公司经营现状 - 2024年新中标合同额受外部环境和批复周期影响减少，但在手订单充足，项目周期5 - 8年，合同转化平稳 [1] - 2024年工程总承包业务占比提升，源于人防工程总承包业务增长和部分节能改造项目投入运营 [1] - 一季度业绩下滑，原因是项目周期长、毛利波动、项目进度影响，以及地铁设计大厦折旧使成本费用提升 [3] 公司业务发展举措 - 拟发行股份收购广州地铁工程咨询公司100%股权并募集配套资金，整合工程咨询业务，已报交易所受理 [2] - 未来做优做强轨道交通勘察设计核心业务，发展TOD、工程总承包等业务，布局新兴业务，强化海外市场，推进资本运作 [4] 公司分红政策 - 根据章程和《未来三年（2024 - 2026年）股东分红回报规划》，符合条件下每年现金分红不少于当年可分配利润的30% [6]

公司概况 - 华蓝集团主营业务为工程设计、国土空间规划、工程总承包管理与工程咨询 [1] - 公司源于1953年成立的广西建筑工程局设计公司，现已发展为立足广西、布局全国、放眼世界的现代企业集团 [1] - 公司自上市后连续两年发布ESG报告 [1] ESG成果 - 公司累计签约分布式光伏电站投资项目约198MW，累计并网通电约97.97MW，较上年同期并网通电项目数量大幅增加 [2] - 华蓝数智累计签约合同能源管理业务改造建筑面积103.15万平方米、累计投入设备2.39万台(含照明) [3] - 已完成实施改造正式运营的项目累计节约电量655万kWh、累计减少碳排放365万千克二氧化碳，相当于种植19.95万棵树 [3] 公司治理 - 构建了以股东会、董事会、监事会及管理层为核心的管理及监督体系 [2] - 制定了《公司章程》、三会议事规则等为主要架构的规章制度 [2] - 通过业绩说明会、互动易平台等多种形式做好投资者关系管理工作 [2] 创新与数字化 - 重点强化AI人工智能与BIM建筑信息模型等前沿技术的应用 [3] - 完成集团AI算力中心建设并投入使用 [3] - 建设科技创新平台，扎实推进校企合作，加强智库建设，加速数智转型 [3] 投资者回报 - 公司上市以来累计分红3次，累计分红金额为3078万元 [3] 可持续发展 - 推行办公室绿色管理，倡导无纸化办公与节能降耗 [3] - 依托零碳建筑设计与合同能源管理业务助力客户实现低碳转型 [3] - 致力于成为中国城乡建设领域一流的集成服务商 [3]

交易概述 - 合肥泰禾智能科技集团股份有限公司拟以现金方式收购阳光新能源持有的安徽阳光优储新能源有限公司100%股权，交易价格不超过5,000万元，最终价格需经审计评估后确定[1] - 阳光新能源为公司控股股东，本次交易构成关联交易，预计不构成重大资产重组[1][3] - 标的公司主要从事工商业用户侧储能项目的投资、开发和运营，通过合同能源管理服务为用户节省能源成本[1][2] 交易标的财务数据 - 2024年标的公司营业收入1,977.61万元，占公司营收比例3.51%，净利润-613.21万元[2][4] - 2025年1-3月标的公司营业收入1,570.29万元，占公司营收比例15%，净利润-2,265.66万元[2][4] - 截至公告日，标的公司资产总额34,285.22万元，负债总额29,973.62万元，净资产4,311.60万元（2025年3月数据）[4] 行业与业务影响 - 工商业用户侧储能行业依赖电价分时价差，收益受电力市场价格波动、用电时间、供需变化及政策调整等多因素影响[2][6] - 本次交易为跨界收购，公司缺乏相关技术人员储备，但明确交易不改变主营业务[1][5] - 标的公司当前未盈利，短期内无法对公司业绩产生正向贡献[2][4] 交易进展 - 公司将推进标的公司的审计评估工作，后续需履行决策程序及信息披露义务[3] - 交易尚需通过相关法律法规审批程序，最终实施存在不确定性[2][5]

