快消巨头的AI应用 - 伊利通过动态数据大屏实时展示AI供应链系统并售卖产品 [6] - 飞鹤首次参展WAIC，展示AI如何优化奶粉安全与营养，包括奶牛健康监测和饲喂方案优化 [6] - 联合利华推出"AI for Science"创新平台，覆盖原料筛选到产品开发，已构建六大AI模型 [6] - 百事可乐与智元机器人联合打造人形机器人百事酷宝和百事蓝宝，具备多模态交互能力 [6] - 快消领域的AI探索仍多停留在表面，与产品关联度较弱，消费者感知有限 [8] 智能眼镜的时尚化转型 - 智能眼镜展区成为WAIC热门区域，产品设计转向轻量化和个性化 [10] - Halliday Glasses采用明亮色调，重量控制在35克以内，首发价2499元 [10] - 阿里夸克AI眼镜整合高德导航、支付宝支付等功能，镜腿可折叠设计 [12] - XREAL和Rokid分别主打专业沉浸感和全智能生活助手定位 [13] - AI眼镜尚未出现百万级爆款，行业仍处于0到1的初级阶段 [16] 户外运动与美业的AI创新 - AI健身设备如"AI私教镜"能实时纠正用户动作，提供3D动画演示 [19] - 傲鲨智能推出消费级外骨骼机器人VIATRIX，定价万元内，可减轻腿部负担 [20] - 静博士的"AI皮肤检测机器人"1分钟内生成个性化护肤方案 [20] - 蜜度科技的AI办公新品聚焦效率提升，快手可灵AI升级多项创作功能 [21] - 博涛科技的"巨神AI超级智能体"具备强大交互能力，已签署5个城市合作项目 [21] AI与消费的融合趋势 - AI正从技术名词转变为消费日常，渗透快消、智能硬件、运动、美业等多个领域 [3][5] - 消费品牌在AI展区中显得特别，展示从硬件终端到场景服务的全面渗透 [3] - AI与消费的对话正在摆脱"理工男"标签，但部分领域探索仍显表面 [3] - AI融入生活方式的核心在于产品如何融入生活的可能性，而不仅是技术本身 [22]

业绩表现 - 2025年第二季度净销售收入为227.26亿美元，营业利润为17.89亿美元 [1] - 净销售收入增长较上一季度加快，国际业务保持发展势头，北美业务在关键细分品类和渠道的执行力和竞争力提升 [1] - 中国食品和饮料业务市场份额均保持稳定增长 [1] 产品创新与市场趋势 - 消费者日益关注零食的"健康"属性，追求低糖低卡低脂、优质原料、健康加工工艺和功能性，成为公司创新重点 [1] - 推出品牌首个人形机器人"百事蓝宝"，以多元形式活跃于与年轻消费者的互动场景 [1] 供应链与产能布局 - 持续加码本土供应链布局，陕西西安食品工厂项目预计2025年第三季度竣工投产 [1] - 中国绿色科技实践对外输出，武汉工厂"沼气产生物天然气"项目技术方案应用于泰国工厂建设 [2] 战略展望 - 将继续推动国际业务扩张和增长，加快提升北美市场业绩 [2] - 2025财年预计实现低个位数有机收入增长，核心固定汇率每股收益与上年基本持平 [2] - 美元走弱导致外汇逆风减弱，核心美元每股收益前景较之前预期有所改善 [2]

交易概述 - 智元机器人以21亿元对价收购上纬新材66.99%控股权，成为A股首例具身智能企业收购案 [1] - 交易采用"协议转让+部分要约收购"组合方式，复牌后上纬新材股价连拉两个20%涨停，市值飙升至45亿元 [1] - 智元机器人估值超150亿元，上纬新材年营收近15亿元，交易重构硬科技企业资本化路径 [1] 资本运作设计 - 第一步以9.41亿元协议受让原股东29.99%股权，第二步原控股股东放弃53.62%表决权，第三步启动11.61亿元部分要约收购增持37%股份 [2] - 交易设计规避30%持股红线触发的全面要约义务，要约价格7.78元/股与停牌前股价持平 [2] - 智元采用双层股权架构，智元机器人持股49.5%，创始人邓泰华通过恒岳鼎峰持股49.5% [2] 产业协同逻辑 - 上纬新材复合材料技术可使智元机器人减重30%，提升续航能力 [3] - 材料成本占机器人总成本超40%，垂直整合后有望降低对外依赖，提升毛利率 [3] - 上纬新材在风电领域的客户资源（如金风科技）为智元打开新能源巡检市场 [3] 政策支持 - 交易契合2024年"新国九条"及"并购六条"新政，鼓励科技企业并购重组 [3] - 上海《高成长企业三年行动方案》支持独角兽企业通过兼并重组优化产业生态 [3] 智元机器人战略布局 - 自研A2-W机器人展示连续作业3小时0失误，单班搬运800余个周转箱，2025年目标出货量达数千台 [4] - 远征A2机器人获中欧美三地认证（中国CR、欧盟CE-MD、美国FCC），成为全球首款通行主要市场的人形机器人 [4] - 与百事可乐合作IP机器人"百事蓝宝"，开创具身智能向消费品牌跨界新范式 [4] 产业生态构建 - 上游绑定：与卧龙电驱合作研发电机，与中大力德布局减速器 [4] - 制造同盟：联合蓝思科技、均普智能、宁波华翔共建产线 [4] - 场景共创：携大丰实业开发文娱机器人，联软通动力拓展3C制造 [4] 市场前景与估值 - 中国机器人市场预计以23%年复合增长率从2024年470亿美元扩至2028年1080亿美元 [5] - 智元以1.4倍市销率收购年营收14.94亿元的上纬新材，其自身估值达上纬市值的4.8倍 [5] - 智元年研发投入超10亿元，私募融资已难支撑，收购获得低成本融资平台 [5] 行业影响 - 交易刺激宇树科技、乐聚机器人等头部企业加速IPO进程，推升行业整体估值 [6] - 上纬新材从传统材料商蜕变为"机器人+新材料"标的，市值两天暴涨45% [6] - 中国具身智能技术从实验室迈向工业产线，展示骑自行车、清洁桌面等能力 [6]

Z世代消费趋势 - Z世代正成为中国消费市场主力军 其消费决策受情感认同、价值观和文化归属感驱动 超越产品功能本身[1] - 情绪营销和国潮营销兴起 品牌需融入潮流文化、新兴科技等热点话题 与年轻消费者价值观共鸣[1] - 能否抓住年轻消费者需求点成为企业持续增长的关键[1] 百事可乐营销战略 - 推出人形机器人"百事蓝宝" 作为品牌主张"渴望就可能"的具象化体现 强化大胆无畏精神并创建与年轻人的新触点[2] - 通过科技互动延展创新应用场景想象 展现对新兴技术与年轻文化趋势的前瞻判断[2] - 与本土科技公司合作推进中国市场本土化战略 实现技术资源、内容创意与市场通路的多维协同[2] - 再度携手大卫·贝克汉姆 借助其突破边界的人生经历强化品牌精神 鼓励青年拥抱热爱[3][4][6] 快消行业竞争格局 - 本土品牌崛起加剧市场竞争 消费需求细分化倒逼产品创新[6] - 健康化、功能化和多场景化成为饮品主流趋势 无糖、有机、电解质等细分市场快速扩容[8] - 渠道流量成本上升推动品牌从"产品导向"转向"价值导向" 寻求内容、文化、技术的复合增长[8] 百事中国市场战略 - 从"全球理念导入"转向"本土价值共创" 构建品牌+供应+渠道一体化生态圈[7] - 通过全球资源整合与本土内容创新协同 建立韧性增长体系应对行业挑战[8] - 持续加码企业社会责任 如升级"百事乡村赋能中心" 推出"渴望燎原计划"引入科技公益[10][11] - 将科技创新、全球文化叙事与社会价值共鸣结合 系统性构建品牌长期护城河[11][12]

