公司基本情况 - 从事新能源汽车电池系统铝合金零部件研发、生产和销售，有完整业务体系，主要产品为电池盒箱体，还开发了电芯外壳等零部件 [1] 公司优势 技术优势 - 国家高新技术企业，是比亚迪铝合金电池盒箱体第一大供应商，有完整业务体系，能参与下游厂商开发 [2] - 研发中心按国家级实验室标准建立，获省级企业技术中心认定，配备完善检测分析设备 [2] - 截至2024年12月31日，共有专利权142项，含23项发明专利，正申请11项发明专利 [2] 产品优势 - 专注以电池盒箱体为核心的零部件研发等，在多方面技术领先，能与客户同步开发关键零部件 [3] - 产品可满足不同代际和车型的动力电池系统集成技术，已量产多种先进电池盒箱体产品 [3][4] - 供应的新能源汽车未因电池盒箱体质量问题召回，产品质量获下游客户认可 [4] 客户优势 - 电池盒箱体定制化属性高，客户更换供应商成本高，下游客户认证严格，合作关系稳定 [5] - 成立后成长为国内领先制造商之一，获良好行业认知度，积累广泛客户资源 [6] - 是比亚迪铝合金电池盒箱体第一大供应商，与比亚迪等建立长期稳定合作关系 [6] - 凭借合作关系在多方面形成竞争力，核心客户资源为未来发展奠定基础 [7] 规模优势 - 2024年主要产品产量提升，生产电池盒箱体约86.68万套，销量81.26万套，市场占有率约6.32% [8] - 已为多家主流厂商供应超162款车型的电池盒箱体产品，累计销量超280万套 [8] 团队优势 - 创始人何峰深耕铝合金行业近四十年，经验丰富，能制定公司战略规划 [9] - 公司率先采用铝合金挤压技术规模化生产电池盒箱体，推动行业进程和技术进步 [9] - 核心团队在多方面经验丰富，掌握专利技术和先进工艺，有技术创新能力 [10] 重组进展与协同效应 - 收购宏联电子按计划推进，正进行尽职调查等工作，准备申报文件 [10] - 公司产品定位“高精度、高强度、高性能”，已应用于新能源汽车领域，瞄准3C行业需求 [10] - 标的公司核心产品为2μ级超高精度转轴，技术应用于机器人领域，与公司形成协同效应 [10] 公司现状与问题解决 客户多元化 - 2024年以来与多家新客户签订长期供货协议，取得多个定点项目 [11] - 2025年新客户订单快速增长，大客户依赖问题改善，主要客户量产订单稳定 [11] 产业链与成本控制 - 实现全产业链覆盖，生产效率增强，成本控制能力提升 [12] 资产负债率与财务成本 - 通过银行贷款代替债权凭证保理，降低财务成本，确保资产负债率风险可控 [12] 现金流问题 - 现金流为负因应收债权凭证及票据处理方式，实际现金流充足，经营情况良好 [12]

固定资产投资表现 - 2025年1月至5月湖南娄底市固定资产投资增速达14.6%位列全省第一 [1] - 制造业、民间投资、产业投资同比增速分别为22.2%、14.6%、23.7% [1] - 工业投资与工业技改投资增速达24.4%和26.5%分列全省第一和第三 [1] 政策支持与资金落地 - 上半年累计争取中央资金41亿元通过精准政策对接与培训 [2] - 出台《材料谷建设任务清单》优先保障用地与能耗指标并设立专项产业基金 [2] - 材料谷规上企业达516家实现营收728.82亿元占全市规上企业营收81.2% [2] 产业升级与数字化转型 - 首批130家中小企业开展数字化转型培育58家智能制造企业及87条产线 [4] - 涟钢130个智能化项目使质量损失率降低34.8%入选国家工信部名录 [4] - 冷轧硅钢二期、新质优特钢深加工等项目推动制造业投资22.2%增长 [4] 重大项目规划与推进 - 谋划2000万元以上项目1693个总投资11469亿元覆盖多领域 [7] - 省重点建设项目36个1-5月完成投资93.13亿元达年计划50.31% [9] - 市重点建设项目232个同期完成投资237.82亿元占年计划51.4% [9] 营商环境优化措施 - 推行"标准地+承诺制+代办制"实现产业项目拿地即开工 [10] - 设立材料谷专项贷前5个月为制造业提供低成本融资超50亿元 [10] - 产业投资占固投77.17%民间投资占比62.39%成为主引擎 [11]

