国企改革成效 - 山东临沂沂河新区区属国企资产总额突破500亿元 2024年实现营业收入20亿元 同比增长15% [1] - 将8家同质竞争企业重组为三大集团：沂河控股集团(城市综合开发) 沂蒙产业集团(产业投资运营) 沂河生态发展集团(生态农业文旅) [1] - 重组后信用评级显著提升：沂河控股集团及子公司获"双AA+"评级 沂蒙产业集团获AA+评级 沂河生态集团获AA评级 [1] 业务布局与成果 - 沂河控股集团打造沂蒙云谷智慧产业园 吸引华为大数据中心等数字企业入驻 并成立应急转贷基金等混改企业 [1] - 沂蒙产业集团建设循环经济产业园 盘活土地1027亩 合资成立供应链公司前5月实体贸易进口额达5亿元 [2] - 沂河生态集团整合30余家供应商服务3000余家单位 运营临沂极地海洋王国五一吸引数万游客 [2] 资本运作创新 - 沂河控股集团成功发行8445万美元3年期"玉兰债" 票面利率5.99%创同期离岸美元债新低 [2] - 沂河生态发展集团EOD项目获26.06亿元投资 获批8.8亿元银团贷款 [2] 社会效益 - 三大集团实施22项民生工程包括城市更新 城中村改造 雨污分流等 [3]

科技金融 - 公司成功发行首批券商科创债，规模10亿元，票面利率1.69%，期限3年，募集资金专项用于科技创新领域业务 [3] - 公司助力工商银行发行200亿元科技创新债券，票面利率1.65%，创商业银行金融债最低票面利率和同类产品单期规模之最 [4] - 公司落地首批上交所科创债债券借贷交易，降低科创企业融资成本，促进科技创新成果转化 [4] 普惠金融 - 公司助力天工股份在北交所上市，公开发行6000万股，募集资金2.36亿元 [5] - 公司助力专精特新企业维新汽配在新三板挂牌，推动企业实现跨越式发展 [6] 绿色金融 - 公司助力泽润新能在创业板上市，发行定价33.06元/股，募集资金5.28亿元，服务国家双碳战略 [8] - 公司助力浙商银行发行50亿元绿色金融债券和50亿元科技创新债券，期限均为3年，评级均为AAA [9] 对外开放 - 公司落地首笔挂钩境内商品期货的北向收益互换交易，提升境外客户参与境内市场的效率 [10] - 公司承销全球首单非金融企业美元计价"玉兰债"，规模8445万美元，票面利率5.99%，助力中企全球化布局 [11] 区域金融 - 公司助力陕西煤业化工集团发行25亿元中期票据，期限5+N年 [12] - 公司助力台州资管和通州城建集团分别发行2亿元和5.10亿元非公开发行公司债券 [13] 荣誉获奖 - 公司荣获上海证券交易所2024年度会员投资者教育和保护工作评选七项大奖 [14]

上海国际金融中心建设进展 - 国际金融组织和外资金融机构加速在上海集聚，各类持牌金融机构总数达1782家，其中外资金融机构占比约33% [1] - 上海国际再保险中心建设加快推进，国际化金融产品体系持续丰富 [1] 国际化金融产品创新 - 6个国际化期货期权品种可供境外交易者直接参与，包括原油、20号胶、低硫燃料油、国际铜、集装箱运价指数期货及原油期权 [1] - "玉兰债"累计发行规模突破100亿元，卢森堡证券交易所成为欧洲首个上市该产品的交易所 [1]

近期，申万宏源作为联席全球协调人，助力山东沂河控股集团有限公司成功发行3 年期高级无抵押美元债。本期债券发行规模8445万美元，期限3年，票面利率5.99%。 该业务是上海清算所和欧洲清算银行于2020年12月宣布推出"玉兰债"业务后，山东省 国有企业发行的全球首单"玉兰债"，也是申万宏源承销的首单"玉兰债"。 "玉兰债"是以上海市市花命名，通过金融基础设施跨境互联互通，服务中资发行人 面向国际市场发债的创新业务。该品种由上海清算所和欧洲清算银行合作推出，通过两 地金融基础设施互连，共同为中资发行人和海外投资人提供登记、托管和结算服务。 该笔'玉兰债'成功发行，是申万宏源发挥投资银行优势，帮助发行人参与国际市场 的跨境合作业务的又一成果，在服务实体经济的同时，推动我司进一步参与我国债券市 场的对外开放，发行工作取得了发行人的高度认可，为深化合作奠定了基础。未来，申 万宏源将继续深化与发行人的合作，以优质的专业能力和高效的沟通协作，进一步扩展 与客户的合作广度与深度，在投行业务上积极探索、主动创新，全方位服务境内外发行 人，主动融入和服务国家重大战略。 免责 声 明 本内容最终解释权归申万宏源证券有限公司所有。 ...

战略规划与治理框架 - 公司连续第四年发布绿色金融专题报告，构建"治理—战略—风险管理—指标与目标"的TCFD框架信息披露体系 [1] - 以PRB与ESG双重引领战略体系推动经营发展，与联合国SDGs及《巴黎协定》目标一致，并发布"绿色金融大文章三年规划" [2] - 监管与市场认可度高，2024年获江苏省绿色低碳发展效果优秀银行机构称号，MSCI ESG评级提升至BBB（城商行最高），Wind ESG评级达A（上市银行前茅） [2] 业务发展与创新 - 绿色投融资规模达5509亿元（同比+22 4%），绿色贷款余额3635亿元（占比17 3%，同比+26 7%） [3] - 创新"生态 能源 转型"三大金融服务方案，推出"绿色工厂贷""环基贷"等产品，落地全球首例重力储能项目及江苏省首单钢铁企业转型贷款 [3] - 集团化协同推进绿色债券 零售 租赁等业务，发行全国城商行首单CGT认证绿色金融债及全球首单可持续发展玉兰债 [3] 研究能力与标准制定 - 打造"苏银绿研"品牌，围绕新型电力系统 新能源汽车等产业举办专题沙龙，建立产业专家顾问机制 [4] - 参与央行可持续金融研究组，完成转型金融 生物多样性金融等14项课题，制定《江苏省转型融资主体认定评价标准》等5项行业标准 [4] 国际合作与责任实践 - 作为UNEP FI银行理事会中东亚理事代表，参与新加坡 蒙古绿色金融合作项目及全球圆桌峰会 [5] - 与UNEP FI签署可持续金融能力建设合作意向书，PRB实践入选2024年全球十大优秀案例 [6] 风险管理体系 - 将气候风险纳入全面风险管理，首次引入碳在险价值（CVaR）和隐含升温（ITR）量化指标 [7] - 运用Merton模型开展转型风险压力测试，建立ESG风险全流程管理制度，覆盖识别 分类 贷后预警等环节 [7]