监管政策 - 国家金融监督管理总局4月初发布《通知》，首次在助贷领域提出"名单制管理"，要求商业银行及消费金融公司对合作机构实行名单制管理，并通过官方渠道披露和更新名单 [1] 行业响应情况 - 尚诚消费金融5月12日率先在官网披露助贷合作机构名单及产品信息，包括蚂蚁智信、云瀚信息等大型互联网平台旗下公司 [2] - 部分地方商业银行也已披露合作名单，主要合作方为蚂蚁集团和京东集团旗下公司 [2] - 消费金融公司普遍依赖第三方互联网平台助贷获取客户，因后者在获客渠道、数据信息和风控技术方面具有优势 [2] 合作模式分类 - 助贷合作主要分为三类：纯助贷导流平台（持牌机构全额出资并自主风控）、持牌金融机构联合贷款（按比例出资共同授信）、融资担保服务（兼具获客与担保功能） [3] 信息披露价值 - 名单披露制度有效打击冒用持牌机构名义的"李鬼"行为，如陕西长银和晋商消费金融4月均发布声明揭露未授权机构 [4] - 2024年6家被罚消费金融公司中有5家因"未对合作机构进行审慎管理"受罚，凸显监管重点 [4] 行业合规趋势 - 委外催收管理成为监管新重点，2025年已有消费金融公司因此受罚 [5] - 多数消费金融公司已公布并更新委外催收名单，但湖北消费金融等部分机构截至2024年下半年仍未披露 [5] - 行业透明度提升将促使具备科技赋能、场景定位清晰和消费者保护完善的机构脱颖而出 [5]

消费者分期免息行为特征 - 85%的消费者在有能力付全款的情况下会优先使用分期免息付款 [1][4] - 55%的消费者选择分期免息是为了减少短期资金占用 14%认为"免费的便宜不占白不占" 30%因短期资金压力选择分期 [5] - 近八成使用分期免息的消费者税后月收入在5000元以上 87%为本科以上学历 86%同时有钱在理财且近半数理财持仓超过5万元 [5] 分期免息消费的品类偏好 - 手机是消费者分期免息使用率最高的品类 电脑、相机、电动车、学习机、小家电等耐用品也倾向分期 [7] - "618"第一阶段服饰品类的分期免息使用率同比提升30% [7] - 使用分期免息的女性消费者占63% 广东、浙江、江苏是使用最多的三个省份 [6] 平台和商家策略 - 淘宝天猫平台手机、电脑、数码、家电等数万款商品提供花呗分期12期免息 [4] - "618"首轮销售期间淘宝天猫平台分期免息订单数较去年同期增长70% [4] - 商家在价格难降情况下通过贴息提供分期免息作为有效营销手段 [7] 分期免息的市场影响 - 分期免息成为商家青睐、消费者欢迎的营销工具 [4] - 分期免息能平滑满足消费需求 助力商家提振销售 放大国家补贴效果 实现多赢 [7] - 消费者利用分期免息将闲置资金理财 如1万元12期免息按年化1.5%计算可获80元收益 [5]

行业格局变化 - 消费金融行业迎来互联网巨头京东入局，成为继百度、阿里后第三家布局消费金融牌照的互联网公司，行业格局或重构 [2] - 行业进入"精耕细作"阶段，技术与场景创新成为关键驱动力，监管趋严背景下"强者愈强"的马太效应可能愈发凸显 [2][8] - 头部消费金融公司如蚂蚁消金、招联消金注册资本达数十亿至上百亿，而部分中小机构注册资本不足10亿元，行业分化显著 [6][7] 京东金融布局 - 京东通过入主捷信消金获得全国性消费金融牌照，补齐金融版图关键一环，此前因牌照获取进展迟缓落后于百度、蚂蚁 [4] - 京东消金将为其自营及联营贷款业务提供持牌支持，相比网络小贷牌照在杠杆率和发债方面更具优势 [4] - 公司2014年推出京东白条率先布局消费金融，但后续深陷盈利难题，此次收购是战略转型重要举措 [4] 捷信消金经营状况 - 捷信消金曾为行业领军者，2019年资产规模达1045亿元，但2023年巨亏31.99亿元，2024年末净资产-23.4亿元，资不抵债 [3] - 公司遗留不良资产问题突出，累计转让不良资产超198亿元，涉及126万户借款人，存量质押应收账款达125亿元 [6] - 业务模式从线下地推扩张转向依托京东技术场景优势转型升级，原覆盖全国29省300多城市的资源或为京东所用 [3] 行业经营数据 - 2024年消费金融公司数量31家，头部机构贷款余额突破150亿元，但行业增速放缓，招联消金等出现总资产、营收、净利润同步下滑 [6][7] - 中银消金、兴业消金2024年净利润分别下滑91.62%、76.82%，行业不良风险显现，多公司以不足1折价格转让不良资产包 [7] - 2025年Q1消费金融公司不良贷款转让规模达143.8亿元，成为仅次于银行的第二大不良贷款出让方 [7] 竞争环境 - 京东消金面临传统金融机构与互联网平台双重竞争，需从快速扩张转向稳健增长，注重资产质量与风控 [5][7] - 互联网巨头阿里、抖音等加速布局加剧行业竞争，头部机构凭借资金、技术、场景优势持续主导市场 [8] - 监管对资本充足率、贷款投向等要求趋严，中小机构若无法增资或优化业务结构可能面临淘汰风险 [6][7]

