公司股票期权激励计划 - 公司2022年股票期权激励计划首次授予第二个行权期行权条件已达成 行权期为自授予之日起36个月后的首个交易日至60个月内的最后一个交易日 可行权比例为获授股票期权总数的50% [8][9] - 首次授予股票期权的授予日为2022年7月11日 等待期将于2025年7月10日届满 本次行权有效日期为2025年7月11日-2027年7月9日 [8][13] - 本次可行权数量为64万份 行权价格为33.6273元/份 涉及43名激励对象 [13] 行权条件达成情况 - 公司层面业绩考核目标A（行权系数100%）要求2023年营业收入不低于6亿元或除屏蔽膜和锂电铜箔以外的其他产品营业收入不低于6000万元 实际2023年除屏蔽膜和锂电铜箔以外的其他产品营业收入达1.67亿元 满足100%行权条件 [11][12] - 激励对象个人层面考核评级为"优秀/良好"或"合格"的可行权比例为100% 43名激励对象本期考核评级均为100% [12] - 13名已离职或即将离职的激励对象所涉21.4万份股票期权将由公司注销 [13] 激励计划审批程序 - 公司第三届董事会第四次会议审议通过了2022年股票期权激励计划相关议案 独立董事发表独立意见 监事会出具核查意见 [5] - 2022年6月8日公司披露监事会关于激励对象名单的审核意见及公示情况说明 [5] - 2022年7月11日完成首次授予 向68名激励对象授予192万份股票期权 行权价格34元/份 [7] 激励对象构成 - 本次可行权激励对象包括董事、高级管理人员、核心技术人员及中层管理人员和核心骨干 [14] - 中层管理人员及核心骨干39人获授92万份 本次可行权46万份 占获授数量的50% [15] - 行权方式为自主行权 已聘请华泰证券作为自主行权主办券商 [14]

股票期权注销情况 - 公司拟注销43 75万份已获授但尚未行权的股票期权 其中因13名首次授予和3名预留授予激励对象离职注销24 8万份 因预留授予第二个行权期未达业绩考核目标注销18 95万份 [4] - 注销依据为《2022年股票期权激励计划（草案）》规定 离职人员不符合激励对象资格 且2024年度预留部分未达成业绩考核目标 [4] 审批程序履行情况 - 本次注销经第四届董事会第五次会议和第四届监事会第四次会议审议通过 独立董事及监事会均发表合规性意见 [1][5] - 前期激励计划已通过2022年第二次临时股东大会批准 并完成首次授予68名对象192万份期权（行权价34元/份）及预留授予程序 [2][3] 对公司影响 - 注销行为符合《上市公司股权激励管理办法》及公司激励计划规定 不会对财务状况和经营成果产生实质性影响 [4] - 薪酬与考核委员会及监事会均确认 注销不影响2022年激励计划继续实施 且不存在损害股东利益情形 [5] 法律程序合规性 - 广东信达律师事务所出具法律意见书 确认本次注销已取得必要授权 程序符合《管理办法》及激励计划草案要求 [5] - 公司需继续履行信息披露义务 相关文件包括董事会决议公告及法律意见书等 [6]

担保情况概述 - 公司为子公司天通精电新科技有限公司提供不超过人民币10,000万元的连带责任保证担保，担保期限自2025年6月13日至2028年6月13日 [2] - 公司为子公司天通银厦新材料有限公司提供不超过人民币15,000万元的连带责任保证担保，担保期限自2025年6月12日至2027年8月29日 [3] - 本次担保总额为25,000万元，其中天通精电担保10,000万元，天通银厦担保15,000万元 [2] 被担保人基本情况 - 天通精电新科技有限公司为公司全资子公司，注册资本22,728万元，主要从事电子产品销售、电子元器件制造等业务 [4][5] - 天通银厦新材料有限公司为公司全资子公司，注册资本88,500万元，主要从事蓝宝石晶体、LED蓝宝石衬底等研发和制造 [7][8] - 两家子公司均无影响偿债能力的重大或有事项 [6][9] 协议主要内容 - 中信银行海宁支行《最高额保证合同》保证范围为10,000万元，包括主债权、利息、罚息等，保证方式为连带责任保证 [10] - 中信银行银川分行《保证合同》保证范围为15,000万元，包括主债权、利息、罚息等，保证方式为连带责任保证 [11] - 两项担保的保证期间均为债务履行期限届满之日起三年 [10][11] 累计对外担保情况 - 截至公告披露日，公司为子公司提供担保的余额为30,000万元，占公司2024年度经审计净资产的3.76% [12] - 公司未对控股股东和实际控制人及其关联人提供担保，且无逾期担保情形 [12]

