Harbucks / Shutterstock.com Quick Read The Fed cut rates by 0.25% in December. Savings account and CD yields may decline as a result. On the plus side, credit card rates should fall and borrowing should become less expensive. Social Security’s 2026 COLA is locked at 2.8%, but lower interest rates may boost future COLAs if inflation rises. If you’re thinking about retiring or know someone who is, there are three quick questions causing many Americans to realize they can retire earlier than expected ...

银行负债端管理策略调整 - 自12月1日起，几大国有银行已全面下架5年期定期存单产品[1] - 3年期大额存单门槛显著提高，例如工商银行在12月3日将起存金额提升至100万元[1][11] - 1年期大额存单利率已降至0.95%，且预计明年将继续下行[1][12] 调整背后的行业压力 - 2021年以来，居民偏好锁定长期高利率存款，给银行带来了“锁息”压力，即银行需按存入时的高利率兑付，无法随市场利率下调而降低[3] - 银行面临存贷款利率倒挂困境：此前以高利率吸收的存款成本，高于当前发放贷款所获得的利息收入[4] - 贷款市场报价利率自2019年以来持续走低，从4.3%-4.8%的水平滑落至约3.5%区间，直接压缩了银行的利息收入[6] - 强制性的浮动房贷利率重定价政策，导致居民月供减少，进一步降低了银行的贷款收益[6] 银行盈利能力指标变化 - 银行的净息差持续收窄，从2014年的2.6%降至2025年，并大概率将首次跌破1.5%的行业运作红线[9] - 净息差收窄导致银行盈利困难，是银行不鼓励中长期存款的核心原因[9] 产品结构调整的具体表现 - 5年期存单下架后，3年期存单通过提高门槛进行“限流”，旨在筛选大额、长期的资金来源，且这一趋势预计将持续[11][12] - 短期存款利率亦处于低位，1年期利率已低于1%，考虑通胀因素后实际收益率可能为负[12] - 银行提供的各期限大额存单利率示例如下：3年期100万起存利率为1.55%，1年期20万起存利率为1.20%，6个月期20万起存利率为1.10%[4] - 其他银行热销产品利率显示：1个月及3个月期为1.10%，6个月期为1.30%，1年及2年期为1.40%[6] 对居民理财的潜在影响 - 银行“高利率长期定存”时代结束，居民通过传统银行定存获取稳定收益的难度加大[17] - 居民面临两难选择：低风险存款产品收益过低，而转向股市、基金等虽可能收益更高，但波动性和风险也显著增加[14] - 理财策略需更加灵活，建议根据风险偏好考虑货币基金、债券基金、高评级银行理财、国债等多元化配置[16]

事件概述 - 一位客户因家人急需手术费前往工行南通如东营业室办理业务，但发现十万元存单遗失，情绪慌乱[1] - 银行工作人员迅速介入，协助客户办理存单挂失及补办手续，并确认资金安全[1] - 针对客户需提前支取三年期定期存单的情况，银行员工建议采用部分提前支取方式，先支取三万元，剩余七万元继续按原定期利率计息，以减少客户的利息损失[2] - 业务在短时间内办理完毕，客户对银行高效、专业且为客户着想的态度表示高度认可[3] 银行服务表现 - 大堂经理主动发现客户异常并上前关怀，而非直接询问业务，体现了服务的主动性[1] - 柜台客服经理迅速调取账户信息，熟练操作，并主动提供专业财务建议，展现了高效与专业性[1][2] - 银行提供的服务不仅解决了客户的紧急需求，还通过部分支取方案为客户保全了大部分存款的收益，体现了服务的温度[2][3] - 该事件体现了银行服务中专业效率与人性关怀的结合，最终赢得了客户信任[3]

美联储利率决议与市场预期 - 美联储将关键利率目标下调25个基点 [1] - 美联储主席表示12月会议进一步降息并非定局，决策面临政府停摆导致经济数据空白的挑战 [1] - 专家预计利率在未来六到十二个月内将继续下降 [1] - 有分析师预计到2026年底还将有四次降息 [1] 固定收益投资 - 因担忧12月降息搁置，债券价格下跌 [3] - 债券收益率与价格走势相反，固定收益投资仍被视为不错的收入来源 [4] 现金与储蓄 - 美国高收益储蓄账户利率目前约为4%，比通胀率高出约一个百分点 [5] - 储蓄账户利率预计将缓慢下降 [6] - 建议在下次降息前尽快将资金投入定期存单 [6] 信用卡市场 - 本次降息预计将使信用卡用户在未来12个月内节省约19.2亿美元利息 [6] - 新信用卡优惠利率为24.19%，低于年初的24.92% [6] - 信用卡利率预计从现在到年底将进一步下降 [7] - 建议有欠款的消费者考虑零利率余额转账优惠，并可要求发卡机构匹配其他优惠 [7] - 全国信用评分因信用卡余额增加及逾期还款增多而下降，将信用分数从600分提高到700分可显著降低借贷成本 [7] 抵押贷款与房屋净值贷款 - 与10年期美国国债挂钩的抵押贷款利率今年已下降近0.75个百分点 [8] - 30年期固定抵押贷款平均利率降至6.26%，远低于1月中旬7.19%的高点 [8] - 预测未来一个月抵押贷款利率将横盘震荡，未来12个月内将低于6% [8] - 房屋净值信贷额度和可调整利率抵押贷款对降息更敏感，预计在两个账单周期内调整 [8]

