收购交易概述 - 公司拟以现金方式收购思澈科技85.79%股权，收购对价合计为3.26亿元 [1] - 交易完成后，标的公司将成为公司控股子公司，纳入公司合并报表范围 [1] 标的公司业务定位 - 标的公司是一家专注于创新型高性能、超低功耗物联网芯片设计的集成电路设计公司 [1] - 产品研发主要聚焦超低功耗物联网的数据采集、处理，以及边缘人工智能推断等领域 [1] - 产品应用涵盖智能穿戴、健康设备、智能家居、智能终端、工业仪器仪表、智能楼宇等 [1] 业务协同效应 - 公司与思澈科技的超低功耗物联网芯片业务在产品、技术、市场及客户、供应链等方面具有业务协同基础 [1]

收购交易概述 - 安凯微拟以现金方式收购思澈科技85.79%股权 [1] - 收购对价合计为3.26亿元 [1] - 交易完成后思澈科技将成为安凯微控股子公司并纳入合并报表范围 [1] 标的公司业务 - 思澈科技是一家专注于创新型高性能、超低功耗物联网芯片设计的集成电路设计公司 [1] - 产品研发聚焦超低功耗物联网数据采集、处理及边缘人工智能推断等领域 [1] - 产品应用涵盖智能穿戴、健康设备、智能家居、智能终端、工业仪器仪表、智能楼宇等 [1] 业务协同效应 - 安凯微与思澈科技在超低功耗物联网芯片业务具有产品、技术、市场及客户、供应链等方面的业务协同基础 [1]

收购交易概述 - 安凯微拟以现金3.26亿元人民币收购思澈科技85.79%的股权 [1] 收购标的业务 - 思澈科技是一家专注于创新型高性能、超低功耗物联网芯片设计的集成电路设计公司 [1] - 公司产品研发聚焦于超低功耗物联网的数据采集、处理以及边缘人工智能推断等领域 [1] - 产品旨在满足AIoT场景下边缘计算对算力、能效比、成本和实时性的综合要求 [1] 产品应用领域 - 具体应用涵盖智能穿戴、健康设备、智能家居、智能终端、工业仪器仪表、智能楼宇等 [1]

收购交易核心信息 - 安凯微拟以现金方式收购思澈科技85.79%的股权 [1] - 收购对价合计为人民币325,991,258.12元 [1] - 对应标的公司注册资本339,215.0301美元 [1] 标的公司业务概况 - 思澈科技是一家专注于创新型高性能、超低功耗物联网芯片设计的集成电路设计公司 [1] 交易战略协同性 - 公司与思澈科技的超低功耗物联网芯片业务在产品、技术、市场及客户、供应链等方面具有业务协同基础 [1]

交易概述 - 园林股份及全资子公司拟以1.12亿元收购华澜微电子约6.5%股权，收购完成后将成为华澜微第一大股东，但不会形成控股关系 [1] - 交易评估采用市场法，华澜微股东全部权益市场价值为17.25亿元，每股评估价为11.50元/股，评估增值率为265.23% [3] - 本次交易总金额合计约1.12亿元，公司计划以自有资金结合银行贷款支付交易对价 [1][3][5] 标的公司财务状况 - 华澜微2025年前三季度营收为1.99亿元，扣非净利润为-0.84亿元，今年上半年亏损超8000万元 [3] - 华澜微曾于2022年12月冲刺创业板IPO，2024年5月撤回申报，并于2025年9月重启上市辅导 [3] - 标的公司所处集成电路设计行业具有研发风险大、资金投入高的特点，最近一年又一期处于亏损状态，未来盈利情况存在不确定性 [4] 监管关注与市场反应 - 上海证券交易所下发问询函，要求公司围绕标的公司业绩、交易合理性、交易估值等五大核心问题进行披露 [1][3] - 交易所要求说明在收益法估值8.13亿元显著低于市场法估值17.25亿元的情况下，选择市场法作为评估结果的原因及合理性 [3] - 公告披露当日（12月1日）公司股价平盘开盘后迅速下挫，盘中一度触及跌停 [2] - 交易所要求公司核查11月28日股价提前涨停是否存在内幕信息提前泄露的情形 [6] 公司自身状况与交易合理性 - 园林股份2025年上半年实现营业收入2.88亿元，归母净利润-7443.46万元 [5] - 2023年、2024年及2025年前三季度，公司扣非净利润分别为-1.59亿元、-2亿元和-1.13亿元 [5] - 截至2025年9月末，公司账面货币资金2.53亿元，交易所关注其自身持续亏损情况下跨界收购的资金安排合理性 [5] - 交易所要求说明公司在自身持续亏损的情况下跨界购买持续未盈利标的的商业合理性 [5]

