展会概况 - 2025年中国国际服务贸易交易会将于9月10日至14日在首钢园区举办 首次采用"一会一址"模式 [2] - 前3天为专业观众日 后2天为公众开放日 [2] - 首钢园区结合工业遗存与未来科技元素 提供高拍照出片率的场景 [3] 展会亮点 科技与创新 - 电信、计算机和信息服务专题展示智能制造、人形机器人、低空智联网等黑科技 [3] - 金融服务专题推出AI技术加持的智能理财解决方案 [3] - 健康卫生服务专题聚焦数字医疗与人工智能 包括会看病的机器人 [3] - 体育+科技+消费沉浸式体验空间配备智能健身设备 [3] 企业参与 - 330余家世界500强和行业龙头企业参展 包括阿里巴巴、京东方等科技巨头 [5] - 工商银行、中国银行等金融机构将展示创新金融产品 [5] - GE医疗、同仁堂等健康领域企业分享全球领先产品 [6] 场地与活动 - 首钢园改造为会展小镇 四高炉作为千人大峰会场馆 二烧结风机厂房改为新闻中心 [6] - AI小程序和机器人提供导览配送等一站式服务 [6] - 全市范围预计举办40余项配套活动 首钢园内20余项 包括滑雪大跳台的7个心跳项目 [6] 文创与互动 - 服贸会吉祥物"福燕"推出8大品类50余款国潮文创产品 [6] - 线上线下互动打卡活动 覆盖10个线上点位和40个线下点位 可兑换专属纪念品 [6] 服务保障 - 交通方面提供智慧引导 超1万个车位 摆渡车和双层观光巴士 [7] - 园区设置70处餐饮点位 1.2万余个餐位 户外座椅配备遮阳棚 [7] - AI翻译实时转文字 电瓶车管理系统智能调度 [7]

空天信息产业发展前景 - 空天信息产业正加速形成以商业航天为引领、空天信息技术为纽带、多产业融合发展的新型产业生态，成为推动产业升级的战略性增长极和数字经济领域增长最快的新兴赛道之一[3] - 地理信息、商业航天、低空经济等赛道蕴藏着万亿级商机[2] - 合肥市力争在"十四五"末形成100亿元卫星制造产业、300亿元卫星应用终端和运营服务产业、500亿元"通导遥"数据综合应用及配套产业，培育千亿元级"空天系"产业生态[2] 中科星图战略规划 - 公司提出"一体两翼"战略新规划，打造以地理信息为根基、以商业航天和低空经济为两翼的战略格局[4][5] - 公司遵循"向天补强，向空发展，空天一体，以云为本"的战略规划，向商业航天全产业链拓展，布局低空经济全产业链[3] - 公司将持续以科技创新为根本动力，探索开拓新场景，加速推动科技成果转化为现实生产力[4] 行业合作与创新 - 公司与中科曙光进行太空计算领域合作，共建开放普惠的"太空算网"，重点突破核心部件研发、算力标准制定等[5] - 公司发布低空智联网、空天信息云服务等领域的创新成果，助力构建空天发展"新基建"[5] - 空天信息产业亟须建立多元化资本支撑体系，需要充分发挥资本市场枢纽功能，实现科技、产业与资本的高水平循环[3]

低空智联网技术发展 - 低空智联网是利用通信、感知、导航等技术构建的智能化数字网络系统，具备通信、监控和服务功能 [2] - 河南联通与合作伙伴在安阳建成国内规模最大的5G-A通感一体化网络，覆盖1200余平方公里城市空域 [3] - 5G-A网络使无人机定位精度比传统GPS提升10倍 [3] 低空智联网应用场景 - 智能监控系统可同时追踪300架飞行器，实时回传20余项数据，保障飞行安全和高效监管 [3] - 无人机邮路在太行山区应用，邮件配送时间从2小时缩短至7分钟 [3] - 5G-A低空智联创新方案赋能城市智能血站建设项目获全球大奖 [3] 蓝天实验室研发进展 - 蓝天实验室自去年2月落户安阳以来，坚持技术创新与场景落地，取得一系列重要成果 [2] - 河南联通作为牵头组建单位，派科研团队入驻实验室，推动低空经济发展 [2] - 计划启动12个首批课题，组建不少于300人的科研团队，解决无人机在飞行试验、铁路巡检等领域的技术难题 [4] 低空经济产业成果 - 《5G-A赋能古都安阳激活新"智"生产力》项目在5G应用征集大赛中摘金 [3] - 低空智联网让低空领域从"混沌"走向"有序"，成为低空经济的"神经中枢" [3] - 安阳将在基础设施、应用场景和产业发展方面持续发力，助力低空经济领航 [4]

