（文章来源：第一财经） Canalys最新数据显示，2025年第二季度，拉美智能手机市场出货量同比小幅增长2%，达到3430万部。 三星稳固其市场领先优势，同比提升8%，出货量达到1100万部，其中Galaxy A06与A16机型占比超过六 成，凸显了平价机型在推动规模增长中的关键作用。小米以670万部、同比增长8%的成绩位居第二，创 下历史新高。摩托罗拉排名第三，出货量下滑10%至510万部。荣耀和传音分别位列第四与第五，但走 势分化：荣耀大幅增长70%，出货量创纪录地达到290万部；传音则下滑23%，出货量达240万部。 ...

拉美智能手机市场整体表现 - 2025年第二季度拉美智能手机出货量同比增长2%至3430万部 [1] - 增长主要来自入门机型出货拉动 [2] 主要厂商市场份额及表现 - 三星以1100万部出货量稳居市场第一 同比增长8% 其中Galaxy A06和A16机型占比超过60% [1] - 小米以670万部出货量位居第二 创历史新高 同比增长8% [1] - 摩托罗拉排名第三 出货量510万部 同比下滑10% [1] - 荣耀出货量290万部 同比增长70% 创历史纪录 [1] - 传音出货量240万部 同比下滑23% [1] 区域市场分化表现 - 巴西作为最大市场同比下降3% 因过去几年竞争激烈导致需求饱和 [5] - 墨西哥市场同比下降10% 所有主要厂商均出现下滑 [5] - 中美洲 哥伦比亚和阿根廷实现两位数强劲增长 [5] - 哥伦比亚和阿根廷在经历近两年社会经济政治调整后呈现明显复苏势头 [5] 产品策略与驱动因素 - 三星增长得益于值得信赖的品牌形象及针对低端Galaxy A系列的精准定位 [3] - 小米增长主要来自Redmi A5和14C 4G版本 在阿根廷 哥伦比亚和中美洲市场表现突出 [3] - 荣耀表现由X系列机型及Lite版Magic7和400系列推动 中美洲已成为其核心根据地 [3] 市场趋势与挑战 - 入门级机型在很大程度上推动市场增长 但长期过度依赖不可持续 [7] - 在美国加征关税风险担忧下 宏观经济不确定性持续存在 [7] - 厂商长期竞争力取决于多元化运营模式 需在中高端产品布局并扩展至更广格局 [7]

全球市场份额总体格局 - 美国在71个品类中的27个市场份额排名第一 中国在18个品类排名第一 较去年增加1个品类[2] - 日本市场份额排名第一的品类减少1个 当前仅为9个[7] 中国企业份额下降的品类 - 15个品类出现份额下滑 较2023年的13个品类进一步扩大[4] - 摄像头领域前五企业中的四家中国企业合计份额从52.5%降至49.9% 海康威视份额下降1.8个百分点[4] - 云服务领域阿里巴巴份额下降0.7个百分点 华为份额同样出现下滑[6] - 冰箱领域海尔集团份额下降0.3个百分点至22.8% 家用空调前三名企业合计份额降至51.8%[6] - 啤酒市场华润啤酒份额下降0.2个百分点至5.2%[6] 中国企业份额增长的品类 - 24个品类实现份额扩张 超过2023年的21个品类[6] - 纯电动汽车领域三家中国企业合计市场份额超过30% 比亚迪等企业推动特斯拉份额下降2.3个百分点至16.1%[6] - 智能手机领域小米和传音控股在非洲等新兴市场实现崛起[7] 外部环境影响因素 - 美国对通信基础设施领域实施管制 以国家安全为由限制中国企业发展[4] - 中国房地产行业低迷对家电等关联产业造成冲击 房地产及相关产业占GDP比重达30%[6] - 新兴市场国家成为中国企业抵消内需疲软的重要增长区域[7]