核心观点 - 公司计划使用不超过15亿元人民币的闲置自有资金进行现金管理，旨在提升资金使用效率并获取投资收益 [1][2] 现金管理具体安排 - 现金管理核心目的是提高自有资金使用效率，在保证日常经营资金需求及资金安全的前提下进行 [2] - 投资品种严格控制风险，包括大额存单、定期存单、结构性存款、收益凭证等保本产品及其他低风险理财产品 [2] - 明确不将闲置自有资金用于其他证券投资，不购买以股票及其衍生品和无担保债券为投资标的的银行理财产品 [2] - 现金管理最高额度为15亿元，资金可在额度和期限内循环滚动使用，使用期限自股东会审议通过之日起12个月内有效 [1][2] - 经董事会审议通过后，公司授权经营层负责日常操作，包括产品选择、确定投资金额、签署协议等具体事宜 [2] 审批流程与合规性 - 该议案已获公司第二届董事会第十六次会议审议通过，尚需提交公司2025年第三次临时股东会审议 [1][4] - 董事会认为该事项符合《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号-创业板上市公司规范运作》及《公司章程》规定 [4] 风险控制措施 - 严格筛选投资对象，优先选择信誉好、规模大、资金运作能力强的机构发行的产品，多数资金投向保本型产品 [3] - 财务部将实时跟踪投资进展，分析收益与风险，发现安全隐患及时采取措施 [3] - 内部审计部门负责对资金使用与保管情况进行审计监督，并向董事会审计委员会报告 [3]

居民储蓄迁移趋势 - 居民存款连续两个月低于季节性增幅，而非银金融机构存款在8月创下同期新高，显示银行储蓄正流向证券、基金、理财等市场[1] - 8月A股日均成交额达到2.3万亿元，较7月增长29%，融资余额超过2.3万亿元，较7月增长21%，上交所新开户数量达到265万户，较7月增长35%，表明资本市场因存款搬家而更为活跃[27] 存款利率变化 - 2025年5月20日六大国有银行集体下调存款利率后，五年期定期存款挂牌利率仅为1.3%，同样存入5万元五年期，到期利息仅为3250元，远低于2020年4%利率下的1万元利息[5][6] - 目前国有大行1年期定存利率为0.95%，3年期为1.25%，部分民营银行如苏商银行2年期大额存单年利率为2.1%，3年期可达2.3%，但认购起点要求20万元或限地区购买[6] 多元化理财配置兴起 - “固收+”银行理财产品以债券等固定收益资产为底仓，辅以权益资产，建设银行App上部分产品1元起投，成立以来年化收益率约为2.35%-2.87%，平安理财一款2023年12月成立的产品截至9月中旬收益率达3.35%[13][17][23] - ETF成为投资新宠，其操作便捷适合新手，有投资者去年10月将近100万活期存款投入科创芯片ETF，截至目前已获约80%收益[24] 不同代际理财策略 - “50后”和“70后”储户倾向于刚性储蓄，将资金存入银行作为安全垫，如“80后”朱迪将30%资产配置于银行存单，“90后”叶澜将购房款外的50%资产配置于银行存款和国债[9][10] - 部分年轻投资者开始尝试多元化配置，如“00后”李梦将30%资产配置于定期存款，并考虑未来增配增额寿险，“90后”李莉计划将到期资金的50%投入ETF[10][24] 存款搬家驱动因素 - 低利率环境提供的“推力”是存款搬家的长期趋势性基础，而资本市场赚钱效应带来的“拉力”是触发资金流动的关键直接因素[28] - 存款搬家周期通常与利率环境及资本市场表现相关，降息周期启动时存款吸引力下降，资本市场的趋势性上涨是存款搬家进入活跃阶段的明确信号，例如2007年与2015年牛市[28]

