AI概念股表现 - CPO、高速铜连接等AI概念集体反弹 云计算沪港深ETF（517390）盘中涨幅超1.4% 连续两日获资金净流入 [1] - 成分股中新易盛涨超7% 中际旭创涨超6% 二六三、润泽科技等跟涨 [1] - 云计算沪港深ETF最新份额2.88亿份 年内份额增长率近499% [1] - 计算机ETF（159998）现涨0.93% 溢折率0.45% 盘中溢价明显 [1] - 计算机ETF成分股中协创数据涨超4% 纳思达、润泽科技、浪潮信息等跟涨 [1] - 计算机ETF连续12日获资金净流入 累计净流入额超1.4亿元 [1] 相关ETF产品 - 计算机ETF跟踪中证计算机指数（930651.CSI） 前十大重仓股包括海康威视、中科曙光、科大讯飞、金山办公等龙头 [1] - 计算机ETF配有场外联接基金（A类：001629/C类：001630） [1] - 云计算沪港深ETF同时布局港股互联网企业、A股算力企业和A股计算机龙头 [1] - 云计算沪港深ETF配有场外联接基金（A类：019171/C类：019170） [1] 英伟达市场表现 - 英伟达市值达3.45万亿美元 重新成为全球市值最高公司 [2] - 英伟达第一财季营收441亿美元 同比增长69% 高于市场预期的431亿美元 [2] - 英伟达调整后每股收益0.96美元 高于市场预期的0.93美元 [2] 行业观点 - 天风证券认为海外AI核心方向如光模块&光器件、液冷等领域值得重视 [2] - 天风证券建议关注国产算力线如国产服务器、交换机、AIDC、液冷等方向核心标的 [2] - 兴业证券认为国产算力有望持续高景气 是计算机行业稀缺的持续高景气赛道 [2] - 工信部印发《算力互联互通行动计划》 对算力互联互通、公共算力标准化提出新要求 [2] - 海光与曙光的重组有望引发鲶鱼效应 加速国产算力龙头竞争和市占率集中 [2]

消息面上，据智通财经，在昇腾AI开发者峰会上，华为正式推出昇腾超节点技术，由12个计算柜和4个 总线柜构成，实现业界最大规模的384卡高速总线互联，是目前业界规模最大的超节点。 5月28日，A股三大指数集体高开，相关ETF中，计算机ETF（159998）截至发稿跌0.47%，成交额超 2000万元。 该ETF近期持续"吸金"。资金流向上看，据Wind金融终端，计算机ETF（159998）近8个交易日连续获 资金净流入，累计1.12亿，居同标的第一。该ETF最新规模为28.01亿元，是场内规模最大的计算机 ETF。 此外，云计算沪港深ETF（517390）近5个交易日中有4个交易日获资金净流入。 计算机ETF（159998）跟踪中证计算机指数（930651.CSI）。该指数以中证全指为样本空间，选取涉及 信息技术服务、应用软件、系统软件、电脑硬件等业务的上市公司股票作为成分股，前十大重仓股包括 海康威视、科大讯飞、金山办公、恒生电子、润和软件等计算机龙头。 云计算ETF沪港深（517390）紧密跟踪中证沪港深云计算产业指数（931470.CSI），同时布局港股的互 联网企业，A股算力企业和A股的计算机龙头。 西 ...

国盛证券在最新研报中指出，从近三年数据看，国内三大运营商资本开支年降较为明显，而在此基础上 则是结构上的优化。中国电信在业绩说明会上明确表示，2025年资本开支占收比将有明显下降，但从三 大运营商给出的2025年指引来看，算力投资却保持增长或稳定趋势，均表明其布局AI的决心。云计算 作为信息技术领域的基石，在AI加速的催化下再次迎来边际变化，应用潜力显著提升中。在此趋势 下，三大运营商角色将被重新定义，目前三大运营商在云建设方面均有深度布局。 招商证券也指出，国内科技大厂大力投入AI基础设施，海外主流AI应用持续兑现业绩，AI开始对业务 产生实质性贡献，建议持续重点关注AI产业链。云计算厂商有望迎来一轮量价齐升的盈利周期，公有 云领域重视龙头产业链。 云计算沪港深ETF（517390）紧密跟踪中证沪港深云计算产业指数（931470.CSI），同时布局港股的互 联网企业，A股算力企业和A股的计算机龙头。 最新消息面上，据央广网，我国正式启动算力互联网试验网建设。5月17日，2025世界电信与信息社会 日纪念活动暨国际电信联盟160周年活动在江西南昌举行。其间，中国电信、中国移动、中国联通联合 中国信息通信研究院 ...

