股价与交易表现 - 公司股价今日下跌3.85%，成交额为12.87亿元，日内振幅达12.48% [2] - 公司股票因日换手率达到30.96%而登上龙虎榜 [2] - 近5日主力资金净流入7922.87万元，但今日主力资金净流出1.22亿元，其中特大单净流出1.02亿元 [2] 龙虎榜机构资金动向 - 龙虎榜数据显示机构席位净买入2520.62万元，而营业部席位合计净卖出5458.15万元 [2] - 上榜的前五大买卖营业部合计成交2.37亿元，买入1.04亿元，卖出1.33亿元，合计净卖出2937.53万元 [2] - 共有5家机构专用席位现身，合计买入7867.00万元，卖出5346.38万元，净买入2520.62万元 [2] 营业部交易明细 - 买一为机构专用席位，买入2572.80万元，卖出687.13万元 [2] - 卖一为中国银河证券绍兴营业部，卖出2449.76万元，买入仅13.46万元 [2] - 卖四为机构专用席位，卖出1884.06万元，买入506.93万元 [2]

公司财务业绩 - 2025年前三季度公司实现营业收入25874亿元 同比增长938% [1] - 2025年前三季度归属于上市公司股东的净利润为1404亿元 同比下降049% [1] - 2025年第三季度公司实现营业收入8874亿元 同比增长639% [1] - 2025年第三季度归属于上市公司股东的净利润为464亿元 同比增长3594% [1] - 第三季度利润大幅增长主要系上年同期铝锭价格下跌影响上期利润 [1] - 公司披露2025年三季度权益分派预案 拟每10股派发现金红利1元 合计派发现金红利124亿元 [1] 公司业务概况 - 公司主要开展铝板带箔、铝型材、再生资源综合应用业务 [1] - 公司产品广泛应用于新能源、交通轻量化、电子家电、工业机器人、包装、特高压输电、轨道车体、新基建及军工等众多领域 [1]

公司股价与基本面 - 10月24日公司股价下跌5.02%至18.74元/股，成交额10.12亿元，换手率30.67%，总市值45.67亿元 [1] - 公司主营业务为工业铝型材、工业铝部件和建筑铝型材的研发、生产与销售，新能源光伏业务占主营业务收入82.48% [1] - 公司成立于2013年8月29日，于2021年2月10日上市 [1] 基金持仓情况 - 华夏低碳经济一年持有混合A（015229）二季度持有公司60.5万股，持股数量与上期持平，占基金净值比例6.48%，为第五大重仓股 [2] - 该基金最新规模1.32亿元，10月24日因公司股价下跌估算浮亏约59.89万元 [2] - 该基金今年以来收益率为33.02%，近一年收益率为14.23%，成立以来亏损17.22% [2] 基金经理信息 - 华夏低碳经济一年持有混合A（015229）基金经理为吕佳玮，累计任职时间8年77天 [3] - 吕佳玮现任基金资产总规模13.32亿元，任职期间最佳基金回报率为95.83%，最差基金回报率为-27.08% [3]

公司股价表现 - 10月23日公司股价上涨6.98%至13.64元/股，成交额9755.53万元，换手率1.02%，总市值98.58亿元 [1] - 南方中证1000ETF因增持公司股份，在股价上涨当日实现浮盈约236.35万元 [2] 公司业务概况 - 公司主营业务包括煤炭开采、洗选加工与销售，铁路运输，火力发电，铝及铝合金压延加工生产销售，以及太阳能发电和技术服务 [1] - 主营业务收入构成为煤炭销售58.32%，电力生产27.85%，铝产品15.82%，其他业务合计占比5.52% [1] 主要机构股东动态 - 南方中证1000ETF（512100）在第二季度增持公司48.66万股，总持股达265.56万股，占流通股比例0.37% [2] - 该ETF最新规模为649.53亿元，今年以来收益率为24.16%，近一年收益率为25.59% [2]

