黄金期货价格上涨 - 黄金期货价格大幅上涨逾1%，7月交割的即期黄金收盘上涨1.3%至每盎司3336.70美元，创自6月13日以来最大单日美元涨幅和百分比涨幅 [1] - 7月即期白银期货收盘上涨0.6%至每盎司36.082美元 [1] 税收法案影响 - 美国参议院通过税收和支出法案，预计未来十年财政赤字增加逾3万亿美元，推动投资者转向避险资产 [1] - 分析师认为法案将增加债务负担，需更多融资和借款，对黄金市场有利 [1] 美元与利率预期 - 美元指数创三年半新低，美国国债收益率下降，强化市场对美联储降息的预期 [1] - 市场预计到2025年至少两次降息，美国就业数据将影响美联储政策走向 [1] 贸易与美元表现 - 贸易不确定性持续，美元结束1973年以来最糟糕的上半年表现，支撑黄金需求 [2] 价格预测调整 - 汇丰银行将2025年黄金平均价格预测从每盎司3015美元上调至3215美元，2026年预测从2915美元上调至3125美元 [2] - 预计2025年年底黄金价格为每盎司3175美元，2026年年底为3025美元 [2]

特斯拉股票表现 - 特斯拉股票在过去十年中表现分化 2025年整体下跌25%且波动剧烈 [1] - 当前Zacks评级为5级(强烈卖出) 分析师普遍大幅下调EPS预期 [1] - 近期盈利压缩成为股价主要阻力 经常主导财报后价格走势 [8] 特斯拉财务数据 - Q1营收193亿美元(同比-9%) 调整后EPS 0.27美元(同比-50%) [3] - 能源业务表现亮眼 销售额同比+67%至27亿美元 [3] - 季度交付量33.7万辆 产量36.3万辆 [6] - 毛利率收缩至16.3%(去年同期17.4%) [6] 竞争对手Rivian表现 - 2025年股价表现优于特斯拉 累计上涨约2%(对比特斯拉-25%) [9] - 最新季度毛利润2.06亿美元创纪录 [4][9] - 当季产量1.46万辆 交付量8600辆符合管理层指引 [10] - 上调2025财年交付指引至4-6万辆区间 [11] 行业对比 - Rivian获得积极EPS修正 当前共识预期-2.49美元(近几个月上调14%) [12] - Rivian采用100%美国本土生产(除电池外)但仍受全球贸易环境影响 [11] - 电动汽车行业竞争加剧 Rivian盈利前景优于特斯拉 [13]

离境退税政策扩展 - 从本月起离境退税政策新增大连市和湖北省作为实施地区 [1] - 政策延伸旨在进一步扩大入境消费规模 [1] - 2015年起全面推行离境退税政策 绝大部分商品按含税价11%退税(相当于全额退还增值税) [1] 大连市实施情况 - 大连首批5家综合商场成为离境退税运营单位 [1] - 已初步认证41个品牌商户 [1] - 完成税务 海关 退税代理机构的系统互联互通 [1] - 商场设置导引标识并进行门店端培训以优化退税流程 [1] 湖北省实施情况 - 公布全省第一批57家境外旅客购物离境退税商店 [1] - 商店覆盖高端时尚 生活超市等多种业态 [1] - 能够满足不同境外旅客的多样化购物需求 [1] 政策优化措施 - 2023年起离境退税起退点从500元下调至200元 [2] - 调整使更多小额消费境外旅客享受退税福利 [2] - 政策带动下多地离境退税业务保持高增长势头 [2] 专家建议 - 应推动退税商店增量扩容 丰富商品供给 [2] - 需提高退税便捷度以增强政策效果 [2] - 持续提升服务质量让境外旅客购物更满意 [2]

天气灾害影响 - 我国西南地区和北方大部近期多降雨天气 各地加强监测预警和巡查排险 [1] - 湖北恩施州咸丰县6月30日晚至7月1日遭遇强降雨 县城中心区域积水严重 部分商铺房屋被淹 城区学校停课一天 [1] - 河南北中部、西部6月30日至7月1日出现暴雨大暴雨 短时极端强降雨导致河水猛涨 部分设施损毁 有群众被困 [2] 应急响应措施 - 咸丰县政府调度全县党员干部开展清淤工作 调配排涝车、排水泵等装备200余台 截至7月1日16时清淤工作完成约三分之一 [1] - 西峡县组织应急救援力量排查灾情 转移7个村142户445人 抢修电力、交通及通信设施 [2] - 国家防灾减灾救灾委员会调拨1.2万件中央救灾物资（折叠床、毛毯等）支援河南南阳、湖北恩施等地 [2] 灾后恢复进展 - 咸丰县16000余名党员坚守抗洪一线 组织群众排险转移 协助恢复生产生活 [1] - 高乐山镇沿河路清淤作业从早上8时开始 清理60公分高泥土堆 协助住户搬运家电及污水 [1]