市场表现 - 国信人形机器人指数本周上涨1.2%，年初至今上涨9.8%，弱于沪深300指数0.32pct和上证综合指数0.07pct [1][4] - 个股表现分化：旭升集团涨幅最高达13.75%，浙江荣泰上涨6.29%，祥鑫科技上涨4.85%；斯菱股份跌幅最大为4.54%，蓝黛科技下跌2.77%，精锻科技下跌2.58% [1][4][7] - 细分环节中丝杠相关企业表现突出：双林股份年初至今涨幅达120.75%，北特科技上涨23.12%；减速器企业精锻科技年初至今上涨52.30% [7] 行业动态 - 特斯拉Optimus项目负责人Milan Kovac辞职，由自动驾驶团队负责人Ashok Elluswamy接手 [8] - 宇树开源Qmini双足机器人，提供完整3D打印方案，组装时间仅需3-5小时 [9] - 智元机器人与百事中国合作推出品牌人形机器人"百事蓝宝"，展示商业化落地能力 [10] - Figure机器人展示快递分拣能力，采用端到端通用控制模型Helix [11] - 松延动力N2双足机器人订单突破2000台，合同额超1亿元 [12] - 北京人形机器人创新中心发布天工2.0视频，展示复杂地形运动能力 [13] - 亚马逊测试机器人配送，采用宇树科技硬件及阿里巴巴Qwen模型 [15] 政府政策 - 工信部部署"人工智能+制造"行动，强化工业软件和智能传感器技术攻关 [25] - 广东成立人工智能与机器人产业联盟，推动产业集群发展 [26] - 广东省智能产业基金启动，目标规模100亿元，首期募资20亿元 [27] - 央企创业投资母基金落地北京，首期规模100亿元，聚焦先进制造等领域 [28] 融资与投资 - 加速进化完成A轮融资，用于产品迭代和量产 [31] - 地平线旗下地瓜机器人公司注册资本增至6.3亿元 [32] - 本末科技完成B轮及B+轮融资，累计金额达数亿元 [35] - 精锻科技拟投资5000万元参股武汉格蓝若智能机器人，持股10% [37] 技术进展 - 他山科技开源触觉模拟仿真技术，推出国内首个电容式触觉传感器仿真模型 [21] - 福莱新材发布第二代柔性传感器，实现全曲面触觉感知 [22] - 智源研究院发布具身大脑RoboBrain 2.0等五大新技术 [17] 企业合作 - 乐聚与湖北数旅集团合作，推动机器人在智慧文旅场景应用 [14] - 开普勒机器人与兆丰股份合作，聚焦核心零部件供应链 [18] - 越疆科技与药师帮合作开发医药协作机器人 [20] 产业动态 - 台积电确认人形机器人芯片订单已贡献收入，预计2026-2027年显著增长 [23] - 湖北人形机器人创新中心揭牌，展示多场景应用成果 [19] - 小米汽车工厂试用机器人技术，汽车芯片研发进展顺利 [16]

报告行业投资评级 - 增持（维持） [4] 报告的核心观点 - 近期国内外产业端迎来密集催化，产业入局者增多，国内车企、科技厂商纷纷加码具身智能，海外企业加速商业化量产步伐，DeepSeek人工智能公司推动通用机器人大模型发展，助力人形机器人实现具身智能，产业链进入“百花齐放，百家争鸣”阶段，人形机器人进入工业场景是确定性较高的应用趋势，商业化落地可期 [14] 行业端 - 6月3日，百事可乐发布首个人形机器人“百事蓝宝”，标志着人形机器人商业化落地进入新阶段 [1] - 银河通用推出自主研发的产品级端到端导航大模型TrackVLA，让机器人“满大街跑”成为现实 [1] - 6月5日，他山科技开源触觉模拟仿真，开发出国内首个基于真实电容式触觉传感器产品的仿真模型，并推出触觉协同训练框架 [1] - 