苹果官宣抖音 Apple Store 旗舰店上线 15年前，张一鸣因iPhone 4太贵而犹豫要不要买；15年后，苹果旗舰店直接入驻旗下的抖音平台。 图源：微博 就在iPhone 17即将发布之际，苹果宣布Apple Store 旗舰店入驻抖音商城。 从iPhone到iPad，从Mac到AirPods，连配件现在都能在抖音买到，价格还与天猫旗舰店同步，支持最高12期免息分期。 c 抖音旗舰 正品保障 售后无忧 Apple Store 官方旗舰店 ① t + 关注 旗舰口碑 4.90分 抖音 图源：抖音 抖音表示，届时全新产品也将在抖音商城同步开启全球首发，可以第一时间下单抢购。抖音电商已成为苹果新品的重要首发阵地之一。 另外除了天猫和抖音之外，京东和拼多多尚未苹果的Apple Store官方旗舰店。 另外，苹果这次也是诚意满满，还特地设计了一个结合抖音Logo风格的特别版苹果Logo，颜色十分显眼。 图源：抖音 事实上，苹果早就有意布局抖音，扩大线上零售渠道。在2022年，苹果就正式进驻抖音，2023年，Apple产品抖音自营旗舰店正式上线。 今年8月初，有网友发现苹果App Store中国区测试抖音支付（D ...

苹果eSIM技术推进 - iPhone 17系列在欧盟地区取消实体SIM卡槽 迈入无卡时代 苹果授权经销商员工需在9月5日前完成eSIM相关培训 [4] - 国行版iPhone 17系列中仅iPhone 17 Air支持eSIM 标准版 Pro版和Pro Max版保留实体SIM卡槽 [4] - 苹果将于北京时间9月10日凌晨1点召开新品发布会 并停售iPhone 15 iPhone 15 Plus iPhone 16 Pro iPhone 16 Pro Max四款机型 [4][5] 比亚迪海外市场进展与研发投入 - 比亚迪2022-2023年在德国月销量不足100台 遭自媒体嘲讽 后获全球最大租赁公司Sixt的10万辆六年期订单 [8] - 当前在泰国 印尼 马来西亚 新加坡等亚太市场实现所有品牌销量第一 在巴西建厂 欧洲主流市场月销量从不足100台提升至3000台以上 [8][9] - 2023年以302万辆销量位列全球车企第九 2024年销量427万辆升至全球第五 2025年上半年研发投入309亿元 同比增长53% 为A股研发投入最高企业 [9][21][22] 企业管理制度创新 - 携程自2025年9月1日起对产研序列员工试点取消居家办公审批环节 申请后系统自动通过 政策覆盖国内已转正技术及产品技术员工 [9] - 携程混合办公政策自2022年推行以来 已有70%员工参与 累计在家办公64万人次 旨在促进工作生活平衡和信任文化 [10] - 哈啰被曝强制要求员工每周一穿新文化衫 遭网友吐槽设计难看 法律上公司可要求穿工服但无权因未穿而罚款 [10][11] 新能源汽车行业动态 - 蔚来目标2025年四季度实现月交付5万台 乐道L10和全新ES8需求超预期 L90计划10月达1.5万台月产能 ES8计划12月达1.5万台月产能 [14] - 蔚来2025年二季度交付7.21万台 同比增长25.6% 营收190.1亿元 同比增长9% 综合毛利率10% 现金储备272亿元 三季度交付指引8.7-9.1万台 营收指引218.1-228.8亿元 [15] - 沃尔沃V90旅行车将于2025年9月下旬停产 无直接继任车型 CEO确认正考虑全面放弃旅行车车型 因消费者转向SUV [36] 人工智能与机器人发展 - AI岗位招聘薪资下限均值达4.7万元/月 上限均值7.8万元/月 顶尖高校应届博士年薪近200万元 部分实习生日薪4000元 [26] - 腾讯开源智能体框架Youtu-Agent 基于DeepSeek-V3构建 WebWalkerQA基准测试pass@1得分71.47% GAIA文本子集准确率72.8% [27] - 特斯拉发布宏图计划第四篇章 强调Optimus机器人业务占公司未来价值约80% 目标大规模生产机器人替代人力 实现生产力指数级增长 [33][35] 企业投资与收购活动 - 京东以每股4.60欧元现金要约收购欧洲零售巨头CECONOMY 估值22亿欧元 约合人民币180亿元 为刘强东国际化战略重要布局 [13] - 京东同期完成对香港佳宝食品超级市场的收购 并推出两个"百亿千品"计划 带动1000个中国品牌出海和引入1000个海外品牌 [14] - 马斯克投资的飞行汽车公司Alef Aeronautics开始试运营 车型Model A为纯电动 可载两人飞行170公里 售价30万美元 约214万元人民币 已获3300份预订单 [29][30] 科技行业人事与业务调整 - 极氪前副总裁朱凌调任沃尔沃汽车亚太区运营负责人 负责产品战略及项目管理 向亚太区负责人袁小林汇报 [23] - 苹果机器人首席AI研究员张健跳槽至Meta 基础模型AI团队三名研究人员加入Anthropic和OpenAI 自2025年1月起至少十余名AI专家离职 [38][39] - 网易关闭美国T-Minus Zero游戏工作室 联合创始人称因资金问题 工作室成立于2023年9月 曾开发基于科幻IP的第三人称线上动作游戏 [24] 操作系统与用户体验 - 小米澎湃OS 3首批Beta推送 新图标设计被用户吐槽太像iOS 26 官方回应可切换至经典版本 [18] 行业竞争与市场策略 - 京东 盒马 美团在线下折扣超市领域展开竞争 京东在河北涿州和宿迁开设折扣超市 宿迁单日接待顾客超30万人 盒马更名"超盒算NB"在江浙沪10城开17家新店 美团"快乐猴"全国首店在杭州开业 [20] - 快递行业在浙江 广东等核心区域涨价 反内卷政策推动单票均价回升 国家邮政局召开座谈会治理内卷式竞争 [25][26] 企业法律行动与品牌维护 - 比亚迪诉自媒体"龙猪-集车"一审胜诉 获赔201.87万元 被告需赔礼道歉并删除侵权言论 比亚迪品牌总经理李云飞表示本周将再起诉一批黑媒体 [15][16]

