报告行业投资评级 报告未提及行业投资评级相关内容 报告的核心观点 - 水下机器人是深海探索重要工具，中国行业起步晚、集中度低、企业产品定位差异化 [3][4] - 政策推动、技术发展和需求增长使中国水下机器人市场规模持续扩大，预计2030年达637.1亿元 [5][40] - 未来水下机器人将向单体专业化模块化、集群作业多平台协同、自主作业型AUVs发展 [45][46][47] 根据相关目录分别进行总结 水下机器人行业发展现状 - 水下机器人可代替或辅助人类水下作业，广义含载人与无人潜水器，狭义指无人潜水器，有遥控、自主、混合式 [3][8] - 全球首艘载人潜水器1890年研制，中国20世纪80年代研究，已处世界第一梯队；首艘无人潜水器1953年研制，中国20世纪末开始自主研发 [18] - 中国出台多项政策推动水下机器人产业发展，如2024年9月发布《水下助推机器人通用技术要求》 [22] 水下机器人市场的竞争情况 - 中国水下机器人行业未形成集聚效应，市场集中度低，企业产品定位差异化，分消费级、工业级和军用级 [4] - 消费级企业有深之蓝、博雅工道等；工业级有中海辉固等；军用级有重庆前卫等 [4] 水下机器人的市场规模 - 2024年中国水下机器人市场规模约167亿元，预计2030年达637.1亿元，复合增长率约25% [40] - 2024年远程遥控、自主式、混合式潜水器市场规模分别约150.3亿、15.03亿、1.67亿元 [42] 水下机器人产业链 - 上游包括核心材料、硬件和技术系统，核心材料中耐压材料优选钛合金和碳纤维复材，浮体材料有聚氨酯泡沫等 [24][29][33] - 中游为水下机器人制造企业，如臻迪科技、深圳吉影科技等，产品定位和潜水深度有差异 [38] - 下游应用于海洋工程、水产养殖等领域 [26] 水下机器人发展趋势 - 从单体多功能向单体专业化、模块化发展，细分为长航程声学型、区域光学型、模块化载荷型 [45] - 从单兵作战向集群作业和多平台协同作用发展，需突破水下分布式集群控制技术 [46] - 从信息型向自主作业型AUVs发展，产品类型多样化，消费级小型水下机器人逐渐普及 [47]

中国水下机器人行业上市公司经营情况 - 天海防务营业收入最高达39 45亿元 其"海巡"系列AUV和3000米级ROV作业能力行业领先 深度参与国家深海战略项目 技术商业化进程领先 [1] - 巨力索具营业收入位居第二为22 14亿元 [1] - 亚星锚链净利润最高达3 35亿元 星网宇达净利润最低亏损2 78亿元 主要因军队物资工程服务采购资质限制导致订单量减少 [2] 中国水下机器人行业上市公司研发能力分析 - 巨力索具研发投入最高达1 19亿元 亚星锚链次之为1 13亿元 天海防务最低仅0 56亿元 [5] - 申昊科技研发强度最大达67 24% 芯动联科次之为27 07% 天海防务研发强度最低 [7] - 亚星锚链研发人员数量最多达291人占比17 80% 星网宇达研发人员占比最高达31 94% [9]

中国水下机器人行业上市公司汇总 - 行业主要上市公司包括芯动联科(688582 SH)、申昊科技(300853 SZ)、星网宇达(002829 SZ)、天海防务(300008 SZ)、亚星锚链(601890 SH)、巨力索具(002342 SZ)等 [1][2] - 上市公司按产业链环节分类，包括单片机、电池、传感器、研发与整机制造等 [3][4] - 2024年营业收入最高的公司是比亚迪，达7771.02亿元，上市时间最早的是杉杉股份(1996年) [4] 上市公司基本信息对比 - 注册资本最多的是兖矿能源(16380万元)，成立时间最早的是杉杉股份(1992年) [8][10][11] - 招投标信息最多的是海油发展(40921条) [10] - 专利信息最多的是巨力索具(发明专利736条)，员工总数最多也是巨力索具(2469人) [14] 上市公司业绩对比 - 单片机环节营收最高的是中国重工(554.36亿元) [5] - 推进器环节营收最高的是潍柴动力(2156.91亿元) [6] - 电池环节营收最高的是比亚迪(7771.02亿元) [6] - 温度传感器环节营收最高的是康斯特(5.75亿元) [7] 业务布局情况 - 重点布局区域集中在长三角地区(芯动联科、申昊科技等)、环渤海地区(星网宇达等)和珠三角地区 [16][18] - 芯动联科专注于高端传感器研发，产品用于水下机器人导航和姿态控制 [18] - 申昊科技业务涵盖水下检测、作业和救援 [18] - 星网宇达以水下无人系统为核心产品 [18] 业务发展规划 - 芯动联科计划开发车规级大轴芯片并拓展水下机器人市场份额 [19] - 申昊科技将加大深海资源开发领域投入 [19] - 星网宇达推进"惯性技术+卫星通信+AI"融合 [19] - 天海防务将参与国家深海战略项目 [19]