交易概述 - 合肥泰禾智能科技集团以现金4580万元收购控股股东阳光新能源持有的安徽阳光优储新能源100%股权 [1] - 标的公司阳光优储主要从事工商业用户侧储能项目的投资、开发和运营，业务模式为合同能源管理服务 [1] - 交易构成关联交易，阳光新能源为泰禾智能控股股东，阳光电源持有阳光新能源79.4%股份 [1] 标的公司财务与资产 - 截至2025年3月31日，阳光优储股东权益账面价值4311.60万元，评估价值4580万元，增值率6.23% [1] - 2024年全年营业收入1977.61万元（占泰禾智能营收3.51%），净亏损613.21万元 [2] - 2025年一季度营业收入1570.29万元（占泰禾智能营收15%），净亏损扩大至2265.66万元，主因电芯资产减值2657.75万元 [2] - 截至2025年3月末，资产总额3.43亿元，负债2.997亿元，资产负债率87.41% [2] 交易背景与动机 - 阳光新能源于2024年12月成为泰禾智能控股股东，实际控制人变更为阳光电源董事长曹仁贤 [3] - 阳光电源曾计划分拆阳光新能源上市，收购泰禾智能控制权后可能调整路径 [3] - 泰禾智能主营业务为AI视觉识别装备，无储能业务经验及技术储备 [2][3] 业绩与整合挑战 - 泰禾智能2024年归母净利润1700万至2400万元，同比增长50.36%-112.27% [3] - 2025年一季度泰禾智能归母净利润208.97万元，远低于标的公司同期亏损2265.66万元 [3] - 跨界整合风险突出，标的公司持续亏损且负债率高，业务协同性存疑 [2][3][4] 市场与战略疑问 - 交易引发投资者对控股股东资产注入意图的猜测，或为阳光新能源资本运作铺垫 [3][4] - 用户侧储能盈利受电力政策及市场竞争影响，阳光新能源业绩承诺兑现压力大 [4]

并购交易概述 - 泰禾智能拟以不超过5000万元现金收购阳光新能源持有的阳光优储100%股权，跨界进入工商业用户侧储能业务 [1][3] - 标的公司阳光优储主要从事储能项目投资、开发和运营，核心产品为合同能源管理服务 [3] - 交易构成关联交易，阳光新能源为泰禾智能控股股东（持股15.22%），实际控制人均为曹仁贤 [3][4] 标的公司财务状况 - 2024年阳光优储营收1977.61万元，净亏损613.21万元；2025年一季度营收1570.29万元，净亏损扩大至2265.66万元 [2][5] - 截至2025年3月末，标的公司总资产34285.22万元，负债29973.62万元，净资产4311.60万元 [2] - 公司明确表示标的尚未盈利，对当前业绩无正向贡献 [1][6] 交易背景与战略考量 - 泰禾智能原有主业为智能分选装备，无储能业务经验和技术储备，承认存在跨界经营风险 [3] - 控股股东阳光新能源正处上市辅导阶段，曹仁贤在入主泰禾智能半年后即推动此次资产注入 [4] - 行业专家指出亏损资产注入需满足协同逻辑清晰、定价合理等条件，否则可能拖累估值 [6] 泰禾智能业绩表现 - 2017-2023年公司净利润从8745.92万元持续下滑至1130.61万元 [7] - 2024年营收5.64亿元（同比+10.68%），净利润2146.96万元（同比+89.89%） [8] - 2025年一季度营收1.05亿元（同比+10.19%），净利润208.97万元（同比+716.41%） [9]

