报告行业投资评级 - 看好（维持） [4] 报告的核心观点 - 国内先进存储和逻辑产能扩张有望带动半导体设备需求，面临地缘政治、关税波动和出口管制的不确定性，半导体设备行业有望加速国产化进程 [2] - 出口管制是国产化良机，25Q1中国大陆半导体设备市场下滑但国产设备厂商业绩高增，国产半导体设备行业有望加速国产化进程 [7] - 中国晶圆代工产业保持产能扩张趋势，相应设备的资本开支需求有望长期持续 [7] - 国内先进存储持续突破，国产设备有望深度受益 [7] - 多家国产设备厂展示业绩增长的良好信心，先进制程设备进展将是关键，国内头部半导体设备厂商在先进制程设备上持续突破，将充分受益于国内先进逻辑和存储产线的扩产 [7] 投资建议与投资标的 - 建议关注国内半导体设备行业，包括北方华创(002371，买入)、盛美上海(688082，买入)、拓荆科技(688072，买入)、中微公司(688012，买入)、芯源微(688037，买入)、万业企业(600641，增持)、华海清科(688120，未评级)、精智达(688627，未评级)、至纯科技(603690，未评级)、赛腾股份(603283，未评级)、精测电子(300567，买入)、中科飞测(688361，未评级) [2] 数据支撑 - 2025Q1中国大陆半导体制造设备销售额为102.6亿美元，环比下降14%，同比下降18% [7] - A股25Q1财报数据显示，半导体设备板块营收同比增长39%到189亿，归母净利润同比增长38%到28.0亿元，存货同比增长30%到647亿元 [7] - 2024年中国大陆以21%的全球代工产能份额位居第二，仅次于中国台湾（23%），Yole Group预测到2030年中国大陆在全球晶圆代工产能中的占比有望提升至30% [7] - 国内代工龙头中芯国际预计产能以每年5万片12英寸左右幅度增加，对应一年投资约75亿美元，其中八成用于购买设备 [7] - 盛美上海预计2025年营收将在65亿至71亿之间，即同比增长约16%到26%之间 [7]

行情速递 - 主板领涨个股：达实智能(+10.13%)、日久光电(+10.02%)、中晶科技(+10.02%)、吉大正元(+10.01%)、恒宝股份(+10.00%) [1] - 创业板领涨个股：逸豪新材(+20.00%)、波长光电(+20.00%)、优博讯(+19.98%) [1] - 科创板领涨个股：麒麟信安(+13.50%)、芯导科技(+12.16%)、菲沃泰(+9.35%) [1] - 活跃子行业：SW集成电路封测(+3.22%)、SW垂直应用软件(+3.06%) [1] 国内新闻 - 沐曦股份IPO辅导完成，致力于为异构计算提供全栈GPU芯片及解决方案，应用领域包括智算、智慧城市、云计算、自动驾驶等 [1] - TCL华星光电获得深圳市光明区5000万元资助，用于新型显示材料测试验证线建设项目 [1] - 诺天碳化硅半导体设备与基材生产基地项目正式投产，产品应用于碳化硅单晶生长、半导体材料石墨化纯化处理等领域 [1] - 中国25Q1智能眼镜市场出货量49.4万台，同比增长116.1%，其中音频和音频拍摄眼镜出货量35.9万台，同比增长197.4% [1] 公司公告 - 驰诚股份权益分派：每10股转增3股并派发现金红利1.00元 [3] - 奋达科技一致行动人合计持股比例由21.50%降至19.43%，肖奋个人持股比例从15.55%减少至13.44% [3] - 威贸电子获得"一种电熨斗装配后模拟工况检测设备"发明专利 [3] - 士兰微2024年年度权益分派：每股派发现金红利0.04元，总计派发66,562,873.80元 [3] 海外新闻 - 美国计划撤销全球半导体制造商在中国获得美国技术的豁免权，涉及三星电子、SK海力士、台积电等 [3] - Cadence宣布ASTC旗下部门VLAB Works加入，该公司是虚拟平台领域的知名领导者 [3] - SK海力士首款定制化HBM内存产品预计2026年下半年推出，首批主要客户包括英伟达、微软和博通 [3] - Wolfspeed宣布将根据重组协议申请破产，计划已获得瑞萨电子和阿波罗全球管理公司等债权人的支持 [3]

