美股市场表现 - 纳指和标普500创历史新高，标普摸到6401点，纳指冲上21202点 [1] - 标普500今年第14次刷新收盘纪录，纳指第15次登顶 [3] - 标普500从4月初低点反弹23%，市值暴增10万亿美元，创历史最快反弹速度 [4] 科技巨头动态 - Meta、微软、亚马逊、苹果本周集中发布财报 [1] - Meta预计Q2营收455亿美元，三季度指引445-475亿美元，全年营收有望突破1900亿美元 [6] - 英伟达市值逼近3.75万亿美元，带动科技板块上涨 [4] - 特斯拉与三星达成165亿美元芯片合同，得州新工厂专供特斯拉AI6芯片 [7] 企业盈利与消费趋势 - 83%的标普成分公司二季度每股收益超分析师预期 [4] - 高端消费强劲：美国航空头等舱爆满，UGG羊皮靴卖到脱销 [4] - 消费分化明显：Chipotle餐厅反映低收入群体消费力下降，与奢侈品热销形成对比 [5] 贸易协议影响 - 美欧达成15%关税协议，欧盟未来三年将采购7500亿美元美国能源和军火 [3] - 美国LNG生产商Venture Global盘前飙涨5%，受益于欧盟能源采购大单 [7] - 欧洲企业喜忧参半：喜力啤酒Q2销量下滑0.4%，康尼格拉食品等公司面临成本上升压力 [7] 市场估值与资金动向 - 标普500远期市盈率飙至23倍，远超历史均值 [5] - 资金疯狂买入保护性期权，对ARK创新ETF等热门基金的下行对冲需求激增 [4] - 亚马逊创始人贝索斯上周套现9.54亿美元 [7] 美联储政策预期 - 美联储大概率维持利率在4.25%-4.5%不变 [6] - 小摩发现两大理事沃勒与鲍曼可能投出降息票 [6]

美股市场表现 - 美股三大股指涨跌不一，道指跌0 14%至44837 56点，纳指涨0 33%至21178 58点，标普500涨0 02%至6389 77点，纳指与标普500再创历史新高 [1][3] - 标普500十一大板块中房地产和材料板块分别领跌1 75%和1 44%，能源和科技板块分别领涨1 15%和0 77% [10] - 纳斯达克中国金龙指数收跌0 69%，热门中概股中新氧涨超9%，36氪涨超5%，叮咚买菜、爱奇艺跌超3% [12] 科技巨头动态 - 大型科技股多数上涨，超微电脑涨超10%，AMD涨超4%，特斯拉、安森美半导体涨超3%，英伟达涨1 87%市值突破4 3万亿美元 [10][11] - 特斯拉与三星电子达成165亿美元芯片代工协议，三星将在得州新建工厂专门生产特斯拉下一代AI6芯片 [10][11] - 英伟达计划2025年部署60万至80万个SOCAMM模块，可能引发内存和基板领域转型 [11] - Meta Platforms收涨0 69%，美银预计其二季度营收455亿美元（高于市场预期的445 89亿美元），目标价775美元 [11] 贸易与政策 - 美国与欧盟达成新贸易协议，对欧盟输美商品征收15%关税，钢铁、铝、芯片、烈酒领域关税协议仍待定 [4] - 欧盟承诺购买美国7500亿美元能源产品，追加投资6000亿美元，并大规模采购美国军事装备 [5] - 特朗普呼吁美联储降息，当前基准利率4 25%-4 50%，市场预期7月维持利率不变概率96 9%，9月降息25个基点概率62 6% [7][8] 重要经济事件前瞻 - 本周市场关注科技巨头财报、美联储议息会议、8月1日特朗普政府关税最后期限、非农就业及通胀数据 [1] - 美联储7月议息会议将于7月29-30日召开，鲍威尔将发布货币政策声明 [8] - Meta将于7月30日公布二季度财报，市场预期营收445 89亿美元，每股收益5 84美元 [11]

