今日关注 - 外交部呼吁国际社会推动冲突降级，防止霍尔木兹海峡关闭对全球经济造成更大影响 [1] - 世界经济论坛第十六届新领军者年会（夏季达沃斯论坛）将于6月24日至26日在天津举行 [1] 宏观经济 - 《互联网平台企业涉税信息报送规定》施行，明确部分便民劳务从业人员收入信息无需报送 [2] - 《黄金产业高质量发展实施方案（2025—2027年）》提出，到2027年黄金资源量增长5%-10%，黄金、白银产量增长5%以上 [2] - 全国累计发电装机容量达36.1亿千瓦（同比+18.8%），其中太阳能发电装机10.8亿千瓦（+56.9%），风电装机5.7亿千瓦（+23.1%） [2] - 新版《家用电冰箱耗电量限定值及能效等级》国家标准发布，提升能效指标要求，2026年6月实施 [2] - 吉林省对落实180天产假的用人单位给予每名生育女职工2000元补贴 [3] - 杭州推出住房公积金直付购房首付款业务，支持新建商品房线上办理 [3] - 全国工商联汽车经销商商会倡议汽车厂家将返利兑现账期缩短至30天内 [3] - 财政部、应急管理部预拨3亿元中央救灾资金支持7省（市）灾害救援 [3] 投资要闻 - 6月IPO受理数量达34家（年内单月新高），北交所受理17家，上交所9家，深交所8家 [4] - 深交所将于6月27日发布创业板电池、医疗、算力基础设施等5大指数 [4] - 境内外商独资公募增至9家，年內新成立基金26只（同比+117.67%），募集规模324.01亿元（+42.5%） [4] - 平安人寿增持629.55万股招商银行H股，持股比例突破15%触发举牌 [4] - 香港金管局强调稳定币聚焦支付场景，预计首阶段发放牌照数量低于市场预期 [4] 公司动向 - 小米首款SUV YU7将于6月26日发布，目标挑战特斯拉Model Y，同期发布折叠手机Xiaomi Flip2等新品 [5] - 饿了么、飞猪并入阿里中国电商事业群，阿里云推出PAI-TurboX框架（训练时间缩短50%） [5] - 美团优选退出部分亏损城市，保留广东、杭州业务，探索"次日达+自提"模式 [5] - 长安汽车控股股东更名为"辰致汽车科技集团有限公司" [5] - 药明康德完成10亿元股份回购（占总股本0.5462%）并计划注销 [5] - 京北方聚焦稳定币技术建设，优化香港业务交付模式 [6] 国际动态 - 美国三大股指全线收涨：道指+0.89%，标普500 +0.96%，纳指+0.94%，特斯拉涨超8% [7] - 国际油价大跌：WTI原油-8.95%至67.23美元/桶，布伦特原油-8.37%至69.16美元/桶 [7] - 伊拉克宣布关闭全境领空，驻伊美军基地遭导弹袭击 [9]

核心观点 - 周一指数放量上涨，市场赚钱效应偏好，短期市场大概率维持震荡行情，建议关注有色金属、银行、公用事业、农林牧渔等板块 [1][4][5] 市场表现 - 上证指数收盘点位 3381.58，涨跌幅 0.65%，涨跌 21.69；深证成指收盘点位 10048.39，涨跌幅 0.43%，涨跌 43.36；沪深 300 收盘点位 3857.90，涨跌幅 0.29%，涨跌 11.26；创业板收盘点位 2017.63，涨跌幅 0.39%，涨跌 7.74；科创 50 收盘点位 961.49，涨跌幅 0.38%，涨跌 3.62；北证 50 收盘点位 1368.15，涨跌幅 1.54%，涨跌 20.69 [2] 板块排名 - 申万行业表现前五的是计算机（2.25%）、国防军工（1.97%）、煤炭（1.68%）、银行（1.22%）、环保（1.20%）；表现后五的是食品饮料（-0.80%）、家用电器（-0.43%）、钢铁（-0.11%）、公用事业（0.11%）、通信（0.19%） [3] - 概念板块表现前五的是电子身份证（5.58%）、数字货币（5.20%）、跨境支付（CIPS）（4.47%）、可燃冰（4.25%）、移动支付（3.89%）；表现后五的是超级品牌（-0.04%）、猪肉（0.09%）、白酒概念（0.10%）、芬太尼（0.10%）、养鸡（0.24%） [3] 后市展望 - 市场早盘震荡分化，午后指数震荡走高，盘面上热点快速轮动，个股和板块涨多跌少 [4] - 管理层强调加快实施创新驱动发展战略，消费品以旧换新加力扩围政策无变化，后续将有 1380 亿元中央资金在三、四季度分批下达；今年前五个月，全国一般公共预算支出达 112953 亿元，同比增长 4.2%，全国一般公共预算收入 96623 亿元，同比下降 0.3%，降幅略有收窄 [4][5] - 国内经济和外贸有较强韧性，七八月关税暂缓期结束后出口对经济的拖累或显现，增量政策窗口可能移至 8 月之后；海外方面，美联储维持暂停降息节奏，鲍威尔讲话“中性偏鹰”，伊朗与以色列冲突使国际资本避险情绪升温，人民币资产承压，流动性边际收缩 [5] - 中东地缘冲突影响被市场逐渐消化，中美经贸关系可能缓和，“类平准”基金兜底尾部风险，支撑市场风险偏好，短期市场大概率维持震荡行情，建议关注有色金属、银行、公用事业、农林牧渔等板块 [5]

