iPhone供应链生产动态 - 富士康、蓝思科技、立讯精密等果链企业正大力招工 应聘通过后可当日进厂工作且需做好加班准备[2] - 果链企业招工工价显著高于同业 蓝思科技省外工厂小时工价达37元/h 伯恩光学广东工厂达33元/h[2] - 非果链厂商在广东省内小时工价普遍低于25元/h 反映果链企业处于生产旺季且人力需求旺盛[2] 消费电子新品发布 - 华为发布三折叠屏手机Mate XTs非凡大师 搭载麒麟9020芯片和鸿蒙5.0系统[2] 智能手表市场格局变化 - 2025年Q2全球智能手表出货量同比增长8% 结束连续五个季度下滑趋势[4] - 华为智能手表出货量当季首次超越苹果跃居全球第一 中国市场增长成为主要驱动力[4] - 华为、小米与小天才等品牌在中国市场带动行业复苏[4] 能源化工行业动态 - 埃克森美孚考虑出售英国和比利时化工厂 潜在出售价格高达10亿美元[5] - 出售计划受美国关税等因素影响 公司已就出售事宜与顾问进行早期讨论[5]

核心观点 - 美国8月就业数据不及预期 同时国债收益率全面下跌 其中10年期美债收益率跌5.61个基点至4.161% [4] - 特朗普政府宣布将对芯片征收可观关税 并正式实施美日贸易协定 [4] - 科技行业出现显著变化 华为智能手表出货量首次超越苹果夺冠 英伟达推出特供中国的新AI芯片且性能超H20 并入股量子计算公司Quantinuum [4] - 中国政策层面推动体育产业发展 目标2030年总规模超7万亿元 房地产领域预计加快推盘节奏以带动市场恢复 [4] 经济数据表现 - 美股主要指数普遍上涨 纳斯达克指数涨0.98%至21707.69点 道琼斯工业指数涨0.77%至45621.29点 标普500涨0.83%至6502.08点 [5] - 港股市场全线下跌 恒生指数跌1.12%至25058.51点 恒生科技指数跌1.85%至5578.86点 [5] - A股市场深度调整 创业板指大跌4.25%至2776.25点 沪深300指数跌2.12%至4365.21点 [5] - 大宗商品方面 伦敦金现跌0.39%至3544.65美元/盎司 ICE布油跌1.07%至66.88美元/桶 [5] 金融市场动态 - 美元指数微涨0.13%至98.27 美元兑人民币(CFETS)微跌0.01%至7.15 [5] - 波罗的海干散货指数下跌2.32%至1940点 CME比特币期货下跌1.83%至110760美元 [5] - 日经225指数表现突出 上涨1.53%至42580.27点 [5]

人工智能与物联网标准制定 - 国家标准委将围绕人工智能、物联网、循环利用、能耗能效、新材料、高端装备等领域制修订国家标准4000余项 [1] - 今年以来已发布制造业转型升级相关国家标准600余项 [1] AI技术研发与竞争动态 - DeepSeek目标在2024年底前发布AI智能体 [2] - OpenAI将与博通合作批量生产自研AI芯片并于2025年出货 [2] - 苹果计划为Siri开发基于AI的网页搜索工具以与OpenAI竞争 拟于2025年推出该功能 [3] - 苹果正评估谷歌GEMINI模型用于新版Siri [3] 人形机器人商业化进展 - 智元机器人商演业务单台日收入达1.5万元 已完成境内外商单超百单 [4] - 优必选获得2.5亿元人形机器人采购合同 刷新全球人形机器人最大订单纪录 [5] - 优必选Walker S2机器人具备自主热插拔换电系统 将于2024年内启动交付 [5] 智能硬件市场表现 - 华为发布三折叠手机Mate XTs非凡大师 起售价17999元搭载麒麟9020芯片和鸿蒙5.0系统 [6] - 华为三折叠屏手机整机性能提升36% [6] - 2025年Q2华为智能手表出货量首次超越苹果跃居全球第一 [7][8] - 当季全球智能手表出货量同比增长8% 结束连续五个季度下滑 [8] 鸿蒙生态系统建设 - 全新鸿蒙游戏将于9月登陆HarmonyOS 5系统 包括腾讯《金铲铲之战》等作品 [8] - 《金铲铲之战》定档9月25日正式登陆HarmonyOS 5系统 [8] 消费电子供应链动态 - 富士康、蓝思科技、立讯精密等果链企业正处于生产旺季并大力招工 [9] - 果链企业招工工价显著高于同业 蓝思科技省外工厂小时工价达37元/小时 [9] - 伯恩光学广东惠州工厂小时工价33元/小时系省内最高 非果链厂商工价多低于25元/小时 [9]