此外，云计算沪港深ETF（517390）截至发稿跌2.44%，换手率超3%，溢折率0.12%，盘中频现溢价交 易。 成分股中，微盟集团涨超15%，金山软件、梦网科技跟涨，科华数据跌超8%。 5月15日，A股三大指数午后延续震荡走势。 相关ETF中，计算机ETF（159998）截至发稿跌2.56%，成交额超4400万元，溢折率0.04%，盘中频现 溢价交易。 成分股中，用友网络、光环新网跌超5%，卫宁健康、协创数据、云从科技等跟跌。 计算机ETF（159998）跟踪中证计算机指数（930651.CSI）。该指数以中证全指为样本空间，选取涉及 信息技术服务、应用软件、系统软件、电脑硬件等业务的上市公司股票作为成分股，前十大重仓股包括 海康威视、科大讯飞、金山办公、恒生电子、润和软件等计算机龙头。 消息面上，据新华社，5月14日12时12分，中国在酒泉卫星发射中心使用长征二号丁运载火箭，成功将 太空计算卫星星座发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。记者从浙江省新型研发 机构之江实验室了解到，随着太空计算卫星星座14日在酒泉卫星发射中心成功发射，中国首个整轨互联 太空计算星座"三体计算星座"正式进入组 ...

相关ETF中，计算机ETF（159998）跌超1.3%，成交额超4100万元。不过，值得关注的是，该ETF近期 持续"吸金"。 5月9日，A股低开后全天维持震荡走势，银行、电力等防御板块走强，通信、计算机等大科技赛道回 调，中证计算机指数截至发稿跌1.46%，成分股中，润和软件逆市涨超5%，中科星图、软通动力等涨幅 均在1%以上。 除此之外，国信证券也指出，2025Q1计算机板块公司业绩修复，板块估值回升，截至2025年4月30日， 计算机板块的动态市盈率为81.5倍，高于历史中枢水平。根据Wind历史统计数据，公募基金配置计算机 的比例一般在4%-5%之间；截至2025Q1，公募基金配置计算机的比例为3.1%，环比上升。展望未来， 随着整体板块业绩回暖，AI对板块公司持续赋能，以及宏观经济企稳复苏，公募基金对计算机板块的 配置有望提升。 德邦证券指出，2025年以来，考虑到我国积极的财政与货币政策导向，叠加国内AI产业趋势愈发明 显，计算机行业盈利能力或将修复，带动市场情绪回暖，行业以PS为代表的估值水平仍有提升空间。 （本文机构观点来自持牌证券机构，不构成任何投资建议，亦不代表平台观点，请投资人独立判断和 ...

每经记者 叶峰 每经编辑 肖芮冬 A股三大指数今日大幅高开，其中沪指高开1.17%，回补4月7日跳空低开的缺口。 消息面上，今日上午9时，国新办举行新闻发布会，中国人民银行行长潘功胜、国家金融监督管理总局 局长李云泽、中国证券监督管理委员会主席吴清介绍"一揽子金融政策支持稳市场稳预期"有关情况。 潘功胜在国新办举行的新闻发布会上宣布，降准0.5个百分点，向市场提供长期流动性约1万亿元，并降 低政策利率0.1个百分点。增加3000亿元的科技创新和技术改造再贷款额度，由目前的5000亿元增加至 8000亿元，持续支持"两新"政策的实施，即大规模设备更新和消费品以旧换新。 吴清表示，对资本市场的底气和信心主要来自这几方面，一是党中央、国务院的坚强领导和维护市场稳 定的坚定决心和有力部署；二是新"国九条"1+N政策的落地实施，推动市场内在结构发生积极而深刻的 变化；三是股市科技叙事的逻辑越来越清晰，集聚效应日益明显。中国资产的配置价值和吸引力在持续 提升。 近期弹性较大的机器人ETF（159770）今日跟随市场大幅高开，盘中一度上涨1.76%，自4月低点以来累 计涨幅一度超26%。 有券商表示，近年来，人形机器人产业 ...

市场表现 - 5月6日三大指数集体高开 创业板指涨超1% 计算机、通信等板块涨幅居前 AI、智能体等概念上涨 [1] - 计算机ETF（159998）涨超2% 溢折率0.10% 成分股光环新网、新大陆、金山办公涨超4% [1] - 云计算沪港深ETF（517390）涨超2% 成分股天源迪科、华胜天成快速涨停 [1] 资金流向 - 计算机ETF（159998）近7个交易日连续获资金净流入 累计吸金超2亿元 [1] - 计算机ETF（159998）为同标的产品中规模第一 今年以来日均成交额居同类第一 [1] 指数与成分股 - 计算机ETF（159998）跟踪中证计算机指数（930651.CSI） 成分股覆盖信息技术服务、应用软件等领域 前十大重仓股包括海康威视、科大讯飞、金山办公等 [2] - 云计算沪港深ETF（517390）跟踪中证沪港深云计算产业指数（931470.CSI） 布局港股互联网企业（腾讯、阿里巴巴）及A股算力/计算机龙头（金山办公、中际旭创等） [1] 海外云厂商业绩 - 微软2025财年第三财季营收700.66亿美元（同比+12%） 净利润258.24亿美元（同比+18%） Azure云业务预计强劲增长 [2] - Meta第一季度营收423亿美元（同比+16%） 每股收益6.43美元 预计第二季度营收425-455亿美元（高于市场预期） [2] 行业观点 - 北美云厂商业绩超预期显示全球AI算力或迎新一轮共振 AI应用赋能云厂商业绩并推动算力硬件需求 [3] - 微软、亚马逊、谷歌、Meta资本开支维持高位 持续加大AI基建投入 有望提升AI基础设施产业链景气度 [3] - AI+或成5月配置主线 海外AI资本开支高增叠加国内科技突破 中长期AI产业链潜力巨大 [3]