消费提振核心逻辑 - 提振消费的核心逻辑是让居民"能消费、敢消费、愿消费"，金融行业角色从"资金供给"转向"生态构建"[1] - "能消费"需提升居民收入并优化收入分配结构，"敢消费"需完善社会保障减轻民生负担，"愿消费"需丰富消费供给优化体验[4] - 2024年我国最终消费支出对经济增长贡献率为44.5%，较2023年显著回落[3] 金融支持路径 - 金融通过消费信贷解放预算约束发挥乘数效应，但需避免过度金融化导致资金空转[4] - 消费信贷应坚持"适度普惠、精准滴灌"原则，防止居民杠杆率失控[5] - 金融机构需构建"多元化、场景化、可持续"产品体系，打破传统信贷依赖[9] 金融机构实践 - 银行业从"价格战"转向"场景战"，聚焦家装、文旅、医疗等领域，中国银行消费贷集中在耐用品及日常消费领域[12] - 消费金融公司服务长尾客群，蚂蚁消金等机构超60%用户为首次获得正规金融服务[12] - 消费类REITs一季度平均涨幅超30%，成为抗周期配置优选[12] 金融科技创新 - 银行业数字化风控模型覆盖率提升，不良贷款率显著下降[13] - 数字人民币智能合约应用于预付式消费领域防范资金挪用风险[13] - 支付机构通过"外卡内绑"等技术推动境外来华支付交易增长[13] 政策与生态构建 - 需综合运用准备金、再贷款等货币政策工具及减税降费财政政策降低融资成本[9] - 支持消费金融公司发行金融债券，提升消费类ABS注册额度[9] - 建立跨机构反欺诈联盟实现黑名单实时核验，防范信息滥用风险[13]

论坛概况 - 2025深蓝媒体智库年度论坛主论坛在北京国际饭店举行 由北京商报社和《中外企业文化》杂志社主办 [1] - 论坛主题为"创新消费力 统一大市场" 首次采用"主题+专题"模式 同步设置未来旅游 酒业文化 餐饮产业三场专题论坛 [3] - 论坛汇聚产学研媒政各界数百位嘉宾 共同探索提振消费 激活民营经济 推动创新融合的实践方案 [3] 智库发展成果 - 深蓝媒体智库成立两年多来已发布30份专题报告 组织31场主题沙龙 成立12个研究院及5个调研基地 [3] - 智库构建"政府+媒体+品牌+智库"协同生态体系 作为京报智库矩阵成员强化了财经垂直领域影响力 [3] - 论坛期间重磅发布6份年度报告 涵盖消费金融 人形机器人 文化出海等热点领域 [3] 智库未来规划 - 将持续发挥桥梁纽带作用 聚焦提振消费和扩大内需的重点难点问题 为不同行业建言献策 [3] - 通过专题调研和研究报告促进各方交流合作 将研究成果转化为案例和报告推动企业创新发展 [3] - 致力于释放市场潜力 为北京经济建设贡献智慧力量 [3] 论坛价值 - 为消费市场高质量发展提供思想碰撞与实践指南 搭建跨界交流的高端平台 [4] - 深入探讨消费 旅游 酒业 餐饮等领域前沿热点问题 推动产业高质量发展 [4] - 通过跨界资源整合和智库成果落地 彰显媒体智库在新时代的责任担当 [4]