人工智能与机器人行业政策与标准 - 国家标准委将围绕人工智能、物联网、循环利用、能耗能效、新材料、高端装备等领域制修订国家标准4000余项 强化标准实施应用并推动与产业政策协同 [1] - 今年以来已发布制造业转型升级相关国家标准600余项 支撑制造业高端化、绿色化和智能化转型 [1] 人工智能技术研发与竞争 - DeepSeek目标在2024年底前发布AI智能体 [2] - OpenAI将与博通合作批量生产自研AI芯片 计划2025年出货 [2] - 苹果计划为Siri开发基于AI的网页搜索工具 拟于2025年推出该功能 并与谷歌合作评估GEMINI模型用于新版Siri [3] 人形机器人商业化进展 - 智元机器人商演业务单台每日出场费约1.5万元 已完成境内外商单超百单 涉及景区、金融机构、商场及政府部门 [4] - 优必选获得国内企业2.5亿元具身智能人形机器人采购合同 以Walker S2为主 系全球人形机器人最大订单 计划2024年内启动交付 [5] - 优必选7月曾获近亿元订单 此前为全球人形机器人企业最大单笔订单 [5] 消费电子与智能设备市场动态 - 华为发布三折叠手机Mate XTs非凡大师 起售价17999元 搭载麒麟9020芯片和鸿蒙5.0系统 整机性能提升36% [6] - 华为智能手表2025年第二季度出货量首次超越苹果 跃居全球第一 当季全球智能手表出货量同比增长8% [7][8] - 中国市场成为智能手表增长重要动力 华为、小米与小天才等品牌带动需求回升 [8] 产业链与生产供应 - 富士康、蓝思科技、立讯精密等果链企业加大招工力度 工价显著高于非果链企业 [9] - 蓝思科技省外工厂小时工价达37元/小时 伯恩光学惠州工厂达33元/小时 非果链厂商广东省内工价多低于25元/小时 [9] - 当前处于产品生产旺季 部分工厂实行上午应聘下午入职的快速流程并要求做好加班准备 [9] 软件生态与内容合作 - 多款鸿蒙游戏将于9月登陆HarmonyOS 5系统 包括腾讯《金铲铲之战》《三角洲行动》《火影忍者》《元梦之星》及金山世游《鹅鸭杀》 [8] - 《金铲铲之战》定档9月25日正式登陆HarmonyOS 5系统 [8]

