融资方案概述 - 公司通过一般授权以配售新股份方式融资，发行60,000,000股（约6.0亿股），募集600万港元，扣除费用后净得约571万港元 [1] - 本次融资由PineStone鼎石担任配售代理 [1] - 配售股份占现有已发行股本约20%，完成后占扩大股本约16.67% [1] 配售定价细节 - 配售价0.10港元较前一交易日收市价0.116港元折让约13.79% [1] - 配售价较前五个交易日平均收市价折让约15.25% [1] 资金用途与业务范围 - 公司主要从事海事建筑工程、其他土木工程、船隻租赁服务及康养服务业务 [1] - 所得款项净额约571万港元将全部用于一般营运资金 [1] 交易执行安排 - 本次发行根据股东大会授予的一般授权实施 [1] - 预计不迟于公司向配售代理发出书面通知表示所有条件均已达成后第四个营业日内或公司与配售代理书面协定的有关较迟日期完成 [1]

产业规模与布局 - 德州市医药及康养产业链已聚集规上企业及机构108家，营收达180.26亿元 [1] - 全市现有医药及医疗器械制造企业200余家，其中规上企业28家 [2] - 生物医药产业集群和禹城市健康食品产业集群成功入选省级重点集群库 [2] 重点企业与技术突破 - 山东卡森细胞治疗工程技术有限公司正开展针对乳腺癌、肝癌和肺癌等实体瘤的TCR-T细胞治疗技术攻关项目 [1] - 卡森细胞启动建设卡森生命科学产业园，主体工程进度已超80%，计划2026年正式投入使用 [2] - 德州市鱼油及制品、头孢米诺钠两种产品在全球市场占有率位居第一，咖啡酸片等8种产品在全国市场占有率稳居第一 [3] - 山东百多安医疗器械股份有限公司的经外周中心静脉导管产品和山东安颂和德医疗科技有限公司的人工陶瓷髋关节假体实现高端医疗器械国产化 [3] - 山东禹王制药有限公司的鱼油提纯度达到医药级要求，销往全球80个国家和地区 [2] 产业链发展与协同 - 卡森细胞等29家行业领军企业及齐鲁制药、上海医药集团、修正药业等龙头企业在德州市布局生产基地 [3] - 联动中关村海淀园共建生命科学城，产业链条不断完善 [3] - 项目一期已竣工投用，吸引步阳集团、华奕生物等十余家企业进驻 [2] 医疗服务与人才建设 - 德州市成立京德医疗健康事业促进委员会，累计达成合作成果150余项 [3] - 通过人才工程培育省级以上高层次人才118名，引进高学历、高职称人才超2000名 [3] 跨界融合与特色模式 - 11个县（市、区）全部入选省级医养结合示范先行县，106个镇街获评省级医养结合示范乡镇 [4] - 建成医养结合机构85家，床位达1.7万张，1005家医疗机构可提供居家上门服务 [4] - 齐河县布局20多个大型文旅康养项目，入选国家级医养结合示范县和省级文旅康养融合发展示范区 [4] - 夏津县依托黄河故道古桑树群形成桑产业链特色康养模式，跻身国家康养旅游线路和全国休闲农业与乡村旅游示范点 [5] - 德州市医养健康集团有限公司建设德州养老示范城、德州市康养中心，打造覆盖全年龄段的医药康养综合体 [4]