美元崩盘危机分析 短期风险 - 美元霸权基础稳固，仍是全球主要储备货币（占比约58%）和贸易结算货币，短期内无替代品 [1] - 法案通过后提高债务上限5万亿美元，暂时避免债务违约，维持市场对美债流动性的信任 [1] - 美联储调控工具有效，可通过加息、缩表或货币互换等手段稳定汇率 [2] 长期隐患 - 债务恶性循环显现，2025财年前7个月国债利息支出达6841亿美元，成为第二大财政支出 [2] - 穆迪预测，若政策不变，2035年国债占GDP比例或升至134%（目前98%），偿债支出将挤压国防、社保等必要开支 [2] - 美元信用持续受损，美元指数跌至2022年2月以来最低，市场担忧财政不可持续性 [3] 经济结构矛盾 - 法案加剧贫富分化，年收入超百万家庭税后收入增4.3%，底层20%家庭仅增0.6% [4] - 民生成本转嫁，1200万人将失去医保，抵押贷款利息年增1060美元，削弱消费能力 [4] 临界点预警信号 - 美债遭主权基金抛售，如中日等主要债权国减持美债，或推动多元化储备 [5] - 通胀与利率倒挂，赤字推高通胀→美联储被迫加息→国债融资成本剧增→财政恶化循环 [5] - 地缘冲突加速去美元化，若伊朗封锁霍尔木兹海峡等事件引发石油美元体系瓦解 [5] 各方观点冲突 - 马斯克认为法案将"让美国走上债务奴役快车道"，摧毁新能源产业竞争力 [7] - 白宫/共和党认为减税可刺激经济，最终通过增长降低债务占比 [7] - 国会预算办公室（CBO）预测赤字激增3.3万亿，穆迪警告债务死亡螺旋 [7] 结论与观察点 - 短期内美元崩盘概率较低，但法案通过将加速债务危机、信任危机和社会危机 [7] - 关键观察点包括众议院二次表决结果、十年期美债收益率是否突破5.5%、各国央行外汇储备中美债占比变化 [7]

超长期特别国债发行安排 - 三季度将共计发行11只超长期特别国债 其中有4只发行时间明显提前 [1] - 20年期超长期特别国债从原计划7月24日提前至7月14日发行 提前10天 [1] - 50年期超长期特别国债从原计划9月24日提前至9月10日发行 提前14天 [1] - 两只30年期超长期特别国债分别从9月12日和26日提前至9月5日和19日发行 [1] 提前发行的政策背景 - 中共中央政治局会议要求加紧实施更加积极的财政政策 加快超长期特别国债等发行使用 [2] - 财政部提出要尽早发行和使用超长期特别国债 支持"两重""两新"等工作 [2] - 部分地方消费品以旧换新资金用完 市场呼吁加快相关国债发行进度 [2] - 第三批消费品以旧换新资金将在7月下达 将制定月度资金使用计划 [2] 资金用途与发行进度 - 2025年1.3万亿元超长期特别国债资金中 8000亿元支持"两重建设" [3] - 3000亿元支持消费品以旧换新 2000亿元支持设备更新 [3] - 截至上半年全国已发行5550亿元 剩余7450亿元将在下半年发行 [3] - 下半年发行集中在三季度 四季度仅有一只定于10月10日发行 [3]