特朗普健康传闻回应 - 特朗普否认"已去世"网络传言 称其为虚假新闻 并批评媒体公信力低 [4] - 特朗普借机质疑拜登健康状况 称其数月未公开露面且身体状况不佳 [4] - 特朗普近期因连续数日未露面引发健康关注 白宫医疗团队曾解释其腿部肿胀为慢性静脉功能不全 [4] 字节跳动芯片业务动态 - 字节跳动否认切割芯片业务传言 称业务主体未变化 仅切换飞书租户 [6] - 此前传言称芯片团队权限注销 业务独立至新加坡公司且未提供N+1赔偿 [6] 汽车行业人事变动 - 原极氪副总裁朱凌加入沃尔沃汽车亚太区任首席运营官 向CEO袁小林汇报 [7] - 朱凌拥有17年汽车行业经验 曾任极氪副总裁 持有机械工程博士学历 [7] 金融行业市值变化 - 农业银行总市值达2.45万亿元 首次超过工商银行的2.44万亿元 晋升新"宇宙行" [7][8] - 8月上旬农业银行A股市值已超过工商银行 本次为总市值首次超越 [7] 黄金价格走势 - 国内多家品牌足金首饰价格涨至1060元/克 周生生报1062元/克 周大福及六福珠宝报1060元/克 [13][14] 新能源汽车动态 - 蔚来首次证实与迈凯伦合作 李斌称第二季度技术服务收入达数亿元 [10] - 合作源于阿布扎比股东收购迈凯伦 蔚来输出技术构成收入来源 但收入尚不稳定 [10] - 特斯拉上海超级工厂首批Model Y L新车在上海交付 续航830公里 [14] 消费电子竞争格局 - 华为智能手表Q2出货量首次超越苹果 跃居全球第一 [10] - 当季全球智能手表出货量同比增长8% 结束连续五个季度下滑 [10] - 中国市场增长显著 华为小米等品牌带动复苏 [10] 企业资本运作 - 华恒生物拟发行H股赴港上市 议案尚需股东大会审议 [22] - 小米计划2027年汽车出海 2025年为大家电及新零售出海元年 5年内建设1万家海外门店 [14] 人工智能与科技进展 - DeepSeek目标年底前发布AI智能体 [23] - OpenAI计划2026年推出AI就业平台 匹配具备AI技能的应聘者与企业 [23] - 优必选获2.5亿元人形机器人订单 创全球人形机器人企业最大单笔纪录 产品为Walker S2 [12] 奢侈品与消费品定价 - 香奈儿两款蜜粉定价引争议 30克装与6克装均售600元 客服称随行装含镜子和粉扑便于携带 [18][19] - 成分存在差异 30克含硅石 6克含纤维素 [19] 上市公司股价异动 - 特朗普儿子支持的比特币矿企American Bitcoin登陆纳斯达克 代码ABTC 开盘涨31%触发停牌 [16][17] - 股价一度涨90%至13.2美元 二次停牌 收盘报8.04美元/股 [16][17] 企业合规与执行 - 字节跳动通报二季度员工违规 100人被辞退 18人实名通报 8人涉刑事犯罪移交司法机关 [12] - 罗马仕因劳动合同纠纷被强制执行30万元 [11] 产品发布与定价策略 - 华为三折叠手机Mate XTs非凡大师起售价17999元 [24] - iPhone 17 Air起售价预计1099美元（约7851元人民币） 顶配1TB版达1499美元 [16][19] - 机构预测iPhone 17 Pro入门价可能提至1099美元 存储空间提升 [19] 景区服务调整 - 恩施大峡谷暂停680元VIP"优速通"服务 此前试运行受游客关注 公司将优化产品内容 [9][10] - 该服务提供缆车、索道等快速通行 成人票680元 儿童票580元 [10]

市场表现 - 2025年第二季度华为智能手表全球出货量同比增长52% 市场份额达21% 首次超越苹果成为全球第一 [1] - 苹果智能手表市场份额降至17% 过去七个季度出货量持续下滑 [3] - 小米出货量同比增长38% 市场份额9% 位列第三 [3] - 小天才出货量同比增长21% 市场份额7% 位列第四 [3] - 三星出货量同比下降3% 位列第五 [3] 产品策略 - 华为通过金字塔式产品结构覆盖全消费层级：高端旗舰（2699-23999元）支持北斗卫星消息及专业潜水功能 中端机型（699-2488元）主打年轻化群体占比超60% 入门级产品（209-999元）聚焦下沉市场 [4][6][7] - 苹果产品线相对单一 价格覆盖1999-6799元区间 仅包含Series/SE/Ultra三个系列 [7] - 华为WATCH 5系列新增"X-TAP智感窗"功能 融合多传感器技术 1分钟生成9项健康指标报告 并支持高原血氧监测及心情检测 [8][9] - 苹果产品升级缓慢：Series 10改用铝合金材质导致充电效率下降 SE系列续航仅18小时需频繁充电 国行版功能受限（如睡眠呼吸监测需破解或境外购买） [10] 技术生态 - 苹果WatchOS生态应用超5万款 覆盖医疗/金融/生产力等领域 支持直接查看股票行情 [12] - 华为鸿蒙系统侧重多设备协同 但手表端应用数量较少 以工具类及轻度娱乐类为主 [11][12] - 苹果采用封闭架构 应用可直接调用硬件资源 操作体验更流畅 [11] 渠道与全球化 - 华为通过"千县万店"计划在中国拓展超3万家线下门店 深入三四线城市 [7] - 全球已建立超6.2万家门店及专柜 业务覆盖170多个国家和地区 并通过5G基站建设及授权经销商拓展海外市场 [7] 新品规划 - 华为计划9月19日发布WATCH GT6系列 支持星闪技术并提供多配色选择 [13] - 苹果将于9月10日发布Apple Watch Ultra3 重点强化户外场景性能（卫星通信及GPS定位） 并可能为SE3新增睡眠呼吸监测功能 [14]

