地缘政治事件与市场反应 - 美国对委内瑞拉实施军事行动，抓获其总统，并暗示可能对古巴、哥伦比亚、墨西哥等国采取行动，地缘政治扰动市场 [1] - 事件可能使美国获得石油资源及委内瑞拉国家财富，并震慑其他国家，时间点正值韩国总统访华及美国中期选举前 [1] - 中国在委内瑞拉投资超600亿美元，委内瑞拉尚欠中国170-190亿美元“石油换贷款”贷款，事件可能影响在委业务 [2] - 受事件影响，在委有投资的中石油、中石化、中海油股价均出现下跌 [2] - 综合各方消息，中国与委内瑞拉的生意暂时不会中断，因该国政府未被颠覆，但未来新政府政策存在不确定性 [2] 保险与银行业动态 - 保险行业迎来开门红，头部险企1月新单保费增速达40%-60%，银保渠道放开后持续放量 [3] - 增长动因是近期有超50万亿的三年期、五年期存款到期，且保险利率2%高于部分存款，导致资金流入保险 [3] - 存储搬家利好保险股，新华保险、中国太保、中国人寿股价涨幅均超4% [3] - 银行存款面临流失压力，银行股因此出现调整 [3] 脑机接口与机器人产业 - 马斯克宣布其脑机接口公司Neuralink将于2026年开始大规模生产脑机接口设备，引爆相关板块 [3] - 全球脑机接口竞争激烈，侵入式中美处临床试验，半侵入式美国进度快，非侵入式国内百花齐放 [3] - 预计到2034年全球脑机接口市场规模将增长至约124亿美元 [3] - 受概念刺激，南京熊猫电子股份股价大涨近40%，微创脑科学、脑动极光-B涨幅超17% [3] - 家用机器人公司卧安机器人主要市场为日本、欧洲及北美，将于2026年1月推出首款人形家庭机器人 [5] - 卧安机器人近三年营收复合增长率达49%，显著高于同业平均水平，股价涨超19% [5] - 宇树科技澄清其A股IPO“绿色通道”被叫停的媒体报道不实 [5] 医疗健康与创新药 - 第44届J.P.摩根医疗健康大会将于2026年1月12日至15日举行，预计吸引超8000名参与者，汇聚500多家上市公司与数千家初创企业 [4] - 国家药监局数据显示，2025年中国批准上市创新药76个，大幅超过2024年的48个，创历史新高 [4] - 2025年中国创新药对外授权交易总金额超1300亿美元，交易数量超150笔，均创历史新高 [4] - 昭衍新药叠加实验猴涨价因素，股价大涨超13% [4] - 科伦博泰生物-B、荣昌生物、信达生物、三生制药股价均涨幅超6% [4] - 森松国际作为全球高端压力设备龙头，受益制药行业资本开支复苏及海外跨国药企扩产需求，新签订单快速增长，马来西亚二期产能释放缩短工程周期，叠加收购整合，股价涨超7% [4] 半导体与自主可控 - 国家集成电路基金对中芯国际H股的持股比例从4.79%升至9.25% [6] - 自主可控主线受关注，中芯国际、华虹半导体、上海复旦等股价上涨 [6] - 黑芝麻智能的高性能全场景智能驾驶芯片华山A2000通过美国商务部和国防部审查，获准全球销售应用，成为国内唯一通过此类审查的企业，标志其进入规模化应用阶段，股价涨超11% [6] 互联网与科技 - 快手旗下可灵视频模型年底升级，新版本第四季度流水环比有望提升，股价涨超11% [6] - 第四范式、哔哩哔哩-W股价涨幅近5% [6] - 特斯拉车主首次实现全程自动驾驶横穿美国 [6] 能源与公用事业 - 日本东京电力公司宣布将于2026年1月20日重启其最大核电站柏崎刈羽核电站6号机组反应堆 [7] - 铀供给端，一次供应短期回升但中长期面临衰减，二次供应中短期难有增量，全球天然铀供需缺口持续存在，长协价上行 [7] - 中广核矿业股价再度涨超7% [7] 房地产行业政策 - 《求是》杂志刊文明确房地产在国民经济中举足轻重的地位，要求积极主动作为以缩短调整时间、熨平波动，并强调政策力度要符合预期、一次性给足 [8] - 自1月1日起，个人售房增值税新政执行，不足2年住房增值税从5%降至3%，满2年免征，降低二手房交易成本，盘活存量并利好新房置换需求传导 [8] - 相关个股包括贝壳-W、华润置地、绿城中国、龙湖集团、越秀地产、世茂集团 [8] - 地产利好刺激产业链，西部水泥股价涨超4%，中联重科股价涨超5% [7] 工程机械与高端制造 - 据行业协会数据，11月装载机、挖掘机行业销售量同比分别增长32%和14% [9] - 中联重科10至11月国内机械销售额预计同比增长20-30%，较第三季度13%的增速加速，海外销售也保持强劲 [9] - 公司2025年中期A股权益分派拟每10股派发现金红利2.00元（含税） [9] - 2025年上半年公司矿山机械国内业务逆势增长，成功打入央国企能源客户市场；海外业务全面跻身全球高端矿山市场 [10] - 公司前三季度境外收入达213.13亿元，占总营收57.36%，同比增长20.80% [10] - 公司海外制造基地实现全品类覆盖，并持续拓展欧洲、非洲、拉美、东南亚等市场网点 [10] - 截至2025年上半年，公司已开发3款人形机器人，包括1款轮式与2款双足人形机器人，数十台已进入工厂作业，计划自2026年起逐步批量生产并销售 [10] - 公司履带吊市占率稳居行业第一，超大吨位全地面起重机等高附加值产品供不应求 [11] - 公司顺势推进具身智能在工程机械、农机和特种装备中的应用，打造第三成长曲线 [11]

行业动态与商业化提速 - 脑机接口行业正从实验室的科学探索加速走向商业化落地，或将迎来从“医疗试验品”向“大众消费品”跨越的关键转折点 [1] - Neuralink创始人埃隆·马斯克宣布将于2026年启动脑机接口设备的大规模生产，并推进几乎完全自动化的手术方案，此举直接触发市场行情 [3] - OpenAI首席执行官萨姆·阿尔特曼支持的Merge Labs正分拆独立，主攻利用超声波读取脑部活动的新技术路线，表明行业正从单一科学实验走向多元化商业竞速 [3] - 根据Precedence Research数据，预计到2034年全球脑机接口市场规模将增长到约124亿美元 [5] - 开源证券研报认为，行业事件印证脑机接口技术预计将在2026年迈向商业化，并从医疗刚需向AI应用、机器人等多领域渗透 [6] Neuralink技术进展与规划 - 截至2025年9月，全球已有12人植入Neuralink设备，累计使用时间达2000天，总使用时长超过1.5万小时 [3] - 临床试验参与者已将控制能力扩展到实体设备，如辅助型机器人手臂，并能联机畅玩《马里奥赛车》等游戏及操控机械臂完成写字、绘画等动作 [4] - 2025年6月，Neuralink在一场发布会中展示了志愿者仅靠脑信号控制电脑光标、绘图、打游戏，甚至操作Tesla旗下Optimus机器人手臂的画面 [5] - 马斯克表示，最终目标是将神经活动直接连接到机器，实现前所未有的带宽提升，从当前每秒约一比特的输出速度，未来希望达到兆位甚至千兆级的速度 [5] - Neuralink公布了具体研发规划：2025年底前在言语皮层实现“意图语言”的直接解码；2026年植入电极通道数扩展至3000个，并尝试帮助盲人恢复低分辨率视觉；2027年实现多脑区多设备植入；2028年将电极数增至2.5万个，全面接入大脑不同区域 [5] 公司融资与估值 - 2025年全年，Neuralink筹集超过6.5亿美元资金，用于工厂建设和技术规模化生产 [5] - 截至2025年6月，Neuralink投后估值已升至90亿美元左右 [5] 技术方案与产品细节 - Neuralink研发的硬币大小的设备集成芯片与大量超细柔性电极，由外科机器人将电极丝精准植入大脑，设备固定于颅骨与硬脑膜间预留的位置 [4] - 若能实现硬脑膜免切除，将有助于推动手术流程自动化，同时改善患者术后预后效果 [4] - 除Neuralink外，初创企业Precision研发的“第七层皮质接口”是一种介于侵入性和非侵入性之间的脑机接口，设备放置在大脑表面而不深入脑组织 [7] - Precision提出脑机接口设备不光能用来治病，还能通过植入设备帮人快速掌握技能 [7] 面临的挑战与行业观点 - 侵入式脑机接口仍需面对生物相容性、长期稳定性等科学难题 [1] - 作为交叉学科，脑机接口涉及神经科学、材料、芯片、AI、临床医学等多领域深度协同，商业化需要经历漫长的验证期 [7] - 在实现规模化商业变现之前，融资仍然是很多脑机接口企业主要甚至是仅有的“输血”通道，获得融资的筹码在于拥有成熟的技术和清晰的商业化路径 [7] - 中科院自动化所副研究员刘冰指出，脑机接口实现商业化需要攻克“证据关”“信任关”“支付关”三大难关，植入式设备研发周期长达5至10年，资金投入巨大 [8] - 脑机接口公司Synchron创始人表示，脑机接口的医疗应用获批预计还需等待3到5年，消费级植入设备更是需要等待至少15至20年，目前消费级产品佩戴笨重、非刚需、用户黏性低且缺乏生态支持 [8]

谁也没有想到，2026年资本市场的首个热门赛道，会是脑机接口。 A股开年首个交易日，脑机接口板块（886047）便迎来放量暴涨，当日涨幅高达13.7%，成交金额突破 626亿元，创下阶段性新高。板块内掀起涨停潮，倍益康以30厘米涨停领涨，三博脑科、翔宇医疗、伟 思医疗等近20只个股收获20厘米涨停，博拓生物、道氏技术等多只概念股同步大幅冲高，赚钱效应全面 释放。这波强势行情的背后，核心催化因素直指马斯克的一则重磅表态。 2025年12月31日，马斯克在社交媒体平台发文宣布，其旗下脑机接口公司Neuralink计划于2026年启动脑 机接口设备的大规模生产，同时推进"更加精简和几乎完全自动化的外科手术流程"。 据其披露，新一代技术的核心突破在于电极丝可直接穿透硬脑膜无需切除，这一革新能显著降低手术创 伤与并发症风险，而自动化手术机器人已将单台手术时长从早期的6小时压缩至20分钟内，植入成本也 从百万美元级降至10万美元以内，为规模化落地奠定基础。 但热闹的行情背后，需警惕技术成熟度与商业化进度的错配。从行业现状来看，当前脑机接口仍处于临 床验证阶段，无论是侵入式路线的手术安全性验证，还是非侵入式路线的信号精度提 ...

1月5日，脑机接口概念成为新的市场热点，相关股票集体涨停，但脑机接口概念股的"纯度"却各不相 同，甚至不排除个别上市公司有蹭热点之嫌。投资者在追逐新热点的同时要注意甄别，缺乏实质性核心 技术的公司最好避而远之。 脑机接口作为一项前沿科技，具有巨大的发展潜力和广阔的应用前景。它打破了传统神经科学与工程领 域之间的界限，为医疗康复、人机交互、智能生活等领域带来了革命性的变革可能。这种巨大的想象空 间，使得资本市场对其高度关注，资金纷纷涌入，推动相关概念股股价飙升。然而，并非所有贴着脑机 接口概念标签的上市公司都真正具备与之匹配的核心技术和科技实力。 最后，投资者还要保持理性和冷静的投资心态。市场的热点总是不断变化，投资者不能被短期的股价波 动所左右，盲目跟风炒作。投资是一项长期的行为，需要基于对公司价值的深入分析和判断。在面对脑 机接口这样的新兴热点时，更要谨慎对待，避免因一时的冲动而陷入投资困境。 北京商报评论员 周科竞 对于投资者而言，盲目追逐这类伪脑机接口概念股，风险巨大。一方面，由于缺乏核心技术支撑，这些 公司在市场竞争中难以立足。一旦市场热度消退，投资者回归理性，股价便会迅速回落，给投资者带来 较高的投 ...