6月6日，Figure创始人放出机器人分拣快递视频，展示了机器人的操作能力 [2] - 机器人触觉技术领域初创企业猿声科技完成新一轮融资，资金用于产品研发与量产交付 [2] - 本末科技完成B轮及B+轮融资，累计数亿元，资金用于电机柔性化设计生产、提升直驱关节模组交付能力、加速产品开发迭代与商业化落地 [2] - 人形机器人研发商加速进化完成A轮融资，资金用于产品迭代升级和规模化量产交付 [2] - 中科无线半导体有限公司推出基于氮化镓（GaN）HEMT工艺的机器人关节ASIC驱动器芯片并实现商用 [3] - 荣耀发布机器人相关研发岗位招聘计划 [7] 公司端 - 6月3日，亿嘉和新设智能科技公司，经营范围含机器人业务 [8] - 6月4日，中控技术表示积极布局人形机器人产业，已投资入股浙江人形机器人创新中心有限公司，并推出两代人形机器人产品 [8] - 兆丰股份与开普勒机器人达成战略合作，推动人形机器人产业化进程 [8] - 科德数控在人形机器人领域围绕运动控制技术适配和核心部件制造应用布局，并推动产业合作 [9] - 龙溪股份人形机器人领域配套产品关节轴承处于研制或小批送样、试验阶段，未来业务存在不确定性 [9] - 领益智造与上海智元新创达成深度战略合作，拟成立合资公司研发工业具身机器人产品 [9] - 6月5日，福莱新材举办机器人触觉第二代新品发布暨产融赋能研讨会，发布触觉传感第二代新品 [10] - 金固股份成立横向应用事业部，加大机器人等新兴领域研发 [10] - 科大讯飞表示讯飞机器人超脑平台覆盖国内90%智能机器人厂商，提升机器人多模态交互能力 [10][11] 政策端 - 6月4日，湖北省加快推动人形机器人产业发展，打造研发创新基地，湖北人形机器人创新中心基本建成多个功能区 [12] - 湖北省人形机器人产业投资基金成立，出资额50亿元 [12] - 6月6日，广东将成立人工智能与机器人产业联盟，产业链整合和技术攻关进入加速阶段 [13] 投资建议 - 建议关注受益的国内零部件厂商，后续关注人形机器人产业链相关事件催化，如国内外本体厂商成果发布等 [14] - T链建议关注总成、轻量化、传感器、减速器、丝杠、电机、设备等相关公司 [14] - 赛力斯机器人产业链建议关注永茂泰、隆盛科技、美湖股份等 [14] - 华为机器人产业链建议关注兆威机电、中坚科技、拓斯达、禾川科技、埃夫特等 [14]

报告行业投资评级 - 增持（维持） [4] 报告的核心观点 - 近期国内外产业端迎来密集催化，产业入局者增多，国内车企、科技厂商纷纷加码具身智能，海外企业加速商业化量产步伐，DeepSeek人工智能公司推动通用机器人大模型发展，助力人形机器人实现具身智能，产业链进入“百花齐放，百家争鸣”阶段，人形机器人进入工业场景是确定性较高的应用趋势，商业化落地可期，建议关注受益的国内零部件厂商及产业链相关事件催化 [14] 行业端 - 6月3日百事可乐发布首个人形机器人“百事蓝宝”，标志着人形机器人商业化落地进入新阶段 [1] - 银河通用推出自主研发的产品级端到端导航大模型TrackVLA，让机器人“满大街跑”成为现实 [1] - 6月5日他山科技开源触觉模拟仿真，开发出国内首个基于真实电容式触觉传感器产品的仿真模型，并推出触觉协同训练框架 [1] - 6月6日Figure创始人放出机器人分拣快递视频，展示了机器人的操作能力 [2] - 机器人触觉技术领域初创企业猿声科技完成新一轮融资，资金用于产品研发与量产交付 [2] - 本末科技完成B轮及B+轮融资，累计数亿元，资金用于电机柔性化设计生产、提升直驱关节模组交付能力、加速产品开发迭代与商业化落地 [2] - 人形机器人研发商加速进化完成A轮融资，资金用于产品迭代升级和规模化量产交付 [2] - 中科无线半导体有限公司推出基于氮化镓（GaN）HEMT工艺的机器人关节ASIC驱动器芯片并实现商用 [3] - 荣耀发布机器人相关研发岗位招聘计划 [7] 公司端 - 6月3日亿嘉和新设智能科技公司，经营范围含机器人业务 [8] - 6月4日中控技术表示积极布局人形机器人产业，已投资入股浙江人形机器人创新中心，推出两代人形机器人产品 [8] - 兆丰股份与开普勒机器人达成战略合作，推动人形机器人产业化进程 [8] - 科德数控在人形机器人领域围绕运动控制技术适配和核心部件制造应用布局，并推动产业合作 [9] - 龙溪股份称人形机器人领域配套产品关节轴承处于研制或小批送样、试验阶段，业务存在不确定性 [9] - 领益智造与上海智元新创达成深度战略合作，拟成立合资公司研发工业具身机器人产品 [9] - 6月5日福莱新材举办机器人触觉第二代新品发布暨产融赋能研讨会，发布触觉传感第二代新品 [10] - 金固股份成立横向应用事业部，加大机器人等新兴领域研发 [10] - 科大讯飞表示讯飞机器人超脑平台覆盖国内90%智能机器人厂商，提供AI技术服务，提升机器人多模态交互能力 [10][11] 政策端 - 6月4日湖北省加快推动人形机器人产业发展，湖北人形机器人创新中心基本建成 [12] - 湖北省人形机器人产业投资基金成立，出资额50亿元 [12] - 6月6日广东将成立人工智能与机器人产业联盟，产业链整合和技术攻关加速 [13] 投资建议 - 建议关注T链总成、轻量化、传感器、减速器、丝杠、电机、设备相关公司，赛力斯机器人产业链相关公司，华为机器人产业链相关公司 [14]

报告行业投资评级 - 优于大势 [4] 报告的核心观点 - 万亿级市场正在蜕变，重视人形机器人产业长期发展趋势，未来至少是千万级体量，远期有望实现人类体量级别，对应市场空间为 12.8 万亿/1156 万亿，2025 年 Optimus 将小批量生产，相关标的有绿的谐波、北特科技等 [15] - 国产替代+海外映射，华为链&国产链需要重视，华为具备竞争实力，相关标的有拓斯达、兆威机电等 [16] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾 - 本周万得人形机器人指数表现强于大盘，上涨 2.24%，跑赢上证指数 1.11 个百分点，跑赢沪深 300 指数 1.36 个百分点，跑输创业板指 0.08 个百分点，跑赢科创 50 指数 0.74 个百分点，板块主要个股多数上涨，雷迪克、步科股份、浙海德曼涨幅靠前 [1][12] - 展示了人形机器人板块重点公司本周表现，包括不同环节公司的周涨跌幅、市值、归母净利润、PE 等数据 [13] 产业动态 - 合肥企业零次方推出轮式人形机器人 Zerith - H1，搭载垂直场景操作基础模型 Zerith - V0，预计今年年内上市 [17] - 5 月 29 日，宇树科技名称变更为杭州宇树科技股份有限公司，此前进行了多项变更和备案 [21] - 阿童木机器人在第二届京津冀智能制造装备协同发展大会上首秀，能完成多种“柔性动作” [24] - 5 月 28 日，荣耀 CEO 披露荣耀进军机器人领域，其团队成员研发的机器人运动算法打破行业纪录 [27] - 6 月 3 日，百事可乐发布品牌首个人形机器人“百事蓝宝”，由智元机器人携手百事中国共创 [2][31] - 6 月 5 日，亚马逊着手测试将人形机器人用于包裹投递服务，目前已投入超 2 万辆 Rivian 电动送货车，预计本十年末增长至 