入境游客购物趋势 - 入境游客购物清单持续扩充 包括中式服饰 科技产品 老字号等多元选择[1] - 过境免签政策为商户带来新流量 商务客和游客对定制服装时间要求更高[3] - 支付便利化措施包括地铁支持境外银行卡购票 21个境外电子钱包直接支付 外卡取现和兑换服务全覆盖[7] 上海定制服装行业 - 南外滩轻纺面料市场285家店铺提供西装 礼服到家居用品各类定制 在国外社交媒体热度高[3] - 市场70%客户为外国人 部分海外顾客通过微信报尺寸选面料 坐等收货[2] - 市场正在筹划提升环境 包括外立面装饰 出入口线路更新 增加咖啡简餐店[3] 成都消费市场 - 华为智能生活馆外国游客同比增长三分之一以上 离境退税即买即退服务受青睐[6] - 成都航空口岸出入境人员超384 6万人次 同比增加11 5% 其中外国人92 8万余人次 同比增幅56 7%[9] - 地铁支持银联卡及Visa MasterCard American Express刷卡乘车 按一致计费规则自动缴费[7] 广州餐饮消费 - 广州白云机场口岸出入境人员突破1000万人次 免签入境外国旅客超76万人次 同比增长约123 5%[12] - 番禺宾馆外国客人同比增长30%左右 名菜"爬金山"和"荔枝菜"受外国游客欢迎[12][13] - 过境免签为外国游客提供更便捷方式 有更充足时间体验广州美食[11] 深圳电子产品市场 - 华强北1 45平方公里拥有40多个批发市场 11万户经营主体 外国游客增长50%以上 每日超7000人[16] - 外国客商增加20% 高峰时段30%客户为外国人 热衷采购耳机 AI眼镜 半导体手持制冷风扇等产品[16] - 海外客户通过样品采购发展成大订单 某公司今年形成上百个固定供货关系 达成价值几百万元订单[17] 离境退税服务 - 成都推进离境退税扩围提质增效 设立17个文化体验点位和8个即买即退示范点[8] - 推动特许商品线下零售商退税全覆盖 形成点面结合 口岸托底多元化退税模式[8] - 离境退税服务提升旅客体验 促进退税款二次消费[8]

入境购物趋势 - 入境游客购物清单持续扩充 涵盖中式服饰 科技产品 老字号及美食等多种品类 [1] - 支付便利化措施推动消费 成都已实现21个境外电子钱包直接支付及重点商户外卡支付全覆盖 [6] - 离境退税政策提升购物体验 成都形成"点面结合 口岸托底"多元化退税模式促进退税款二次消费 [6] 服装定制行业 - 上海南外滩轻纺面料市场成为外国游客打卡胜地 285家店铺提供西装 礼服等定制服务 国外社交媒体热度高 [3] - 定制店铺客户群体以境外为主 某店铺6000多客户中70%为外国人 海外顾客甚至通过微信远程下单 [2] - 过境免签政策带来新客流 商务客和游客利用入境第一站定制服装 回程取货或邮寄至下一站 [3] - 中国传统面料需求上升 境外顾客因社交媒体传播专门寻找香云纱面料及盘扣等经典元素 [4] - 市场筹划环境升级 包括外立面装饰更新和出入口线路调整 并增设咖啡简餐店提升服务 [3] 消费电子行业 - 华为智能产品受境外游客青睐 成都门店外国游客同比增长超33% 智能手表 折叠手机等产品受追捧 [5] - 深圳华强北成为电子产品采购中心 1.45平方公里区域拥有40多个批发市场 11万户经营主体 [11] - 外国游客增长显著 华强北日均接待超7000名外国游客 同比增长50%以上 [11] - 热门产品包括AI翻译器 智能耳机 半导体手持制冷风扇等 某店铺外国客商增加20% 高峰时段30%客户为外国人 [12] - 采购模式从样品试单发展为大宗订单 某公司通过该模式形成上百个海外固定客户 达成数百万元订单 [12] 餐饮老字号 - 广式早茶文化吸引外国游客 广州酒家等老字号通过特色点心传播饮食文化 [7] - 广州白云机场口岸出入境人次突破1000万 居全国空港口岸第二 其中免签入境外国旅客76万人次同比增长123.5% [8] - 番禺宾馆外国客人同比增长30% 名菜"爬金山"等创新粤菜展现中华美食魅力 [9][10] - 过境免签政策提供便利 近5万人次外国旅客享受过境免签 同比增长25.6% [8] 口岸及支付便利化 - 成都航空口岸出入境达384.6万人次同比增11.5% 居中西部第一 其中外国人92.8万人次同比增56.7% [7] - 支付系统全面升级 成都地铁支持银联卡及Visa/MasterCard/Amex外卡刷卡乘车 5086台ATM提供外卡取现 [6] - 海关通关效率提升 通过智能设备和行李双预检 入境人员最快5秒完成海关检查 [5]