公司资本运作 - 公司决定以未分配利润对全资子公司盐城维信电子有限公司增资2,000万美元，增资后注册资本从23,499万美元增至25,499万美元 [1] - 公司对全资子公司超维微电子（盐城）有限公司减资3,000万美元，减资后注册资本从10,000万美元降至7,000万美元 [4] 交易标的财务数据 盐城维信电子 - 截至2025年3月31日，资产总额80.03亿元（未经审计），较2024年末80.73亿元（经审计）下降0.87% [3] - 2025年一季度营业收入18.54亿元（未经审计），净利润1.996亿元，占2024全年净利润（5.137亿元）的38.85% [3] - 负债总额从46.52亿元降至43.80亿元，其中银行贷款从5.478亿元增至6.951亿元 [3] 超维微电子 - 截至2025年3月31日，资产总额7.895亿元（未经审计），较2024年末7.769亿元增长1.62% [4][5] - 2025年一季度营业收入77.79万元（未经审计），但净利润亏损3,907万元，亏损幅度较2024全年（亏损2,752万元）扩大41.93% [5] - 负债总额从4.251亿元降至4.051亿元，其中银行贷款维持2.502亿元不变 [5] 交易目的与影响 - 增资盐城维信旨在支持其业务拓展，符合公司整体战略规划，预计不会对财务产生重大影响 [1][3] - 减资超维微电子是为了优化资源配置，减资后公司仍持有100%股权，合并报表范围不变 [4][5]

园区发展趋势 - 园区发展从横向扩张转向纵向深化，注重产业链配套和公共基础功能配套，有助于金融机构打通上下游产业链[1][5] - 广州高新区集聚八大产业集群（汽车制造、生物医药、新型显示、美妆大健康等），创新活力显著[5] 科技企业融资困境与突破 - 科技企业普遍面临研发投入大、亏损期长、轻资产难抵押的融资难题（如奥松电子2015年技术改装期人员流失严重，鼎甲科技2018年因高研发投入亏损）[2][3] - 兴业银行创新"技术流授信体系"，将技术实力、研发投入、专利数量纳入评估核心，向亏损期的鼎甲科技提供500万元授信，一年后企业扭亏为盈[3] - 针对奥松电子厂房建设资金缺口，兴业银行通过"投联贷"提供2730万元厂房按揭贷款，后续综合授信规模达6000万元[2] 兴业银行科技金融实践 - 截至2024年末，园区科技金融贷款余额5521亿元，占园区贷款总量38%，2024年新增科技贷款占比60%[4] - 服务科技企业数量突破12.7万户，年增2.28万户，在广州高新区服务近800家企业，融资余额超40亿元（占区域园区贷款27%）[4][5] - 金融服务覆盖企业全生命周期，包括项目贷款、流动资金贷款、贸易金融等多元化产品[2] 产融结合案例 - 奥松电子传感器产能不足（订单排至国庆节），重庆新基地建设中，计划深化与兴业银行战略合作[1][2] - 鼎甲科技从2家合作银行濒临退出到成为国家级专精特新"小巨人"企业，印证技术流授信有效性[3] - 金融机构通过大数据分析定制方案，精准匹配园区企业需求（如广州开发区支行为鼎甲科技设计专属授信方案）[3][5]

