市场环境与私募业绩表现 - 9月份A股市场波动加大，呈现震荡行情，主要受市场获利盘累积、美国政府停摆、关税冲击及三季报业绩期来临等因素影响 [2] - 多家百亿规模私募在9月份取得亮眼业绩，例如复胜资产旗下有业绩显示的产品共7只，9月份收益均值高达***% [5]，东方港湾旗下75只产品9月份收益均值高达***% [7]，稳博投资旗下8只产品9月份收益均值高达***% [10]，洛书投资旗下9只产品9月份收益均值高达***% [12]，望正资产旗下4只产品9月份收益均值高达***% [16] 私募机构投资策略与市场观点 复胜资产 - 对后续整体市场表现相对乐观，坚持业绩驱动的核心投资理念，关注行业层面龙头公司的盈利趋势 [5] - 观察到工程机械、化工等“反内卷”行业龙头公司已出现业绩边际改善迹象，将继续关注业绩改善行业的投资机会 [5] 东方港湾 - 坚定看好AI产业链，认为当前AI算力泡沫还处于早期阶段，估值适中，没理由不选择积极拥抱 [3][7] - 认为繁荣的终点必定是泡沫，股价波动是常态，投资不能因噎废食，在充分理解风险的同时要有选择性地承担 [7] 稳博投资 - 当前策略配置保持分散持仓、不追逐个股热点的特点，更偏好“遍地开花”的市场行情 [2][8] - 策略呈现一定的“行业动量”效应，小幅超配了“电子”等相关科技板块 [8] - 对10月市场持乐观态度，认为市场有望从“一枝独秀”转向“多点开花”，进一步挖掘“AI+”延伸方向 [9] 洛书投资 - 认为A股或维持慢牛格局，但短期以流动性驱动为主，警惕10月重要会议或成为波动契机，风格或更加均衡 [4][12] - 港股补涨进程或暂未结束，大宗商品总体大概率维持震荡，债市逐渐与股市解耦 [12] - 海外关注美国政府停摆何时结束，在此之前美股美债或延续震荡，黄金维持坚挺 [12] 宁水资本 - 认为三季度行情的核心驱动力来自政策、流动性与产业趋势的三重支撑，但需警惕局部过热风险 [14] - 指出市场潜藏风险包括估值分化加剧带来短期波动压力、经济基本面修复仍显疲弱、内外部不确定性犹存 [14] - 四季度需关注三季报业绩验证、政策落地节奏及全球流动性变化，适度平衡高景气科技与低估值周期板块的配置比例 [4][14] 望正资产 - 对于组合的构建，维持核心（优质蓝筹）+卫星（创新成长）的布局思路 [4][16] - 核心部分坚持以企业经营质量为纲，自下而上持有明显低估的优质公司，主要分布在互联网、电子、汽车等行业 [16] - 卫星部分关注高景气、持续兑现业绩的创新成长方向，包括AI算力、AI应用、智能驾驶等 [16] 聚鸣投资 - 9月份总体配置变化不大，略增加了储能和资源的配置 [4][18] - 认为较早布局的储能板块迎来爆发，国内外需求共振逐渐得到市场共识，盈利和增长的确定性逐渐提高 [18] - 指出资源板块基本面强劲，金价站上3800美元/盎司，铜价超过1万美元/吨，全球矿产国已认识到矿产资源的不可再生价值及其抗通胀属性，资源价值日益提升的趋势值得深刻思考 [18] 仁桥资产 - 认为当前市场是典型的牛市思维，将短期的高增长高确定性乐观线性外推到未来，逆向策略投资人难以接受此方式 [19] - 相信那些在市值和估值上被严重低估的品种都会得到很好的修正，建议保持信心，继续坚守 [4][20] 星石投资 - 市场展望包括经济指标向下导致市场分化加剧、反内卷短期影响经济增长长期重塑供求关系、估值驱动是过去一年上涨主导力量后续关注盈利变化 [21] - 从股债收益比、A股总市值/GDP、A股总市值/居民存款等指标看，市场相对历史水平仍有上行空间 [4][21] - 投资策略上重点关注五条主线：供给面突出的服务消费、供给突破的医药、处于爆发初期的人工智能、受益于美联储降息的周期龙头、业绩弹性突出的消费品 [21] 西藏源乐晟资产 - 认为9月以来A股储能和消费电子龙头的暴涨背景是全球资金对中国优秀公司的低估，是全球资金对中国资产的纠偏结果 [22] - 在9月做了内部结构优化，适度降低科技股占比，加仓了制造业板块，配置以科技、有色金属、制造业、创新药为主 [4][22]