无人机培训行业 - 郑州上街机场炫飞航空培训基地单期参加无人机驾驶员执照认证考试学员人数首次突破千人，创历史新高 [2] - 10年来上街区累计培养无人机"飞手"3万多人，为航空植保、应急救援、电力巡检、物流运输、航拍测绘等领域输送专业技术人才 [3] - 无人机领域已有5种新职业，目前就业人才缺口高达100万人，2024年实施的《无人驾驶航空器飞行管理暂行条例》要求操控人员需取得相关执照 [3] 低空经济政策与产业生态 - 郑州市出台《郑州市加快培育低空经济产业创新发展行动方案（2024—2026年）》，明确到2026年实现低空经济相关企业数量突破200家，产业规模超过200亿元 [4] - 上街区构建"飞行空域+地面设施+专业培训"支撑体系，实现"理论—实操—认证"一站式闭环培训 [4] - 采用"政府引导+企业参与+院校协作"三方联动机制，整合8家具备无人机培训资质的企业资源，与多所高校达成"产教研"融合战略合作 [4] 低空智联网技术发展 - 河南联通在安阳建成国内规模最大的5G-A通感一体化网络，覆盖1200余平方公里城市空域，无人机定位精度比传统GPS提升10倍 [7] - 低空智联网智能监控系统可同时追踪300架飞行器，实时回传20余项数据 [7] - 蓝天实验室计划启动12个首批课题，组建不少于300人的科研团队，解决中小型无人机在飞行试验、铁路巡检、河湖监测等技术难题 [8] 低空经济应用场景 - 无人机邮路依托智联网络使邮件配送时间从2小时缩短至7分钟 [7] - 《5G-A赋能古都安阳激活新"智"生产力》项目获第七届"绽放杯"5G应用征集大赛标杆赛决赛金奖 [7] - "5G-A低空智联创新方案赋能城市智能血站建设"项目斩获巴塞罗那世界移动通信大会全球大奖 [7]

低空经济政策推进 - 广州市召开低空经济高质量发展工作推进会 市委书记强调要狠抓科研制造 支持龙头企业牵头成立创新联合体 加强智能感知 网络通信 轻量化材料等关键核心技术攻关 [1] - 政策要求推动全产业链集群集聚发展 抓紧应用示范 拓展"低空+"文体 物流 商务 医疗 应急等应用场景 打造可商业化示范项目 [1] 低空经济产业链发展 - 低空经济产业链涉及制造 服务 消费等多个环节 我国已具备较好产业链基础 [1] - 2024年低空经济指数跑赢大盘 2025年上半年预计维持相对高位 [1] - 低空制造环节中 我国无人机具有领先优势 eVTOL发展颇具亮点 [1] - 基础设施建设环节基数低但空间大 中央和地方双重推动下加速推进 [1] - 应用运营环节处于标杆场景打造关键阶段 文旅 物流等有望率先落地 [1] 市场规模预测 - 粤开证券测算2027年国内低空经济整体规模有望达1.6万亿元 [1] - 政策驱动及技术迭代推动下 低空经济规模增势强劲 [2] 投资关注重点 - 政策方面关注基础设施建设 空域管理 城市试点等专项政策 [2] - 低空制造重点关注新型航空器突破进展 如eVTOL 飞行汽车 氢能航空器的适航三证获取 [2] - 关注动力航电等关键稀缺 高价值量高利润环节 [2] - 基础设施建设关注规划设计院 空管平台提供商 通信导航地图相关企业 [2] - 空管龙头企业业务毛利率达30%-40% [2] - 应用运营关注文旅 物流场景规模化 后续关注城市空中交通商业化进展 [2]

