上证科创板芯片设计主题指数表现 - 7月7日收盘下跌0.49%，报1260.19点，成交额126.55亿元 [1] - 近一个月上涨0.48%，近三个月下跌2.11%，年初至今上涨8.91% [1] - 基日为2019年12月31日，基点为1000.0点 [1] 指数构成与权重 - 十大权重股包括海光信息（10.26%）、澜起科技（9.83%）、寒武纪（9.07%）、芯原股份（5.04%）、思特威（4.63%）、恒玄科技（4.2%）、睿创微纳（3.89%）、晶晨股份（3.72%）、龙芯中科（3.4%）、佰维存储（3.29%） [1] - 全部样本来自上海证券交易所，占比100.00% [1] - 行业分布为信息技术占比100.00% [1] 指数调整规则 - 样本每半年调整一次，时间为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日 [2] - 权重因子随样本定期调整而调整，特殊情况会进行临时调整 [2] - 样本退市时将从指数中剔除，收购、合并、分拆等情形参照细则处理 [2]

原油贸易动态 - 中国连续三个月未从美国进口原油 创2018年以来最长纪录 导致美国石油出口跌至两年新低 [1][3] - 美国页岩油开采商面临海外订单减少和油价下跌双重压力 中国采购转向直接影响其过剩产能消化 [1][3] - 特朗普公开喊话希望中国采购美国原油 但中国维持能源采购战略转向 [3] 航空工业进展 - 美国解除通用电气航空向中国商飞C919客机出口LEAP-1C发动机限制 同时至少另一家航空企业出口限制也被解除 [5] - 国产CJ-1000A发动机研发进展超预期 已完成运-20平台极端条件试飞 预计2025年装配C919测试 [9] - C919国产化进程持续 航空领域自主可控战略不会因美国政策变化放缓 [9][12] 化工原料贸易 - 美国解除对中国乙烷出口限制 禁令取消后立即有8艘油轮从墨西哥湾启程赴华 [7] - 中国此前消化美国近半数乙烷出口量 乙烷为塑料产业重要原料 [7] 半导体技术管控 - 美国取消对中国芯片设计软件(EDA)出口限制 德国西门子可自由向中国客户销售该"芯片之母"软件 [7] - 美方解除禁令被视为向中国递橄榄枝 但核心技术领域自主创新仍被强调 [7][12] 中美贸易博弈 - 美国48小时内连续解除三项对华关键禁令 包括乙烷出口 航空发动机和芯片设计软件 [5][7] - 美方动作被解读为在稀土出口问题上向中国示好 但技术封锁战略焦虑依然存在 [7][9] - 中美关系呈现既想遏制又依赖市场的复杂态势 中国持续推进关键技术突破保障供应链安全 [12]

汽车卫星定位芯片行业标准 - 全国汽车标准化技术委员会电子与电磁兼容分委会公布《汽车卫星定位芯片技术要求及试验方法》征求意见稿 征求意见截止日期为2025年8月12日 [3] - 标准主要内容包括五章（范围、规范性引用文件、术语和定义、技术要求、试验方法）及七个规范性附录 涵盖NMEA0183语句、射频信号参数、冷启动设置、试验场景及精度数据处理方法 [5] - 该标准为国内外首个针对汽车卫星定位芯片的行业标准 旨在保障智能网联功能所需的稳定定位和授时数据 由工业和信息化部2024年12月下达计划 [5] - 起草组由中国汽车技术研究中心牵头 联合博通集成电路、和芯星通、联发搏动科技、泰斗微电子、华大北斗、高通等企业参与验证试验 [7] 2024年乘用车行业积分数据 - 2024年中国境内117家乘用车企业共生产/进口乘用车2318.9万辆 行业平均燃料消耗量为3.31升/100公里 二氧化碳排放78.47克/公里 [9] - 燃料消耗量正积分5285.2万分 负积分584.7万分 新能源汽车正积分1728.8万分 负积分101万分 [9] - 境内生产企业（93家）平均燃料消耗量3.21升/100公里 二氧化碳排放76克/公里 燃料消耗量正积分5283.5万分 负积分491.7万分 [10] - 进口企业（24家）平均燃料消耗量7.58升/100公里 二氧化碳排放179.55克/公里 燃料消耗量正积分1.7万分 负积分93万分 [10]