征集活动概况 - 金鼎奖·金融助力消费优秀案例征集活动即将结束 距离截止仅剩3天 鼓励机构继续报送 [1] - 活动面向银行机构、保险机构、消费金融公司、支付机构等金融机构 [1] - 案例展播及结果公示将在新浪财经、新浪微博、微信等媒体矩阵进行传播 优先报名者可获得提前展播机会 [3] 征集类别与案例方向 消费场景创新类 - 聚焦线上线下融合场景 如智慧菜场、商圈数字化、信用卡分期场景（家电、汽车分期）、文旅消费生态圈 [1] - 参考案例：A机构打造"智慧菜场生态圈" [1] 支付便利化类 - 案例方向包括App支付优化、跨境支付服务、数字人民币应用 [1] - 参考案例：A银行数字人民币"智能合约"支付系统、C险企实现车险理赔"秒级到账"支付服务 [1] 消费信贷创新类 - 涵盖个人消费贷款产品（新市民安居贷/绿色家电贷）、保险金融融合产品、信用卡权益活动 [1] - 参考案例：E险企"新能源汽车贷保一体化"方案（车贷+保险+充电补贴） [1] 政银企联动类 - 案例方向为联合政府、企业开展消费券发放、惠民促销活动 [1] - 参考案例：A机构联合总工会"百万补贴加油"、B机构助力老字号消费 [1] 绿色消费促进类 - 关注绿色金融支持低碳消费、循环经济项目 [1] - 参考案例：H银行"个人碳账户+绿色积分"双驱动体系 [1] 其他类别 - 接受不在上述范围内的其他助力消费典型案例 [2] 评选标准 - 创新性（30%权重）：模式突破传统 引入新技术/新场景 [2] - 综合成效性（30%权重）：形成可感知的消费促进效果 如消费者满意度提升、行业口碑传播 [2] - 可持续性（20%权重）：模式可复制性及长期社会效益 [2] - 风险控制（20%权重）：金融服务合规性及风控机制完善度 [2] 活动流程与提交要求 - 案例征集时间截至2025年5月30日 报名材料发送至指定邮箱 [3] - 提交案例需包含背景、创新点、实施成效及社会影响力分析 字数要求1000-3000字 可附加图文、视频素材 [3] - 允许提交多个类别案例 每个案例需单独填写申报表 [3]

文旅行业趋势 - 2025年端午旅游市场呈现短途游主导、民俗体验升温、时令美食驱动等特点，长三角、京津冀、珠三角及川渝等区域的中短途线路成为热门选择 [2] - 全国周边游预订量同比增长23%，端午民俗体验游的搜索热度同比增长50% [2] - 消费者对个性化、多元化、品质化文旅场景的需求增长，推动文旅产业价值提升与文化传承创新发展 [2] - 成都、洛阳、乌镇等地区结合端午习俗推出非遗铁花、棕编、龙舟船宴等特色主题活动 [2] 政策与市场动态 - 文化和旅游部发布通知，鼓励各地结合节假日及传统民俗节庆举办特色文化和旅游消费促进活动，推出惠民乐民措施 [2] - 第九届中国成都国际非物质文化遗产节将开展龙舟竞渡、传统技艺展示等活动，推动非遗与旅游融合发展 [3] - 1至4月份交通出行、通信信息、旅游咨询租赁服务类零售额均保持两位数增长，假日出行需求旺盛带动服务性消费增长 [3] 消费金融与以旧换新 - 消费金融公司通过免息分期、专属提额等优惠政策降低消费者资金压力，推动以旧换新行动 [6] - 招联消金协同股东中国联通推出"分期购机0利息"活动，覆盖冰箱、空调等多种商品 [6] - 马上消金推出"智能焕新计划"，通过大数据分析为消费者推荐以旧换新方案并提供灵活还款方式 [6] - 金融机构的举措旨在优化服务流程，提升消费便利性，契合多元消费需求 [6] 电商平台促销 - 抖音电商在"6·18"期间加补平台消费券，消费者可最低五折购买数码家电产品 [5] - 电商平台结合端午假期和"6·18"大促推出形式多样的消费提振活动，联动国补政策释放以旧换新需求 [5]

消费金融行业融资趋势 - 消费金融公司通过增强实力和优化信贷服务精准匹配市场需求，融资渠道畅通性直接影响服务能力和市场活力 [1] - 2025年在政策支持下行业融资呈现规模显著增长、市场信心回升的态势，ABS和金融债发行成为主要动力 [1] 资产支持证券(ABS)发行情况 - 2025年银行和互联网消费贷款ABS发行总额达1138.47亿元，监管支持提升消费类信贷资产证券化注册额度并扩大可证券化资产范围 [2] - 个人消费金融ABN一季度发行金额316.4亿元，同比增长213.2%，占ABN总规模的32.5%，小微贷款和融资租赁ABN为其他主要类型 [3] - 消费金融公司累计发行5只ABS共74.58亿元，中原消费金融发行两期各15亿元，南银法巴发行最大单笔19.58亿元 [3] 金融债发行动态 - 5家消费金融公司2025年累计发行金融债61亿元，杭银消费金融以25亿元居首，马上/宁银/尚诚分别发行15/10/11亿元 [4] - 已披露票面利率区间为1.69%-2.05%，杭银第一期1.69%为最低，马上第一期2.05%为最高 [4] - 中银消费金融和马上消费金融计划发行新一期金融债券，行业建议在资本补充和科技赋能方面加强政策支持 [4]