中国－中亚合作发展论坛核心观点 - 论坛汇聚约240位中国和中亚地区的媒体智库和文化界代表，探讨深化互信、共促发展的新路径 [1] - 推动共建"一带一路"倡议与各国发展战略高质量对接，加强数字化合作与媒体协作 [1] - 携手构建更加紧密的中国－中亚命运共同体 [1] 弘扬"中国－中亚精神" - "中国－中亚精神"植根于两千多年的友好交往史和建交30多年来的合作实践 [2] - 以高质量发展推进共同现代化，打造面向未来的合作新模式 [2] - 秉持平等互利原则，构建睦邻友好、互利共赢的关系 [2] 数字技术合作 - 加强人工智能、大数据、智慧传播等数字技术领域的务实合作 [3] - 加快形成以人工智能为引领的中国－中亚数字经济合作新格局 [3] - 深化数字基础设施建设、跨境电商、智慧政务等领域的智库合作 [3] - 共同提升数字内容生产能力，加强数据传播协作 [3] 媒体合作 - 媒体合作是促进彼此认知、推动民心相通的重要抓手 [4] - 拓展媒体合作广度和深度，从单向采风走向深度共创 [5] - 中国数字化新闻发展经验可为中亚国家提供借鉴 [5]

互联网平台税收监管 - 《互联网平台企业涉税信息报送规定》公布 旨在规范平台企业向税务机关报送涉税信息 提升税收服务与管理效能 保护纳税人合法权益 [2][3] - 规定自公布之日起施行 将营造公平统一税收环境 促进平台经济规范健康发展 [2][3] 创业板指数扩容 - 深交所发布创业板电池 创业板医疗等5条指数 将于6月27日正式发布 [2][3] - 新指数包括创业板电池指数 创业板医疗指数 创业板算力基础设施指数 创业板传媒指数 创业板金融科技指数 [3] - 此举标志"创系列"投资标的进一步提质扩面 有利于精准表征新质生产力发展 [3] 黄金产业发展规划 - 九部门印发《黄金产业高质量发展实施方案(2025-2027年)》 [3] - 目标到2027年黄金资源量增长5%-10% 黄金 白银产量增长5%以上 [3] - 要求提升黄金资源保障能力和产业链创新水平 [3] 智能网联汽车发展 - 广州发布智能网联新能源汽车产业发展三年行动计划 [3] - 目标到2027年培育2-3家新能源汽车年产量超50万辆的汽车企业 [3] - 整车与零部件产值比达1:0.6 L2以上智能网联汽车新车占比超90% [3] 阿里巴巴业务调整 - 阿里巴巴宣布将饿了么 飞猪并入中国电商事业群 [3] 国际油价波动 - 受以伊冲突担忧缓解影响 WTI原油大跌超9% 跌破65美元/桶 [5] - 布伦特原油下跌7.98% [7] 上市公司动态 - 广州港拟145亿元投建南沙港区五期工程项目 [8] - 长安汽车控股股东名称变更为"辰致汽车科技集团有限公司" [8] - 晶科能源182N型高效单晶硅电池及N型TOPCon高效光伏组件转化效率获认证 [8] - 珠海冠宇为东风日产开发和供应汽车低压锂电池 [8] - 泰凌微端侧AI新品二季度销售额达千万元规模 [8] - 雅创电子拟2.98亿购买上海类比半导体37.03%股权 [8]

