融资计划 - 公司拟公开发行可转债募资不超过80亿元 [1] - 募集资金将用于新疆准东20亿Nm³/年煤制天然气项目 [1] - 项目总投资170.39亿元，差额部分由公司自筹 [1] 项目概况 - 新疆准东煤制天然气项目已获得核准和环评批复 [1] - 项目建设期为3年，建成后将形成20亿Nm³/年产能 [1] - 项目总投资规模达170.39亿元 [1] 项目意义 - 项目有助于保障国家能源安全 [1] - 推动煤炭清洁利用 [1] - 优化公司业务结构 [1] - 提升公司整体效益 [1] 发行影响 - 可转债发行将增强公司竞争力 [1] - 改善公司财务状况 [1] - 为公司和投资者带来回报 [1] - 符合股东利益 [1]

我国煤炭与生物质利用领域存在大量低热值原料，煤科炉气化技术以能耗低、转化效率高、环保特性 优、规模经济强等突出优势，推广应用后可显著降低企业原料成本，减少污染物排放，产生显著的社 会、环保和经济效益；同时可为生物质等低热值原料的清洁高效利用开辟全新路径，对推动低热值原料 利用领域的技术升级、减污降碳也具有重要意义。 为低热值生物质能源化利用提供解决方案 中化新网讯 8月10日，由中国煤科煤科院与中煤鄂尔多斯能源化工有限公司联合研发的"煤科炉牛粪气 化技术"，通过了中国石油和化学工业联合会(下称中国石化联)组织的科技成果评价。专家们一致认 为，该技术创新性强，达到国际领先水平，应进一步加快工业化示范进程。 中国煤科煤科院历时5年持续攻关，于2023年联合中煤鄂尔多斯能源化工有限公司建设了100吨/日生物 质(50吨/日低阶煤)的加压中试系统，成功突破低热值原料高效利用的行业瓶颈。经中国石化联组织专家 开展的现场72小时运行考核验证，该技术在原料牛粪灰分40%～60%、水分20%～30%、热值1500～ 2000千卡/千克的严苛条件下，实现了以牛粪为原料的连续稳定气化，系统碳转化率、冷煤气效率、气 化洗涤水等核心 ...

中证令牛座 · 图清 焦炭期货大涨 市场动态与关联企业全 6月3日以来,焦炭期货价格稳步攀升, : 合约价格一度从1308元/吨涨至7月24 I 1864.5元/吨，累计最大涨幅为42.55%．l 震荡调整， 近期重拾涨势， 8月12日↓ 1812元/吨。焦炭期货强势上行之际,现1 出现多轮涨价，引发市场广泛关注。 产业链情况 下游应月 域主要f 上游为焦煤 焦炭处于产 钢铁、 供应及生产 业链中游 及化工领 商 版 ar 供需结构 2025年上半年 24941.2 全国焦炭产量为 累计增长 3.14% 43467.48 中国生铁累计产量为 同比下降 0.22% 51482.67 粗钢累计产量为 同比下降 2.97% 350.59元 焦炭及半焦炭 同比下降 27.93° 累计出口量为 12.14万吨 焦炭及半焦炭 同比增加 161.96 累计讲口量为 部分关联上市公司 安环能:主要业务为生产销售煤炭、焦炭产品 山西焦煤: 主要产品为煤炭、电力热力、焦炭及 工产品等。 陕西黑猫: 主营业务为焦化产品、煤化工产品和 炭产品的生产和销售,其中焦炭为最主要产品。 潍北矿业:产品以炼焦煤为主,煤化工业务主要 品为焦炭、 ...