10 万辆 [3][31] - 5 月 28 日，全球知名人形机器人企业 Aldebaran 进入破产程序 [35] 融资动态 - 浙江兆丰机电股份有限公司与上海开普勒机器人有限公司签署战略合作协议，将在核心零部件供应链等方面深度协同，推动行业产业化发展 [37] 重点公司公告 - 安培龙构建了完整力传感器产品体系，依托双技术路径形成差异化优势，服务机器人和自动驾驶领域 [39] - 华培动力希望用汽车级芯片应用于人形机器人以降本，人形机器人量产短时间难达汽车量级 [40] - 高华科技关注机器人领域技术变革，储备传感器技术，2024 年力传感器研究有成果但未推出产品 [41] - 亿嘉和 2024 年推出人形机器人产品 RK100 样机在电力场景试用，完成运动捕捉系统与虚拟现实技术开发，积累数据，未来推广具身智能技术至更多场景 [42] - 凌云光学动捕系统在机器人训练领域应用商业落地加快，客户群体集中在科研组织、大模型训练机构和人形机器人厂商，2025 年人形机器人企业推动作用增强 [43] - 福莱新材认为人形机器人进入触觉时代，市场对触觉传感需求快速增长，预计触觉传感将成机器人灵巧手标配 [44] - 奥比中光面向具身智能机器人可提供全技术路线 3D 视觉传感器/方案，已与部分下游客户适配测试及合作 [45] 相关标的 - 总成：三花智控、拓普集团 [4] - 传感器：柯力传感、安培龙等 [4] - 减速器：绿的谐波、双环传动等 [4] - 丝杆：北特科技、贝斯特等 [4] - 电机&灵巧手：兆威机电、鸣志电器等 [4] - 设备：华辰装备、浙海德曼等 [4] - H 链：拓斯达、兆威机电等 [4] - 整机：优必选、博实股份等 [4] - 川渝链：豪能股份、瑞迪智驱等 [4] - 重大重组：南京化纤，浙江荣泰 [4]

报告行业投资评级 - 行业投资评级为强于大市，维持评级，收盘点位为1640.22，52周最高为1803.12，52周最低为1122.98 [2] 报告的核心观点 - 本周（2025.06.03 - 06.06）人形机器人指数上涨1.33%，涨幅高于同期上证指数和沪深300，年初至今上涨24.11%，在申万31个一级子行业指数涨跌幅排名居第15位，部分相关标的涨跌幅明显 [5][6] - 行业发展、政策新闻和供应链动态等方面有诸多重要进展，如企业推出新模型和产品、多地创新中心揭牌或增资、企业达成合作与投资等，推动人形机器人行业发展 [7] 根据相关目录分别进行总结 本周行情回顾 - 构建的中邮人形机器人指数本周上涨1.33%，高于同期上证指数和沪深300，年初至今上涨24.11% [5][13] - 对比申万31个一级子行业指数，人形机器人指数涨跌幅排名第15位 [6] - 部分相关标的涨跌幅明显，如超捷股份+28.42%、襄阳轴承 - 5.71%等 [6] 行业重要动态 行业发展 - 银河通用推出纯视觉端到端导航大模型TrackVLA，为具身智能商业化落地提供支撑 [20] - 百事可乐发布首个人形机器人“百事蓝宝” [21] - 台积电CEO称目前人形机器人订单强劲，预计2026或2027年起贡献更显著 [22] - 松延动力总订单规模突破2k台，总合同额超1亿元 [23] - 宇树科技股改基本完成，最新估值100 - 150亿元，引发上市猜测 [24][25] - 特斯拉Optimus机器人项目主管离职，自动驾驶负责人接任 [26] - Figure展示Helix系统在物流环境应用，性能提升，为大规模应用铺路 [27][30] - 亚马逊测试人形机器人在包裹递送环节应用可能性 [31] 政策新闻 - 湖北人形机器人创新中心揭牌，面积近7000平方米，涵盖23个应用场景 [33] - 北京人形机器人创新中心增资至4.6亿，引入新股东完善产业链 [34][35] - 广东省人工智能与机器人产业联盟正式成立 [36] 供应链动态&公司公告 - 福莱新材与浙江清华柔性电子技术研究院共建智能感知联合实验室 [37] - 柯力传感完成对猿声科技的战略投资，双方将推动智能机器人产业化 [38][39] - 精锻科技拟参与武汉格蓝若智能机器人公司A轮融资 [40] - 迈赫股份获发明专利证书“一种用于铲斗斗齿组对的机器人搬运抓手” [40] - 安培龙股东长盈粤富计划减持不超3%股份 [40]

报告行业投资评级 - 行业投资评级为强于大市，维持评级 [2] 报告的核心观点 - 本周（2025.06.03 - 06.06）人形机器人指数上涨 1.33%，涨幅高于同期上证指数（1.13%）、沪深 300（0.88%），年初至今上涨 24.11%，在申万 31 个一级子行业指数中涨跌幅排名居第 15 位 [5][13] - 行业发展、政策新闻和供应链动态等方面有诸多进展，如银河通用推出大模型、多地创新中心揭牌或增资、企业共建实验室和完成战略投资等 [7] 各部分总结 本周行情回顾 - 构建中邮人形机器人指数，本周该指数上涨 1.33%，涨幅高于同期上证指数和沪深 300，年初至今上涨 24.11% [13] - 对比申万 31 个一级子行业指数，人形机器人指数涨跌幅排名第 15 位 [14] - 相关标的涨跌幅明显的有超捷股份+28.42%、旭升集团+13.75%等，襄阳轴承 - 5.71%、斯菱股份 - 4.54%等 [6] 行业重要动态 行业发展 - 银河通用推出纯视觉端到端导航大模型 TrackVLA，为具身智能商业化落地提供支撑 [20] - 百事可乐发布首个人形机器人“百事蓝宝” [21] - 台积电 CEO 称目前人形机器人订单强劲，预计 2026 年或 2027 年起有更显著表现 [22] - 松延动力董事长表示总订单规模已突破 2k 台，总合同额超 1 亿元 [23] - 宇树科技股改基本完成，最新估值 100 - 150 亿元，引发上市猜测 [24][25] - 特斯拉 Optimus 机器人项目主管离职，自动驾驶负责人接任 [26] - Figure 官方展示 60 分钟未剪辑视频，展现 Helix 系统在物流环境的应用，性能显著提升，核心技术优化，推动从实验室迈向真实世界 [27][30] - 亚马逊正在测试人形机器人在包裹递送环节应用的可能性，整合多家中国科技企业成果 [31] 政策新闻 - 湖北人形机器人创新中心揭牌，是全国规模最大、场景最丰富的创新中心，已入驻 9 家企业，拟签约和意向入驻 17 家 [33] - 北京人形机器人创新中心增资至 4.6 亿，引入新股东，向“技术 + 制造”全链条延伸 [34][35] - 广东省人工智能与机器人产业联盟正式成立，发布产业信息平台，举行签约仪式和发布技术合作重点项目 [36] 供应链动态&公司公告 - 福莱新材与浙江清华柔性电子技术研究院共建智能感知联合实验室，聚焦柔性电子皮肤和超宽域压力传感器领域 [37] - 柯力传感完成对猿声科技的战略投资，双方将联合开发一体化解决方案，推动具身机器人发展 [38][39] - 精锻科技拟以 5000 万元参与武汉格蓝若智能机器人有限公司 A 轮融资，持股 10% [40] - 迈赫股份获“一种用于铲斗斗齿组对的机器人搬运抓手”发明专利证书 [40] - 安培龙股东长盈粤富计划减持不超 2,952,058 股，占总股本 3% [40]