公司定位与市场地位 - 公司在加密货币投资行业中是全球私募领导者 [1] - 公司拥有深厚的专业经验与全球化的资源布局 [1] - 公司拥有超过300万名成员，业务在全球范围内广泛布局 [4] 投资策略与能力 - 公司通过科学的投资策略与市场趋势分析提供稳定、可靠的收益保障 [2] - 公司凭借强大的资金实力和专业的市场分析团队在加密货币投资领域站稳脚跟 [2] - 公司通过灵活的投资策略和风险管理为成员创造稳定回报，无论市场波动 [4] - 公司专注于加密货币私募领域，借助深度研究和精准投资实现财富稳步增长 [4] 产品与服务 - 公司为成员提供最优质的投资机会和一站式的投资服务与支持 [1][4] - 公司致力于助力成员实现财富增值，分享加密货币市场带来的红利 [1][2] - 公司平台使成员能与全球顶级投资人共同分享加密货币市场的投资机会 [6] 价值主张与愿景 - 公司旨在帮助成员实现财富自由，走在时代的前沿 [6] - 公司在全球私募和加密货币市场的双重优势下为成员创造更广阔的财富机会 [4] - 公司通过先进的投资理念和强大的市场影响力帮助成员开启加密货币投资的财富之门 [6]

文章核心观点 - 9月份A股市场持续走强，主要指数走高，头部私募超额收益明显 [1] - 淡水泉投资旗下相关产品9月份收益率大幅跑赢标的指数收益 [1] - 在市场情绪修复和基本面定价回归中，主动型私募管理人业绩表现更佳 [1] 市场环境与表现 - 9月份A股市场经历前两个月快速上涨后进入阶段性整固，交易活跃度一度回落，月末市场情绪转向积极，主要指数在最后几个交易日重拾升势 [1] - 市场结构性机会层出不穷，AI算力链、储能、以游戏为代表的新消费、自主可控领域的电子等板块轮番表现 [1] - 部分经济细分领域亮点纷呈，市场表现映射经济结构特点 [1] - 当前流动性较为充裕、风险偏好较高，基本面好的公司更容易得到合理定价 [1] 公司业绩与策略 - 公司今年以来产品收益主要来自科技、新消费、新能源等强势赛道，抓主线能力突出 [1] - 公司选股能力得到市场印证 [1] - 9月份在一些持仓标的大幅上涨后，适时兑现部分获利，锁定收益，同时优化组合结构 [2] - 增配了景气度与上行确定性更高的电子板块头部企业，以及基本面趋势强劲、具备研发与成本优势的优质医药领域公司 [2] 投资组合布局 - 伴随产品净值上涨，组合构建保持适度均衡 [2] - 组合持仓包括景气度仍在趋势中的资产、具有景气反转潜力的标的，以及部分内需及顺周期相关、安全边际明显的资产 [2] - 当前组合布局方向主要集中在科技、先进制造业、泛消费及低估值的顺周期领域 [2] - 布局涵盖传媒、电力设备、医药、电子等细分行业的头部公司 [2]

企查查APP显示，近日，上海金山鑫质私募投资基金有限公司成立，法定代表人为沈康良，注册资本15 亿人民币，经营范围包括以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。企查查股权穿透显 示，该公司由上海金山资本管理集团有限公司全资持股。 （原标题：金山资本管理集团新设私募投资基金公司，注册资本15亿） ...

企查查APP显示，近日，上海上电科星帅尔私募投资基金合伙企业（有限合伙）成立，出资额1亿人民 币，经营范围包括以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。企查查股权穿透显示，该企 业由星帅尔（002860）等共同出资。 （原标题：星帅尔等在上海新设私募投资基金） ...

每经AI快讯，10月13日，天眼查显示，近日，上海金山鑫质私募投资基金有限公司成立，注册资本15 亿元人民币，经营范围包括以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。股东信息显示，该 公司由上海金山资本管理集团有限公司全资持股。 ...

北京商报讯（记者 李海媛）10月10日，江苏证监局发文称，经查，苏州晟德悦凯投资管理有限公司（以下简称"晟德悦凯投资"）委托不具备基金销售业务 资格的单位从事资金募集活动，表明公司在管理私募基金时未能充分履行诚实信用、谨慎勤勉义务。 同时，晟德悦凯投资合规风控负责人参与办理与其职责相冲突的业务，表明公司在管理私募基金时未能充分履行诚实信用、谨慎勤勉义务。另外，晟德悦凯 投资部分私募基金产品合伙协议未约定信息披露方式，以及相关协议约定与中国证券投资基金业协会相关自律管理规定要求不符。上述行为违反了相关规 定。 根据有关规定，江苏证监局决定对晟德悦凯投资采取出具警示函的行政监管措施，并要求其应高度重视，充分吸取教训，加强合规管理，并提交落实情况说 明。 ...