交易概述 - 泰禾智能将斥资不超过5000万元收购控股股东阳光新能源全资子公司阳光优储100%股权 [1] - 标的公司阳光优储主营工商业用户侧储能业务，主要产品为合同能源管理服务 [2] - 交易属于跨界收购，公司自身从未从事工商业用户侧储能业务，存在较大跨界经营风险 [1] 财务数据 - 阳光优储2024年营收1977.61万元，占泰禾智能营收比例3.51%，2025年一季度营收1570.29万元，占比15% [3] - 阳光优储2024年净亏损613.21万元，2025年一季度净亏损2265.66万元 [3] - 泰禾智能2024年净利润2146.96万元，2025年一季度归母净利润208.97万元 [1][3] - 阳光优储一季度资产负债率超过80% [1] 业务关系 - 阳光新能源主要做电站EPC业务，阳光电源主要销售逆变器等产品，阳光优储采购这些产品进行集成 [1] - 阳光优储是阳光新能源聚焦储能电站的投资运营平台，其投资运营的工商业储能电站规模位列安徽省前列 [5] - 阳光优储安徽友进冠华35MW、70MWh工商业储能电站采用阳光电源PowerTitan液冷储能系统 [5] 同业竞争问题 - 阳光新能源经营范围包括光伏新能源电站设备生产制造、新能源发电系统研发设计等 [5] - 阳光新能源对外投资近300家企业，均围绕新能源展开业务 [5] - 公司表示将根据要求签署相关协议解决同业竞争问题 [6] 交易影响 - 标的公司尚未产生利润，对公司当前业绩无法产生正影响 [3] - 公司称交易"对公司整体经营影响较小" [3] - 交易完成后资源会进行互补 [6]

公司战略与绿色金融发展 - 江苏银行将绿色金融作为特色化经营的重要方向，2013年与国际金融公司IFC合作能效提升贷款项目，开启绿色金融实践 [2] - 2015年设立绿色金融与PPP事业部，2017年成为城商行首家、国内第二家赤道银行 [2] - 2021年成立绿色金融委员会、绿色金融工作组、绿色金融一级部，并宣布采纳联合国"负责任银行原则" [2] - 2024年设立五篇大文章工作领导小组、绿色金融工作组，发布绿色金融大文章三年工作方案 [3] - 构建以ESG和PRB"双轮驱动"的可持续金融集团化发展战略，形成"五大支柱"发展体系 [1] 绿色金融业务规模与产品体系 - 绿色金融业务规模增长超过20倍，截至2024年末绿色投融资规模突破5500亿元 [1] - 绿色贷款占比在中国人民银行总行直管的24家银行中位居前列 [1] - 建立涵盖公司信贷、投行、普惠、网金、跨境、零售、同业、理财、租赁九大板块的绿色金融产品体系 [4] - 能源金融方面创新推出"绿色创新组合贷""苏碳融""合同能源管理贷款"等产品 [4] - 转型金融方面推出"ESG表现挂钩贷款""碳账户挂钩贷款""碳配额质押贷款"等产品 [5] - 生态金融方面推出固废贷、节水贷、土壤修复贷、特许经营贷款等产品 [5] 集团协同与国际合作 - 苏银金租获得中诚信绿金ESG评级"AA"级，为全国金融租赁行业ESG最高评级 [6] - 苏银理财公司贯彻ESG责任投资理念，苏银凯基消费金融公司创新绿色消费金融产品 [6] - 2018年入选中英绿色金融工作组，开展金融机构环境信息披露试点工作 [8] - 2023年当选"UNEP FI银行理事会"中东亚理事单位、PRB2030核心工作组联合主席 [9] - 与西班牙桑坦德银行联合牵头制定面向2030年PRB新标准 [9] 行业地位与标准制定 - 担任"中国银行业协会绿色信贷专业委员会"副主任单位 [7] - 参与编制中国首批绿色金融标准、《江苏省绿色融资主体认定评价标准》等多项行业标准 [7] - 江苏省银行业协会绿色金融专业委员会主任单位 [7][8] - 发起设立中小银行绿色金融联盟，服务覆盖长三角、珠三角、粤港澳大湾区等区域 [8]

