冲突事件概述 - 利比亚民族统一政府安全部门与当地武装组织在扎维耶地区爆发激烈冲突，冲突地点距离首都的黎波里以西约60公里 [1] - 冲突起因是安全部门逮捕了当地武装组织卡布塔特的几名成员 [1] - 冲突中使用了中型和重型武器，并有一名石油设施保安被迫击炮弹击中身亡 [1] 对关键基础设施的影响 - 冲突蔓延至扎维耶市居民区和炼油厂周围，主要道路上部署了重型军事增援部队 [1] - 扎维耶炼油公司对其设施附近冲突表示深切关注，指出生命和重要基础设施面临严重威胁 [1] - 公司呼吁立即停火，强调任何针对炼油厂的袭击都将直接破坏利比亚人民的资源和国家财富 [1] 地区局势背景 - 自2011年卡扎菲政权被推翻后，利比亚陷入长期动荡 [2] - 利比亚民族统一政府与控制东部南部大部分地区的国民代表大会及国民军形成割据对峙局面 [2]

行业现状与收缩 - 英国炼油工业正经历数十年来最剧烈的收缩，苏格兰唯一炼油厂格兰杰莫斯（14.5万桶/日产能）于4月29日停产 [1] - 林肯郡林赛炼油厂（11万桶/日产能）于6月破产清算，使英国主要炼油厂数量减少至仅剩4座 [1] - 行业收缩的核心原因是炼厂长期缺乏竞争力而无法盈利 [1] 结构性挑战 - 英国炼油厂技术设计以加工轻质低硫原油为主，并侧重汽油生产，历史上汽油净出口常年为正，主要输往北美及荷兰和比利时地区 [1] - 行业面临结构性失衡，随着汽车向柴油车型转型，导致柴油持续短缺，2024年英国清洁燃料进口达62.4万桶/日，其中柴油进口为26.5万桶/日，主要来自美国、沙特、荷兰和比利时 [1] - 大量柴油进口导致英国本土炼油厂更加无利可图 [1] - 英国净零战略计划在2030年前逐步淘汰新汽柴油车销售，进一步加剧了本土炼厂的压力 [1] 潜在转机与生存空间 - 英国能源转型慢于预期可能为炼油厂提供转机，影响因素包括电动车成本高企、电池材料受地缘政治波动影响、英国电价高度不稳定以及生活成本危机 [2] - 上述因素可能导致消费者保留现有柴油车的时间远超政策制定者预期 [2] - 除非需求比预期更快萎缩，否则英国柴油缺口可能持续存在，为本土炼油业提供一定的生存空间 [2] 未来前景 - 如果英国炼油行业成本和转型问题不能得到解决，英国炼油时代有终结的可能 [1] - 若英国强行推动汽车电气化，则炼油厂的最后关停并非不可能发生 [2]

行业现状与收缩 - 英国炼油工业正经历数十年来最剧烈的收缩，苏格兰唯一炼油厂格兰杰莫斯（14.5万桶/日）于4月29日停产，林肯郡林赛炼油厂（11万桶/日）于6月破产清算，使英国主要炼厂数量降至4座 [1] - 行业收缩的核心原因是本土炼厂长期缺乏竞争力且无法盈利，若成本和转型问题无法解决，英国炼油时代有终结的可能 [1] 技术结构与市场失衡 - 英国炼厂技术设计以加工轻质低硫原油和侧重生产汽油为主，历史上汽油净出口常年为正，大量输往北美及荷兰、比利时地区 [1] - 市场变化导致结构失衡，随着美国和中东成品油产业发展以及英国汽车向柴油车型转型，国内柴油持续短缺，2024年英国清洁燃料进口达62.4万桶/日，其中柴油进口为26.5万桶/日，主要来自美国、沙特、荷兰和比利时 [1] - 大量柴油进口导致英国本土炼油厂更加无利可图 [1] 政策压力与长期挑战 - 英国净零战略计划在2030年前逐步淘汰新汽柴油车销售，这一政策进一步加剧了本土炼厂的压力 [1] 潜在转机与生存空间 - 英国能源转型慢于预期为炼厂提供一定转机，电动车成本高企、电池材料受地缘政治影响、英国电价不稳定以及生活成本危机，可能导致消费者保留现有柴油车的时间远超政策预期 [2] - 除非需求比预期更快萎缩，否则英国柴油缺口可能持续存在，这将为英国炼油业提供一定的生存空间 [2] - 如果英国强行推动汽车电气化，则本土炼厂最后关停并非不可能发生 [2]