新消费赛道 - 咖啡品牌Mosska完成3000万元A轮融资 [4] - 星鸾文传获1000万元天使轮融资 [5] - 阅文集团战略投资毛绒潮玩品牌超级元气工厂，获得10%股权 [6] 硬科技赛道 - 凌川科技完成数亿元A轮融资，由北京市人工智能产业投资基金和快手集团领投 [14] - 飓芯科技获得3亿元B轮融资，由深创投和中国国新领投 [17] - 卡文新能源完成12亿元Pre-A轮融资，新增北京绿色能源基金等股东 [10][11] - 天瞳威视完成5亿元D轮融资，由国资背景产业基金及科技产业资本参与 [20] - 希微科技完成数亿元B轮融资，由合创资本、富瀚微电子等参与 [8] - 铁近科技完成近2亿元战略融资，由鼎晖投资领投 [9] - 深海智人完成数千万元Pre-A+轮融资，由云泽资本领投 [12] - 泽华环境完成千万级种子轮融资，由陕西省政府引导基金领投 [13] - 申科谱工业完成超亿元B+轮融资，由锦富资本、珠海科创投等参与 [15] - 华太极光完成A轮融资，由锡创投领投 [16] - 赛那德完成B++轮融资，由初辉资本、豫资涨泉基金投资 [18] - 纳氟科技连续完成Pre-A轮及Pre-A+轮数千万融资，由富华资本、复星创富领投 [19] - 海德氢能获中国石化资本战略增持 [21] - 协氢新能源完成战略融资，由超威集团投资 [22] - 航天飞鹏完成数亿元B轮融资，由北创投、昆仑北工基金等联合投资 [23] - 格见半导体完成近亿元A+轮融资，由微禾投资领投 [24] 大健康赛道 - 睿视科技完成数千万元A2轮融资，由金科君创独家投资 [26] - 中析生物完成近亿元A轮融资，由中信建投资本领投 [27] - 麦科奥特完成超亿元D轮融资，由浙商创投旗下临海启泽基金领投 [28] 互联网/企业服务赛道 - 新言意码完成新一轮融资，估值数亿美金，红杉中国参与投资 [30] - BetterYeah AI完成超亿元B轮融资，由阿里云领投 [31] - 职小二完成数千万元Pre-A轮融资，由安徽金浦数创战新基金领投 [32] - 智谱获得10亿元战略投资，由浦东创投集团和张江集团投资 [33] - 创步科技完成3200万元A轮融资，由中海洋盛佳投资控股有限公司投资 [34]

原油贸易动态 - 中国自3月起连续三个月未购入美国原油 创2018年以来最长"零采购"周期 [1] - 美国原油出口量已跌至两年最低水平 西得克萨斯原油(WTI)价格跌破70美元/桶 [1] - OPEC考虑增产进一步挤压市场空间 导致炼油厂削减产能 墨西哥湾港口吞吐量萎缩 [1] 能源供应链重构 - 中国转向多元化原油进口渠道 包括俄罗斯管道 加拿大油轮 中东长期合约及伊朗去美元化结算 [3] - 美国页岩油生产商面临生存危机 产业链危机已从油田蔓延至就业市场 [1][3] - 8艘乙烷运输船突破封锁驶向中国 标志着能源贸易僵局出现松动 [3][8] 贸易政策博弈 - 美国商务部向新思科技等芯片公司发出解禁通知 通用电气获准恢复向中国商飞供应航空发动机 [3] - 中美在"伦敦框架"下达成技术管制物项审批与限制措施解除的交换机制 [3] - 美国对加拿大加征10%铝关税推高本国炼油成本 对华商品加征34%关税导致油田设备价格暴涨 [3] 行业影响评估 - 90天关税暂停期成为美国页岩油产业关键窗口期 债务堆积可能触发系统性危机 [8] - 中国加速稀土出口审批 与美方能源解禁措施形成默契呼应 [3] - 贸易休战背后反映国际能源秩序重构 市场力量正在打破零和思维 [6]