公司基本信息 - 业绩说明会于2025年6月5日15:00 - 16:30以网络远程方式在中国证券报·中证网举行，参与人员有董事长朱震敏等[1] - 截至2025年5月30日，公司股东人数为32520 [2] 业务相关 - 现有主要业务为成套设备出口和工程承包、环境科技、复合材料生产 [2] - 拟计划发行股份购买中技江苏清洁能源有限公司100%股权并募集配套资金，该公司从事工商业用户侧储能项目投资等，产品为合同能源管理服务，储能电站位于江苏溧阳、广东东莞等地 [3] - 在发挥传统优势基础上逐步聚焦固废领域，有合适机会将参与新型城镇化业务 [6][7] 信息披露 - 公司客户情况查阅《公司2024年年度报告》，2025年第一季度经营情况查阅《2025年第一季度报告》 [2] - 同业竞争内容查阅2024年6月《中成进出口股份有限公司收购报告书》 [7] - 公司业务开展情况查阅信息披露选定媒体发布的相关公告 [7] 计划与意向 - 目前无增持或回购计划，有需披露事项将按规定履行义务 [2] - 高度重视市值管理，以战略为引领提升业绩，多渠道传递公司价值 [7] - 持续关注监管重组新规 [8] ESG工作 - 2023年发布首份ESG报告，2023年11月及2024年12月获“ESG金牛奖央企五十强”及“ESG金牛奖治理二十强”，2024年3月、2025年4月分别披露第二、三份ESG报告，未来将持续完善优化 [3] 其他情况 - 截至目前经营正常，不存在触发退市风险警示或其他风险警示的情形 [8] - 公司环境保护情况参阅ESG报告相关章节内容 [8]

交易预案 - 中成股份拟通过发行股份方式向中技进出口购买中技江苏100%股权，并向不超过35名特定投资者募集配套资金 [1] - 中技江苏成立于2021年，注册资本6349万元，主营业务为工商业用户侧储能项目的投资、开发和运营 [1] - 中技江苏主要产品为合同能源管理服务，提供储能、充放电等服务 [1] 业务运营 - 中技江苏已承建并运营江苏时代(一期)、时代上汽、江苏时代(二期)、时代广汽、东莞基站等工商业用户侧储能项目 [1] - 在运营储能电站位于江苏省溧阳市、广东省东莞市、肇庆市、广州市和河南省济源市 [1] 财务表现 - 2023年中技江苏营收1446.55万元，净利润149.13万元 [1] - 2024年中技江苏营收3990万元，净利润1815.92万元，净利润率高达45.5% [1] 盈利模式 - 中技江苏通过峰谷电价差获利，在电价低谷期购电储存，高峰期售电，收益与用户分成 [2] 行业挑战 - 江苏等地已明确缩小电价峰谷价差，预计直接削薄20%至30%利润空间 [2] - 峰谷价差缩小成为全国政策大趋势 [2] - 新能源全面入市交易增加电站收益不确定性 [2] - 商业模式技术门槛低，易被复制，难以形成护城河 [2]

公司战略与机制 - 公司将绿色金融作为特色化经营的重要方向，2013年与国际金融公司IFC合作能效提升贷款项目[2] - 2015年设立绿色金融与PPP事业部，2017年成为国内第二家赤道银行[2] - 2021年成立绿色金融委员会、工作组和一级部，采纳联合国"负责任银行原则"[2] - 2024年设立绿色金融大文章三年工作方案，构建由29个部门和子公司组成的绿色金融委员会[3] 业务发展与产品体系 - 绿色金融业务规模增长超过20倍，2024年末绿色投融资规模突破5500亿元[1] - 构建涵盖公司信贷、投行、普惠等九大板块的绿色金融产品体系[4] - 能源金融方面推出"绿色创新组合贷""苏碳融"等产品，服务新能源产业链[4] - 转型金融方面发布"转型金融框架"和"客户ESG评级体系"，创新ESG挂钩类产品[5] - 生态金融方面推出固废贷、节水贷等产品，支持长江大保护等项目[5] 集团协同与国际合作 - 子公司苏银金租获得中诚信绿金ESG评级"AA"级，为行业最高评级[6] - 2018年入选中英绿色金融工作组，开展环境信息披露试点[8] - 2023年当选UNEP FI银行理事会中东亚理事单位，牵头制定PRB新标准[9] - 发起中小银行绿色金融联盟，覆盖长三角、珠三角等区域[8] 行业地位与影响力 - 绿色贷款占比在央行直管的24家银行中位居前列[1] - 担任中国银行业协会绿色信贷专业委员会副主任单位[7] - 参与编制中国首批绿色金融标准及多项行业标准[7] - 成为首家采纳联合国PRB的城商行[8]