活动概况 - 2025年中国国际服务贸易交易会安徽省推介路演活动在安徽省商务厅举行，由北京市国际服务贸易事务中心与安徽省商务厅联合主办，首都会展集团承办，安徽省服务贸易和数字贸易协会协办，中国银行安徽省分行支持 [1] - 活动吸引了来自政府机构、金融组织及安徽省重点企业的约120名代表参会 [1] 服贸会筹备情况 - 2025年服贸会将在首钢园一址举办，突出四大特点：集中发布展示全球服务贸易新趋势、新技术、新成果；突出权威引领型论坛会议；注重中外企业对接交流；打造首钢园会展小镇，组织丰富多彩的配套活动 [3] - 安徽省商务厅副厅长张弘强表示，安徽省很荣幸成为服贸会的主宾省，这是向世界展示"安徽服务"风采、深化国际合作的重要机遇 [3] - 动员省内企业，特别是被认定为安徽省"服务贸易重点企业"及"服务贸易成长型企业"的企业，积极参与服贸会，与全球优秀企业交流互鉴 [3] 金融服务专题 - 金融服务专题展馆落地首钢园5、6号馆，展览面积约1.1万平方米，以"数智驱动开放共赢"为主题 [4] - 创新融合"展+研+洽+验"四大维度，打造"全球金融创新产品和服务展示、重要政策和行业规则发布、合作伙伴洽谈、前沿金融体验"四大平台 [4] - 将通过专业化内容、多元化形式和国际化特色，打造金融领域高端盛会，传递中国金融业持续对外开放的积极信号 [4] 电信和信息服务专题 - 电信、计算和信息服务专题位于首钢园3号馆，聚焦低空智联网、5G-A、人形机器人、AI、数据安全等前沿领域 [4] - 从高精尖技术与科技出海两个方面进行全新布局，规划电信服务、数字友好城市、商用密码、首台（套）、数字经济区域协同、智能制造及人形机器人、国际服贸特色七大展区 [4] - 同期策划高端论坛、海外买家洽谈活动，并在展区内设置舞台区，精心策划五大主题活动 [4] - 将举行"数字金桥—中非智行"尼日利亚—中国数字经贸合作论坛，致力于打造"一带一路"国家级数字经济合作平台 [4] 企业展示与交流 - 安徽省重点科技企业展示了人形机器人、人工智能等领域的创新成果 [3] - 企业代表围绕服贸会平台需求，聚焦人工智能、人形机器人等前沿领域，分享了技术创新与产业应用的最新实践 [5] - 参会企业代表围绕科技创新、产业合作等议题展开深入洽谈，现场交流气氛热烈 [5] - 活动为安徽省优秀企业搭建了交流平台，展示了企业实力和前沿成果，为安徽作为主宾省在本届服贸会精彩亮相成功预热 [5]

低空经济核心架构与发展要素 - 低空经济五大发展要素：场景市场是根本、空域管理是关键、技术支撑是动力、政策保障是基础、安全托底是前提 [1] - 城市交通是典型应用场景，无人机技术结合交通大数据可发展eVTOL，减少拥堵并提高效率 [1] - 低空经济规模化发展路径包括无人化、智能化、网络化、电控化，未来将在控制、感知、仿生等领域加大布局 [1] 低空物流与基础设施 - 低空物流商业化需构建"三张网、一套体系"：低空飞行器网络、空地通信网络、地面保障网络，统一运行与监管标准体系 [2] - 中国移动打造"四驱两翼"低空智联网，依托5G网络底座构建覆盖120米至600米空域的通信感知一体化网络 [2] - 物流是低空应用突破口，正在构建干支末三段式物流架构 [2] 人才培养与专业建设 - 低空经济急需复合型人才，需同时掌握无人机技术和行业知识（如测绘、应急等） [2] - 人才需求呈两端分布：高层次人才制定标准，技能型人才负责飞手、设计、生产等 [2] - 6所高校申请增设"低空技术与工程"专业，包括北京航空航天大学、北京理工大学等 [3] 产学研合作与科技成果转化 - 北理工—国彩—延庆区低空技术产学研创新平台启动，加速技术孵化和产业化 [3][4] - 发布《低空技术与工程发展报告》和《低空技术产业创新场景清单》，涵盖14大场景如低空旅游、海洋治理等 [4] - 科技成果转化是发展新质生产力的关键，需将科技创新落实到产业 [4] 产业生态与政策支持 - 国彩低空技术产业研究院揭牌，构建"人才培训-技术转化-产业落地-经济赋能"全链条生态 [5] - 中国电子学会发起全国青少年无人机技术等级考试，建立统一操作员评定标准 [5] - 延庆区制定专项政策支持无人机产业，如《促进中关村延庆园无人机产业创新发展行动方案》 [6] 延庆区低空产业实践 - 延庆区集聚超百家行业领军企业，构建研发设计、整机制造、运营服务等全产业链 [6] - 拥有374平方公里独立空域，真高1098米，配备生产厂房、研发实验室等一站式服务 [7] - 已建成森林防火无人机应用基地，与美团合作开通常态化无人机配送航线 [7] - "低空+文旅"融合发展，2024年累计接待1.7万人次低空飞行体验 [7]