上市动态 - 澜起科技向港交所提交上市申请书 联席保荐人为中金公司、摩根士丹利、UBS [1] 行业政策 - 国家育儿补贴方案公布 3周岁以下婴幼儿每孩每年补贴3600元 2025年1月1日起实施 [2] - 市场监管总局要求依法依规治理企业劣质低价竞争 强化食品、药品等安全监管能力 [8] - 上海出台人工智能支持政策 符合条件的创业团队可获6个月至3年房租减免或最高100万元算力/模型/语料券补贴 [15] 公司事件 - 居然智家公告实际控制人、董事长兼CEO汪林朋逝世 公司经营一切正常 [7] - 达华智能因涉嫌信披违规被证监会立案调查 [10] - 三星获特斯拉165亿美元芯片供应合同 马斯克确认协议将提振三星代工业务 [11][12] - 印度塔塔咨询将裁员1.2万人（占员工总数2%）主要影响中高级员工 以应对行业需求萎缩 [12] 产品与技术 - 全球首款多模态梦境脑机接口设备"梦邻"发布 具备睡眠监测与干预功能 [18] - 全球首个设计Agent Lovart正式版上线 采用腾讯混元3D生成技术支持 [16] - 小鹏汽车副总裁辟谣"重新上车激光雷达"传闻 称将严肃处理造谣媒体 [11] 资本市场 - 药明康德上半年净利润85.61亿元同比增长101.92% 营收207.99亿元同比增长20.64% [16] - 美股三大指数涨跌不一 特斯拉涨超3% 英伟达涨超1% 热门中概股多数下跌 [4] 消费与零售 - 麻六记酸辣粉代工厂白家阿宽致歉 召回6月16日、18日批次发霉产品 主因生产消杀环节不足 [9] - 苹果将关闭大连首家直营店（百年城店） 系中国首次关停直营店 主因商场客流下降及租约到期 [11] - Firefox火狐中文官网将于2025年9月29日后停止运营 浏览器功能仍可用 [12] 宏观经济 - 日本预计5500亿美元美国基金中仅1%-2%用于投资 其余为贷款 通过协议可节省关税约680亿美元 [6] - 韩国上半年首尔房价上涨0.39% 首都圈外所有地区下跌 政府已收紧贷款规定抑制房价 [14]