金融运行总体情况 - 上半年陕西社会融资规模增量达3479亿元 人民币各项贷款余额61173.27亿元 同比增长7 93% 高于全国水平0 83个百分点 人民币各项存款余额74896 67亿元 同比增长8 29% [1] - 金融数据表明陕西为经济回升向好提供了有力资金支撑和良好货币金融环境 [1] 信贷结构优化 - 上半年陕西八成以上新增贷款投向企(事)业单位 中长期贷款同比多增730 58亿元 [3] - 租赁和商务服务业 制造业和建筑业贷款增量占行业贷款增量的68% 显示信贷结构持续优化 [3] 重点领域金融支持 - 制造业中长期贷款新增561 13亿元 同比多增179 63亿元 科技贷款余额同比增长8 96% 科技型企业贷款余额同比增长9 0% [4] - 普惠小微贷款余额6156 16亿元 同比增长14 26% 本外币绿色贷款余额8239 26亿元 较年初增长9 40% [4] - 前5月省级重点项目贷款投放额已达去年全年一半以上 包括50万吨/年甲醇制乙醇项目 8英寸半导体芯片生产线等项目 [5] 科技金融发展 - 陕西AIC股权投资基金规模扩大 西安市首笔科技企业并购贷款落地 陕企发行全国首批科技创新债券 [6] - 科技金融体制和生态建设加速完善 更多资金支持创新型企业 [6]

项目建设总体进展 - 1月至6月陕西600个省级重点建设项目完成投资2608.16亿元 年度投资完成率达54.78% [1] - 全省10个地市重点项目年度投资完成率均超50% 其中铜川72.1% 宝鸡70.2% 延安69.8%位列前三 [1] 交通领域建设 - 西康高铁桥梁架设全面完成 全线20座隧道贯通 站房与四电工程分别完成设计量的45%和62% [2] - 西十高铁陕西段15.5座隧道全部贯通 路基桥梁工程完成99% 无砟轨道铺设突破35% [2] - 麟游至法门寺高速通车 结束两县不通高速历史 创全省小半径曲线箱梁架设纪录 [2] 能源领域转型 - 佛坪抽水蓄能电站总装机140万千瓦 总投资98.54亿元 投产后年发电量达14.36亿千瓦时 [2] - 靖边县千村光伏项目全容量并网 推动榆林光伏装机容量上半年新增85万千瓦 [2] - 抽水蓄能与光伏项目推动能源结构向绿色转型 [2] 产业驱动效应 - 比亚迪新能源汽车动力电池等项目带动汽车制造业增加值同比增长27.9% [3] - 新能源汽车产量同比增长30.3% [3] - 陕煤1500万吨煤炭分质转化项目通过热解技术实现煤制芳烃和高端化学品新路径 [3] 投资结构特征 - 上半年民间投资同比增长13.8% 占全部投资的43.5% 较去年同期提高1.9个百分点 [3] - 民间投资在制造业能源交通运输等重点领域持续活跃 [3][4]

投资合作 - 公司与北交联合投资基金管理有限公司签署合伙协议 共同出资设立北京北交联合羚跃叁号股权投资中心和北京北交联合羚跃肆号股权投资中心[1] - 羚跃叁号投资基金认缴出资总额7100万元人民币 公司作为有限合伙人认缴出资7000万元人民币 出资占比98.59%[1] - 羚跃肆号投资基金认缴出资总额10100万元人民币 公司作为有限合伙人认缴出资10000万元人民币 出资占比99.01%[1] 投资方向 - 羚跃叁号股权投资基金主要用于投资航天科技项目[1] - 羚跃肆号股权投资基金主要用于投资人工智能项目[1] - 公司使用自有资金进行投资[1]

股东股份质押情况 - 美锦集团本次质押股份合计35,317,000股，占其所持股份比例2.15%，占公司总股本比例0.80% [2] - 质押用途均为补充流动资金，质权人为清徐县广盛贸易有限公司 [2] - 质押起始日为2025年7月28日，到期日为9999年1月1日，未设置限售或补充质押 [2] 股东持股及质押现状 - 美锦集团持股数量1,646,121,586股，持股比例37.38%，累计质押比例达100% [3] - 未质押股份数量为0股，限售和冻结股份数量为0股 [3] 股东财务状况 - 美锦集团资产总额79,793,569,809.80元（未经审计），负债总额47,442,050,057.65元，资产负债率59.46% [3] - 2024年营业收入4,953,752,554.07元（未经审计），净利润亏损425,838,338.94元 [3] - 经营活动现金流量净额300,080,589.47元，现金/流动负债比率0.18 [3] 债务偿付安排 - 截至2025年3月31日，各类借款总余额212.69亿元，未来一年内需偿付金额129.82亿元 [4] - 未来半年内需偿付质押对应融资余额259,738.77万元，还款资金主要依赖经营性收入 [4] - 股东声明不存在债务逾期或违约记录，亦无信用等级下调情形 [4] 关联交易及影响说明 - 关联交易发生额均在审批范围内，具体见2024-2025年披露的日常关联交易公告 [5] - 公司称股份质押事项对生产经营及公司治理不产生实质性影响 [5]

