东方红益鑫纯债债券型证券投资基金 基金管理人：上海东方证券资产管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2025 年 7 月 10 日 东方红益鑫纯债债券 2025 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 07 月 08 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本基金于 2024 年 1 月 19 日新增 E 类份额，本报告中本基金 E 类份额的"基金合同生效日" 特指 2024 年 1 月 19 日。 本报告期自 2025 年 04 月 01 日起至 2025 年 06 月 30 日止。 | | ...

险资系私募证券投资基金成立情况 - 近日有2只险资系私募证券投资基金成立，使运作中的险资系私募证券投资基金增至5只 [1] - 5只基金包括国丰兴华管理的鸿鹄基金系列一期、二期、三期1号、三期2号，以及泰康稳行一期基金 [2] 鸿鹄基金三期2只基金详情 - 鸿鹄基金三期1号和2号均于7月7日成立，7月8日备案，均为第三批保险资金长期投资试点基金 [3] - 鸿鹄基金三期1号成立规模为225亿元，新华保险和中国人寿各出资112.5亿元认购 [3] - 鸿鹄基金三期获批试点金额共400亿元，除中国人寿和新华保险外，多家中小险企有意向认购 [3] - 鸿鹄基金三期1号为权益类私募证券投资基金，投资范围为中证A500指数成份股中符合条件的大型上市公司A+H股 [4] - 基金闲置资金可投资于货币市场基金、银行存款、国债逆回购等现金管理类品种 [4] 其他运作中的险资系私募基金 - 鸿鹄志远（上海）私募投资基金总规模500亿元，已于2024年3月全部投资落地 [5] - 鸿鹄志远二期私募证券投资基金总规模200亿元，于今年5月27日成立 [5] - 泰康稳行一期私募证券投资基金于6月18日成立，6月27日开始投资 [5] 险资系私募基金管理公司 - 已有5家险资系私募证券基金管理公司获批，包括国丰兴华、泰康稳行、太保致远、恒毅持盈、阳光恒益 [5] - 后3家险资系私募基金管理人将陆续发行私募基金 [5] 保险资金长期投资试点情况 - 保险资金长期投资试点已有三批，试点金额合计2220亿元 [6] - 获批参与试点的机构包括中国人寿、新华保险、太保寿险、泰康人寿等多家险企及相关保险资管公司 [6]

| 其金名称 | 方家科创板2年定期开放混合型证券投资基金 | | --- | --- | | 高安简模 | 力家特朗版2年定點开放羅合(场内圖於:力家特創) | | 第会主代写 | 506001 | | 基金管理人名称 | 万家基金管理有限公司 | | 基金托管人名称 | 中国工商银行股份有限公司 | | 基金合同生效目 | 2020年8月3日 | | 公告依据 | 照器《中华人民共和国证券投资基金注》《公开幕集团为投资集 酒作管理办法》的有关键定、力家科创版2年证明开放混合型 参投新基金基金合同》《万家科创版2年证明开放器合型正券 或者出会基金机器使用书的有关系印 | | 权益资记日 | 2025年7月14日 | | --- | --- | | 酸氧日 | 2025年7月14日 | | 理分式和发放日 | 2025年7月16日 | | 分红对象 | 权益發记日在注册登记人發记在册的本基金全体份额持有人。 | | 红利斯投资相关事项的说明 | 选择红利再投资方式的投资者,注册登记人将以2025年7月14日除息后的 基金份额净值为基础计算其再投资所得的基金份额,并将于2025年7月15 | | | 日直接计入 ...

嘉实致享纯债债券型证券投资基金持有人大会情况 - 基金以通讯方式召开持有人大会审议调整赎回费率议案 表决票送达时间为2025年6月10日至7月8日 计票于7月9日完成并由公证处监督 [1] - 因参与表决的基金份额不足权益登记日总份额的二分之一 大会未达到法定召开条件 宣告失败 [2] - 本次会议产生公证费7,000元和律师费23,000元 合计30,000元费用从基金资产列支 [2] 嘉实致融一年定期开放债券型发起式证券投资基金分红公告 - 基金合同规定每季度至少分配1次 每年最多12次 每次分配比例不低于可供分配利润的20% [4] - 本次实际分红方案为每10份基金份额发放红利0.0380元 [5] - 权益登记日未选择分红方式的投资者将默认采用现金分红 修改截止日为2025年7月11日 [5][6] 嘉实致享纯债债券型证券投资基金分红公告 - 基金合同规定每季度至少分配1次 每年最多12次 每次分配比例不低于可供分配利润的20% [8] - 基准日应分配金额为每10份0.0808元 实际执行方案为每10份发放0.0810元 略高于约定比例 [8] - 权益登记日申请赎回或转换转出的份额仍享有分红权益 申购或转入的份额不参与分配 [9] 嘉实中证A500ETF收益分配公告 - 基金合同规定当季度超额收益率>0时必须分红 分配比例不低于超额收益的60% 本次采取现金分红方式 [10] - 现金红利将于2025年7月16日划转至中国结算深圳分公司账户 投资者预计7月17日起可通过券商渠道收取 [11] - 基金在2025年7月10日开市至10:30停牌一小时 10:30恢复交易 [12]