据港交所5月28日披露，浙江力积存储科技股份有限公司(简称：力积存储)向港交所主板递交上市申请，中 信证券为独家保荐人。 招股书显示，力积存储是中国领先的内存芯片设计公司及AI存算解决方案供应商。于2024年，公司销售超 过1亿片内存芯片(包括模块及晶圆内含有的芯片)，实现收入6.46亿元人民币。受益于全球及中国内存芯片 及AI存算相关产业近年来的发展，公司主要产品的销量持续增长。于往绩记录期间，公司销售的产品总存 储容量由2022年的约1380万GB增至2024年的约3420万GB，复合年增长率为57.4%。 根据弗若斯特沙利文的资料，按2024年利基DRAM收入计，力积存储在全球利基DRAM市场的中国内地公 司中排名第四。公司是中国AI存算行业的先行者，公司掌握了WoW3D异构集成核心技术，在积极推进并力 争成为率先实现高带宽内存产品量产的中国内地公司之一。 力积存储致力于不断开发设计高带宽、低功耗、高可靠性的存储解决方案，为客户提供卓越品质和性能的 产品。公司的产品布局全面，涵盖了各代际的DRAM存储器类型，能够提供完整的系统级存储解决方案， 产品可广泛应用于消费类电子、网络通信、汽车电子、能源及工业控 ...

如果您希望可以时常见面，欢迎标星收藏哦~ 来源：内容 编译自chosun，谢谢。 受通用存储器半导体价格低迷影响，三星电子和SK海力士今年第一季度业绩或将不及预期。业界 预计半导体市场将从第二季度开始全面反弹，但预计复苏将逐步展开，难以出现大幅好转。 据财经信息提供商FnGuide 31日报道，三星电子今年第一季度营业利润预计在5万亿韩元左右，较 去年第一季度（6.6万亿韩元）和去年第四季度（6.5万亿韩元）均减少1万亿韩元以上。业绩下滑 的主要原因是存储半导体价格疲软以及晶圆代工（半导体代工生产）机构部门亏损扩大。 点这里加关注，锁定更多原创内容 *免责声明：文章内容系作者个人观点，半导体芯闻转载仅为了传达一种不同的观点，不代表半导体芯闻对该 观点赞同或支持，如果有任何异议，欢迎联系我们。 10万亿，投向半导体 综合各大券商报告，三星电子DS（半导体）机构部门第一季度内存业务盈利逾2万亿韩元，但预计 营业亏损约4000亿韩元，核心内存业务受到高带宽内存（HBM）出口至中国的管制影响，加上通 用内存产品价格下跌，获利或较去年同期减少。 SK海力士第一季度业绩预计也呈现类似趋势。证券业估计SK海力士第一季度营业 ...

" DeepSeek的爆火，带来的只是针对大容量高端内存产品的需 求。 " 作者丨刘伊伦 编辑丨包永刚 "年前我们有一颗料 正常出货价一块六左右，现在涨到四块多了 ，这还不是用在高端产品上的。"存储产 品经销商李良对雷峰网表示，"之前有的客户预判年后会降价就没有拿货， 现在是又贵又没货，有钱也买 不到。" 存储市场正在回暖。此前，有消息称闪迪将在4月1日起提高旗下NAND闪存价格， 价格涨幅超过10% ， 另外两家头部大厂三星和SK海力士同样跟进市场情绪，预计下个月将对NAND闪存价格进行调整。 雷峰网获悉，长江存储旗下的零售品牌"致态"也将于4月起上调提货价格， 涨价幅度或将超过10%。 对于市场的火热，有不少观点认为是AI爆发带来对存储产品的需求。对此，国内头部存储厂商从业者张欣 对雷峰网表示： "存储产品是一个周期性很强的产品 ，说这轮行情是AI爆火引起的， 那肯定是不对的。" 而对于存储厂商之前采用减厂的策略，江路表示："减产有一部分原因是 厂商们要 趁着 需求少 的 时间 进行 生产设备更新，技术迁移带来了 ' 自然减产 ' ，这个阶段不可避免地会让产量减少，过了这个节点 之后，产量也就慢慢恢复了。 ...