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ESG主题理财产品
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占比仅1%左右 ESG理财“叫好不叫座”
中国证券报· 2025-06-16 04:23
银行理财ESG投资现状 - 银行理财在绿色金融领域快速布局但整体仍处于起步阶段[1] - 2024年一季度ESG主题理财产品发行33只募集资金超200亿元季末存续规模近3000亿元较2024年末增长25.37%[2] - ESG主题理财产品占银行理财产品总规模比例仅1%大幅低于公募基金同类产品占比[2] 市场认知与产品挑战 - 投资者对ESG理财产品认知模糊产品信息披露不足加剧理解难度[3] - 产品创设与投资端标准存在差异渠道与客户端认知度接受度待提升[2] - 客户更关注短期收益率ESG产品长期价值未被充分认可[2] ESG投资价值分析 - ESG投资可提升银行理财风险识别管理能力优化收益结构丰富产品种类[4][5] - ESG理念通过正面筛选和负面淘汰双重机制赋能投资决策[4] - 全球ESG证券指数超5万个国内ESG指数在市场波动期表现良好[5] 产品结构与创新方向 - 当前ESG理财产品以中低风险固收类为主投向绿色债券绿色ABS等期限集中在1年期以内[7] - 投资策略单一主要采用负面筛选和正面筛选缺乏影响力投资等高级策略[7] - 行业正探索多元化创新如绿色股权业务"优先股+绿债"产品绿色债券指数产品等[7] 行业发展建议 - 需构建"产品创新+投资者教育+制度建设"三维发展体系[1] - 应规范绿色理财产品ESG理财产品的定义及管理要求[8]
评评“理”第36期:农行APP热推ESG产品跑输业绩基准0.5个百分点,华夏理财热销榜冠军产品收益下滑丨银行热销理财产品测评系列
21世纪经济报道· 2025-05-24 10:53
ESG主题银行理财产品市场概况 - ESG主题银行理财产品市场集中度较高,兴银理财和农银理财的产品数量最多,中银理财、华夏理财和天津银行紧随其后 [3] - 截至2025年1月底,中银理财、农银理财和兴银理财的存续ESG主题理财产品规模最大,分别为750.45亿元、704.95亿元和396.62亿元 [3] - 农银理财2024年和2023年分别新发44只和29只ESG主题理财产品,成为ESG产品发行大户 [3] 农银匠心·灵动360天ESG主题理财产品表现 - 该产品2024年平均回报为3.2%,2023年平均回报为2.11% [3] - 去年收益率为5%,近一个月年化收益率达5.21%,但近3个月年化收益率为2.24% [3][11] - 成立以来年化收益率为3.4%,略低于业绩比较基准3.9% [3][13] - 在471只同类产品中排名第210位,打败55.41%的同类产品 [9] 产品投资策略与资产配置 - 采用固收打底、少量权益类资产提高收益弹性的投资策略,优先投资于绿色环保产业 [11] - 固定收益类资产投资比例不低于80%,权益及其他非固收类资产不超过20% [11] - 权益类资产配置比例多数时候不超过10%,2023年末低于5%,2024年6月末提高至7.85%,9月末提高至8.92% [18] - 债券投资以金融债为主,2025年一季度前十大资产大部分为金融债 [18] 产品收益与风险指标 - 近1个月年化收益率5.21%,击败87.9%同类产品;近3个月年化收益率2.24%,击败52.02%同类产品 [14] - 近6个月年化收益率3.22%,击败59.45%同类产品;近一年年化收益率3.56%,击败73.04%同类产品 [14] - 成立以来最大回撤0.69%,击败40.34%同类产品;索提诺比率1.41,击败31.95%同类产品 [14][15] - 综合费率0.42%,击败68.47%同类产品 [14] 农银理财公司概况 - 农银理财成立于2019年8月8日,2024年末管理规模为19695.80亿元,存续理财产品数量795只 [20] - 以固收类产品为主,数量占比76.60%,规模占比93.14%;混合类产品数量占比23.40%,规模占比5.86% [20] - 2024年固收类产品平均收益率3.65%,在30家理财公司中排第7;混合类产品平均收益率3.64%,在27家理财公司中排第8 [20] 产品特点与适合投资者 - 产品具有ESG特色,以ESG标准筛选投资标的,优先投资于ESG表现良好的标的 [21] - 采用动态调整策略,根据市场变化灵活调整权益类资产投资比例 [21] - 适合预计未来一年甚至更长时间不使用的资金投资,流动性较差,需持有360天 [22]
银行理财积极布局ESG投资
经济日报· 2025-05-15 06:06
ESG主题理财产品市场发展 - 2025年一季度理财市场累计发行ESG主题理财产品33只,合计募集资金超200亿元,一季度末存续规模近3000亿元 [1] - 2025年一季度末存续专精特新、乡村振兴、大湾区、绿色低碳等主题理财产品近300只,存续规模超1000亿元 [1] - 信银理财截至2025年一季度ESG产品存量规模近190亿元 [1] ESG产品结构与投资策略 - 截至4月29日固收类ESG产品数量267只,占比超80%,风险等级R2及以下产品239只,占比达73.99% [2] - ESG产品聚焦绿色债券、碳中和项目等底层资产,兼顾稳健回报与环境效益 [2] - 投资逻辑从尾部风险防范转向可持续发展能力筛选,银行理财子公司经历从微观到宏观的风险管理转变 [2] 市场现状与挑战 - ESG主题产品规模不足全市场1%,投资者认知度不足且机构专业能力待提升 [3] - 产品同质化严重,固收类为主且策略单一,缺乏差异性与创新性 [3] - 资管机构加强ESG人才吸纳,招聘中引入海洋环境、蓝色产业等专业指标 [3] 未来发展建议 - 创新产品形态如"固收+ESG权益""碳中和挂钩期权"等混合策略 [4] - 强化能力建设需建立独立ESG投研团队,引入气候情景分析工具 [4] - 推动统一ESG信息披露标准并借鉴海外实践经验 [4]