公司上市进展 - 深圳艾为电气技术股份有限公司申请深交所创业板上市，审核状态变更为"已问询"，中金公司为其保荐机构，拟募资9.3007亿元 [1] 公司业务与市场地位 - 公司为新能源汽车提供数字控制与电力电子产品及解决方案，聚焦于新能源汽车热管理高压控制器产品的研发、销售 [1] - 公司是国内最大的新能源汽车热管理高压控制器第三方供应商 [1] - 2024年公司热管理高压控制器产品在国内第三方供应商中市场份额排名第一，其中电动压缩机控制器市场份额约13.35%（第一），PTC控制器市场份额约5.23%（第二） [1] 客户与销售模式 - 销售模式以直销为主，客户主要为Tier 1，包括苏州中成、华工高理、上海光裕、重庆建设等 [2] - 产品最终应用于吉利、理想、奇瑞、广汽、长安、比亚迪、零跑、赛力斯、一汽等主流新能源车企 [2] 核心技术与发展规划 - 公司在软件算法、半导体应用和产品工程设计方面积累了17项核心技术 [2] - 基于平台技术已开发出充电模块并推向市场，正在开发车载电源、增程器控制器等其他新品 [2] 募投项目 - 募集资金将用于新能源汽车高压控制部件智能制造基地项目（54,516.32万元）、数字控制与电力电子技术研发中心项目（26,455.73万元）、信息化系统建设项目（5,034.56万元）及补充流动资金（7,000.00万元） [3] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为2.15亿元、3.41亿元、4.42亿元，净利润分别为5737万元、8641.71万元、1.06亿元 [3] - 2024年资产总额81,660.53万元，归属于母公司股东权益57,388.93万元，资产负债率（合并）29.62% [4] - 2024年基本每股收益2.12元，加权平均净资产收益率29.58%，经营活动产生的现金流量净额9,734.22万元 [4]

合作框架协议 - 川发龙蟒与富临精工签署《合作框架协议》，将在股权与资本、磷酸铁锂项目与前驱体项目领域开展合作 [2] - 双方围绕富临精工正极材料业务开展股权投资与资本合作 [2] - 共同设立合资公司（富临精工持股51%、川发龙蟒持股49%）投资新建10万吨/年高压密磷酸铁锂项目 [2] - 共同设立另一合资公司（富临精工持股49%、川发龙蟒持股51%）新建10万吨/年磷酸二氢锂前驱体项目 [2] - 前驱体项目以锂精矿或硫酸锂为原材料，并新建10万吨/年草酸亚铁项目 [2] 公司背景与优势 - 川发龙蟒是四川发展控股在矿业化工领域唯一上市公司平台，国内磷化工细分领域龙头企业 [3] - 川发龙蟒延伸布局磷酸铁、磷酸铁锂等新能源材料领域，形成磷化工及新能源材料双轮驱动格局 [3] - 富临精工是国内新能源汽车智能电控及增量零部件核心供应商，高端磷酸铁锂正极材料开拓者 [3] - 富临精工自主研发的新一代高压实密度磷酸铁锂正极材料具备明显技术及性能优势 [3] 合作战略意义 - 合作被视为两大细分领域龙头企业的强强联合，有望实现优势互补和共赢 [3] - 有利于川发龙蟒建立长期战略合作伙伴关系，强化新能源材料业务布局 [3] - 完善川发龙蟒"硫-磷-钛-铁-锂-钙"多资源绿色循环经济产业链 [3] - 富临精工可依托子公司江西升华新材料的技术优势与川发龙蟒资源优势 [3] - 有利于富临精工扩大产能规模，优化产能布局及产业结构 [3] - 增强富临精工磷酸铁锂正极材料业务的核心竞争能力和可持续发展能力 [3]

董事会会议决议 - 第三届董事会第六次会议于2025年7月2日以现场与通讯表决相结合方式召开，7名董事全部出席[2] - 会议审议通过使用超募资金1.9亿元向全资子公司芜湖威迈斯增资，用于建设新能源汽车电驱总成产品生产基地项目[3] - 议案获得全票通过（同意7票，反对0票，弃权0票），尚需提交2025年第四次临时股东大会审议[4][5] 股东大会安排 - 2025年第四次临时股东大会定于7月18日召开，采用现场投票与网络投票相结合方式[6] - 网络投票通过上海证券交易所系统进行，投票时间为9:15-15:00[23] - 股东大会将审议使用超募资金增资子公司的议案，对中小投资者表决单独计票[26] 回购股份进展 - 截至2025年6月30日累计回购264.28万股，占总股本0.6278%，支付资金6667.93万元[12] - 回购价格区间为21.67-30.39元/股，回购资金来源于自有资金和专项贷款[10] - 因权益分派调整回购价格上限从35元/股降至34.38元/股[11] 超募资金使用 - 项目总投资1.9亿元，其中设备购置安装费1.02亿元，铺底流动资金5000万元[38] - 项目将建设新能源汽车电驱总成生产基地，建设周期12个月[43] - 2024年公司电驱系统产品收入同比增长418.39%，占营收比例提升至14.99%[47] 项目可行性 - 公司已通过IATF 16949等国际认证，具备完善质量管理体系[48] - 产线自动化水平行业领先，采用MOM+SRM+SAP系统实现全流程数字化管控[48][49] - 客户资源覆盖国内外知名车企，包括获得Stellantis 2024年度全球供应商质量奖[50]