乌克兰军事行动 - 乌克兰军队于9月20日凌晨对俄罗斯境内多个关键炼油目标实施了协同无人机打击 [1] - 乌克兰军方声明所有被袭目标均直接参与俄军后勤保障体系 旨在逐步瓦解对手的战争机器 [6] - 观察人士指出乌克兰能源战已进入新阶段 未来类似打击或将持续升级 [7] 萨拉托夫炼油厂袭击 - 萨拉托夫炼油厂日处理原油约2万桶 占全俄炼油产能的2.5%以上 [3] - 多架无人机突破防空网后厂区发生爆炸 飞散爆炸物波及附近居民区导致一栋公寓楼窗户碎裂及一名居民被玻璃划伤 [3] 新古比雪夫斯克炼油厂袭击 - 新古比雪夫斯克炼油厂是俄罗斯石油公司旗下旗舰级设施 年处理能力近900万吨 [4] - 该厂是俄军主力战机Su-27和战略轰炸机Tu-22M3的加油站 更是西南战区燃油供给的命脉 [4] - 现场视频显示精馏装置区燃起数十米高烈焰 这已是该厂今年第三次遭受无人机袭击 [4] 原油出口枢纽破坏 - 萨马拉调度站是每天调配数百万桶乌拉尔混合原油的输油枢纽 该原油占俄出口总量半壁江山 [6] - 专家分析此类打击将直接影响俄罗斯原油出口品质稳定性 [6] - 受袭击影响萨马拉机场已暂停部分航班 多架客机被迫改降备降机场 [6] 其他地区影响 - 伏尔加格勒市区发现多架坠毁无人机残骸 [7] - 罗斯托夫州某农场因袭击引发连环火灾 导致周边区域大面积停电 [7]

当前物价形势与政策目标 - 年初政府工作报告将今年居民消费价格指数（CPI）预期涨幅设定在2%左右，较往年下调了1个百分点[1] - 前8个月CPI累计同比下降0.1%，核心CPI增长0.5%，工业生产者出厂价格指数（PPI）下降2.9%[2] - 上半年国内生产总值平减指数下降1.0%，已连续9个季度同比下降[2] 物价运行的积极变化 - 月度核心CPI自今年5月以来连续4个月同比增速环比回升，8月份升至0.9%[2] - 8月份PPI同比下降2.9%，但月度同比降幅在经历连续5个月环比扩大后首次回落，幅度达到0.7个百分点[2] - 工业消费品价格涨幅扩大因消费品以旧换新政策加力扩围及治理企业无序竞争推进[3] 供给侧“反内卷”政策举措 - 规范地方政府行为，发布《全国统一大市场建设指引（试行）》和实施《公平竞争审查条例》，禁止违规补贴[5] - 加强行业自律与标准提升，快递、汽车、光伏、储能等行业通过协会协调产量、库存和成本，统一核算价格并约束低价倾销[5] - 修订《反不正当竞争法》和《价格法》，明确低价倾销标准，并强化对电商、新能源等重点行业的价格监管与执法[5] - 推动产能治理与创新，炼油、钢铁、煤化工等传统行业聚焦化解存量过剩产能，新能源汽车、光伏等行业加强自律机制[6] - 引导企业通过技术创新、品牌建设和管理优化提升竞争力，鼓励链主企业推动产业良好生态构建[6] 当前“反内卷”与历史“去产能”的差异 - 2016年“去产能”主要运用行政手段针对钢铁、水泥、煤炭等上游传统部门的过剩产能[7] - 本次“反内卷”涉及上游、中下游部门，涵盖传统和新兴产业，实施手段市场化和法治化程度更高[7] - 2016年底万得商品指数较2015年底上涨32.4%，10个分项指数全部上涨，其中煤炭钢矿指数涨114.1%[8] - 今年8月份万得商品指数同比上涨17.3%，但10个分项指数中仅有3个录得正增长，贵金属指数涨34.9%[8] 需求侧面临的挑战与政策建议 - 2020-2024年工业增加值年均增长5.3%，社零年均增长3.7%，工业增加值与社零增速转为正缺口1.6个百分点[9] - 今年前8个月固定资产投资（不含房地产开发投资）完成额累计同比增长4.2%，较上半年增速回落2.4个百分点[10] - 建议扩大服务消费，落实《关于扩大服务消费的若干政策措施》，加快培育服务消费促进平台[10] - 建议通过政府采购方式聘用高校毕业生从事政府部门工作，8月份16~24岁劳动力城镇调查失业率为18.9%[11] - 建议适当放松政府和社会集团消费限制，鼓励各级工会将经费用于消费领域[11] - 前8个月基础设施建设投资增速较上半年回落3.5个百分点，民间投资增速回落2.1个百分点，加快“两重”项目落地有较大潜力[12]