产业发展总体战略与规模 - 德州市通过“链长统筹、链办协调、部门联动、属地落实”工作机制推动医药及康养产业跨越式发展，聚焦医药制造、医疗器械、医疗服务和康养服务四大领域[2] - 产业链已聚集规上企业及机构108家，营收达180.26亿元[2] - 以《德州市医养健康产业发展规划（2024—2027）》为指引，聚焦“医、药、养、中、融”五大重点，深化“北接南融”策略，完善“一极引领、三带协同、五地支撑、全域联动”产业布局[2] 医药制造与医疗器械领域 - 全市现有医药及医疗器械制造企业200余家，其中规上企业28家，生物医药产业集群和禹城市健康食品产业集群入选省级重点集群库[3] - 鱼油及制品、头孢米诺钠两种产品全球市场占有率第一，咖啡酸片等8种产品全国市场占有率第一[4] - 山东百多安医疗器械的“经外周中心静脉导管产品”和山东安颂和德医疗的“人工陶瓷髋关节假体”实现关键技术突破和高端医疗器械国产化[4] 前沿技术与研发创新 - 山东卡森细胞治疗工程技术有限公司联合山东大学专家团队开展针对乳腺癌、肝癌和肺癌等实体瘤的TCR-T细胞治疗技术攻关[2] - 卡森细胞启动建设卡森生命科学产业园，包括细胞药物研发制备中心、人类遗传资源细胞库等，计划2026年投入使用，旨在打通全产业链条[3] - 项目一期已竣工投用，吸引步阳集团、华奕生物等十余家企业进驻[3] 医疗服务体系与人才建设 - 成立京德医疗健康事业促进委员会，累计达成“北京名中医工作站”等合作成果150余项[4] - 通过“卫生英才”和“大德名医”等工程，培育省级以上高层次人才118名，引进高学历、高职称人才超2000名[4] - 联动中关村海淀园共建生命科学城，并吸引齐鲁制药、上海医药集团、修正药业等龙头企业布局生产基地[4] 康养服务与产业融合 - 11个县（市、区）全部入选省级医养结合示范先行县，106个镇街获评省级医养结合示范乡镇，建成医养结合机构85家，床位达1.7万张[5] - 1005家医疗机构可提供居家上门服务，德州市医养健康集团有限公司建设德州养老示范城、德州市康养中心等医药康养综合体[5] - 齐河县布局20多个大型文旅康养项目，入选国家级医养结合示范县和省级文旅康养融合发展示范区，夏津县形成桑产业链特色康养模式[5][6]

项目定位与核心特点 - 项目为当地首个聚焦“银发族”生活服务的创新空间，是融合人工智能、物联网等前沿科技的“未来养老体验场”[1] - 项目以“科技养老”为核心，将AI赋能与适老需求深度融合，集康养生活、文娱社交、智能体验、健康管理、商业服务等于一体[1] - 项目旨在推动养老模式从“传统照料”向“科技赋能”转型，让“老有所养”升级为“老有所享”[1][2] 一楼科技4S体验馆 - 体验馆展示陪伴型机器人、脑波助眠器、智能助行外骨骼等多种智能设备，通过融入生活细节的场景搭建让科技服务于人[1] - 西湖康养集团即将首发的第一代康养机器人实现“紧急响应+生活服务”双功能，可第一时间联动家属端与运营端抓住黄金抢救时间，并通过脑机接口解决卧床或行动不便老人的生活需求[1] - 馆内3D打印咖啡机可制作印有老人笑脸的咖啡，吸引老人驻足体验，使科技融入日常生活[1] 二楼科技健身与智能家居 - 二楼科技健身房融合游戏化管理的智能设备，例如通过控制球进行协调性训练以锻炼大脑与身体配合[2] - 健身房旁设有“微压氧舱”，使用者进入舱内15分钟后血氧饱和度可提升至90%左右，能有效缓解身体疲劳、改善大脑状态[2] - 适老智能体验区产品应用场景涵盖卧室、客厅、餐厅、厨房、卫浴等，例如语音控制的“小智管家”可自动调节光照强度，厨房台面具备智能升降功能以减轻关节压力，卫浴区安装感应扶手和抗菌材质设施防止滑倒及交叉感染[2] - 相关智能设计不仅适用于新建住宅，也可通过嵌入式改造适配普通家庭[2]

活动概况 - 活动名称为“秋享康养”为期3天聚焦家政服务康养服务中医药服务等重点领域融合家政服务进社区康养服务进家庭中医药惠民服务进人群学生就业招聘进活动等多元内容涵盖20多个门类集展示互动体验消费就业于一体进行惠民服务与产品展销[3] - 活动吸引100多家中医药诚信家政生活服务企业和院校参与活动期间省市联动将同步举办120余场配套活动[3] - 启动仪式有省商务厅党组成员副厅长王红参加致辞来自省直相关部门16市商务主管部门及家政养老医养健康等20多个省级行业协会和泰安市政府相关部门代表共300余人参加[4] 行业动态与政策支持 - 省商务厅有关负责同志为第七批商务部家政服务信用信息平台入驻企业代表授牌22家省级行业协会共同发布诚信服务惠民消费倡议书[3] - 家政服务业作为服务消费的重要组成部分在促消费稳就业惠民生等方面发挥着日益重要的作用本次活动将推动家政+康养就业+服务深度融合为山东服务消费高质量发展注入新动能[3] 产品与技术展示 - 启动仪式现场进行了智慧康养装备展示与应用发布多款康养产品实现全国全省首发首秀[3] - 山东坤安特智能科技股份有限公司的AI中医舌诊多维智能分析仪实现全国首秀中进宏康医疗科技氧浴多功能房车实现山东首秀[3]