公司股份回购计划执行情况 - 公司于2024年12月2日至2025年12月1日期间实施了股份回购 [1] - 实际回购股份数量为770万股，占公司总股本的3.11% [1] - 实际回购总金额为1.62亿元人民币，落在原定1亿元至2亿元的回购金额区间内 [1] 回购股份价格与后续用途 - 本次回购的股份价格区间为每股16.96元至29.34元 [1] - 回购的股份将用于员工持股计划或股权激励 [1] - 回购股份将在公告披露日后1年内使用完毕，未使用的部分将依法进行注销 [1]

公司股价与交易表现 - 截至2025年12月1日收盘，和顺石油股价报收于33.27元，较前一交易日上涨0.73% [1] - 当日开盘价为32.69元，最高价35.19元，最低价32.69元，成交额达8.05亿元，换手率为13.97% [1] - 公司最新总市值为57.19亿元 [1] 股票交易异常波动 - 公司股票于2025年11月27日、28日连续两个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，构成交易异常波动 [1] - 公司确认目前生产经营正常，未发生重大变化 [1] - 公司董事、高管及控股股东在异动期间无买卖股票行为 [1] 重大资产收购意向 - 公司已于11月17日披露拟以现金方式收购上海奎芯集成电路设计有限公司不低于34%股权并取得控制权的意向协议 [1] - 该交易金额预计不高于5.4亿元，但最终交易存在不确定性 [1] 实际控制人股份变动 - 公司同时披露了实际控制人及一致行动人协议转让部分股份事项 [1] - 该转让不触及要约收购，且不影响公司控制权 [1]

本周新股申购安排 - 本周（12月1日至5日）有2只科创板新股启动申购 [1] - 申购日期为12月5日，包括沐曦股份和昂瑞微 [6] 沐曦股份公司概况 - 公司是国内高性能通用GPU产品的主要领军企业之一，致力于自主研发全栈高性能GPU芯片及计算平台 [2] - 产品为国家人工智能公共算力平台、运营商智算平台、商业化智算中心等提供基础算力底座 [2] - 重点布局教科研、金融、交通、能源、医疗健康、大文娱等行业应用场景 [2] - 旗舰产品曦云C系列训推一体GPU芯片基于全自研GPU IP、指令集和架构，在国内处于领先地位 [2][3] - 截至报告期末，GPU产品累计销量超过2.5万颗，已在多个算力平台实现规模化应用 [2] - 根据测算，公司在2024年中国AI芯片市场中的份额约为1% [3] 沐曦股份财务与募资 - 公司尚未实现盈利，2023年至2025年前三季度营收分别为0.53亿元、7.43亿元和12.36亿元 [3] - 同期净利润分别为-8.71亿元、-14.09亿元和-3.46亿元 [3] - 本次IPO拟募资39.04亿元，用于新型高性能通用GPU研发及产业化等项目 [3] 昂瑞微公司概况 - 公司是一家专注于射频、模拟领域的集成电路设计企业，是国家级专精特新重点"小巨人"企业 [3] - 主要从事射频前端芯片、射频SoC芯片及其他模拟芯片的研发、设计与销售 [3] - 射频前端芯片产品已在荣耀、三星、vivo、小米、OPPO等知名品牌终端实现规模销售 [4] - 射频SoC芯片产品已导入阿里、拼多多、小米、比亚迪等知名工业、医疗、物联网客户 [4] 昂瑞微财务与募资 - 公司尚未实现盈利，2023年至2025年前三季度营收分别为16.95亿元、21.01亿元和13.35亿元 [4] - 同期净利润分别为-4.5亿元、-6470.92万元和-6277.19万元 [4] - 本次IPO拟募资20.67亿元，用于5G射频前端芯片及模组研发和产业化升级等项目 [4] 本周IPO上会安排 - 本周（12月1日至5日）将有3家IPO首发上会，为拟闯关北交所的金钛股份、觅睿科技和族兴新材 [5] 相关ETF表现 - A50ETF（产品代码: 159601）跟踪MSCI中国A50互联互通人民币指数 [8] - 近五日涨跌为-0.67%，最新份额为22.6亿份，减少了260.0万份，净申赎-269.2万元 [8]