DDR4价格暴涨现象 - DDR4 16Gb芯片现货价首次比DDR5贵约一倍，出现历史性报价倒挂[1] - DDR4现货价两周内上涨约50%，本季以来各容量价格暴涨逾200%[1] - DDR4 16Gb(1Gx16)3200现货价最新报12美元，较DDR5 16Gb(2Gx8)4800/5600的6.014美元贵一倍[2] - DDR4 16Gb现货价从Q1末的3.95美元涨至12美元，涨幅超200%[2] - DDR4 8Gb(1Gx8)3200从1.63美元涨至5.2美元，涨幅近220%[2] 行业供需状况 - DDR4市场严重供不应求，下游不惜追价抢货[1] - 原厂已预订淡出中低阶市场，供不应求状况料将持续[2] - 客户下大单排队等出货，Q3 DDR4合约价看涨30%-40%[3] 公司动态 - 南亚科为全球最大DDR4供应商，DDR3+DDR4占营收比重达80%[2] - 南亚科罕见加码投入DDR4旧世代产能扩充，打破行业惯例[2] - 华邦同为DDR4主要供应商，将受益报价上涨[1][2] - 威刚作为存储器模组龙头，预期DDR4需求强劲[3] 市场反应 - 南亚科股价盘中一度翻红，终场跌0.5元至58.4元，表现强于大盘[3] - 华邦股价逆势上涨3.4%至19.6元[3] - 威刚股价劲扬5.4%至98.9元[3]

产品更新 - 公司推出两款新工具MotionFrame和POV，用于在Quik移动应用中编辑360度视频，支持将360度视频转换为传统固定帧视频和照片 [1] - MotionFrame利用手机陀螺仪和触控手势，根据播放时的手机移动轨迹生成标准视频文件，并可选择平滑处理或保留原始效果 [2] - POV工具通过MAX内置GPS确定拍摄时的行进方向，自动锁定视角路径，并可调整数字镜头或失真效果 [3] 功能扩展 - 桌面用户可通过Adobe Premier Pro和After Effects的GoPro Reframe插件实现360度视频重构，支持角度、位置、镜头失真等多种参数调整 [4] - 新增AI物体追踪、关键帧设定、CameraFx特效、单剪辑编辑、帧抓取工具及云端编辑功能，提升视频编辑体验 [9] 产品促销 - 购买GoPro MAX 360相机（售价369.99美元）可免费获赠一年GoPro Premium订阅服务 [5] 公司背景 - 公司专注于沉浸式影像技术，曾获Outside Magazine和U S News & World Report评选为最佳雇主 [6] - 提供社交媒体互动平台及GoPro Awards计划，鼓励用户提交作品并有机会获得奖励 [7]

核心观点 - 港股方面需谨慎关注资金流向与情绪面变化，行业景气度有升有降，超长信用债表现突出，食品饮料、建筑建材等行业各有发展态势与投资机会 [2][3][4] 各报告总结 宏观策略 - 《海外与外资周观察——港股能否重拾上涨动力？》：今年恒指有明显结构性特征，涨幅集中度影响收益，4 月初以来涨幅可观但板块热度分化，科技板块左侧介入注重赔率，南向资金逆向投资，当前港元汇率波动，建议谨慎介入，坚持杠铃配置 [17][18][20] - 《中观景气度高频跟踪及运用——中观景气度数据库和定量模型应用》：本周部分行业景气度呈上行趋势，部分呈下行趋势，预测未来 4 周表现较优的申万二级行业有新增，还给出部分行业值得关注的景气度数据 [3] 金融固收 - 《超长信用还有价值吗——信用策略周报 20250622》：当周长端利率品种走势纠结时超长信用表现突出，市场情绪火热，2025 年超长信用供给有所恢复，不同负债端机构参与空间不同 [4] 行业公司 - 《灵巧手深度梳理——指尖跃动无垠星河，巧手编织璀璨经纬》：灵巧手在整机价值占比大，市场空间广，当前方案百花齐放，硬件堆料阶段关注上游零部件环节，还给出各环节建议关注的公司 [7][23][24] - 《周观点：纠偏禁酒提振情绪，利好酒水估值修复》：官媒纠偏禁酒令，酒水板块涨幅居前，白酒、低酒精、黄酒各有表现与投资建议，大众品板块关注两大主线，给出各板块投资建议 [9] - 《西部基建专题：固投高景气，关注重大基建项目带来的区域投资机会》：房地产行业缓慢调整，临近年中可把握前置博弈中报窗口，下半年关注高性能玻纤和西部基建板块，给出本周重点推荐组合 [10][14] - 《小米集团 - W（01810）：YU7 前瞻：延续运动风格，深耕豪华品牌调性》：小米首款 SUV YU7 预计 6 月底上市，其胜负手在于豪华配置优惠策略，预计 2025 - 2026 年公司有较好收入和利润表现，维持“买入”评级 [14]