欧洲名表市场衰退 - 劳力士二手指数从2022年3月高点至2025年3月下滑近三分之一创四年新低 [4] - 江诗丹顿、伯爵、百达翡丽等高端品牌价格同步承压 [4] - 热门款劳力士"绿金迪"二手价从120万元跌至40多万元 "五珠链红蓝圈"从20多万跌至14万左右 [10] - 瑞士手表对中国大陆出口额2024年骤降26% 对中国香港出口额暴跌19% [11] 瑞士表企业绩下滑 - 斯沃琪集团2024年净销售额下滑14.6%至67.4亿瑞士法郎 净利润暴跌超70%至2.2亿瑞士法郎 [10] - 2025年上半年业绩下滑趋势延续 [11] 中产阶级消费转向 - 奢侈品消费中中产人群占比25%但贡献近4成销售额 [14] - 2023-2024年间45%中产阶级奢侈品消费下降 [14] - 2024年中国奢侈品市场规模已低于2022年水平 [14] - 80%消费者认为奢侈品性价比不高 [17] - 高净值人群最青睐投资选择转为黄金 [18] 智能手表市场崛起 - 2024年中国腕戴设备总出货量61.2百万台同比增长19.3% [19] - 华为出货21.2百万台同比增长34.2%市场份额34.6%位列第一 [19] - 小米出货13.8百万台同比增长25.4%市场份额22.6% [19] - 步步高出货9.6百万台同比增长24.5%市场份额15.7% [19] 国产手表技术进步 - 海鸥2824、上海7750等国产机芯达到欧洲同级产品走时精度 [22] - 飞亚达"摘星"自动机械机芯成为首个通过法国贝桑松天文台认证的航天表机芯 [22] - 80%欧洲手表不具备自主研发机芯能力 [22] - 多数瑞士名牌表在中国珠三角地区代工生产 [22] 国产品牌营销突破 - 飞亚达2023年与电影《长空之王》合作推出"歼-20"联名款航空表销售额同比激增63% [24] - 飞亚达在产品中融入宋瓷、螺钿等非遗工艺 [24] - 海鸥推出"三足金乌"三问报时金雕动偶腕表融入《山海经》等东方美学元素 [24] 历史市场格局 - 2020年劳力士在中国市场销量占全球销量30%-40% [7] - 2019年劳力士保值率近90%居各品牌之首 [8] - 2012-2022十年间投资二手劳力士回报率跑赢股市与黄金 [8]

欧洲名表市场衰退 - 劳力士二手价格从2022年3月高点至2025年3月下滑近三分之一 创四年新低 江诗丹顿 伯爵 百达翡丽等高端品牌同样承压 [3] - 斯沃琪集团2024年净销售额下滑14.6%至67.4亿瑞士法郎 净利润暴跌超70%至2.2亿瑞士法郎 2025年上半年下滑趋势延续 [5][7] - 瑞士手表对中国大陆出口额2024年骤降26% 香港市场暴跌19% 欧美日本增长难补缺口 [7] 消费行为转变 - 中产阶级贡献奢侈品行业近4成销售额和主要增量 但2023-2024年45%的中产奢侈品消费下降 中国奢侈品市场规模已低于2022年水平 [9][10] - 80%消费者认为奢侈品性价比不高 二手劳力士价格暴跌削弱其投资属性 黄金成为高净值人群首选投资品 [13] - 互联网 医药等新质生产力从业者崛起 更倾向个性化表达和国产品牌 智能手表运动记录功能成为新风尚 [13][14] 智能手表崛起 - 2024年中国智能手表市场总出货量61.2百万台 同比增长19.3% 华为以34.2%增速登顶 市场份额达34.6% 小米 步步高分别增长25.4%和24.5% [15] - 华为 小米等品牌凭借健康监测功能和亲民价格 快速占领中产市场 与传统名表低迷形成反差 [3][15] 国产手表技术进步 - 海鸥2824 上海7750等国产机芯达到欧洲同级精度 飞亚达"摘星"机芯通过法国天文台认证 80%欧洲手表依赖外购机芯 [16][18] - 飞亚达2023年与《长空之王》合作推出"歼-20"联名款 销售额激增63% 海鸥"三足金乌"腕表融合《山海经》元素 [19][23] - 珠三角地区代工多数瑞士名表 国产表工艺已达国际水平 品牌叙事成为突破关键 [18]