公司设立与股权结构 - 射阳松泰新能源装备制造有限公司于近日成立 由浙江正泰新能源开发有限公司全资持股[1] - 公司注册资本为500万元人民币 法定代表人为黄启银[1] - 股东结构显示浙江正泰新能源开发有限公司持股比例达100%[1] 经营范围与业务布局 - 经营范围涵盖光伏设备及元器件制造 新兴能源技术研发 储能技术服务等新能源核心领域[1] - 包括发电业务 输电业务 供电业务等电力设施安装维修试验许可项目[1] - 涉及太阳能发电技术服务 风力发电技术服务等可再生能源综合服务[1] 行业属性与区域布局 - 公司所属国标行业为电力 热力生产和供应业 注册地址位于射阳县射阳港经济开发区[1] - 业务覆盖机械电气设备制造 智能输配电设备销售等电力装备产业链环节[1] - 营业期限为2025年8月22日起无固定期限 登记机关为射阳县政务服务管理办公室[1]

财务表现 - 2025上半年集团营收21.9亿人民币（同比下降3.1%），扣非归母净利润5183万人民币（同比下降77.8%）[1] - 海工收入2.1亿人民币，塔筒收入8.1亿人民币，叶片板块收入3.6亿人民币，发电板块收入6.9亿人民币[1] 产能与交付 - 海工名义产能与实际产能关系：50万吨名义产能对应年最大交付量约30-35万吨（名义产能的70%-80%）[2] - 三季度将完成三峡青州五、七及中广核帆石一等广东项目交付[2] - 下半年主要交付项目包括国电投海洋牧场、华润苍南升压站、华电丹东大单桩等[2] 风电项目开发 - 累计获取1180MW风电项目指标，其中已核准860MW，已开工700MW[1] - 预计2025年四季度并网200MW，其余项目2026年一季度陆续并网[1] - 与大唐合作的100MW风电项目已进入施工阶段[1][3] 海工业务布局 - 国内海工订单以江苏、广东为重点市场，其他沿海省份为辅[2] - 欧洲市场主流产品为单管桩和导管架，未来深远海项目将推动漂浮式基础发展[2] - 射阳基地定位以大单桩为主（面向江苏、山东市场），船舶分段为辅[2] 战略与业务调整 - 陆上塔架业务毛利率下降主因产能利用率不足及固定成本较高[2] - 2024年起主动收缩陆上装备业务，2025年二季度已完成战略调整[2] - 零碳业务聚焦绿电交易、碳资产管理和绿证交易，已组建专业团队并取得实质性成果[3] 区域与市场拓展 - 新获取电站项目指标集中在湖北、河南、广西等中南部省份[3] - 通过德国基地拓展欧洲单管桩市场，依托国内基地（通州湾、揭阳、阳江）开拓海外导管架市场[2] - 风电场开发形成"开发-建设-运营-售电"全产业链布局，试点合作开发模式[3]