股票交易异常波动 - 公司股票在2025年6月9日、6月10日连续两个交易日内收盘价涨幅偏离值累计达到20%，属于股票交易异常波动 [1][2] - 公司董事会、控股股东及实际控制人、第二大股东均确认不存在应披露而未披露的重大事项 [1][2] 生产经营与重大事项 - 公司目前生产经营情况正常，市场环境、行业政策未发生重大调整 [2] - 公司控股股东及实际控制人、第二大股东确认不存在筹划涉及上市公司的重大资产重组、股份发行、重大交易类事项等 [2] 热点概念与产品收入 - 公司自主研发的百千瓦级、兆瓦级大功率电子管是可控核聚变射频电源装置中的器件，用于实现上亿度的等离子体加热 [1][3] - 2024年度该产品收入占公司主营业务收入的比例不足1%，对公司当年业绩影响较小 [1][3] 估值与行业对比 - 截至2025年6月9日，公司市盈率为83.8，行业市盈率为62.15，公司市盈率高于行业水平 [2][3] - 公司市净率为4.87，行业市净率为3.36，公司市净率高于行业水平 [2][3] 其他股价敏感信息 - 在股票交易异常波动期间，公司董事、监事、高级管理人员、控股股东及其一致行动人未买卖公司股票 [3]

公司公告 - 旭光电子发布股票交易异常波动公告，提及"可控核聚变"热点概念 [1] - 公司自主研发百千瓦级、兆瓦级大功率电子管，用于可控核聚变射频电源装置，实现上亿度的等离子体加热 [1] - 2024年度该产品收入占公司主营业务收入比例不足1%，对当年业绩影响较小 [1] 产品与技术 - 公司大功率电子管产品应用于可控核聚变领域，技术门槛较高 [1] - 产品覆盖百千瓦级和兆瓦级功率范围，满足射频电源装置需求 [1] 财务影响 - 可控核聚变相关产品当前收入贡献极低，占比不足1% [1]

控股股东及实际控制人持股情况 - 控股股东、实际控制人、董事长郑红持有公司股份66,545,460股，占总股本28.7975% [2] - 控股股东、实际控制人、副董事长郑小丹持有公司股份7,290,284股，占总股本3.1549% [2] 减持计划主要内容 - 郑红拟减持不超过1,300,000股，占总股本0.5626% [3] - 郑小丹拟减持不超过1,000,000股，占总股本0.4327% [3] - 减持方式为集中竞价交易或大宗交易，减持期间为公告披露后15个交易日起3个月内 [3] 减持主体基本情况 - 减持主体存在一致行动人关系 [4] - 其他方式取得股份指2019年年度权益分派中以资本公积金每10股转增4股 [4] 股东承诺及限制 - 首次公开发行前自愿锁定股份36个月，锁定期满后每年转让不超过可转让股份的25% [5] - 离职后半年内不得转让股份，任期届满前离职需遵守转让限制 [6] - 锁定期满后两年内减持价格不低于发行价，若股价低于发行价则锁定期自动延长6个月 [6] - 锁定期满后第一年减持不超过IPO时持股的10%，第二年不超过10%，两年合计不超过20% [7] - 减持需满足股价不低于最近一期每股净资产、公司运营正常、减持价格不低于发行价等条件 [8] - 减持前需提前3个交易日公告减持计划，明确数量、区间、执行期限等信息 [8] 减持计划合规性 - 本次减持事项与已披露承诺一致 [9] - 减持计划符合《公司法》《证券法》及交易所相关规定 [10] - 减持不会导致公司控制权变更，不影响治理结构及持续经营 [9]

