28] - 短纤&瓶片：夜盘窄幅震荡，短纤关注累库减产，瓶片谨慎看待加工差修复空间 [29] 农产品行业 - 大豆&豆粕：豆粕现货下跌，库存增加，受贸易政策和天气影响，行情先以震荡对待 [33] - 豆油&棕榈油：关税忧虑重燃，国内库存回升，海外棕榈油有季节性增产，长期逢低多配，短期关注政策和天气 [34] - 菜粕&菜油：加拿大菜籽下跌，国内菜系降库慢，远月油箱比有上升空间，单边上跟随外盘下跌 [35] - 豆一：关注天气和政策，短期持续关注指引 [36] - 玉米：拍卖成交率高，库存攀升，需求疲软，期货或继续震荡 [37] - 生猪：期货前期拉升，现货降温，基差收窄，中长期猪价有下行压力 [38] - 鸡蛋：旺季合约大跌，远月合约走势不同，老鸡淘汰放缓，期价逢高空 [39] - 棉花：美棉回落，国内郑棉震荡偏强，操作上逢低买入 [40] - 白糖：美糖震荡偏弱，国内库存压力轻，预计糖价维持震荡 [41] - 苹果：期价震荡，需求下降，新季度估产受天气影响，操作偏空 [42] - 木材：期价震荡，供给有一定利多，需求淡季价格偏弱，暂时观望 [43] - 纸浆：低位震荡，库存偏高，需求偏弱，维持低位震荡，暂时观望 [44] 其他行业 - 集运指数（欧线）：运价下行，近月紧跟现货，远月遵循季节性，存在利空隐忧 [19] - 股指：A股缩量震荡走低，期指涨跌分化，短期等待新信号，维持增配科技成长 [44] - 国债：期货震荡收平，短期注意波动放大风险 [45] - 纯苯：统苯短期累库，建议月差波段操作和单边逢高沽空 [46]

农业现代化与粮食安全 - 农业现代化被比喻为"金扁担"，一头保障国家粮食安全，一头促进农民增收 [1][5] - 河南7600万亩秋作物进入生长旺季，农民加强田间管理确保秋粮丰收 [1] - 河南用不到6%的耕地生产全国近10%的粮食，小麦产量占全国25% [3] - 2023年河南夏粮总产757.14亿斤（全国第一），全年粮食总产1344亿斤（全国第二） [3] 河南农业产业优势 - 形成双汇、思念、白象、卫龙等国民品牌，以及嗨吃家、食族人等新兴品牌 [3] - 农产品加工产值与农业总产值比值提升至3.5:1，产业链持续完善 [5] - 主要农作物良种覆盖率超97%，良种对粮食增产贡献率超45% [5] - 小麦年制种能力18亿公斤以上，居全国第一 [5] 农业科技与机械化应用 - 2023年夏播投入播种机械85万台，其中单粒精密播种机械8.7万台（新增1.9万台） [4] - 加装北斗辅助驾驶系统拖拉机4.03万台（新增5000台以上） [4] - 推广单粒精量播种、水肥一体化技术，秋粮基本实现适期播种 [4] - 中原农谷、周口国家农高区等平台推动生物育种技术创新 [5] 乡村发展与农民收入 - 2023年培育农民合作社20.3万家、家庭农场27.5万家、农业服务组织12.7万个 [3] - 农村自来水普及率94%，新改建农村公路6842公里 [3] - 农村居民人均可支配收入增长6.4%，脱贫县农民收入增长6.9% [3] - 休闲农业、乡村旅游、农村电商等新业态蓬勃发展 [5] 政策与未来方向 - 坚持农业农村优先发展，完善乡村振兴投入机制 [6] - 构建多元化食物供给体系，培育乡村新产业新业态 [6] - 强化农业科技装备支撑，延伸现代农业产业链 [6]

美豆盘面及国内粕类市场动态 - 美豆盘面明显回落，因产区天气良好且需求端无实质利多 [1] - 国内豆粕盘面随成本端下行，现货转弱，菜粕支撑有限但压力增大后跌幅增加 [1] - 豆菜粕价差走扩，豆粕和菜粕盘面月间价差均回落 [1] 美豆基本面分析 - 美豆新作平衡表好转，受生柴政策对压榨的提振，但产量和出口缺乏利多 [1] - 截至6月15日当周，美豆优良率达66% [1] - 截至6月12日当周，美豆旧作出口检验量21.58万吨 [1] - 美国5月大豆压榨数据佳，NOPA口径压榨量1.92829亿蒲，环比增1.37%，利润反弹 [1] 南美市场情况 - 巴西农户卖货进度慢，处于历史同期低位，近期继续放缓，价格压力显现 [1] - 巴西压榨量下降，虽4月压榨量表现好但利润低，因中国买船多 [1] - 阿根廷后续压榨量或好转，前期因产能下降，现终端产品价格企稳，但大豆出口可能增加 [1] 国内市场供需 - 国内现货宽松，油厂开机率升，供应足，提货和库存增加，成交一般 [1] - 截至7月4日，油厂大豆压榨量233.22万吨，开机率65.56%，大豆库存636.4万吨，较上周减29.47万吨 [1] - 豆粕库存82.24万吨，较上周增13.08万吨 [1] - 菜粕需求转弱，虽供应有不确定性但需求也弱，预计偏震荡 [1] - 截至7月4日当周，沿海油厂菜籽压榨量4.7万吨，开机率12.53%，菜籽和菜粕库存均减少 [1] 宏观因素 - 中美伦敦谈判完成，市场无明确信息，因缺乏宏观指引，市场担忧后续供应不确定 [1] - 中国远期大豆对美需求高，短期内难大幅回落 [1] 逻辑分析与交易策略 - 国内豆粕盘面压力大，受外盘影响，美豆因产区天气和需求因素回落 [1] - 月度供需报告或有影响，巴西卖货慢也施压价格，美豆或阶段性转弱，国内跌幅有限 [1] - 盘面月间价差受外盘和现货压力影响，但深跌空间有限 [1] - 菜粕受豆粕影响大，难明显走强，豆菜粕价差扩大，菜粕月间价差维持高位，后续有压力 [1] - 单边建议以低位多单思路为主，套利建议MRM09价差扩大，期权建议观望 [1]