1 公告基本信息 ■ 注： （1）根据法律法规和基金合同的相关规定，自2025年07月10日起，财通证券资产管理有限公司（以下 简称"本公司"）将调整财通资管鸿运中短债债券型证券投资基金（以下简称"本基金"）I类份额的大额 申购（含转换转入、定期定额投资）业务。届时起，若单日单个基金账户的单笔申购（含转换转入、定 期定额投资）金额超过人民币1000万元（不含）的，本公司将有权对超过1000万元的部分予以拒绝。若 单日单个基金账户多笔累计申购（含转换转入、定期定额投资）金额超过人民币1000万元的，则对申请 按照申请金额从大到小排序，逐笔累加至符合不超过人民币1000万元(含)限额的申请确认成功，对超过 1000万元的部分及其余笔数本公司将有权予以拒绝。 本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低 收益。本公司提醒投资者，投资者投资基金前应认真阅读本基金的基金合同、招募说明书等文件。敬请 投资者注意投资风险。基金的过往业绩不预示未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基 金业绩表现的保证。 特此公告。 财通证券资产管理有限公司 2025年07月10日 （2 ...

公募基金子公司发展历程 - 早期凭借"万能牌照"快速扩张 后因监管收紧通道业务导致规模大幅压缩 [1] - 近年来差异化 专业化子公司涌现 包括运营服务 买方投顾 境外子公司 股权投资子公司等 [1] - 子公司布局成为公募机构差异化发展 提升综合财富管理能力的重要体现 [1] 近期获批子公司案例 - 易方达财富管理基金销售公司成立 由易方达基金100%控股 聚焦买方投顾服务 团队超100人 [1] - 华夏基金设立北京华夏金科信息服务公司 为首家运营子公司 提供理财产品运营服务 [2] - 兴证全球基金新加坡子公司获批 注册资本1000万新元 谢治宇将担任董事长 [2] 子公司审批动态 - 7家公募基金公司设立境内子公司的申请待批 包括招商基金 中航基金等 [3] - 3家公募基金公司设立境外子公司的申请待批 包括创金合信基金 广发基金等 [3] - 监管反馈意见显示子公司布局方向涉及股权FOF 运营服务 REITs等业务 [3] 子公司类型与规模 - 目前各类公募基金公司子公司数量超100家 销售子公司数量较多 [4] - 中欧财富 华夏财富 嘉实财富三家销售子公司非货基金保有规模分别达71亿元 84亿元 90亿元 [4] - 超20家公募基金公司设立境外子公司 主要布局香港市场 部分进入新加坡 [4][5] 行业趋势与战略考量 - 头部公募子公司布局更全面 形成多元矩阵 业务覆盖范围广泛 [5] - 监管支持公募设立专业子公司 从事REITs 股权投资 基金投顾等业务 [5] - 设立子公司有助于构建差异化竞争优势 在特定领域形成专业壁垒 [5]

月 14日被注销基金管理人资格。 二、熙华私募基金管理人被注销登记的情况、影响及后续安排 根据熙华私募《私募基金管理人登记注销公告》，因熙华不能持续符合私募 基金管理人登记要求，已于2025年7月4日被中国证券投资基金业协会注销登记。 根据基金合同约定，熙华私募将逐步对在管基金运营至清算或变更基金管理人， | 证券代码：300949 证券简称：奥雅股份 | | | | | | 公告编号：2025-047 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 深圳奥雅设计股份有限公司 | | | | | | | | | 关于自有资金委托理财产品进展情况暨风险提示的公告 | | | | | | | | | （四） | | | | | | | | | 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有 | | | | | | | | | 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 | | | | | | | | | 深圳奥雅设计股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到深圳市熙华私 | | | | | | | | | 募证券投资管理有限公司（以下简称"熙华 ...