消费金融行业概述 - 消费金融是现代金融体系的重要组成部分，旨在满足个人和家庭对商品和服务消费需求的金融活动 [4] - 通过消费信贷支持可帮助消费者平滑跨期消费，促进消费升级、拉动内需、推动实体经济发展 [5] - 行业涵盖商业银行、消费金融公司、互联网金融平台等多种金融机构，提供信用卡、个人消费贷款、商品分期等多样化产品 [6] 行业发展历程 - 2017年是消费金融市场快速增长的时期，线上信贷业务凭借便捷高效特点受到欢迎 [7] - 2023年前后行业增速放缓，新增客户获取难度加大，机构转向精细化运营 [7] - 2025年工商银行个人消费贷款累计投放超1.7万亿元，国有银行市场份额持续扩大 [8] 市场竞争格局 - 国有银行凭借资金实力和网点优势抢占市场份额，部分股份制银行出现负增长 [8] - 互联网消费金融助贷业务资产通过率从70%降至50%，对整体业务规模贡献率预计降至50%以下 [8] - 行业从高速增长转向高质量发展，机构通过调整业务结构、产品创新等方式应对 [9] 市场需求变化 - 高收入群体信贷需求减弱，储蓄意愿增强，储蓄规模攀升至历史高位 [11] - 低收入群体信贷需求增加但转向应急信贷，部分转向高利率信贷平台 [11] - 2024年我国最终消费支出贡献率为44.5%，低于美国70%、日本65%的水平 [12] 市场资金状况 - 2024年12月住户存款余额达151万亿元，8年增长超一倍 [13] - 定期存款占比持续攀升至72.7%，消费信贷资金相对减少 [13] - 居民储蓄意愿上升抑制了消费金融市场的资金供给与需求释放 [13] 政策环境 - 2024年3月出台《提振消费专项行动方案》，强化财政金融政策协同 [16] - 金融监管总局要求金融机构发展消费金融，支持消费品以旧换新等政策 [16] - 政策调整将带来市场深度分化，合规经营、创新性强的机构将获得发展机遇 [18] 未来发展方向 - 行业关键词是场景、合规与科技，数字化转型将提升营销获客、风险管理等环节效率 [18] - 未来增长点可能集中在电商、教育、医疗、文化、旅游等服务与消费金融相结合的生态构建 [15] - 机构需在合规框架内精准把握市场需求，探索差异化发展路径 [17]

政策驱动与市场扩张 - 人民银行创设消费信贷专项再贷款，个人消费贷款自主支付金额上限从30万元提高至50万元，贷款期限延长至7年，推动消费金融成为扩内需核心引擎 [1] - 2024年国有银行个人消费贷余额增量突破1万亿元，持牌消费金融行业2023年末资产规模和贷款余额突破万亿元 [4] - 2024年政策组合拳（结构性货币政策工具、财政贴息、消费券发放）推动行业展现强劲政策赋能与市场活力 [8] 风险暴露与行业挑战 - 消费金融行业风险呈现信用风险、管理风险、欺诈风险三维度交织态势 [4] - 信用风险为核心风险，表现为借款人收入波动、过度负债或恶意逃废债导致违约，银行业消费贷风险敞口扩大 [4] - 管理风险源于智能风控系统应用后审批流程把控放松，部分机构贷款"三查"不到位，年内60余名银行从业人员因信贷违规被禁业 [5] - 欺诈风险包括伪造材料骗取贷款或冒用他人名义申请贷款，扰乱金融市场秩序并推高信用不良风险 [5] 业绩与资产质量压力 - 2024年头部消金机构净利润暴降超90%，粗放式扩张触及天花板 [6] - 2025年一季度个人消费贷款不良贷款转让成交金额达268.2亿元，行业逾期率攀升 [6] - 银行业信贷资产登记流转中心数据显示不良贷款转让挂牌规模、成交金额同比高增 [6] 监管与市场转型方向 - 监管要求从业机构合理设置贷款额度、利率，避免"利率幻觉"，强制提升自主风控与客群管理能力 [6] - 消费者金融素养提升倒逼机构合规，需满足费用透明、适度营销、流程规范、隐私保护等要求 [7] - 行业需平衡政策激励与风险防控，维系消费金融与实体经济良性循环 [7] 解决方案与优化路径 - 机构层面建议强化自主获客与风控能力，关注贷中贷后风险，依助贷新规强化合作机构管理 [8] - 行业层面建议跨部门共治金融黑灰产，建立反欺诈联盟实现黑名单实时核验 [8][9] - 技术层面需打通政务/商业/行为数据，将动态指标纳入评估模型形成实时预警 [9] - 合规层面建议全流程智能监控，AI分析合同条款与催收话术，可视化关键信息 [9] - 资产处置层面引入专业机构与政府兜底，业务策略绑定场景（如教育分期与课程完成度挂钩） [9]