NO.1 国家安全部发表评论员文章：科技自立自强是国家安全之要 6月23日，国家安全部官微评论员指出，科技安全是国家安全的重要组成部分。无论是提升自主创新能 力，维护科技自身安全，还是充分应用科技实力，支撑和保障国家重点领域安全，都需要我们统筹发展 和安全，积极应对科技领域的安全风险挑战。我们只有牢牢抓住高水平科技自立自强这个战略基点，才 能抢占科技竞争和未来发展制高点，全面增强科技维护和塑造国家总体安全的能力，以新安全格局保障 新发展格局，以高水平安全保障高质量发展。 NO.2 夏季达沃斯论坛将举行，期待为世界经济注入更多稳定性确定性 外交部发言人郭嘉昆6月23日主持例行记者会时表示，夏季达沃斯论坛迄今已经成功举办十五届，成为 增进中外交流、推动务实合作的重要平台。当前世界经济增长乏力，单边主义、保护主义上升，严重冲 击多边贸易体制。在此背景下，本届论坛报名与会的嘉宾人数创近年新高，再次表明各方维护经济全球 化和自由贸易体制的共同意愿，以及对同中国加强经贸交流合作的积极态度。我们期待同各国与会嘉宾 一道，为世界经济注入更多稳定性确定性。 NO.3 境内债券ETF规模突破3500亿元，2只500亿债券ETF诞 ...

新型智能mRNA药物技术突破 - 开发出具有感知和调节能力的新型智能mRNA药物 可根据人体内实时生物信号自主调整治疗效果 [1] - 药物所有组件均由mRNA构成 通过响应特定"体液因子"(如激素或炎症分子)动态调节治疗性蛋白质产量 [1] - 系统由三种合成mRNA组成：受体蛋白mRNA(检测信号) 调控蛋白mRNA(控制翻译) 治疗性蛋白mRNA(药物功能) [1] 技术原理与验证 - 系统可响应多种疾病关键分子：精氨酸加压素(水平衡) 前列腺素E2(炎症) 缓激肽(疼痛) [2] - 实验证实系统仅在检测到炎症信号时才启动抗炎蛋白合成 有效抑制炎症反应 [2] - 相比传统固定剂量药物 新型药物能根据身体需求实时调整输出 实现个体化治疗 [2] 应用前景与意义 - 技术特别适用于病情动态变化的慢性病治疗 [2] - 可优化mRNA疫苗 实现按需调节免疫反应 提升安全性和有效性 [2] - 首次将疾病信号感知与治疗响应调节功能集成到单一药物中 [3] - 药物按需供应机制可避免过度生产 减少对身体干扰 [3] - 有助于深入研究疾病分子信号通路和细胞机制 [3] - 促进生物学 医学 生物工程等多学科融合 推动复杂治疗方案研发 [3]

LNG运输指数表现 - UP World LNG Shipping指数下跌2.22点(1.33%) 收于165.31点 同期标普500指数跌幅为0.15% [1] - 图表显示两项指数均采用周度数据跟踪 [1] 分析师背景 - 自2022年6月起担任英国技术分析师协会会员 [2] - 2016年9月起任职于UP论坛公司 [2] - 2016年3月起从事LNG航运投资 [2] - 2009年7月起在华沙证券交易所进行个人投资 [2] - 2006年11月起担任捷克技术分析协会董事会成员 [2] - 2011年2月至2016年6月任职Financial Progress集团董事会 [2] - 2003年1月至2013年4月担任布拉格剧院销售与市场总监 [2] - 2004-2010年获得布拉格表演艺术学院艺术管理硕士学位 [2]