经济要闻 - 工信部召开光伏产业座谈会，要求加强产业调控、遏制低价无序竞争、规范产品质量、支持行业自律，推动光伏产业健康可持续发展 [1] - 上海市发布《上海市加快推动"AI+制造"发展的实施方案》，计划通过三年时间推动3000家制造业企业实现智能化应用，打造10个行业标杆模型和100个标杆智能产品 [3] - 中国人民银行新增支农支小再贷款额度1000亿元，支持受灾地区经营主体恢复生产经营 [5] - 美国商务部将407个产品类别纳入钢铁和铝关税清单，适用税率为50%，涵盖风力涡轮机、移动起重机等产品 [8] 行业动态 - 航空机场7月运营数据显示，国内航线客座率环比下降1.0pct，需求端弱于预期，国际航线客座率维持稳定 [15][17] - 《中国航空运输协会航空客运自律公约》发布，旨在规范国内航空客运市场环境，遏制"内卷式"竞争 [18] - 光伏行业面临政策调控，工信部要求强化项目投资管理，推动落后产能有序退出 [1] 公司研究 大业股份（603278.SH） - 2025H1实现归母净利润0.42亿元，同比扭亏，毛利率由5.71%提升至7.74% [21] - 胎圈钢丝产品毛利率提升6.7pct至12.24%，主要得益于高性能产品占比提升及原材料成本优化 [22] - 摩洛哥生产基地建设进展顺利，一期项目预计2026年12月建成，将提升海外市场竞争力 [24] - 公司计划2026年实现光伏、风电和生物质一体化供能，预计每年电费节约可达1.6亿元 [25] 越秀交通基建（01052.HK） - 2025H1实现收入20.99亿元，同比增长14.9%，归母净利润3.61亿元，同比增长14.9% [27] - 平临高速并表带来收入增加2.56亿元，汉鄂高速收入同比增长56.6% [28] - 折旧摊销同比增长26.3%，导致毛利率同比下降3.3pct至46.8% [31] 金银河（300619.SZ） - 公司为锂电池连续化制浆装备龙头，产品涵盖干法电极、固态电池等领域 [34] - 锂电设备前段一体化程度国内领先，拥有"浆料连续化→涂布→辊压→分切"一站式前段整线能力 [36] - 干法电极技术有望成为锂电工艺迭代方向，公司"黄金龙"干法电极制造机组为行业首创 [38] 市场策略 - 东兴策略认为A股将步入中长期慢牛行情，短期目标4000点，建议配置以大科技为主的板块 [9][10][11] - 市场成交显著活跃，场外增量资金加快入场，结构性特点明显，围绕大科技、高端制造等主线切换 [9] 金股推荐 - 东兴证券研究所推荐的金股包括美格智能、泡泡玛特、江丰电子、海螺水泥、伊利股份等11只个股 [3]

新能源产业发展格局 - 松原市构建"源网荷储+装备制造+氢能产业"全产业链发展格局 [1] - 2024年新能源领域完成固定资产投资148.1亿元 [1] - "十四五"末累计拉动相关产业投资超千亿元 [1] 装备制造产业规模 - 引进中车、正泰等10家新能源装备制造链主企业 [1] - 2024年装备端规模以上企业实现产值74亿元 [1] - 已建成5个储能项目 [1] 绿电消纳与储能项目 - 吉林松原中卉新型储能示范项目年消纳新能源电量3亿千瓦时 [1] - 通过电源端、电网端、负荷端推动绿电对外输送和本地消纳 [1] 氢能产业布局 - 中能建松原氢能产业园总投资296亿元 [2] - 项目涵盖制氢、储氢、氢基化工、氢能装备全产业链 [2] - 全球最大体量绿色氢氨醇一体化项目 [2] 氢能项目规划 - 谋划建设10个氢能相关项目 [2] - 项目覆盖绿电制氢、氢基化工、绿氢冶金等环节 [2] - 全部建成后年产绿氢50万吨、绿氨130万吨、绿色甲醇180万吨、纯氢冶金高纯铁100万吨以上 [2]

产业发展战略 - 松原市将新能源确立为产业转型升级突破口并构建"源网荷储+装备制造+氢能产业"全产业链发展格局 [1] - 当地引进中车、正泰等10家新能源装备制造领域链主企业 [1] 投资与产值数据 - 2024年新能源领域完成固定资产投资148.1亿元 [1] - 预计"十四五"末累计拉动相关产业投资超千亿元 [1] - 2024年装备端规模以上企业实现产值74亿元 [1] 资源禀赋 - 松原市清洁能源资源富集且开发潜力巨大 [1] - 当地充分发挥风能、太阳能等资源优势 [1]