海外市场表现 - 美股小幅震荡，道指收跌0.14%、纳指收涨0.33%、标普500收涨0.02% [1] - 特斯拉收涨3.02%，英伟达涨1.88%，Meta Platforms涨0.69%，亚马逊涨0.58%，苹果涨0.08%，微软收跌0.24%，谷歌A跌0.31% [1] 地缘政治动态 - 柬泰两国同意立即无条件停火 [2] 国内政策与行业动态 - 中共中央办公厅、国务院办公厅发布《育儿补贴制度实施方案》，对3周岁以下婴幼儿每孩每年发放3600元补贴 [6] - 工信部有序推进算力中心建设布局，提升智算资源供给能力和资源利用效率 [8] - 国家防总针对北京、天津、河北升级启动防汛三级应急响应 [8] - 上海市经信委争取年内实现浦东自动驾驶全域开放（不含陆家嘴等区域） [8] 券商策略观点 - 光大证券预计指数短期或将震荡，资金有转战科技股的迹象，科技风格或将占优 [4] 行业与公司动态 汽车零部件 - 宁德时代旗下时代智能开启首轮外部融资，融资规模20亿元，投后估值超百亿，加速推进滑板底盘业务 [5] - 国泰君安表示智能底盘是实现高阶智驾的基石，2025年高阶智驾进入快速发展期 [5] 优化生育（三孩） - 天风证券认为育儿补贴政策将加固生育率企稳预期，激活母婴刚需消费（如奶粉、纸尿裤） [6] - 申万宏源指出生育补贴落地有望拉动社零增长0.2个百分点，母婴食品等刚需品类为主要受益领域 [6] 固态电池 - 蜂巢能源计划2025年四季度试生产第一代140Ah半固态电池，2027年大规模供应 [7] - 长安汽车预计2026年实现固态电池装车验证，2027年推进全固态电池量产，能量密度达400Wh/kg [7] - 孚能科技预计年底建成0.2GWh硫化物全固态电池中试线，并向客户交付60Ah电池 [9] - 国投证券表示固态电池在安全性、能量密度和寿命方面显著优于液态电池，半固态电池已步入产业化阶段 [9] 半导体 - 三星电子与特斯拉签订价值165亿美元的半导体供应合同，马斯克确认特斯拉为三星美国得州工厂的客户 [10] - 彭博智库分析师认为新协议显示市场对三星即将推出的制造技术的信心 [10] 新股申购 - 酉立智能（北交所）申购价格23.99元/股，公司深耕光伏支架领域 [11] 上市公司公告 - 壶化股份拟定增募资不超过5.86亿元，用于民爆生产线及仓储系统自动化改造等项目 [13] - 药明康德2025年上半年净利润85.61亿元，同比增长101.92% [13] - 聚辰股份2025年上半年净利润2.05亿元，同比增长43.5%，DDR5 SPD产品销量大幅增长 [13] - 中科环保2025年上半年净利润1.96亿元，同比增长19.83%，固废处理量及供热量增长 [13] - 中科三环2025年上半年净利润4399.31万元，同比增长160.82% [13] 历史新高公司 - 恒立钻真（雅江电站概念）涨幅25.26% [14] - 铜冠铜箔（铜箔）涨幅20% [14] - 上纬新材（机器人）涨幅20% [14] - 芯碁微装（PCB）涨幅20% [14] - 胜宏科技（PCB）涨幅17.51% [14] 重大资本运作 - 中化国际拟发行股份收购南通星辰100%股权 [15] - 雪峰科技拟1.54亿元收购盛世普天51%股权 [15] - 山东黄金子公司山金国际拟发行H股并在香港联交所主板挂牌上市 [15] 解禁信息 - 华大九天7月29日解禁市值308.99亿元，解禁比例21.69% [17] - 常润股份7月29日解禁市值18.56亿元，解禁比例57.81% [17] - 上海机场7月30日解禁市值142.03亿元，解禁比例17.44% [17]

热点追踪 - 北京本轮极端强降雨造成重大灾害，全市平均降水量165.9毫米，最大降水量543.4毫米，因灾死亡30人，道路损毁31处，136个村电力中断 [2] - 全市累计转移80332人，密云区转移16934人，怀柔区转移10464人，房山区转移9904人 [3] - 国家防总针对北京、天津、河北升级启动防汛三级应急响应，中央气象台发布暴雨橙色预警 [4] - 河北滦平因强降雨导致山体滑坡，造成4人遇难8人失联 [10] 政策与补贴 - 国家育儿补贴制度实施方案公布，从2025年1月1日起，3周岁前每娃每年可领取3600元补贴 [6] - 2025年1月1日前出生、不满3周岁的婴幼儿也可按月数折算领取相应补贴 [8] 企业动态 - 麻六记酸辣粉被曝发霉，公司启动召回程序并推进补偿方案 [11] - 长和拟邀请中国内地主要策略投资者加入港口交易财团 [22] - 居然智家实际控制人、董事长兼CEO汪林朋在家中不幸身故 [23] - 三星电子与特斯拉签订价值165亿美元的半导体代工供应协议，三星股价上涨3.5% [25][26][28] - 苹果中国首家直营店AppleStore大连百年城店将于2025年8月9日停止营业 [30][31] 汽车行业 - 理想汽车CEO李想否认说过"臭搞技术的"五个字 [33] - 小鹏汽车副总裁辟谣"重新上车激光雷达"传闻，坚持纯视觉路线 [34] 国际事件 - 泰国和柬埔寨停火协议正式生效，此前冲突造成上百人伤亡 [35] - 特朗普表示对普京失望，将缩短俄乌达成协议期限至10到12天 [36] - 以色列考虑对加沙地带实施全面军事占领并切断电力供应 [38]