淡水泉投资表示，近期A股的震荡，更多是短期局部上涨过快后，资金与情绪阶段性休整的表现。从流 动性结构看，当前资金流入仍以内资机构和存量投资者为主，外资及个人投资者尚未全面启动。与此同 时，市场整体仍处于"进水"大于"出水"的格局，充裕的流动性不仅是市场稳健运行的基础，也将为行情 的延续提供支撑。 机构建议平衡防御与进攻 丹羿投资认为，当前市场行情的核心驱动力，并非常规的经济周期，而是多重结构性力量共同作用的结 果。全球技术格局正在重构，叠加全球流动性持续宽松，共同推动了这一轮以科技创新为核心的资产重 估。 进入四季度，私募机构对国庆假期后A股市场行情的研判备受关注。 整体来看，私募机构透露出较为积极的信号，对行情的延续性较为乐观。同时，机构提示称，需平衡防 御与进攻，警惕部分科技股的估值压力。 对未来市场相对乐观 复胜资产表示，9月份市场除了科技股之外，其他板块整体回归到区间震荡的走势。这个阶段，可能投 资者对于未来市场会出现犹豫，复胜资产对于后续整体市场表现还是相对乐观。复胜资产表示，更关注 行业层面龙头公司的盈利趋势，目前可以看到一些"反内卷"行业龙头公司已经出现了业绩边际改善的迹 象，诸如工程机械、化工 ...

私募机构仓位与市场预期 - 超六成私募机构计划重仓或满仓过节，仓位超过70%的机构占比为65.38% [1] - 选择中等偏重仓位（50%至70%）的私募机构占17.31%，另有11.54%的机构选择中等偏轻仓位（30%至50%） [1] - 对节后A股市场持乐观态度的私募机构占比达七成，两成持中性态度，不到一成持谨慎态度 [1] 市场风格与板块判断 - 62.50%的私募机构预判节后市场风格将趋于均衡，科技成长股与价值蓝筹股有望轮番表现 [1] - 23.08%的私募机构继续看好成长风格占优，14.42%的机构预判市场可能出现“高低切换” [1] - 近六成私募机构看好AI、半导体、人形机器人、智能驾驶、创新药等科技成长方向 [2] - 21.15%的私募机构关注新能源与房地产产业链的估值修复机会 [2] 机构策略与市场观点 - 有机构计划维持较高股票仓位，重点配置景气度上行板块，并布局景气度将出现拐点的周期类资产 [2] - 有机构将当前市场温度比作“春夏之间”，认为科技板块是主线，但低估值板块也有轮动机会 [2] - 有机构分析认为美元加息周期接近尾声、国内政策发力、资金面充裕构成“持股过节”的有利基础 [3] - 有机构预计节后A股将呈现“科技成长与估值修复双主线并行”的格局 [3] - 有机构认为“持股过节”是较优策略，科技成长方向预计领跑，同时金融与周期板块存在修复机会 [3]

全球金融中心指数排名 - 青岛在第38期全球金融中心指数(GFCI38)中综合排名全球第35位，评分稳中有升 [1] - 青岛金融科技排名跃居全球第24位，显示“科技赋能金融”成为最具爆发力的赛道 [1] 金融发展战略与模式创新 - 提出实施“青港联动”，借鉴H股与“双总部”模式，依托香港现实世界资产代币化(RWA)等制度，探索区块链上链融资，使青岛海洋资产实现全球投资 [1] - 提出打造“资本生态”，优化上市培育“绿色通道”，强化媒体传播与风险防控协同 [1] - 善用并购重组、发债等多元工具，把海洋产业与数字海洋经济整合成可投资标的 [1] - 提议打造“青岛海洋数字交易中心”，将海洋数据、碳汇、运力等非标资产标准化后证券化 [2] 产业投资与企业培育 - 建议青岛借鉴深圳模式，加强政府引导基金“投早、投小、投科技”，拉长存续期、提高出资比例，吸引硬科技、高端装备项目落地 [2] - 提出推动“上市升级”，政府需高度重视培育专精特新企业上市，形成“苗圃——育圃——上市”三级梯队 [2] - 建议为企业提供“订单+资金+政策”赋能，并结合专业机构进行前置辅导 [2] 人民币国际化与财政金融协同 - 提出财富管理和人民币国际化离不开“财政+金融”协同 [2] - 建议地方政府主动发行离岸人民币债券，用足主权信用，为全球投资者提供安全资产并反哺区域金融中心建设 [2]