新能源产业发展 - 吉林省松原市将新能源确立为产业转型升级突破口，构建"源网荷储+装备制造+氢能产业"全产业链发展格局 [1] - 2024年松原市新能源领域完成固定资产投资1481亿元，预计"十四五"末累计拉动相关产业投资超千亿元 [1] - 松原市清洁能源资源富集，已引进中车、正泰等10家新能源装备制造领域链主企业 [1] - 2024年松原市装备端规模以上企业实现产值74亿元 [1] 储能与电网建设 - 松原市在电源端、电网端、负荷端推动新能源绿电对外输送和本地就近消纳 [1] - 吉林松原中卉新型储能示范项目每年可消纳新能源电量约3亿千瓦时 [1] - 松原市已建成5个储能项目 [1] 氢能产业布局 - 中能建松原氢能产业园总投资296亿元，一期项目预计下半年投产，是全球最大体量的绿色氢氨醇一体化项目 [2] - 项目涵盖制氢、储氢、氢基化工、氢能装备和科技研发全产业链条 [2] - 松原市谋划建设氢能相关项目10个，涉及绿电制氢、氢基化工、绿氢冶金等关键环节 [2] - 项目全部建成后预计每年可生产绿氢50万吨、绿氨130万吨、绿色甲醇180万吨、纯氢冶金高纯铁100万吨以上 [2]

宏观经济表现 - 全省上半年地区生产总值增长6.3%，高于全国增速1个百分点，增速位居全国第二 [1] - 经济增速连续14个季度高于全国平均水平，连续12个季度处于全国第一方阵 [1] 工业经济表现 - 上半年规上工业增加值增长10.2%，高于全国3.8个百分点，连续23个月保持全国前列 [3] - 工业投资增长12.8%，连续53个月保持两位数增长，上拉全省投资增速5.1个百分点 [16] - 已打造形成石油化工、新能源装备、镍钴铜新材料、工业母机等14个重点产业链 [12] 传统产业转型升级 - 实施强工业、强科技、强省会、强县域"四强"行动，以新型工业化为引领推动传统产业转型升级 [5] - 中石油兰州石化公司120万吨乙烯改造升级项目投资超过200亿元，是"十四五"时期最大化工类龙头项目，实施"减油增化、减油增特、减碳增绿"战略调整 [6] - 金川集团攻克0.05毫米超薄镍带、4N5无氧铜等尖端产品，产品应用于新能源汽车电池、航空航天等领域 [8] - 酒钢集团新型无磁钢填补国内空白，兰石集团推动炼化、油气钻采装备高端化转型，并发展"核氢光储"新能源装备 [10] - 金白兰武有色金属集群、宝汉天工业母机集群成功入选国家级先进制造业集群 [12] 新能源产业发展 - 上半年规上工业高技术产业增加值增长9.6% [18] - 截至2025年6月，累计引进新能源及新能源装备制造产业项目170余个，完成投资近500亿元，2024年该产业产值达830亿元，2025年有望突破1000亿元 [20] - 截至今年6月底，新能源总装机超过7200万千瓦，占全省电源总装机比重超过65% [22] - 已建成酒泉千万千瓦级风电基地，6个百万千瓦级光伏发电基地，5个百万千瓦级风电基地 [22] - 陇东至山东±800千伏特高压直流输电工程每年可向山东输送电量360亿千瓦时以上 [22] - 预计到"十五五"中期将形成四条特高压外送通道，每年外送电量达到1600亿千瓦时左右 [23] 数字经济与基础设施建设 - 庆阳数据中心集群算力规模达到6.6万P，今年年底有望突破10万P，上半年用电量增长了2.9倍 [27] - 兰州中川国际机场三期扩建工程正式投运，平庆铁路、兰张高铁武张段等铁路项目启动建设，三大高速公路新通道稳步推进 [13] - 今年2月集中开工447个重大产业项目，总投资4318亿元，年度计划投资1443亿元 [16] - 第31届兰洽会达成签约合同项目1181个，签约总额较上届增长7.6%，涉及新能源及新能源装备制造、特色农产品及食品加工、新材料、数据信息等领域 [16] 区域发展与产业集群 - 省会兰州上半年地区生产总值增量稳居甘肃各市州首位，正加快构建"3+2"现代产业体系，打造6个千亿元级和一批百亿元级的"6+X"先进制造业产业集群 [8]