公司业务模式 - 康养业务采用轻资产运营模式 以托管运营公建民营项目为主[1] - 通过外延并购扩张规模 采用直接战略参股及设立投资孵化平台储备培育新战略项目[1] 已落地项目 - 上海奉贤金海悦心颐养院已投入运营[1] - 江苏宿迁悦心泗洪康养中心已投入运营[1] - 浙江温州龙港市医养康教研示范园已投入运营[1] 战略投资项目 - 已战略投资浙江康芮嘉养健康管理有限公司等项目[1]

行业整体趋势 - 2025年中国加盟市场进入品牌化、数字化和供应链精耕阶段，告别野蛮生长 [1] - 硬折扣市场规模在2024年已突破2000亿元，餐饮连锁化率突破49% [1] - 职业加盟商和超级加盟商群体涌现，在2025北京展中占比超过30%，通常管理5家以上门店，年营收规模超千万 [1] 餐饮赛道 - 点蹄擂椒猪脚饭在“2025年度中国快餐连锁加盟品牌综合价值TOP10排行榜”中位列第一，核心优势为0元加盟费、60%的毛利率和6-8个月的回本周期 [2] - 蜀一蜀二冒菜是创业项目排行榜中唯一入选前十的轻餐饮品牌，闭店率仅3%（行业平均56%），30㎡标准店总投资10万元，日均流水可达5000元 [4] - 塔斯汀中国汉堡以“手擀现烤中国汉堡”开创者身份位列行业第二，全国门店已超8000家 [5] 零售赛道 - 超盒算NB（盒马NB）提供两种加盟方式，自有品牌占比达60%，通过直连工厂等方式确保性价比优势 [8] - 吉小果水果店通过四大智慧系统赋能智慧门店，实现快速便捷的智能服务体验和远程高效管理 [9] - 金银之道金包银加盟门槛低，其产品类别在2024年销售额同比激增80%，年增长率80%，毛利率50%，回本周期3-10个月，面对年需求量超200亿元的市场，品牌门店不足1000家 [11] 服务赛道 - 社区智能康养服务依托AI健康监测设备与专业护理团队，单社区投入50万元，年回报率可达25% [12] - 新能源轻型物流车租赁采用“集中采购+以租代购”模式，单城市布局成本200万元，回本周期3年，车辆每公里运营成本比燃油车低0.6元 [13] - 宠物服务品牌宠胖胖于2021年获得步步高5亿元投资，2025年5月在上海环球港开设1000平方米集购物、体验、社交于一体的首店 [14] 运营与选址策略 - 对于初次创业者，建议选择低投资门槛、标准化运营体系、全面培训支持和高品牌知名度的品牌，如点蹄擂椒猪脚饭的0元加盟费模式或金银之道金包银的轻资产运营方式 [17] - 精准选址是关键，蜀一蜀二冒菜凭借分析全国1700+门店数据的“数据选址模型”精准规避商圈陷阱 [18] - 利用数字化工具提升效率，例如正新鸡排的系统和智能巡店系统使加盟商单日可远程管控20家门店，异常订单处理效率提升60% [18] 成功核心要素 - 信息透明度、系统执行力和本地化运营能力是成功的三大核心要素 [24] - 加盟商需深入了解当地市场，将品牌通用模式与本地实际情况结合，在产品口味和营销策略上进行创新和优化 [25] - 未来3年，培养“懂打仗、能扛旗”的超级加盟商将成为连锁品牌突破万店规模的关键 [27]

地产开发策略 - 以存量销售和回笼资金为工作重点，结合市场及地块区域因素择机拿地 [1] - 存量主要集中在杭州、新昌等地，产品以舒适改善为主 [1] - 通过圈层营销、数字化工具、线上引流及直播看房等多元化渠道推动销售创新，上半年多个楼盘在当地市场销售排名第一 [1] - 结合房地产周期性、市场需求变化、存量去化及现金流情况综合考虑合作开发 [2] 银发康养业务布局 - 通过招聘康养专业人才及康养人才训练营培训，打造"康养+地产"复合型团队 [2] - 打造无边界养老院，覆盖居家养老、社区养老和机构养老全维度服务 [2] - 以"安诺新程"为标杆，利用差异化产品开拓市场，计划落地更多同类项目 [2] - 特有"医、康、养、护"综合模式，提供健康家（自理长者）、医养家（医疗护理需求）、记忆家（认知障碍照护）三大定制服务 [3] - 安诺新程已过爬坡期，入住率提升带动效益显现 [4] 科技与智能化应用 - 引进基于火柴人隐私保护技术的长者AI智能评估系统与智护信息平台系统 [3] - 丰富智能养老辅具产品线，新增分药机器人实现精准用药管理 [3] 其他业务板块 - 贸易团队稳健经营，提升细分领域差异化竞争力，经营指标按年初计划落实 [3] - 养老业务收入绝对数值暂未达到地产主业规模，未单独细分列示 [2] - 股票回购及股权激励信息以公司公告为准 [3]