风险提示：以上内容仅作为作者或者嘉宾的观点，不代表和讯的任何立场，不构成与和讯相关的任何投 资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨 询专业投资顾问意见。和讯竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此和讯不做任何保 证和承诺。 本文由 AI 算法生成，仅作参考，不涉投资建议，使用风险自担 今日：今年上半年新备案私募证券投资基金 5461 只，同比增 53.61%，新备案股票策略私募产品占比 63.32%；北向资金加仓热门赛道，持仓市值和数量均提升。7 月 8 日上纬新材公告，智元机器人拟取得 公司控制权，有望成标志性收购案例。昨日大盘距 3500 点一步之遥，成交量放大至 1.47 万亿，量化新 规积极影响显现。虽单日强势需后续验证，但市场积极因素在积累，情绪逐步修复。从 5 月中旬至今， 中期局势渐明，不少人因无大局观错失机会。尽管外围关税有扰动，但对 A 股实质冲击弱化，沪指挣 脱大箱体约束概率大，指数慢牛攀升态势基本确立。 积极因素在积累 和讯自选股写手 股票名称["上纬新材"] 板块名称["科创板"] 私募证券投资基金、北向资金、A股行情 看 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告围绕银行理财市场展开，涵盖监管行业动态、同业创新动态、收益率表现和破净率跟踪等方面，指出市场存续规模稳中有升，产品收益率有回升但中长期或承压，需关注信用利差对破净率的影响 [4][5][12] 根据相关目录分别进行总结 要闻提炼 监管和行业动态 - 国家外汇局发放 30.8 亿美元 QDII 额度，以满足市场合理投资需求，推动跨境证券投资平稳健康发展 [4][11] - 截至 6 月末，银行理财市场存续规模 31.22 万亿元，较年初增加 5.22%，净值型理财存续规模坚守 31 万亿，或因“存款搬家”现象 [4][12] 同业创新动态 - 招银理财推出浮动管理费理财产品，创新分档费率模式，主投高等级信用债和权益资产，分散投资风险 [13] - 工银理财参与 IFBH 港股 IPO 基石投资，后续将挖掘新消费领域优质港股 IPO 项目 [14] - 交银理财首款慈善理财产品到期并完成捐赠，用于社会公益事业 [14] - 建信理财战略投资今年首单购物中心公募 REITs，成为获配战配份额最大的理财子公司之一 [15] 收益率表现 - 上周现金管理类产品近 7 日年化收益率 1.48%，环比上行 5BP，货币型基金近 7 日年化收益率 1.27%，环比下行 5BP，二者收益差环比上行 10BP [5][16][17] - 各期限纯固收和固收 + 产品年化收益率环比回升，利率债窄幅震荡，信用利差处于历史低位且环比收窄 [5][18] - 理财公司下调业绩比较基准，理财产品收益率中长期或承压，理财公司需加强多资产、多策略投资布局 [19] 破净率跟踪 - 上周银行理财产品破净率 0.70%，环比上行 0.26 个百分点，持续位于低位，信用利差环比收窄 2.44BP [5][27] - 破净率与信用利差正相关，信用利差若持续走扩，破净率或承压上行 [27]

分析师：孙书娜 登记编号：S0890523070001 分析师：王骅 登记编号：S0890522090001 分析师：冯思诗 登记编号：S0890524070001 分析师：顾昕 登记编码：S0890524040001 链接报告 投资要点 近期市场回顾 ： 2025年6月，权益市场整体震荡上行；债券市场呈现明显的结构性行情，票息资产相对受益。 权益方面，中万得主动股基、万得股票型基金总指数、万得混合型基金总指数的涨跌幅分别为3.63%、4.26% 和3.59%；债券方面，万得债券型基金指数录得0.48%的正收益，其中万得中长期纯债型基金指数小幅收涨 0.28%，万得短期纯债型基金指数收涨0.18%。在权益震荡向上叠加转债估值抬升的大背景下，可转债基金指 数录得3.51%的涨幅；海外和另类投资方面，万得QDII基金指数上涨4.10%；金价震荡盘整，豆粕先涨后跌， 万得另类投资基金指数收涨0.03%。 权益类组合配置思路： 随着中东局势的缓和，市场的关注焦点将转向国内政策、中美关税和美联储降息。微观 角度，对比近期绩优的产品，可以发现有景气、有共识的方向继续保持强势，例如创新药、新消费龙头以及AI 算力链。部分基 ...