国家育儿补贴政策 - 国家育儿补贴制度实施方案公布 从2025年1月1日起对3周岁以下婴幼儿按每孩每年3600元标准发放补贴 对2025年前出生不满3周岁的婴幼儿按应补贴月数折算计发 [2] 公司动态 - 澜起科技向港交所提交上市申请书 联席保荐人为中金公司、摩根士丹利、UBS [1] - 居然智家公告实际控制人、董事长兼CEO汪林朋逝世 公司经营情况一切正常 [6] - 达华智能因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案调查 [9] - 小鹏汽车副总裁辟谣"重新上车激光雷达"传闻 表示将对造谣媒体采取法律手段 [10] - 药明康德上半年净利润85.61亿元 同比增长101.92% 计划每10股派发现金红利3.5元 [15] 科技与创新 - NASA发现16号灵神星含金属估值700万亿欧元 约合5.53亿亿元人民币 "灵神号"航天器预计2029年抵达目标 [7] - 全球首款多模态梦境脑机接口设备"梦邻"发布 具备脑电信号监测、睡眠调控等功能 [16] - 全球首个设计Agent Lovart正式版上线 腾讯混元提供3D生成技术支持 [15] 行业趋势 - 市场监管总局会议要求破除地方保护和市场分割 强化食品、药品等安全监管能力 [8] - 上海出台人工智能支持政策 对符合条件的创业团队给予最高100万元算力券等补贴 [13] - 宇树科技指出人形机器人面临"伪智能"困局 核心缺陷是环境感知碎片化 [14] 国际动态 - 三星获特斯拉165亿美元芯片供应协议 马斯克确认该合作 [10][11] - 印度塔塔咨询服务公司宣布裁员1.2万人 占全球员工2% 主要影响中高级员工 [12] - 韩国上半年首尔房价上涨0.39% 其他地区普遍下跌 政府实施更严格贷款规定 [12] 消费与零售 - 大连首家苹果直营店Apple Store百年城店将于2025年8月9日关闭 系苹果在华首次关停直营店 [10] - Firefox火狐中文官网将于2025年9月29日后停止运营 浏览器功能仍保持可用 [11][12] - 麻六记酸辣粉代工厂白家阿宽致歉 召回2025年6月16日、18日两个批次问题产品 [9]

至于非理工职投入半导体"操作／技术／维修类"有百分之五十八不限科系最有机会，"生产制造／品管 ／环卫类"虽具技术门槛，但多属执行性质，百分之卅八职务科系不拘，弹性中等。相较之下，"研发 类"职务需具备电机、电子、材料等专业背景，科系不拘的比率仅百分之廿三。 数据发现，主要征才前三大职类："生产制造／品管／环卫类"缺一万人、"研发类"缺九千人、"操作／ 技术／维修类"缺七千人。 薪资方面，报告书提到，在"非主管职"中，类比ＩＣ设计工程师的年薪中位数高达一七八万元，位居首 位，其次为数位ＩＣ设计工程师一五七万元，显示ＩＣ设计在半导体价值链中拥有极高的技术门槛与附 加价值。此外，轫体工程师为一四三万元、电信／通讯系统工程师的一三二万元与演算法工程师的一二 九万元等职缺薪资也居前段，反映出５Ｇ、ＡＩ与智慧应用发展对相关专业人才的高度需求。 半导体为台湾经济发展的命脉，一○四人力银行昨与工研院合作发布"二○二五半导体业人才报告书"， 今年五月半导体人才缺口达三点四万人，三大职类"生产制造／品管／环卫类"、"研发类"、"操作／技 术／维修类"工作机会持续攀高。"操作／技术／维修类"因需要轮班且工作当下需高度专注，最难招 ...