市场表现 - A股市场整体回调，光模块CPO、光通信等AI硬件方向领跌，中际旭创、天孚通信盘中跌超4%，新易盛跌超2% [1] - 创业板人工智能ETF华夏（159381）跌超1.4%，5G通信ETF（515050）跌超1.5%，盘中成交额突破1.3亿元 [1] AI算力行业动态 - 英伟达GB200量产进入高峰，下一代AI服务器芯片GB300将于2025年下半年上市，带动配套算力设施量价齐升 [1] - 黄仁勋指出英伟达处于为期十年的AI基础设施建设浪潮起点，全球AI发展尚处早期，推理训练测算力消耗快速增长 [1] - 银河证券认为AI算力产业链预期复苏，投资机遇显现，包括算力AI产业链边际改善及卫星互联网、量子科技等子板块 [1] ETF产品聚焦 - 5G通信ETF（515050）跟踪中证5G通信主题指数，覆盖英伟达、苹果、华为产业链及AI算力、6G、消费电子、半导体等细分行业龙头 [2] - 创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪创业板人工智能指数，光模块权重超33%，前三大成分股为中际旭创、新易盛、天孚通信 [2] - 该指数还包含北京君正、全志科技等芯片设计公司及软通动力、润泽科技等IDC、云计算、数据中心行业龙头 [2]

美国对华出口限制调整 - 美国商务部通知相关企业恢复芯片设计软件、乙烷、飞机发动机等产品对华出口，显示出中美贸易谈判取得进展[1] - 美国财政部长贝森特承认此类政策调整是"谈判需要"和"极限施压策略"的一部分[2] - 中国商务部确认双方正在落实伦敦框架有关成果，美方已取消对华采取的一系列限制性措施[2] 航空行业动态 - 特朗普政府允许通用电气航空恢复向中国商飞出口喷气发动机，另一家航空企业的对华出口许可证限制也被解除[6] - 分析师指出美国技术出口限制虽会短期推迟中国喷气发动机国产化进程，但将坚定中国自主自强的决心[6] - C919的国产化进程将继续推进，配套国产发动机也将加快发展[6] 科技自主化趋势 - 战略自主性与科技自主性是中国必须长期坚持的方向，不受美方政策影响[6] - 美国暂停核设备供应商向中国核电站出口设备，包括西屋电气和艾默生[7] - "局部脱钩"仍会是一个常态，美国在高科技、军事等敏感领域对华展开竞争[7] 中美经贸关系展望 - 美国面临经济困难，重视中国市场的重要性愈发凸显[9] - 特朗普政府发起关税战与国内政治考量相关，但已被证明是一种"错判"[9] - 中国采取"打，奉陪到底；谈，大门敞开"原则，展现出韧性和原则性[10] 中国应对策略 - 中国的发展不依赖于单一国家的合作，可与其他国家实现互利共赢[4] - 中国做好了应对各种可能的准备，坚持互利共赢的根本原则[7] - 任何合作都必须以尊重彼此核心利益为前提[10]

国内新闻 - 商务部将加强对二手车出口工作指导，促进二手车出口健康有序发展 [2] - 2025年5月汽车商品进出口总额250.6亿美元，同比增长3.2%，其中出口金额206.7亿美元，同比增长12.2% [3] - 蔚来宣布NIO Day 2025改至秋季举办，暂停城市申办机制 [4] - 阿维塔汽车全系升级华为乾崑ADS 3.3.2，新增多项智能驾驶功能 [5][6] - 鸿蒙智行智界R7 7月OTA升级，新增智驾领航辅助等功能 [7] - 吉利汽车与安利捷汽车签约，共同开拓意大利新能源汽车市场 [8][9] - 长安汽车欧洲建厂已启动选址，年内启动 [10] - 全国首个人机共驾事故责任判定解决方案落地 [11] 国外新闻 - 美国取消三大芯片设计软件供应商对华出口限制，新思科技、楷登电子和西门子恢复对华供货 [12][13] - 6月德国新注册乘用车数量同比下降13.8%，商用车新注册量下降15.5% [14] - GlobalLogic与沃尔沃深化合作，打造未来出行解决方案 [15] - 宝马自动充电机器人完成概念验证，未来将结合代客泊车功能 [16] 商用车 - 《城市物流配送汽车选型技术要求》7月1日实施 [17] - 潍柴蓝擎恒星新一代轻卡X7正式发布，配备200度2C刀片电池 [18] - 苇渡Windrose纯电重卡获美国EPA与CARB双认证，2026年开启北美市场交付 [19] - 京东物流推出自研VAN无人轻卡，具备L4级别自动驾驶能力 [20]