5月市场回顾 - 5月市场先扬后抑，热点频繁切换且持续性差，板块轮动快，高位抱团股瓦解后缺乏明确赚钱效应 [1] - 热点包括华为鸿蒙、军工大飞机、磁悬浮压缩机、海陆空、军航运和金融、麦角硫因、重组、创新药等 [1] 6月市场风格展望 - 市场风格可能转向大盘绩优成长风格，核心资产盈利拐点率先出现 [1] 6月热点题材分析 低空经济 - 四川、山东等地出台支持政策，包括设立30亿元专项基金、规划超40万平方公里报备空域、建设400个数字化起降平台 [3] - 核心标的： - 无人机物流：顺丰控股、中无人机 [4] - eVTOL制造：亿纬锂能、光威复材 [4] - 基础设施：华测导航、海格通信 [4] AI与机器人 - AI领域技术突破，Anthropic推出Claude 4大模型，谷歌Gemini 2.5Pro在数学竞赛中表现优异，国产大模型如百度文心、科大讯飞星火持续优化 [5] - 核心标的： - AI算力：中科曙光、浪潮信息 [6] - 机器人硬件：绿的谐波、奥比中光 [6] - AI应用：中科创达、科大讯飞 [6] 6G技术标准启动 - 全球6G技术标准研究6月正式启动，中国主导研发进程，目标2029年完成首个版本技术规范 [6] - 核心标的： - 通信设备：中兴通讯、信科移动 [7] - 卫星互联网：中国卫通、中国卫星 [7] 半导体自主可控 - 美国升级对华半导体出口管制，撤销"AI扩散规则"并强化华为昇腾芯片制裁，刺激国产替代加速 [7] - 华为启动昇腾芯片产能倍增计划，国产EDA工具国产化率一周内提升至35% [7] - 核心标的： - 设备材料：中微公司、安集科技 [8] - 存储芯片：兆易创新、澜起科技 [8] - AI芯片：海光信息、寒武纪 [8] 美联储政策转向博弈 - 6月17-18日美联储议息会议将发布经济展望与点阵图，市场普遍预期2025年下半年启动降息 [8] - 核心标的： - 地产链：保利发展、东方雨虹 [9] - 黄金：山东黄金、赤峰黄金 [9] - 出口：立讯精密、巨星科技 [9] 事件驱动：政策会议与行业展会催化 - 三中全会预期：国企改革、新质生产力等政策红利释放预期升温，中字头建筑、建材在"一带一路"基建中受益 [10] - 苹果WWDC大会：预计发布iOS19、VisionOS 3及AI相关功能，消费电子、AR/VR或迎催化 [10] - 行业展会：武汉机器人系统与自动化工程国际会议、成都智能机器人与系统国际会议，机器人产业链（埃斯顿、汇川技术）或受关注 [10]

低空经济概述 - 低空经济涵盖5G通信、导航、算力、电池、电机、电控、保险等基础设施和应用场景，类似于"互联网+"对生活的重塑 [1] - 2030年我国各大省会城市和大城市将基本进入低空经济时代 [1] - 低空经济主要分为硬件、软件、应用三大部分：硬件包括无人机、eVTOL等飞行器；软件包括空中交通网络指挥平台和地面服务设施；应用指常态化飞行带动的一二三产业 [7] 产业投资与政策支持 - 2024年低空经济首次写入中国政府工作报告后，全国已有20个省市成立产业基金，总规模超千亿元，广东、江苏等地单只基金规模达200亿元 [3] - 地方政府通过专项债、产业基金深度介入，配套推出超20条专项扶持政策，如四川对链主企业最高奖励2000万元，深圳对载人eVTOL销售给予5000万元补贴 [3] - 产业基金重点布局基础设施与核心技术，深圳组建低空经济产业基金推动大疆、丰翼科技等龙头企业集聚 [3] - 辽宁远信投资21亿元建设无人机固态电池项目，产品应用于航天与民用领域 [3] - 国家引导基金、国资平台关注5-10年长周期回报，与市场化资本短期逐利形成互补 [4] 主要应用场景 - 物流：低空配送外卖，但需要城市路面交通拥挤、人力成本高、时效性强 [5] - 低空载人：低空经济中最大的一环，需要城市人口有消费能力和路面交通拥堵 [5] - 低空农业：通过无人机规模作业节省人力进行灌溉、播种、施肥和撒农药，是目前最有前景的领域 [5] - 支线航空物流：500公里左右的县域到枢纽或县域之间的物流是目前空白领域 [10] 技术与产业协同 - 低空经济已深入融合民用航空、装备制造、信息通信以及众多垂直行业 [13] - 新能源汽车的电动化、网联化、智能化特点可应用于其他行业，为无人机产业提供基础 [12] - 车规级的电池、电机、电控、智能技术升级后可满足航空要求，为航空业大幅降本 [12] - 低空智联网整合低空通信、感知、导航、算力等设施，构建低空产业规模化发展的数字底座 [13] 保险与风险管理 - 人保财险推出"全周期保险保障服务矩阵"，为无人机提供机身及配套设备意外损失保险、专属试飞保险、第三者责任险等 [7] - 未来三年，随着北斗厘米级定位、5G远程操控、区块链保单存证等技术普及，无人机保险将从"事后补偿"转向"事前预防" [8] - 目前行业缺乏长期、细分的风险数据积累，保险公司难以精准量化风险，定价较为粗放 [8]