特斯拉转单三星晶圆代工 - 特斯拉宣布将AI 6车用晶片代工从台积电转回三星，采用三星2nm制程技术，合约金额达165亿美元（约新台币4,880亿元），预计2033年完成 [1][2] - 此次转单并非Dojo 3 System on Wafer系统晶片，且AI 5晶片尚未装车，AI 6面市时间尚早 [2] 转单原因分析 - 价格因素：三星3nm良率改善后提供比台积电更具竞争力的价格，预期2nm良率提升后将维持价格优势 [2][3] - 地理控制：三星德州厂邻近特斯拉工厂，马斯克可随时介入生产线改进，台积电不允许此类介入 [3] - 无竞争关系：三星未涉足电动车及机器人制造，与特斯拉无直接竞争，且可优先供应DRAM、NAND等产品 [3] - 客户待遇差异：特斯拉当前年销量不足200万辆，晶片需求对台积电占比小，但在三星可获得顶级客户待遇 [3] - 风险分散：为未来Robotaxi和Optimus 3需求激增做准备，采用双代工厂策略 [4] 行业影响 - 此订单原被猜测为AMD与高通转单，实际为特斯拉大单 [1] - 三星获得长约大单将提升其在先进制程领域的市场地位 [1][2] - 台积电可能在未来因量产进度、良率、能耗等优势重新获得特斯拉订单 [4]

特斯拉与三星芯片代工合作 - 特斯拉执行长马斯克证实与三星签署165亿美元（约新台币4,865亿元）合约，由三星代工下世代FSD芯片"AI6"，并暗示未来下单金额可能增加 [1] - 特斯拉先前FSD芯片由三星代工，最新设计的"AI5"芯片转至台积电生产，而"AI6"又回归三星，引发行业关注 [1] - 韩媒爆料台积电因2纳米产能满载无法接单，特斯拉转而选择三星 [1] 芯片生产与技术细节 - AI6芯片采用三星2纳米制程，是三星晶圆代工业务历来最大订单，特斯拉成为三星2纳米首家公开大客户 [1] - 三星德州工厂将生产AI6芯片，目前生产AI4芯片，台积电则负责生产AI5芯片，初期在台湾生产，后续转移至亚利桑那州 [1] - 三星同意让特斯拉协助优化制造效率，马斯克将亲自视察产线以加快进展 [1] 合约期限与行业影响 - 三星与特斯拉的合约将持续至2033年底，165亿美元仅为最低金额，未来下单量与金额可能增加 [2] - 特斯拉最初与台积电商谈AI6芯片生产，因台积电产能问题转向三星，双方接触始于2025年国际消费电子展会期间 [2] - 该合约成为三星泰勒厂的重要转捩点，该工厂自2022年动工以来首次获得量产订单，AI6芯片为首款量产产品 [2] 市场反应与行业评价 - 三星股价因合约消息大涨4.6%，台积电股价持平 [1] - 研调机构集邦科技分析师认为，三星获得特斯拉订单显示其在改善2纳米制程稳定性上的努力取得成效 [2]

1、美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.14%，纳指涨0.33%，标普500指数涨0.02%，热门科技股多数 上涨，超微电脑涨超10%，AMD涨超4%，特斯拉涨超3%，英伟达、博通、高通涨超1%；纳伯斯实业 涨超6%，戴尔科技、阿斯麦、科磊涨超2%。中概股多数收跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.69%，蔚 来、百度、理想汽车、拼多多跌超1%，阿里巴巴涨超1%。 （一）重要市场新闻 每经记者｜杨建 每经编辑｜彭水萍 2、金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.65%，报3314.00美元/盎司；COMEX白银期货跌0.09%， 报38.33美元/盎司。国际油价走高，美油主力合约涨2.79%，报66.98美元/桶；布伦特原油主力合约涨 2.81%，报69.56美元/桶。欧洲主要股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌1.02%至23970.36点，法国 CAC40指数跌0.43%至7800.88点，英国富时100指数跌0.43%至9081.44点。 盛洋科技：公司发布公告，公司持股5.4%的股东国交北斗因自身资金需求拟通过集中竞价方式减持公 司股份不超过414.98万股，减持比例不超过公司总股本的1%。 苏能股份：公司发 ...