市场整体表现 - 2026年1月5日，A股市场高开高走迎来开门红，主要指数全线上涨，其中创业板指领涨2.85%，沪指涨1.38%收报4023.42点，重回4000点上方并录得十二连阳，深证成指涨2.24% [1] - 沪深两市成交额达到25463亿元，较上一交易日大幅放量5011亿元，市场交投活跃 [1] - 全市场共108只个股涨停，连板股总数14只，锋龙股份录得7连板，26股封板未遂，封板率为80%（不含ST股、退市股） [1] 领涨板块与主线 - **脑机接口概念**：板块全天领涨，三十余只成分股涨停，包括三博脑科、美好医疗、创新医疗等 [1] - **商业航天概念**：板块反复活跃，雷科防务录得4连板，中国卫通录得5天3板 [1] - **科技成长主线**：半导体产业链走强，亚翔集成、圣晖集成等多只个股涨停 [1] - **AI应用概念**：表现活跃，蓝色光标录得2连板 [1] - **保险板块**：爆发，新华保险、中国太保大涨并续创历史新高 [1] 下跌板块 - **海南自贸概念**：集体大跌，海南发展跌停 [1] 涨停个股原因分析 - **脑机接口**：涨停个股包括岩山科技（脑机接口+AI大模型）、美好医疗（脑机接口+医疗器械）、创新医疗（脑机接口+养老）等超过30只股票，多数在早盘快速封板 [6][7] - **商业航天**：涨停个股包括雷科防务（星上智算+神舟发射，4连板）、中国卫通（太空算力，5天3板）、王子新材（商业航天电磁发射，2连板）等 [7][8] - **半导体**：涨停个股包括亚翔集成（半导体洁净室）、圣晖集成（半导体洁净室，9天8板）、兆易创新（存储芯片+机器人）等 [8] - **人工智能大模型**：涨停个股包括南兴股份（AI智能体，3连板）、利欧股份（AI营销智能体，2连板）、蓝色光标（AI营销，2连板）等 [8] - **机器人**：涨停个股包括锋龙股份（优必选入主+割草机器人，6连板）、振江股份（外骨骼机器人+脑机接口）等 [9] - **其他热点**：包括锂电池、医药、地产、光伏、白银等板块均有部分个股涨停 [8][9] 相关行业热点新闻 - **商业航天**：蓝箭航天科创板IPO审核状态变更为“已受理”，公司拟融资金额75亿元 [10] - **AI应用**：Meta宣布收购AI智能体公司Manus，收购金额或高达数十亿美元，成为Meta成立以来第三大收购 [10] - **人脑工程**：马斯克表示，其脑机接口公司Neuralink将于2026年开始对脑机接口设备进行“大规模生产” [11] - **半导体芯片**：美国政府向台积电发放一项年度许可，允许其将美国芯片制造设备进口至其位于中国大陆的南京工厂 [11] - **AI眼镜**：据供应链消息，字节跳动旗下“豆包”AI眼镜即将进入出货阶段 [11]

题材机会分析 - 商业航天题材在节前被反复提示，今日出现16家涨停，强度仅次于脑机接口，该方向承载短线资金的赚钱效应，近期如有调整仍可考虑介入 [1] - 脑机接口题材今日出现27家涨停，启动即高潮，后续能否持续需观察其能否扛住分歧，正常预期明日将出现前排晋级、后排分歧的走势 [1] - 国产芯片方向被寄予短期期望，值得关注其从海外链到国产链的细分领域是否能走出来 [1] - 机器人题材受节中传闻利空影响表现偏弱，但调整后预计仍有一次回流机会，其高度空间将视回流力度而定 [1] - 军工题材与委国消息相关但强度一般，AI智能体题材与春晚相关但需先走出持续性，避免一波流行情 [1] 大盘走势分析 - 上证指数走出12连阳，创下自1992年3月以来的最长连阳记录 [2] - 两市今日共计107家涨停，市场情绪达到小级别高潮 [2] - 分析认为无需纠结连阳具体天数，也无需预判调整时点，因每次调整都被视为倒车接人的机会，市场表现越强则调整时踏空资金介入将更坚决 [2]