涨跌 (%) 收盘 指数 1月 名称 (点) 1日 5日 -0.45 8.38 -0.26 上证指数 3828 | 风格指数 (%) | FEE | 近１个月 近６个月 | | | --- | --- | --- | --- | | 大盘指数 | -0.57 | 11.37 | 16 | | 中盘指数 | -2.13 | 13.14 | 17.92 | | 小盘指数 | -2.48 | 9.84 | 16.95 | | 涨幅居前 行业(%) | 바람들 | 近１个月 近６个月 | | | 衣商行II | 2.54 | 0.41 | 14.95 | | 国有大型银行II | 2.11 | 2.82 | 13.82 | | 股份制银行II | 1.95 | -2.3 | 7.84 | | 白色家电 | 1.78 | 2.14 | 2.45 | | 饰品 | 1.66 | 6.96 | 34.32 | | 跌幅居前 行业(%) | MEE | 近１个月 近６个月 | | | 通信设备 | -6.71 | 46.84 | 94.07 | | 其他电源设备Ⅱ | -5.71 | 14.99 | 22.82 | | 元件 ...

智能手机出货量预测调整 - IDC将2025年全球智能手机出货量同比增长预测从0.6%上调至1.0% 对应出货量达12.4亿部 主要因iOS设备出货量增长3.9%驱动 [1] - 2025年第二季度全球智能手机出货量降至2.887亿部 环比减少800万部（降幅2.8%） 同比仅减少20万部（降幅<0.1%） [1] - 招商证券指出第二季度全球/中国智能手机出货量同比分别+1%/-4% 因关税波动及宏观经济不确定性抑制需求 尤其低端市场及中国市场表现低于预期 [2] 苹果产业链动态 - 鸿腾精密股价跌9.77%至4.25港元 丘钛科技跌7.17%至13.99港元 高伟电子跌4.42%至32.44港元 [1] - iPhone 17新机将于三季度量产 产业链物料备货超9000万部 大改版本结合AI功能有望助推销量 [2] 行业创新与需求驱动因素 - 安卓品牌端格局变化及国补政策、AI与光学创新成为销量驱动因素 [2] - 第三方机构将2025年全球智能手机出货同比增长预测从2-4%下调至0-1% 反映全球需求不确定性 [2]