下周IPO及再融资上会概况 - 下周（12月1日至12月5日）共有3家IPO企业上会，合计拟募资9.27亿元 [1] - 下周共有2家再融资企业上会，拟募资总额为23.51亿元 [7][8] IPO上会企业核心信息 - **族兴新材**：计划于2025年12月3日上会，申报北交所，拟募资20,810.61万元，最近一年净利润5,871.77万元 [1] - **觅睿科技**：计划于2025年12月4日上会，申报北交所，拟募资31,391.62万元，最近一年净利润8,163.30万元 [1] - **金钛股份**：计划于2025年12月5日上会，申报北交所，拟募资40,500.00万元，最近一年净利润13,674.85万元 [1] 募资计划调整情况 - **族兴新材**：拟募资规模从申报稿的2.58亿元缩减至上会稿的2.08亿元，删除了补充流动资金项目并调减了部分项目投入金额 [2][3] - **觅睿科技**：拟募资规模从申报稿的3.95亿元缩减至上会稿的3.14亿元，删除了补流项目并调减了总部基地及品牌建设项目的拟投入金额 [3] - **金钛股份**：拟募资规模从申报稿的7.50亿元大幅缩减至上会稿的4.05亿元 [5] 族兴新材公司详情 - 公司致力于铝颜料和微细球形铝粉的应用研究和产品开发，产品属于新材料产业中的有色金属功能粉体材料 [9] - 2024年度营业收入为7.07亿元，净利润为5,872万元，毛利率为21.27% [12] - 控股股东梁晓斌持有公司52.14%的股份 [10] 觅睿科技公司详情 - 公司专注于智能网络摄像机及物联网视频产品，主营业务为集硬件、软件、云服务、AI为一体的智能产品的研发、设计、生产和销售 [14] - 2024年度营业收入为7.43亿元，净利润为8,163万元，毛利率为35.14% [16] - 控股股东袁海忠控制公司98.00%的股份 [15] 金钛股份公司详情 - 公司主要从事海绵钛系列产品研发、生产和销售，是国内领先的高端海绵钛生产基地之一 [18] - 2024年度营业收入为15.59亿元，净利润为1.37亿元，毛利率为13.91% [20] - 产品广泛应用于航空航天、国防军工等领域，包括长征系列火箭、新型战机等 [18] 再融资上会企业信息 - **艾为电子**：科创板公开发行可转债，拟募资19.01亿元，2024年净利润2.55亿元，为国内数模混合龙头 [8][22] - **耐普矿机**：创业板公开发行可转债，拟募资4.50亿元，2024年净利润1.20亿元，主营重型矿山选矿装备 [8][25]

交易终止决定 - 公司决定终止收购中芯集成电路（宁波）有限公司94.366%的股权 [2] - 终止原因为交易相关事项无法在预计时间内达成一致 [2] - 公司强调该决定是经充分沟通、协商和研究后基于审慎性考虑作出的 [2] 交易终止影响与公司立场 - 终止收购不会对公司的生产经营和财务状况造成重大不利影响 [2] - 公司目前生产经营情况正常 [2] - 终止本次交易不意味着未来彻底放弃重组 公司将积极寻求符合政策鼓励方向、估值合理且战略协同性高的外延并购机会 [2] 并购战略初衷与协同性 - 并购初衷围绕公司在特种工艺代工领域的战略延伸展开 [3] - 市场普遍认为公司与中芯宁波在业务领域具有较高的协同性与互补性 [3] - 收购旨在加速公司在高端滤波器、MEMS等特种工艺代工领域的布局 并拓展智能手机、智能网联汽车等下游应用市场 [3] 交易推进过程与终止决策 - 交易推进过程中公司遵循合规运作原则 聘请中介机构展开尽调并组织交易方案论证 [3] - 经过数月协商谈判 交易事项无法在预计时间内达成一致 [4] - 为维护公司及全体股东长远利益 经审慎评估后决定终止重组 [4] 行业背景与公司战略定力 - 年内已有超过50家A股公司终止重大资产重组计划 [5] - 公司未动摇业务开拓与产业升级的战略定力 [5] - 公司持续夯实智慧视觉、超高清智能显示主业优势 并加速拓展车载电子、无线局域网、人工智能产品等新兴赛道 [6] 公司AI战略与产品布局 - 公司围绕"ALL IN AI"战略 基于自研MLPU技术聚焦人工智能边缘计算AISoC研发 [6] - AISoC产品系列包括8Tops小算力AIoT终端芯片、16Tops边缘计算芯片及预研的64Tops~128Tops大算力芯片 [6] - 产品主要应用于AIoT智能终端、AIPC、工业计算、机器人等场景 [6] 未来发展与并购展望 - 业内分析认为此次并购终止不会扰乱公司既定的经营步调 [6] - 在监管层支持产业链并购重组的政策东风下 公司并未放弃通过并购重组提升竞争力 [7] - 未来公司将把握政策机遇 挖掘战略协同的产业链整合机会 以内生增长与外延拓展双轮驱动发展 [7]