2026年A股市场开门红表现 - 2026年首个交易日，A股迎来开门红，沪指涨超1%，盘中时隔34个交易日重回4000点，创业板指涨超2% [1] - 市场板块表现分化，脑机接口、保险、半导体、商业航天、创新药、游戏、有色金属等板块涨幅居前，海南自贸区、旅游及酒店、银行、跨境支付、猪肉等板块跌幅居前 [2] - 具体板块涨幅数据：保险板块涨+6.72%，医疗器械板块涨+5.84%，医疗服务板块涨+5.59%，半导体板块涨+4.31%，游戏板块涨+4.10%，贵金属板块涨+3.87% [5] 脑机接口板块行情及驱动因素 - 脑机接口板块早盘掀起涨停潮，倍益康30cm涨停（+29.98%），三博脑科、美好医疗、翔宇医疗等超20股涨停或涨超20% [5][7] - 行业驱动因素包括技术突破、政策支持及机器人生态协同预期，机构预计到2034年全球脑机接口市场规模将增长至约124亿美元，复合年增长率为17% [8] - 直接催化因素是马斯克表示其脑机接口公司Neuralink将于2026年开始对脑机接口设备进行“大规模生产” [7] 保险板块表现与行业数据 - 保险板块表现活跃，中国太保、新华保险盘中双双创历史新高 [8] - 根据国家金融监督管理总局数据，2025年前11个月，保险业总计实现保费收入57629亿元，同比增长7.6%，其中人身险公司保费收入41472亿元同比增长9.1%，财险公司保费收入16157亿元同比增长3.9% [10] 商业航天板块强势延续与资金动向 - 商业航天板块延续去年年末强势，复旦微电、航天环宇、成都华微、海格通信等个股涨超10% [10] - 卫星产业ETF(159218)跟踪的标的指数在2026年首个交易日大涨3.78%，录得7连阳，自2025年11月24日以来累计上涨56.81% [10] - 该ETF当日获资金净申购2.11亿份，预估净流入3.84亿元，创单日净流入新高 [10] - 2025年该ETF合计净流入9.66亿元，其中5亿元是在11月24日开启的主升浪行情中流入，基金规模从2025年5月22日上市时的2亿元跃升665.5%至15.31亿元 [13] 中国卫星互联网产业发展进入加速阶段 - 2025年中国卫星互联网进入加速组网和产业化落地新阶段，多型商业火箭密集发射，载人登月项目展开试验，嫦娥七号将奔赴月球南极 [12] - 中国版“星链”建设进入实战阶段，以中国星网（GW星座）和G60科创走廊（千帆星座）为代表的两大主线齐头并进 [16] - 截至2025年12月10日，GW星座已累计发射17组共125颗卫星，创造了9天内3次发射的高频纪录；截至2025年11月底，民营的“千帆星座”已累计发射6组共108颗卫星 [16] - 面对SpaceX计划在2026年通过降低4400颗卫星轨道高度来抢占资源的策略，中国需在2026年进一步提升发射频次以抢占频轨资源 [16] 商业航天产业链的瓶颈与机遇 - 产业面临“星多箭少”的运力瓶颈，2025年上半年中国共执行35次航天发射，其中民营火箭公司执行6次，但与SpaceX全年超160次的发射频率相比仍有差距 [16][19] - 2026年将是中国商业火箭技术的“兑现大年”，多款大运力、可重复使用液体火箭将迎来密集首飞，有望大幅降低发射成本 [20] - 以蓝箭航天为例，其攻关的可回收型号火箭有望将商业航天运输成本从每公斤约10万元大幅降至3万元以下 [20] - 基础设施方面，海南商业航天发射场二期工程预计2026年底建成，4个工位年发射能力将突破60次，单工位发射周期压缩至7-10天 [21] 商业航天的政策支持与新叙事逻辑 - 政策端，上交所细化商业火箭企业适用科创板第五套上市标准的具体要求，支持相关企业上市融资 [21] - 除了传统通信需求，“太空算力”成为新的宏大叙事逻辑，全球范围内SpaceX规划了100GW的太空算力部署能力，国内北京太空算力中心规划超1GW总功率，“星算计划”提出构建2800颗算力卫星的蓝图 [21] - 未来卫星将集通信与计算于一体，对高性能芯片、星间激光链路等核心元器件的需求将迎来爆发 [22] 商业航天板块的投资逻辑与工具 - 2026年商业航天板块将具备“通胀属性”和“稀缺性溢价”，运载火箭和发射工位正演变为排他性的“太空基建” [23] - 2026年将是板块从主题投资转向业绩兑现的关键分水岭，随着星座组网放量与火箭运力释放，卡位核心环节的龙头企业有望通过高增长消化高估值 [23] - 对于普通投资者，通过ETF投资工具分享行业红利是更为稳健高效的选择，例如卫星产业ETF(159218) [24] - 该ETF跟踪中证卫星产业指数，覆盖卫星全产业链，卫星平台与载荷制造、卫星发射等基础领域权重不低于50%，商业航天含量为43.22%，航天航空装备合计权重为36.2% [24] - 其前十大权重股包括中国卫星(权重13.46%)、航天电子(权重11.89%)、中国卫通(权重7.24%)等，合计权重超60%，能捕捉卫星产业从建设到应用的全周期发展红利 [26][27] 行业前景总结 - 2026年将是中国商业航天从“量变”走向“质变”的关键之年，在政策、技术、资本共振下迎来高光时刻 [29] - 星箭产能释放、国家级星座加速部署以及太空算力新赛道的开启，共同构筑了行业坚实的上行逻辑 [29]

证券日报网讯 1月5日，领益智造在互动平台回答投资者提问时表示，2025年7月，公司与国内首家脑机 接口领域独角兽企业浙江强脑科技有限公司达成战略合作伙伴关系。 （文章来源：证券日报） ...

市场行情表现 - 2026年首个交易日（1月5日），A股三大股指悉数上涨，上证指数重返4000点之上，收报4023.42点，上涨54.58点，涨幅1.38% [1][4] - 深证成指收报13828.63点，上涨303.61点，涨幅2.24%；创业板指收报3294.55点，上涨91.38点，涨幅接近2.9% [1][4] - 科创50指数大涨4.41%，北证50指数上涨1.8% [4] - 万得全A指数上涨127.70点，涨幅1.99%，收报6537.94点 [2] - 全部A股成交额达2.57万亿元，较前一个交易日增加5000多亿元，全市场近4200只个股上涨 [4] 领涨板块与概念 - 脑机接口板块掀起涨停潮，Wind脑机接口指数上涨9.95%，倍益康30cm涨停，三博脑科、美好医疗、翔宇医疗20cm涨停 [5][6][8] - AI应用题材午后爆发，当虹科技、引力传媒、博瑞传播、亿嘉和、天下秀等涨停 [5] - 医疗器械精选指数上涨6.83%，存储器指数上涨6.77%，保险精选指数上涨6.72% [6][8] - CRO指数上涨5.39%，医疗服务精选指数上涨5.28%，摩尔线程指数上涨5.23%，模拟芯片指数上涨4.93%，基因检测指数上涨4.89%，虚拟人指数上涨4.77% [6][8] - 市场热点轮番活跃，呈现AI、医药、保险等题材多点开花态势，科技板块是主线之一 [1][4] 上涨驱动因素 - 市场情绪在假期港股走强带动下显著回暖 [4] - 市场对保险资金等长期增量资金入市抱有期待，全球流动性宽松预期提振了风险偏好 [4] - 市场对后续稳增长政策进一步发力抱有强烈预期 [4] - AI、半导体、脑机接口等科技与新兴产业板块表现强劲，成为推动指数上涨的主要力量 [4] - 海外脑机接口公司Neuralink宣布将在2026年大规模生产脑机接口设备并推进临床应用，推动了板块关注度 [9] - 2025年AI+医疗领域在AI制药临床转化、AI辅助诊断商业化落地等五大方向实现显著突破，技术从实验室走向临床与产业端 [10] 机构后市展望与投资方向 - 前海开源基金首席经济学家杨德龙判断，2026年科技牛行情有望延续，人形机器人、芯片半导体、算力与算法、创新药、固态电池、量子技术、可控核聚变、脑机接口等未来技术方向有望继续表现活跃 [1][13] - 除科技板块外，消费白马股、新能源龙头股、军工、有色金属等板块也有望在2026年开始轮番上涨 [13] - 兴业证券策略团队认为，支撑前期“春季躁动”的部分因素仍具备延续性，春季行情有望逐步展开 [13] - 明泽投资基金经理胡墨晗建议2026年采用“左手高质量股票，右手大空间赛道”的均衡布局思路，主题上看好非银金融、人形机器人、AI硬件及应用、悦己消费、有色、国防军工等 [14] - 排排网财富研究员张鹏远建议2026年重点关注三大方向：科技成长（人工智能全产业链、半导体设备材料国产化）、先进制造（储能、光伏出海、新能源汽车智能驾驶）、顺周期与消费（有色、化工、新消费） [14] - 银河基金基金经理方伟指出，2026年医药行业将围绕创新兑现、出海落地等主线展开，呈现结构性分化，建议重点关注创新药及产业链转型与出海、医疗器械国产自主化+出海、AI+医疗规模化进程以及中药、消费医疗等内需板块 [15]

市场整体表现 - 2026年A股市场实现开门红，上证指数时隔34日放量重返4000点，强势拿下12连阳，创下自1993年以来的最长连阳纪录 [1] - 市场交易活跃，共有31只ETF单日涨幅超过5% [1] 行业与板块表现 - 脑机接口板块表现强劲，板块内爱朋医疗、三博脑科、博拓生物、翔宇医疗、美好医疗等20只股票涨停 [1] - AI应用、商业航天、存储器、创新药概念股同样掀起涨停潮 [1] - 保险股表现亮眼 [1] - 在全球存储芯片股创新高的背景下，中韩半导体ETF单日涨幅达8.45% [1] - 港股通医疗ETF富国、港股通创新药ETF等医药相关ETF大幅上涨 [1] - 三星、SK海力士正寻求将服务器存储芯片价格上调70% [1] 机构观点与市场展望 - 高盛发布报告，建议在2026年高配中国股票，预计A股和港股在2026年及2027年将每年上涨15%至20%，主要由盈利增长和估值重估支撑 [6] - 高盛预计2026年和2027年中国企业盈利将分别增长14%和12%，估值有望向上重估约10% [6] - 驱动盈利增长的因素包括人工智能应用、“出海”趋势和“反内卷”政策 [6] - 中国股市当前估值相比全球同业存在显著折价 [6] - 招商证券展望2026年，预计A股资金净流入规模或达1.56万亿元，为市场带来流动性支持 [7] - 资金供给主要来自公募基金发行回暖、保险资金增量、私募基金以及潜在的外资流入 [7] 技术与产业动态 - 马斯克表示，其脑机接口公司Neuralink将于2026年开始对脑机接口设备进行“大规模生产” [5] - Neuralink同时推进高度精简、几乎完全自动化的手术方案，其关键突破在于电极丝可直接穿过硬脑膜而无需切除，有望降低创伤并优化效率与成本 [5]