服务举措 - 农行济南北园支行接到客户求助电话 称其年过九旬母亲因定期存单到期需支取但行动不便且居住地距离网点30多公里无法亲自办理业务[1] - 网点负责人高度重视并启动上门服务应急预案 安排两名工作人员驱车赶往老人家中完成身份核实与意愿确认等必要流程[1] - 工作人员指导老人签署授权委托书后 其子女到网点顺利办理存单支取业务 解决客户燃眉之急[1] 服务理念 - 农行北园支行始终秉持以客户为中心的服务理念 提供上门服务使客户享受便捷安全的金融服务[1] - 通过实际行动践行金融为民的责任与担当 提供有温度的金融服务[1]

募集资金基本情况 - 公司于2023年8月23日向不特定对象发行14,920,680张可转换公司债券，发行价格为每张100元，募集资金总额149,206.80万元，扣除发行费用后实际募集资金净额为148,066.32万元，款项已于2023年8月29日全部到账 [1] 募集资金使用现状 - 截至2025年8月28日，募集资金投资项目累计投入58,648.21万元，未使用募集资金加上利息收入净额共计90,464.80万元，全部存储于募集资金专户 [2] - 募集资金分期逐步投入导致部分资金暂时闲置 [2] 现金管理方案 - 公司拟使用不超过4亿元闲置募集资金进行现金管理，使用期限为董事会审议通过之日起12个月内，额度可循环滚动使用 [1][6] - 投资品种为安全性高、流动性好、低风险且期限不超过12个月的产品，包括银行结构性存款、大额存单、定期存单等 [5] - 现金管理由经营管理层具体实施，董事长或被授权人员行使决策权 [7] 资金用途合规性 - 现金管理不影响募投项目建设进度和募集资金正常使用 [3][12] - 收益将严格按监管要求管理使用 [9] - 不存在变相改变募集资金用途的情形 [12][14] 决策程序 - 方案已于2025年8月29日经第九届董事会第二十五次会议和监事会第十三次会议审议通过 [1][13] - 保荐机构广发证券认为决策程序符合监管规定及公司管理制度 [14][15]

投资规模与期限 - 公司拟使用最高额度不超过人民币45,000万元（约4.5亿元）的暂时闲置自有资金进行委托理财 [1][2] - 授权期限为自董事会审议通过之日起12个月内 额度在有效期内可滚动使用 [1][2] 投资产品类型 - 投资种类为安全性高、流动性好、低风险的理财产品 包括结构性存款、定期存单、通知存款、大额存单、券商收益凭证等 [1][2] - 理财产品不用于质押 不用于以证券投资为目的的投资行为 [2] 资金来源与决策机制 - 资金来源为公司闲置自有资金 [1][2] - 董事会授权管理层在额度及决议有效期内行使投资决策权 具体由财务部负责组织实施 [2] 审议程序 - 公司于2025年8月22日召开第三届董事会第二次会议审议通过该议案 [1][2] - 该事项在董事会审批范围内 无需提交股东会审批 [1][2] 受托机构 - 委托理财受托方主要为银行、证券公司等金融机构 与公司不存在关联关系 [3] 资金管理目标 - 投资目的为提高资金使用效率 增加现金资产收益 为公司及股东获取更多回报 [2] - 不会影响公司正常经营和资金周转需要 对财务状况和经营成果不会造成较大影响 [4]

银行风险识别与客户保护 - 银行工作人员通过专业风险识别能力成功拦截针对老年客户的高价保健品诈骗 避免7万元经济损失 [1] - 异常情况识别包括客户刚存入15天的7万元定期存单急于提前支取 大额资金用途为购买保健品 对药品来源表述不清 [1] - 工作人员通过网络查询发现推销"郭中医"涉嫌多起保健品诈骗案件 其推销产品无质保无合法来源证明 [1] 客户背景与诈骗手段 - 受骗客户为90岁老年客户且无子女 该笔资金对其养老保障至关重要 [1] - 诈骗手段通过视频直播平台进行直播授课推销 利用老人治病心切心理进行精准诈骗 [1] - 诈骗产品被揭露为可治愈顽疾且价格高昂的"神药" 实际为无保障产品 [1] 风险处置与后续措施 - 银行工作人员迅速联系公安机关 同时耐心向客户讲解同类型骗局套路 [1] - 在民警协助下通过展示诈骗案例和剖析骗局特征 客户最终意识到风险并主动撤销取款申请 [2] - 公司将持续强化消费者权益保护工作 加强风险防范与客户服务 深化警银联动构建金融防线 [2]