智能手机出货量预测调整 - IDC将2025年全球智能手机出货量同比增长预测从0.6%上调至1.0% 达到12.4亿部 主要因iOS设备出货量增长3.9%驱动 [1] - Omdia数据显示2025年第二季度全球智能手机出货量环比下降2.8%至2.887亿部 同比降幅不足0.1% [1] - 第三方机构将2025年全球智能手机出货量同比增长预测从2-4%下调至0-1% 反映全球需求不确定性 [2] 市场表现与需求因素 - 第二季度全球智能手机出货量同比增长1% 中国市场同比下降4% 受关税波动和宏观经济不确定性抑制 [2] - 低端市场需求疲软及中国市场表现低于预期是主要拖累因素 [2] 产业链动态与创新驱动 - iPhone17新机将于2025年第三季度开始量产 产业链物料备货超过9000万部 [2] - iPhone17大改版本结合更完备的AI功能有望助推销量增长 [2] - 安卓阵营重点关注品牌格局变化 以及国补政策、AI和光学创新对销量的驱动作用 [2] 苹果概念股市场表现 - 鸿腾精密股价下跌9.77%至4.25港元 丘钛科技下跌7.17%至13.99港元 高伟电子下跌4.42%至32.44港元 [1]

随着苹果发布会趋近，其最大代工厂富士康也迎来了招工和生产高峰。 目前，苹果已经官宣于北京时间9月10日凌晨举办秋季发布会，届时苹果将会带来iPhone 17系列等多款新品，根据往年的销售情况，业界预测iPhone 17系列 将在9月12日开启预售，而苹果供应链每年都会在新机发布前后迎来招工和赶工的高峰。 据时代财经9月1日报道，8月初进入郑州富士康的一名员工表示，"每天都在加班"，不少员工也在社交平台上分享了加班日常。"现在很忙，我们在做（苹 果）新品，下个月就要发布了。"一位郑州富士康员工透露，今年招工旺季，郑州港区富士康的厂区来了大概20万人。 据顶端新闻、每日经济新闻报道，8月中旬多家媒体实地探访富士康郑州厂区发现，前来求职的人群已经排起了数百米的长队。自7月份以来，郑州富士康正 持续开展旺季招工，招募中心每天都要接待数千名求职人员。 富士康郑州综保园区人资协理方四明表示，近期园区的用工需求已有明显攀升，预计在接下来的一段时间，还将持续加大招聘力度以满足生产需求。"前来 应聘的人员中70%的员工为两次或者多次入职。" 据介绍，目前郑州富士康郑州综保园区用工需求主要集中在产品组装、质检等基础岗位，提供长期 ...

资金流向与市场表现 - 全球股票基金对中国股票的配置比例呈现上升趋势 [1] - 香港股市触及约3年零10个月高点 上海股市达到近10年高点 [1] - 欧美投资者对中国市场的关注度重新提升 [1] 政策与投资逻辑转变 - 投资者认识到中国政府政策转向经济扶持 成为资金回流起点 [1] - 长期增长预期驱动"动物精神"回归 非短期资金行为 [1][2] - 2025年DeepSeek技术突破将推动中国建立独立大语言模型与云生态系统 [1] 消费行业表现与驱动力 - 旅游和教育类消费概念股表现坚挺 受政策支持推动 [3] - 国民购买力持续提升 存款向消费转化存在充分空间 [3] - 小米通过扩展纯电动汽车与智能家电产品线确立品牌力 抗经济波动能力增强 [3] 地缘政治风险应对 - 美国关税政策未引发客户恐慌性抛售 因针对范围具全球性特征 [6] - 中美对立风险仍存在但未显著影响资金配置决策 [4][6]