提案核心内容 - 美国环境保护署提出提案，拟将小型炼油厂豁免计划的生物燃料掺混义务重新分配给大型炼油厂，提供50%和100%两种方案 [1] - 提案还将征求公众对其他潜在比例（如25%、75%或完全不重新分配）的意见 [1] - 提案需对2023年至2025年期间总量相当于21.8亿个可再生识别码的豁免量进行补偿 [2] 政策背景与影响 - 根据《美国可再生燃料标准》，炼油厂需每年掺混数十亿加仑生物燃料，或购买可再生识别码信用额度 [1] - 小型炼油厂若能证明掺混要求将导致财务困难，可申请小型炼油厂豁免 [1] - 美国环境保护署于8月清算了自2016年以来积压的170余项小型炼油厂豁免申请，要求制定补偿计划 [2] 行业博弈与反应 - 该提案预计将加剧石油巨头与农业集团围绕美国能源与农业政策影响力的长期博弈 [1] - 生物燃料行业要求全额100%重新分配，以确保小型炼油厂豁免不会削弱玉米乙醇等产品的需求 [1] - 炼油商反对重新分配，称此举将增加成本 [1] - 双方行业官员均认为提案是“拖延战术”，并强调45天的公众意见征询期至关重要 [1]

据外媒报道，欧盟委员会提议，对参与购买俄罗斯石油产品的中国企业实施制裁。 欧盟委员会主席乌尔苏拉·冯德莱恩上周五表示： "三年来，俄罗斯在欧洲的石油收入下降了90%。现在，我们要彻底翻过这一页。我们现在正在追查那些违反制裁购买石油、助长俄乌战争的 人……我们将瞄准包括中国、巴西、印度等在内的第三国的炼油厂、石油贸易商和石化公司。" 这些提议是自2022年2月俄乌冲突爆发以来，欧盟委员会提出的第19次制裁措施，这些措施在日前已得到欧盟成员国批准（详参：反转！欧盟委员会通过 第19轮对俄制裁措施草案）。 特朗普上周在"真相社交"网站上发帖称，当北约所有成员国"采取同样行动"时，以及当北约成员国停止从俄罗斯购买石油时，他"准备对俄罗斯实施重大 制裁"。 值得注意的是，美国总统特朗普在8月初也曾要求北约成员国对购买俄罗斯石油的中国和印度公司征收50% 至 100% 关税（详参：追加25%、100%关税！ 中国船舶不缴费或被「禁止卸货和清关」！）。 要知道，中国是欧洲最大的进口国，也是欧洲第三大市场。 然而鉴于欧盟当下表态和透露的部分制裁措施内容，预计大量中国实体将被列入限制清单，不过具体措施细节只有在欧盟批准后才会公 ...