重要市场新闻 - 美国三大股指收盘涨跌不一，纳指跌0.82%，道指涨0.91%，标普500指数跌0.11% [1] - 特斯拉跌超5%，奈飞跌超3%，英伟达跌超2%，微软跌逾1%，苹果涨逾1% [1] - 中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数涨0.2%，虎牙直播涨近13%，蔚来、小鹏汽车涨超2%，老虎证券跌超2%，富途控股跌超1% [1] - 美联储鲍威尔表示关税影响导致美国通胀率预测大幅上升，不排除7月降息可能性 [1] - 国际金价走高，现货黄金涨1.06%报3337.33美元/盎司，COMEX黄金期货涨1.28%报3349.90美元/盎司 [2] - 国际油价小幅走强，美油主力合约收涨0.65%报65.53美元/桶，布伦特原油主力合约涨0.69%报67.20美元/桶 [2] - 欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数跌0.99%，法国CAC40指数跌0.04%，英国富时100指数涨0.28% [2] 行业掘金 - 中央财经委员会会议提出推动海洋经济高质量发展，2024年全国海洋生产总值突破10万亿元，占GDP7.8% [3] - 海洋经济对GDP拉动作用达11.5%，重点发展海上风电、海洋生物医药、海运业等领域 [3] - 国家医保局印发《支持创新药高质量发展的若干措施》，全链条支持创新药研发、准入和使用 [4] - AI制药领域取得突破，阿斯利康与石药集团合作开发小分子候选药物 [4] - 谷歌与联邦聚变系统公司签署电力采购协议，推动核聚变能源发展 [5] - 中国核电建设提速，2024年核准核电机组数量创历史新高，在建机组数量全球第一 [6] 避雷针 - 无锡振华股东拟减持不超过1%股份 [7] - 复洁环保股东拟减持不超过3%股份 [7] - 龙迅股份多名股东及高管拟减持合计不超过2%股份 [7] - 杭州热电多名股东拟减持合计不超过4.09%股份 [8]

热穹顶现象概述 - "热穹顶"现象正同时袭击欧洲和美国，导致数千万人面临危险高温天气 [1] - 自1950年代以来，极端大气事件在强度和持续时间上已增长近两倍 [1] - 热穹顶是一种自然现象，指高层大气热高压停滞不动，形成稳定的"Ω"型环流，导致温度持续升高 [1] 欧洲高温情况 - 英国6月份创下英格兰地区有记录以来最热月份，为1884年以来英国第二热的6月 [1] - 伦敦周二最高气温预计达35℃，法国对84个省份发布橙色警报 [1] - 法国和比荷卢地区的温度偏离季节平均值10°C至14°C，法国认为"史无前例" [2] - 英国西南部海域海洋温度比平均水平高出2°C，西地中海地区温度更高 [2] 美国高温情况 - 美国东部和中部地区气温超过40°C，纽约曼哈顿达37℃，肯尼迪机场达38.9°C [1][4] - 过去一周美国东部和中部各州被热穹顶笼罩 [4] 气候科学分析 - 人类活动导致的温室气体水平上升使地球更难散发多余热量，加剧热浪 [2] - 急流中的波动放大现象导致大气阻塞事件显著增加，过去70年此类事件频率从每年1次增至3次 [8] - 现有气候模型未能完全捕捉到急流波动及其与人为变暖的关系 [10] - 温室气体浓度持续上升必将加剧热浪，温度纪录将被频繁打破 [10] 专家观点 - 欧洲和北美的"双热穹顶"现象随着地球变暖将更常见 [7] - 过去被认为是夏季"典型"的天气已成为历史，极端温度和降雨事件常态化 [10] - 气候危机就在眼前，当前现象并非正常现象 [10]

电影市场表现 - 2025年上半年电影票房达292.31亿元，同比增长22.91% [1] - 观影人次为6.41亿，同比增长16.89% [1] - 国产影片票房占比达91.2%，票房过亿元影片25部（国产16部，外国9部） [1] 暑期档动态 - 截至7月1日20时53分，暑期档总票房（含预售）突破20亿元 [1] - 暑期档影片类型多元，涵盖历史、悬疑、动画、科幻等十余种题材 [1] - 动画电影市场热度持续，超20部中外动画电影将上映，包括《浪浪山小妖怪》《罗小黑战记2》 [2] 行业发展趋势 - 历史战争题材《东极岛》与动画电影《哪吒之魔童闹海》成为市场焦点 [2] - 行业需通过技术创新与内容深耕激活内需，并拓展海外市场 [2] - 互联网娱乐方式多样化倒逼电影创作质量提升，推动高质量发展 [2] 专家观点 - 中国电影家协会副主席尹鸿认为暑期档题材丰富性体现艺术表现能力提升 [1] - 《中国电影报》副总编辑张晋锋强调暑期档对全年票房及行业发展的关键作用 [2]

淘宝闪购补贴计划 - 公司宣布启动规模高达500亿元的补贴计划，将在12个月内直补消费者及商家共500亿 [1] - 补贴方式包括发放大额红包、免单卡、官方补贴一口价商品等，旨在为消费者提供优惠、便捷的服务和体验 [1] - 同时上线店铺补贴、商品补贴、配送补贴、免佣减佣等措施，促进商家生意增长 [1] - 通过技术和商业模式创新，构建高效协同的大消费平台，并以巨大流量反哺线下商业和服务业 [1] 业务表现 - 淘宝闪购联合饿了么上线两个月，日订单已突破6000万单 [1]