英搏转债市场表现 - 7月2日盘中下跌2.09%报167.43元/张，成交额7687.58万元，转股溢价率10.04% [1] - 信用级别为"AA"，债券期限6年，票面利率逐年递增（第一年0.30%至第六年2.00%） [1] - 对应正股为英搏尔，转股价17.43元，转股开始日为2025年4月30日 [1] 英搏尔公司概况 - 成立于2005年，2017年深交所创业板上市（300681），专注新能源汽车动力系统研发生产 [2] - 主营产品包括动力总成、电源总成及驱动电机、电机控制器等核心零部件 [2] - 采用"集成芯"技术实现高效能、轻量化、低成本优势 [2] - 合作客户涵盖吉利、长城、小鹏等车企及采埃孚、大陆集团等零部件巨头 [2] 财务与股东数据 - 2025年Q1营业收入5.458亿元（同比+15.19%），净利润1069.02万元（同比+26.29%） [2] - 扣非净利润849.23万元（同比+42.24%） [2] - 截至2025年6月股东人数2.54万户，人均持股7241股（金额20.34万元），筹码集中度较高 [2]

公司概况 - 固德电材系统（苏州）股份有限公司创业板IPO获受理，保荐机构为东吴证券，会计师事务所为容诚 [3] - 公司成立于2008年，专注于新能源汽车动力电池热失控防护零部件及电力电工绝缘产品的研发、生产和销售 [3] - 公司为全球知名整车制造商及电池生产商的一级供应商，客户包括通用汽车、福特、Stellantis、T公司、宝马、吉利、零跑、小鹏、一汽集团等整车制造商，以及宁德时代、欣旺达、蜂巢等电池生产商 [3] 募投项目 - 本次IPO拟募集资金11.76亿元，其中6.19亿元用于年产新能源汽车热失控防护新材料零部件725万套及研发项目，2.57亿元用于陆河麦卡动力电池热失控防护材料生产基地建设项目，3亿元用于补充流动资金 [4] - 年产新能源汽车热失控防护新材料零部件725万套及研发项目总投资52,757.73万元，研发中心投资9,117.77万元 [4] - 陆河麦卡动力电池热失控防护材料生产基地建设项目总投资25,695.65万元 [4] 财务表现 - 2022年至2024年，公司营业收入分别为4.75亿元、6.51亿元和9.08亿元，归属于母公司所有者的净利润分别为0.64亿元、1.00亿元和1.72亿元 [5] - 2024年公司资产总额为108,317.39万元，归属于母公司所有者权益为58,892.20万元，资产负债率（母公司）为43.09% [5] - 2024年公司研发投入占营业收入的比例为4.44%，经营活动产生的现金流量净额为18,492.21万元 [5] 股权结构 - 公司控股股东、实际控制人为朱国来，直接持有公司46.76%股份，并通过苏州国浩、苏州虢丰分别控制公司9.12%、3.55%的表决权 [7] - 朱英（朱国来配偶）直接持有公司1.12%股份，朱国来及其一致行动人合计控制公司60.55%的表决权 [7] - 朱国来担任公司董事长兼总经理，具有丰富的行业经验，曾任职于吴江市太湖绝缘材料厂和固德有限 [7]

公司聚焦新能源汽车热失控防护领域，目前已成为多家全球知名整车制造商及电池生产商的一级供应 商，与通用汽车、福特、Stellantis、T公司、宝马、吉利、零跑、小鹏、一汽集团等整车制造商，以及 宁德时代、欣旺达、蜂巢等电池生产商在内的行业领军企业建立了长期稳定的合作关系。 瑞财经 王敏 6月27日，固德电材系统（苏州）股份有限公司（以下简称"固德电材"）创业板IPO获受 理，保荐机构为东吴证券，保荐代表人为笪敏琦、左道虎，会计师事务所为容诚。 招股书显示，固德电材成立于2008年，专注于新能源汽车动力电池热失控防护零部件及电力电工绝缘产 品的研发、生产和销售，为客户提供定制化的热失控防护解决方案和电力电工高性能绝缘解决方案。 | 序号 | 项目名称 | 子项目 | 项目投资总额 | 拟投入募集资金额 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | 年产新能源汽车热失控 防护新材料零部件 725 | 年产新能源汽车热失控防 护新材料零部件 725 万套 | 52.757.73 | 52.757.73 | | | 万套及研发项目 | 研发中心 | 9.117.77 | 9.117.77 ...