展会概况 - 第三届天津国际航运产业博览会吸引全球445家企业参展，展览面积达5.1万平方米，是华北地区最具影响力的航运产业盛会[1] - 天津经开区组织区域内17家重点企业组团参展，展示领域涵盖高端海工装备、智能物流系统、水下机器人、清洁能源等[1] 汽车及高端装备产业 - 天津杰士电池有限公司展示专为船舶应用研发的系列高性能电池产品，公司隶属于日本GS YUASA集团，拥有GS电池、统力电池、统一电池三大品牌[3] - 天津龙创世纪汽车设计有限公司展出模块化设计的植保无人机和储充一体移动超充无人车，公司是专业从事汽车整车研发的高新技术企业[5] - 致导创新（天津）科技有限公司展示MR413A全功能小型多旋翼无人机、QP530A小型混合翼无人侦察机等产品，构建了无人机、无人艇、机载航电产品体系[7] - 天津弘盛科技有限公司展出水上应急救援机器人和六旋翼无人机，专注于海上溢油应急设备和无人智能装备[9] - 深之蓝海洋科技股份有限公司展示河豚系列水下机器人，最大下潜深度达300米，应用于水利工程、交通运输工程等领域[11] 新一代信息技术产业 - 中兵北斗卫星通信有限公司展出北斗三号短报文通信模组、便携式北斗终端等产品，是中国兵器工业集团旗下国家级专业运营公司[18] 化工新材料产业 - PPG涂料（天津）有限公司展示SIGMAGLIDE®2390船舶有机硅防污漆，与传统涂层相比能有效防止污染物附着[19] - 维源泰德（天津）清洁能源有限公司聚焦船舶专用中央空调热泵系统和海水源热泵系统，展示清洁能源循环技术[21] - 天津恒阳化工储运有限公司专业从事化工产品仓储与物流服务，项目包括码头和罐区[23] - 博途新能源（天津）有限公司是天津市唯一风力发电机结构件制造商，提供全链条产品和技术方案[25] 医药健康产业 - 天津瑞奇外科器械股份有限公司展示睿志等微创外科器械，拥有2.1万平方米智能化制造中心，ENDO III系列腔镜吻合器是首个进入欧洲市场的国产品牌[27] - 康师傅集团展出相鲜Q面、御品盛宴方便面、9.0电解碱性水等产品，在天津经开区形成从原料到成品的完整生产体系[29] - 科芯（天津）生态农业科技有限公司展示智慧农业解决方案，拥有独立自主的芯片技术及核心算法[31] 现代服务产业 - 泰达MSD航运基地汇集天津港第二集装箱码头、中集物流等航运经济企业，航运及适港服务项目占入驻项目的近30%[33] - 于响国际航运大厦聚焦高端航运服务，引入公信法律战略合作联盟、天津租赁资产交易中心等机构[34] - 天津中远海运泰港化工物流有限公司专注化工物流综合服务，正打造天津南港危化品智慧物流综合服务中心[36] 未来发展 - 天津经开区将持续推动航运产业向智能化、绿色化、国际化迈进，助力天津打造世界级航运枢纽[40]