加拿大钢铝行业困境 - 加拿大钢铁行业面临严重困境 加征关税后原材料成本上涨导致产品失去国际价格优势 订单量直线下降[2] - 安大略省钢铁厂因订单减少被迫减少生产班次 工人工资受影响 部分工人仅能获得基本工资[2] - 铝加工产业出口受重大影响 长期合作订单被取消或要求降价 利润空间被严重压缩[3] - 铝加工厂工人福利减少 对失业和工厂倒闭的焦虑情绪在行业中蔓延[3] - 不少中小型钢铁企业面临类似困境 部分企业已处于濒临倒闭边缘[2] 国内制造业连锁反应 - 制造业因钢铝原材料价格上涨导致生产成本增加 汽车制造业每辆车成本增加数千加元[4] - 汽车制造商为控制成本减少产量并推迟新车型研发计划 影响企业发展[4] - 汽车零部件供应商等上下游企业受连锁影响 因订单减少导致生产受限 员工被迫休假[4] 国内通货膨胀加剧 - 钢铝关税加剧加拿大现有通货膨胀问题 原材料价格上涨推高商品生产和运输成本[4] - 成本最终转嫁至消费者 生活必需品价格显著上涨 例如面包价格涨至近十加元 蔬菜水果价格亦上涨[5] - 普通家庭生活成本大幅增加 每月生活费从两千加元增至三千加元仍不足够[5] 国际贸易环境考量 - 全球经济低迷背景下 加拿大需维持与中美重要贸易伙伴关系 中国是重要出口市场 美国是最大贸易伙伴[5] - 其他国家正调整贸易政策减少壁垒 加拿大不及时调整关税政策恐在国际竞争中处于劣势[5] - 关税减免可能旨在改善与中美关系 为后续政治、文化等多领域合作奠定基础[6]

进口情况 - 2025年4月未锻轧铝及铝材进口数量为37万吨，同比下降3.8% [1] - 2025年4月未锻轧铝及铝材进口金额为10.2亿美元，同比增长1.9% [1] 出口情况 - 2025年4月未锻轧铝及铝材出口数量为52万吨，同比下降0.3% [1] - 2025年4月未锻轧铝及铝材出口金额为18.22亿美元，同比增长7.1% [1] 贸易格局 - 2025年4月行业呈现贸易顺差状态，出口数量高于进口数量15万吨 [1] - 出口金额增速7.1%显著高于进口金额增速1.9%，显示出口产品价值提升或结构优化 [1]

技术突破与国产替代 - 中色科技研发的2300毫米单机架六辊铝带冷轧机组打破国外公司在超薄罐料板带箔关键装备及轧制工艺技术的长期垄断 [1] - 该机组搭载自主研发的UCM大窜动量(±550毫米)中间辊横移弯辊抽动系统 突破轧机宽度极限 实现0.258毫米以下超薄罐体铝带材批量化稳定生产 [2] - 使用进口六辊冷轧机成本超过3亿元 国产设备大幅削减成本并缩短设计制造周期 [2] 研发历程与迭代 - 20年前国内铝加工在六辊轧机领域与国际顶尖存在差距 存在板形不好和厚差控制不稳的瓶颈 [1] - 2004年首台UCM六辊轧机诞生但技术不成熟 2013年第二代版本核心技术未完全攻克 [1] - 公司秉持对标国际先进加深挖客户痛点加自主核心攻坚理念 历经十年迭代将六辊轧机升级至4.0版本 [1] 应用成果与未来规划 - 4.0版本机组于2023年6月负荷试车成功产出首卷合格铝材 2024年9月通过最终验收 [2] - 公司正在攻关4.0加1版本 探索全三维图纸和5G与人工智能融合等方向 [2] - 公司将集中优势资源加快连轧、宽幅、高速高精度、智能化高端装备研发与产业化应用 [2]

公司股价与基本面 - 10月21日公司股价上涨5.21%至5.86元/股，成交额9565.26万元，换手率2.32%，总市值52.61亿元 [1] - 公司主营业务收入主要来源于铝加工产品，占比达89.05% [1] - 公司其他业务包括转移纸7.04%、复合纸1.24%、功能性薄膜业务0.45%等 [1] 基金持仓情况 - 广发中证2000ETF二季度持有公司股票5.79万股，占基金净值比例0.59%，为第八大重仓股 [2] - 基于股价上涨，该基金当日浮盈约1.68万元 [2] - 该ETF基金今年以来收益率为32.41%，近一年收益率为45.08% [2]