江苏奇一科技有限公司 - 公司研发的动力电池高抗冲型塑钢防护构件成功下线，新产品在减重20%的基础上，抗冲击力和抗腐蚀性显著增强 [1] - 新产品契合新能源汽车轻量化、高性能要求，可提升动力电池安全性能，预计带来每年30%以上的销售增长 [1] - 研发得到吉林大学材料科学与工程学院支持，丹阳组织部门提供帮助 [1] 江苏超力电器股份有限公司 - 公司从乡镇民营企业成功转型进入新能源汽车赛道，专注于新能源汽车热管理系统研发 [2] - 与省产业技术研究院合作，聚焦核心业务，已申报各类专利和软件著作权300余项 [2] - 近两年销售额连续实现30%以上增长 [2] - 34岁的董事会秘书沈霖参加新生代企业家培训班后，推动企业引入更规范化、市场化的管理制度 [2] 丹阳市新生代企业家发展情况 - 丹阳市民营企业超4.5万户，占经营主体比重达99%，目前进入"企二代"接班高峰期 [3] - 全市遴选近150名45岁以下企业家建立新生代企业家库，已举办各类培训活动60余场 [3] - 新生代企业家库中有省级专精特新企业60家、国家级专精特新"小巨人"企业8家、国家制造业单项冠军2家 [4] - 通过师承计划、研学工作坊等形式帮助新生代企业家找准发展路径 [3] 企业转型案例 - 诺得网络科技从传统物流企业转型为数字化物流承运服务高新技术企业，多次入选省重点物流企业30强 [3] - 32岁的赵飓创办斯诺物联科技子公司，从传统服装零售起步，通过数字化服务在多个领域赢得市场认可 [3] - 斯诺物联2024年成功入选省级专精特新中小企业 [3] - 丹阳市路博恒业汽配科技新产线开始试运行，从为合资品牌配套转向为国产品牌配套 [4] 政府支持措施 - 丹阳实施为期3年的新生代企业家能力提升行动，加快构建创新型企业家队伍 [1] - 提供定制化辅导、实战培训、交流考察及融资对接等服务 [4][5] - 支持产业链上中下游、大中小企业联动创新、协同发展 [5] - 计划形成领军型、骨干型、成长型新生代企业家梯队，以行业龙头企业带动成长型中小企业 [5]

外资规模与增速 - "十四五"期间中国累计实际利用外资目标为7000亿美元 2021~2024年已累计约6000亿美元（超43000亿元）[3] - 2021年全国实际使用外资11493.6亿元（+14.9%） 2022年12326.8亿元（+6.3%） 2023年11339.1亿元（-8.0%） 2024年8262.5亿元（-27.1%）[5] - 2025年1~4月实际使用外资3207.8亿元（-10.9%） 降幅较2024年收窄16.2个百分点[5] 外资结构变化 - 高技术产业吸收外资占比目标为2025年达30%[3] - 2024年高技术制造业实际使用外资占比11.7% 医疗仪器设备（+98.7%）、专业技术服务（+40.8%）、计算机设备（+21.9%）增长显著[9] - 2025年1~4月电子商务服务、航空航天器、化学药品制造业外资增幅均超50%[9] 外资企业动态 - 2023年新设外资企业53766家（+39.7%） 2024年59080家（+9.9%） 2025年1~4月18832家（+12.1%）[6] - 罗氏制药上海增资20.4亿元建生产基地 德国福沃克苏州增资5亿元提升新能源车零部件产能[10] - 西门子医疗深圳磁共振研发基地投资超10亿元 安赛乐米塔尔湖南建汽车用钢研发中心[10] 行业转型与研发 - 外资从全球制造基地转向产研一体化创新热土 加码本土化研发投资[9] - 施耐德电气重点布局光伏、储能、充电领域 推出"全域保护"技术及直流三元件解决方案[10] - SAP与阿里巴巴战略合作加速云转型 帮助中企打造数字化韧性[14] 服务业开放 - 2025年加快推进155项服务业扩大开放试点 涵盖电信、金融、商贸文旅、交通运输等领域[13] - 云计算、生物技术、独资医院等领域加快开放试点[13] - 2024年出台增值电信业务和医疗领域扩大开放试点政策[13]