电煤运输效率提升 - 铁路是电煤运输的主要方式之一，智能设备"火车翻车机"能在45秒内卸完120吨煤炭 [1] - 国铁西安局大保当站每天卸煤约1.45万吨，处理200多节货车车厢 [1] - 人工卸煤需大半天完成50多节车厢，翻车机仅需2小时，效率提升显著 [2] 智能设备应用 - 翻车机通过夹轨器固定车厢，旋转165度并振动3秒完成卸煤，残留煤炭清除率提高 [2] - 微雾抑尘设备同步启动，减少煤尘污染并回收煤炭，降低浪费 [2] - 卸煤后空车厢快速集结成列，调配至装车站，实现无缝衔接 [2] 电煤运输量增长 - 暑期用煤量同比增加近两成，翻车机一天可卸四五列车 [2] - 国铁西安局暑运电煤日均运量达7124吨，同比增长2.3% [2] - 包西铁路作为"北煤南运"大通道，关键节点大保当站保障电煤快装快运快卸 [1][2]

产品产量 - 2025年二季度焦炭产量735,647.30吨，较一季度增0.50%[1] - 沥青产量29,221.94吨，较一季度降6.51%[1] - 工业萘产量9,111.67吨，较一季度增2.17%[1][2] - 甲醇产量67,615.45吨，较一季度增2.26%[2] - 炭黑产量19,495.50吨，较一季度增26.07%[2] - 纯苯产量20,406.85吨，较一季度降1.23%[2] 产品销量 - 2025年二季度焦炭销量761,790.27吨，增长4.71%[1] - 沥青销量30,896.92吨，下降2.18%[1] - 工业萘销量9,012.78吨，增长0.80%[1][2] - 甲醇销量67,870.42吨，增长0.99%[2] - 炭黑销量18,595.50吨，增长15.98%[2] - 纯苯销量19,973.64吨，下降3.38%[2] 销售收入 - 2025年二季度焦炭销售收入981,617,628.62元，下降7.01%[1] - 沥青销售收入98,788,742.08元，下降9.45%[1] - 工业萘销售收入39,532,666.68元，增长0.77%[1][2] - 甲醇销售收入130,614,383.57元，下降2.77%[2] - 炭黑销售收入90,103,531.57元，增长2.14%[2] - 纯苯销售收入103,245,471.42元，下降20.76%[2] 平均售价 - 2025年二季度焦炭平均售价1,288.57元/吨，下降11.19%[1] - 沥青平均售价3,197.37元/吨，下降7.43%[1] - 工业萘平均售价4,386.29元/吨，下降0.03%[1][2] - 甲醇平均售价1,924.47元/吨，下降3.72%[2] - 炭黑平均售价4,845.45元/吨，下降11.94%[2] - 纯苯平均售价5,169.09元/吨，下降17.99%[2] 洗精煤情况 - 2025年二季度洗精煤采购量989,588.60吨，增长0.91%[3] - 消耗量1,028,813.74吨，增长0.58%[3] - 采购金额1,000,020,435.97元，下降12.18%[3] - 平均单价1,010.54元/吨，下降12.97%[3] 其他情况 - 本季度无对公司生产经营有重大影响的事项[4] - 经营数据未经审计供投资者了解公司状况[4]

业绩表现 - 公司预计2025年半年度归属于母公司所有者净利润亏损8726.92万元至7276.92万元 与上年同期盈利1.84亿元相比由盈转亏 [1] - 公司预计2025年半年度扣除非经常性损益净利润亏损9782.24万元至8332.24万元 [1] - 净利润同比下滑幅度达147%至140% 显示主营业务盈利能力显著恶化 [1]