公司融资与投资 - 世航智能近期完成天使+轮和Pre-A轮5000万元融资，天使+轮由招商启航资本领投，Pre-A轮由金沙江创投、云泽资本联合领投，老股东昆山天使基金持续跟投，吴中金控、鞍羽资本跟投[2] - 这是公司成立近两年的第三轮融资[3] - 金沙江创业投资基金主管合伙人朱啸虎领投该公司，此前曾宣布"批量退出人形机器人"[2] 公司技术与产品 - 公司水下机器人首次实现稳定、高速、全自由度作业，拥有动力系统、控制系统等六大全面自研系统[7] - 已拥有水下机器人、智能船艇等相关知识产权150余项[7] - 自研全自由度姿态控制算法，适应3节及以上海况作业，抗流能力全球领先[7] - 机器人可在0米至1万米海洋作业，应用于无人船舶、运输、清洗等多个水下场景[7] - 首款水下清洗机器人"虎鲸"已投入商用一年多，比国外同类产品效率高3倍，成本只有七分之一[7] - 将于今年四季度发布Ocean X系列新品[12] 公司商业化进展 - 在0-300米层面已经商业化并产生销售收入[3] - 去年收入实现翻倍增长[7] - 合作客户包括中国华电科工集团等高可靠特种行业、航运公司、港口集团[7] - 公司采用"应用一代、研发一代、预研一代"策略，当前主要应用于船舶清洗场景[3] 行业现状与前景 - 水下机器人属于技术密集型行业，准入门槛高，国内相关企业数量较少，市场格局分散[8] - 2022年中国水下机器人行业市场规模达110.2亿元，预计2027年将超400亿元[8] - 海洋占地球70%面积，但目前人类对海洋资源开发只有1%[5] - 中国海岸线总长3.2万公里，全球前五，但海洋高端工程核心设备自给自足率不到5%[5] 公司团队与创始人 - 创始人陈晓博毕业于哈工程和西工大，28岁获国防科学技术进步一等奖，35岁成为正高级工程师[5] - 曾主持20余项国家和国防重大科研计划，主导研发全国首台商用水下清洗机器人[6] - 核心团队大部分出自哈尔滨工程大学、水利部、中科院等科研院所[6] - 目前团队总规模不到100人[6] 公司战略与愿景 - 定位是解放0到1万米深海的超级生产力[3] - 提出"机器人三定律"：做人干不了或极其危险的事、效率低的事、成本高的事[9] - 强调长期技术投入，认为水下机器人是长期坚持有价值的产业[10] - 目标是带领中国科技崛起，共建海洋强国[12]

科技创新引领新质生产力发展 - 威海高新技术产业产值占比达73.47%，连续多年保持全省首位 [2] - 威海深入实施创新驱动发展战略，推动科技创新和产业创新深度融合 [2] - 威海坚持"大抓经济"导向，全面提升科技创新体系效能 [2] 传统产业升级 - 招商工业威海船厂数字化绿色智能工厂项目开工，是国内首个全流程海船智能工厂 [3] - 威海船厂手持25艘船订单，合同总金额150亿元，生产计划排至2028年 [3] - 威海船舶与海工装备产业链2024年实现营业收入268.1亿元，利润16.9亿元，同比分别增长11.7%和19.8% [3] - 威海推动船舶企业提高新船型研发设计能力，打造15大类40多个品种的"威海品牌" [3] - 威海引导纺织服装、轮胎制造、机电装备等传统产业向高端化、智能化和绿色化转型 [4] 新兴产业发展 - 光威集团实现国产碳纤维"从无到有"，研发15大类全系列型号，多种碳纤维达国际领先水平 [5] - 威海碳纤维产业园引进40多个产业链项目，形成完整产业链 [5] - 碳纤维及复合材料产业链2024年实现营业收入69.6亿元 [5] - 威海有4个省级战略性新兴产业集群，包括新一代信息技术、新医药与医疗器械等 [6] - 威海实施优势产业集群提升工程，构建多层次科技创新支持体系 [6] 未来产业布局 - 威高"妙手S"手术机器人是国内首台具有自主知识产权的手术机器人 [8] - 山东未来机器人水下机器人打破国外技术壁垒，实现全产业链自主研发 [8] - 中科融合算力威海分中心为人工智能、智能制造等领域提供算力支持 [8] - 威海将重点发展无人装备制造、工业互联网等未来产业细分领域 [8] - 低空经济板块以无人机、无人船、无人车为核心打造智能制造基地 [8]