项目进展 - 东方电气若羌新能源装备制造基地二期年产300套风机叶片项目进入主体工程施工冲刺阶段 [1] - 项目施工内容包括建设33962平方米主厂房、3825平方米配套用房及1089平方米附属用房 [1] - 二期项目总投资1.4亿元 预计今年10月建成投产 [3] 产能规划 - 二期项目建成后将年产300套风机叶片 [1] - 基地一期项目具备年产200套风机叶片产能 [3] - 整个制造基地总投资3亿元 分三期建设 [3] 产业布局 - 若羌县拥有7万平方公里可开发新能源区域和超2亿千瓦风光资源储量 [1] - 当地正构建"风光水火储"一体化发展格局 加速新能源产业集聚 [1] - 基地建成后将拥有至少8万平方米标准化厂房及综合服务中心等配套设施 [3]

工业经济总体表现 - 2024年工业总产值实现1307亿元 总量居济南市第2位 [1] - 获评山东省工业强县和山东省民营经济高质量发展先进区 [1] 汽车产业集群发展 - 山东重工绿色智造产业城带动形成"整车+汽车零部件+物流"全产业链条 [3] - 重汽济卡产量规模突破10万辆大关 带动30家配套企业集聚发展 [3] - 2024年汽车产业链产值突破350亿元 今年上半年增长10.4% [3] - 高端装备产业集群入选山东省特色产业集群 [3] 现代医药产业发展 - 鲁中国际生物谷平台聚焦中医药产业细分领域 [3] - 宏济堂 华涛药业等9家骨干药企产能持续释放 [3] - 互联网医院和医药贸易销售板块提速扩量 [3] - 2024年现代医药产业产值实现翻番增长 [3] 钢铁产业转型升级 - 不锈钢制品产业基地提升不锈钢 特种钢等先进金属材料核心优势 [3] - 培育医用钢 车用钢 海洋用钢等高附加值产品 [3] - 推动钢铁+汽车和钢铁+医药链际融合发展 [3] - 实现从靠钢吃饭到用钢发展的转变 [3] 电子信息产业布局 - 电子信息产业园实现第一块LED屏生产下线 [4] - 天莱科技等6个链群项目相继入园布局 [4] - 产业生态雏形初显 锚定五年内冲刺百亿级产业集群目标 [4] 新能源装备产业发展 - 以正泰电缆 泰莱电气2家企业为引领 集聚26家链群企业 [4] - 推动氢能 储能 新型电力设备等细分领域蓬勃发展 [4] - 打造制备+储运+应用的零碳氢能全产业链条 [4] - 建成全国首个高压级联+集中液冷储能项目 [4] - 年内新能源装备链群产值将突破50亿元 [4]

项目投资 - 正泰新能源装备制造项目总投资达50亿元[1] - 项目落户射阳港经济开发区并计划分两期建设[1] - 重点布局逆变器及储能集装箱系统设备等核心板块[1] 技术能力 - 公司拥有自主知识产权的1千瓦至3.125兆瓦全系列光伏逆变器产品[1] - 项目将打造新能源装备制造孵化产业园及配套风光储应用示范基地[1] 区域产业生态 - 射阳县新能源装机规模达316万千瓦[1] - 新能源发电量占全社会用电量的113%[1] - 射阳港零碳产业园入选省首批沿海新型电力系统园区级试点[1] 战略意义 - 项目填补区域新能源装备制造领域关键环节[1] - 依托行业龙头优势吸引产业链上下游企业集聚[1] - 政企协同推进绿色发展并拓展智能制造、虚拟电厂等应用场景[1]