公司股价表现 - 10月21日公司股价上涨5%，报收19.10元/股 [1] - 当日成交金额为1.77亿元，换手率为0.83% [1] - 公司总市值达到217.05亿元 [1] 公司基本情况 - 公司全称为山东宏创铝业控股股份有限公司，位于山东省滨州市 [1] - 公司成立于2000年8月11日，于2010年3月31日上市 [1] - 主营业务为高品质铝板带和铝箔产品的加工、生产和销售 [1] - 主营业务收入构成：铝箔45.37%，铸轧卷30.34%，冷轧卷23.83%，铝颗粒收入0.36%，废品收入0.08%，租赁收入0.01% [1] 基金持仓情况 - 工银瑞信基金旗下工银银和利混合（001722）重仓持有公司股票 [2] - 该基金二季度减持2.88万股，当前持有34.9万股，占基金净值比例1.06%，为公司第二大重仓股 [2] - 基于股价上涨，该基金当日浮盈约31.76万元 [2] - 该基金成立于2016年12月29日，最新规模4.37亿元，今年以来收益15.08%，近一年收益19.1%，成立以来收益90.8% [2] 基金经理信息 - 工银银和利混合（001722）基金经理为郭雪松 [3] - 郭雪松累计任职时间6年38天，现任基金资产总规模8.1亿元 [3] - 其任职期间最佳基金回报为91.29%，最差基金回报为-3.63% [3]

董事会决议与募投项目调整 - 公司第七届董事会第五次会议于2025年10月17日召开，会议审议通过了关于调整原募投项目拟投入募集资金金额并新增募投项目的议案，表决结果为9票同意、0票反对、0票弃权 [2][3][4] - 公司拟将原“汽车、绿色能源用铝产业园项目”的部分募集资金5.90亿元调整投向，用于全资子公司河南义瑞新材料科技有限公司实施的“年产72万吨铝基新材料智能制造项目”，原项目估算保留约3.3亿元募集资金用于后续建设 [3][16][17] - 为规范新增募投项目的资金管理，公司拟设立募集资金专项账户并授权签署监管协议 [7] 新增募投项目概况 - 新增项目名称为“年产72万吨铝基新材料智能制造项目”，总投资额为15.20亿元人民币，其中计划使用募集资金5.90亿元，超出部分由公司以自有或自筹资金解决 [17][27][29] - 新项目总体建设周期预计为24个月，预计在2027年11月达到预定可使用状态后逐步投产并产生收益，其总投资收益率为17.3%，投资回收期为8.2年（含建设期） [17][27][28] - 项目主要产品产能规划为新能源材料用热轧卷264,000吨、金属包装材料用热轧卷120,000吨、交通运输材料用热轧卷336,000吨 [27] 原募投项目现状与调整原因 - 截至2025年9月30日，原“汽车、绿色能源用铝产业园项目”累计使用募集资金32,775.91万元，剩余募集资金余额为91,936.50万元 [24] - 原项目一期已完成基础设施厂房建设并建成一条气垫炉产线开始试生产，预计可形成10万吨汽车板产能，未来产生的效益可用于项目后期建设，因此公司决定调减其募集资金投入额度 [24] - 调整旨在优化资源配置，提升募集资金使用效益和效率，使资金投向产能提升幅度更高、经济效益更好的新项目 [26] 新增项目市场前景分析 - 新能源材料领域，铝塑膜是软包电池及固态电池的核心材料，预计到2030年国内铝塑膜需求量在10万吨左右，电池铝箔坯料消耗量将超过150万吨，数据中心液冷板用铝量到2030年预计约为25万吨 [32][33] - 金属包装材料领域，中国易拉罐市场增长迅速，但人均消费量与发达国家差距巨大，预计2030年我国制罐料用铝板带需求量约120万吨，罐盖料需求量约40万吨 [35] - 交通运输材料领域，低空经济到2035年铝材消费量预计达50万吨，汽车车身铝板需求在2030年有望超过200万吨，铝挂车厢体板年用量预计约为80万吨 [36][37] 后续安排与审批情况 - 本次调整募集资金投资项目的事项尚需提交公司于2025年11月3日召开的2025年第三次临时股东会审议批准 [10][42] - 公司已取得新项目的河南省企业投资项目备案证明，项目代码为2510-410181-04-02-512992 [39] - 保荐机构东吴证券经核查对该调整事项无异议，认为其履行了必要程序，符合相关监管要求，有利于提高募集资金使用效率 [40][41]