活动概况 - 2025"秋享康养"服务消费季暨第七届山东省诚信家政进社区惠民促消费活动于9月26日至28日在泰安举办 旨在激发服务消费活力并推动家政与康养服务高质量发展[2] - 活动以"秋享康养 惠民同行"为主题 聚焦康养服务 家政服务 中医药服务等重点领域 融合家政服务进社区 康养服务进家庭等多元内容[2] - 活动由山东省商务厅和泰安市政府主办 预计吸引众多企业参与 涵盖康养设备 智能装备 养老服务等20多个门类[5] 展区与体验内容 - 智享康养嘉年华展示区集中亮相智能检测床垫 电动升降马桶等前沿产品 上海氧浴多功能房车首登山东 提供免费智能助行机器人体验及限时折扣礼包[2] - 国潮新风・中医惠民行专区汇聚中医创新设备 山东宏济堂 泰尚黄生物科技等单位提供成果展示 免费中医理疗及药膳试饮服务[2] - 诚信家政惠民展示区有山东大嫂等星级企业参展 80岁老人可免费领取"一袋洗衣"服务 全龄家庭享受优惠套餐[3] - 才汇家政E职未来对接区搭建校企桥梁 为多所院校学生提供免费就业咨询与职业测评服务[3] 惠民促销措施 - 适老化产品现场购买享受30%国家补贴 康养设备及健康产品实行直销优惠[3] - 现场发放健康小礼包 家政与康养服务消费券 高龄老年人专属助老急救包 消费券可在指定机构直接抵扣[3] - 儒管家 橙实唯品等平台同步推出线上优惠 三重抽奖机制包括打卡集章 线上互动及体验反馈抽奖[3] 行业影响 - 活动推动"家政+康养"与"就业+服务"深度融合 为山东省服务消费高质量发展注入新动能[5] - 活动集展示 互动 体验 消费 就业于一体 涵盖智慧康养设备体验 中医理疗 家政技能演示及适老化改造演示等内容[2][3]

核心观点 - 江苏移动联合政府机构及医疗科技企业共同启动智慧康养生态联盟 以AI+康养新模式为养老服务体系建设提供新路径 [1] - 公司发布智慧康养服务平台 整合超百家合作伙伴的50余款软件及200多款硬件产品 通过双产品矩阵降低服务使用门槛 [2][3] - 平台通过严格筛选标准确保产品易用性与安全性 并整合医疗资源及智能设备实现全场景养老需求覆盖 [3] - 中国老龄化加速发展 2030年60岁以上人口达3.7亿占比27% 政策推动智慧养老产业进入黄金发展期 [4] - 江苏移动依托3EFLOPS算力基础及自研AI大模型 结合全省800余网格和超2万服务厅的渠道优势 为生态伙伴提供技术及落地支持 [5] - 公司在物联网设备纳管和数据安全治理领域具备深厚能力 为合作伙伴提供合规运营保障 [5] 产品与服务 - 推出"AI尚健康"与"AI心养老"双产品矩阵：前者提供健康咨询/用药管理/饮食指导等六大功能 后者提供无感检测/智能陪伴等四大服务 [3] - 平台通过移动电视"周边好生活"频道和手机端"AI心守护"小程序实现一键直达服务 无需下载独立App [2] - 产品筛选涵盖外观材质/充电安全性/功能便捷性及市场价格等多维度标准 [3] 生态合作 - 与南京鼓楼区政府/中国移动智慧家庭运营中心及鱼跃医疗/悦心养老/喜马拉雅/腾讯连连等企业达成战略合作 [1][4] - 汇聚超100家生态伙伴的50余款软件产品及200多款硬件产品 [2] - 合作方可通过公司5+13+X智算中心布局获取超3EFLOPS算力支持 [5] 市场背景 - 中国60岁以上人口将于2030年达到3.7亿人 占总人口比例27% [4] - 国家政策明确推动5G/人工智能/物联网等技术在智慧养老领域的应用 [4] - 行业面临供需错配/人才短缺/区域发展不平衡等挑战 [4] 竞争优势 - 拥有超过2万个服务厅/8000多名服务人员及覆盖全省的800余个网格 [5] - 自研行业垂类AI大模型可提升康养解决方案的融合性与体验连贯性 [5] - 严格的数据加密/访问控制与安全审计机制形成全方位数据保障体系 [5]