债市"科技板"发行规模 - 科创债发行规模达4172亿元，占全市场同期发行规模的17.4% [2] - 商业银行发行规模1910亿元，占比45.8%，政策性银行发行200亿元，证券公司发行259亿元，金融机构合计占比56.8% [2] - 非金融企业科创债发行规模达1803亿元，远超原科创票据和科技创新公司债券的单月发行水平 [2] 发行主体结构优化 - 非金融企业科创债中民营企业发行规模占比从10.1%提高至12.5% [2] - AAA和AA+债券数量占比超90%，民营企业和公众企业主体评级均在AA+及以上 [2] - 股权投资机构踊跃参与，为人工智能、量子信息、空天科技等前沿领域提供股性资金支持 [3] 期限结构与资金用途 - 科创债期限呈长期化导向，3年以上发行规模占比近80%，10年以上超百亿元 [3] - 期限最长可达20年，如江苏省国信集团发行20年期3.6亿元科创债用于核电项目 [3] - 资金用途广泛涉及电子元器件制造、软件开发、医疗设备制造等新兴领域 [3] 金融机构参与情况 - 银行发行1910亿元科创债，期限3至5年，平均利率1.67%，资金投向科技贷款和科创企业债券 [4] - 23家券商发行科创债，国泰海通证券发行10年期债券，70%资金用于科创领域股权投资 [5] - 中信证券发行债券明确70%用于科创领域，其中50%用于科技创新类基金投资 [5] 风险分担机制创新 - 信用违约互换和风险缓释凭证成为流行工具，如浦发银行提供3000万元信用风险保护 [6] - 应流科技发行债券由中债信用增进创设30%风险缓释凭证 [6] - 风险分担工具可提升民营企业及初创期科创企业发债融资的可得性和便利性 [6] 未来发展展望 - 建议发展混合型科创债券、科技创新型企业资产证券化等产品提高投资者参与意愿 [7] - 债市"科技板"将成为助力科技创新和技术进步的重要力量 [7]

活动基本信息 - 活动类型为特定对象调研 [2] - 参与人员包括国金证券2人、前海开源1人等共8人 [2] - 活动时间为2025年6月4日、2025年6月5日 [2] - 活动地点在公司会议室，形式为线上腾讯会议和现场会议 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书任怡和证券事务代表张易弛 [2] 经营情况 - 公司目前订单饱满，二季度以来产能利用率保持较高水平 [2] 原材料成本与盈利情况 - 公司重视基础材料研发，掌握核心粉料配方，储备大量研发成果 [2] - 原材料成本波动对产品毛利率边际影响变小，原因包括单位产品原材料耗用量减少、产品矩阵丰富、原材料大多国产化 [2][3] AI功能对手机产品价值量拉动 - 手机通讯是公司传统优势市场，国内市场份额占比较高 [3] - 手机增加AI功能提升元器件尤其是功率类电感产品需求量，拉动高端元器件需求，带动手机单机元器件价值提升，公司相关产品受益 [3] 新能源汽车智能化对车规业务拉动 - 公司产品在汽车电子应用广泛，已实现电动化和智能化场景全面覆盖 [3][4] - 新能源汽车电动化提升电子元件和模组应用数量，智能化提出新需求，公司磁性元件产品将大量应用，公司将保持汽车电子业务增长 [4] 工艺平台与研发优势 - 公司拥有磁性器件等四大产品线系列，工艺平台包括叠层、绕线等五种 [4] - 公司研发优势依靠重视研发、完善的研发体系、强大的核心研发团队 [4] 服务器、数据中心领域进展 - 数据中心是公司新兴战略市场，可为客户供应多种产品并定制解决方案 [4] - 开年应用于数据中心电源管理领域的模压平台功率电感销售增速提升，与头部企业合作顺利，能提供节能降耗产品组合与方案 [4] 保持优秀毛利率水平的方式 - 公司持续研发投入和管理创新，历年平均毛利率保持同行业较优水平 [5] - 通过自主研发推出高附加值新产品、订单增加提升产能利用率、技术创新提升生产效率、参与大客户早期研发设计等方式保障毛利率 [5]