袭击对俄罗斯炼油行业的影响 - 乌克兰无人机袭击导致俄罗斯超过40%的炼油产能陷入瘫痪[1] - 袭击引发俄罗斯国内大规模汽油短缺，远东、克里米亚及梁赞等10余地区加油站出现排队现象[1] - 黑市汽油价格飙升至每升16元以上[1] 袭击策略与行业修复能力 - 俄罗斯具备修复能力，例如2024年5月被袭击的综合体后来恢复了正常运营[4] - 乌克兰采取的是“强化行动”和“系统性打击”，近几周一直在加大袭击力度[4] - 频繁的袭击导致修复工作需要持续投入资金和时间[6] 袭击的战略目标与行业收入 - 袭击的战略目标之一是减少俄罗斯的能源出口收入，以削弱其支撑战争的财力[9] - 俄罗斯能源出口渠道多样，袭击可能难以彻底中断其能源收入，更多是起到施压作用[6] - 袭击的另一目标是引发俄罗斯国内不满情绪，从而削弱其战争潜力[9] 袭击行动的技术与行业设施风险 - 乌克兰对距离边境1400公里的目标进行袭击，存在技术上的不确定性和偏差风险[15] - 能源设施通常位于人口相对集中区域附近，袭击存在波及平民安全的风险[19] - 袭击的实际情况复杂，双方对袭击结果的表述存在差异，难以核实[17] 行业影响与冲突升级 - 对能源设施的袭击是战争僵持阶段的一种施压手段，旨在为和平谈判争取筹码[19] - 此类行动可能导致对抗升级，例如俄罗斯可能反击乌克兰的电网等民用基础设施[21] - 冲突的循环可能使和平谈判更难推进，最终由普通民众承担代价[21][24]

地缘政治事件对能源设施的影响 - 乌克兰无人系统部队对俄罗斯萨拉托夫炼油厂、新古比雪夫斯克炼油厂及另一处石油生产基础设施实施打击 [1] - 袭击导致目标区域发生爆炸并引发火灾 具体战果仍在核实中 [1] - 所有被袭目标均与俄罗斯武装部队后勤保障相关 [1] 能源基础设施运营状况 - 俄罗斯方面对袭击事件暂无官方回应 [1] - 事件发生于当地时间9月20日凌晨 [1] - 打击行动由乌克兰武装部队总参谋部协调实施 [1]

美印贸易谈判与俄罗斯石油进口议题 - 美国在双边贸易协定谈判中提出印度从俄罗斯采购石油的议题，此举颇为罕见[1] - 印度炼油企业正加大俄罗斯石油进口量以满足国内日益增长的需求[1] - 美国助理贸易代表布伦丹・林奇率领的团队在周二的会议上向印度谈判代表提出该问题[1] 美印贸易关系背景与进展 - 美国官员团队本周前往新德里进行为期一天的谈判，旨在缓解因美国总统特朗普对印度加征50%关税引发的紧张关系[2] - 特朗普在印度总理莫迪生日之际致电祝贺，双方关系出现缓和迹象[2] - 周二的会谈结束后，美印双方均表示会谈富有建设性，涵盖了贸易协定的多个方面，且同意加大力度推动协定达成[2] 印度对俄罗斯石油的立场与诉求 - 印度方面在会谈中要求美国取消针对印度采购俄罗斯能源所额外加征的25%关税[2] - 印度政府称这些额外关税不公平、无正当理由且不合理，并辩护称采购俄罗斯石油是出于能源安全的必要举措[2] - 随着雨季过后印度国内燃料需求回升，印度炼油企业暂无计划减少俄罗斯原油采购量，印度政府也未下达相关限制进口的指令[2] 贸易协定谈判的僵局与分歧 - 美国与印度曾承诺在今年秋季前完成双边贸易协定的签署，但谈判因双方立场趋于强硬而陷入僵局[3] - 特朗普开始就印度与俄罗斯的关系向新德里施压[3] - 美国还寻求进一步进入印度的乳制品及农业市场，但印度方面对此持抵触态度[3]