美国对华贸易政策调整 - 美国政府撤销对华乙烷出口限制，8艘此前滞留的船只已驶往中国[1] - 美国商务部6月实施的限制曾导致当月美国对华乙烷出口量归零，而5月份美国每天向中国出口25.7万桶，中国进口量曾占美国乙烷出口量的一半[1] - 美国同时宣布不再限制对华出口芯片设计软件，西门子公司已恢复中国客户权限[1] 政策调整的驱动因素与影响 - 政策调整显示美国企业对中国市场的依赖，美国企业在限制期间难以找到替代买家[1] - 中美在稀土出口问题上达成一致，美国相应取消了一系列对华限制措施[1] - 此次政策转向被视为中美贸易关系的一个拐点，但达成最终确定的贸易协议仍有很长的路[5][7] 企业层面的反应与动向 - 马斯克因中美贸易关系缓和而加强了对特朗普政策的批评，并抨击美国参议院的税收与支出法案[5] - 马斯克反对法案的部分原因是其削减了电动车税收抵免，影响了特斯拉的利益[5] - 马斯克提出组建新政党的想法，但其在美国两党制背景下成功的可能性存在不确定性[5] 全球贸易格局的潜在变化 - 中国的应对方式为其他国家树立了榜样，欧盟和日本在面对美国压力时态度也趋于强硬[3] - 中美关系的缓和体现了合则两利的原则，对全球经济发展有推动作用[3] - 美国意识到在许多国际事务上需要中国的合作，中国在国际上的作用日益重要[3]

美国政府取消对华芯片软件出口限制 - 美国商务部撤销对三大芯片设计软件供应商（新思科技、楷登电子、西门子）在华业务需申请政府许可的规定 [1] - 西门子已全面恢复中国客户对其软件和技术的访问权限，新思科技与楷登电子正逐步重启服务 [1] 美国总统拟带企业团访华 - 商务部回应称中方态度一贯明确，希望美方与中方相向而行，推动中美经贸关系健康稳定发展 [1] Grok 4意外提前曝光 - Grok 4被定位为"最新、最强大的旗舰模型"，在自然语言、数学和推理方面提供无与伦比的性能 [2] - 目前支持文本模态，视觉、图像生成等功能即将推出，包含函数调用、结构化输出和深度思考功能 [2] - 马斯克计划利用Grok 4重写人类知识库，补充缺失内容并纠正错误知识 [2] 新闻出版业受AI搜索冲击 - 谷歌AI概览功能推出后，新闻搜索未转化为网站点击量的比例从56%上升至69% [3] - 新闻网站自然流量从2024年中期的23亿次峰值降至17亿次，ChatGPT新闻相关提示词增长212% [3] LiblibAI推出"星流Agent" - 定位为面向中文创作者的智能设计拍档，支持自然语言生成整套设计物料 [4] - 已接入十余个主流大模型，支持图像、视频、声音、3D一站式生成与导出 [4] OpenAI与Robinhood代币事件 - OpenAI声明与Robinhood推出的"OpenAI代币"无关，未批准任何股权转让 [4] 国家药监局支持脑机接口医疗器械 - 对高端医疗器械实施创新特别审查，优化审查工作并加强技术指导 [5] - 配合相关部门出台基于脑机接口技术的医疗器械产品支持政策 [5] 小米自研芯片与商标动态 - 雷军称松果芯片是"心中的痛"，玄戒O1为第二次自研芯片尝试 [5] - 小米近期申请多枚"REDMI"商标，涉及医药、材料加工等分类 [6] 永太科技起诉天赐材料 - 因名誉权纠纷向法院提起诉讼，涉案金额合计5752万元 [6] 董明珠落榜《财富》商界女性榜 - 立讯精密董事长王来春连续三年位居榜首，董明珠15年来首次落榜 [6] - 榜单特点包括"果链"企业女性创始人和AI领域创业者占比提升 [6] 暑假未成年人游戏限玩 - 腾讯与网易规定暑假期间未成年玩家游戏时长不超过27小时 [7]