ETF表现与流动性 - 科创新材料ETF(588010)上涨4.58%报0.72元 近1月累计上涨7.62% 成交1976.27万元 近1年日均成交2874.61万元居可比基金第一 [1] - 半导体产业ETF(159582)上涨1.83%报1.73元 近2周累计上涨3.67% 换手率10.71%成交2193.11万元 近1周日均成交6305.60万元 [3] - 科创芯片ETF博时(588990)上涨1.82%报2.03元 近2周累计上涨5.40%排名可比基金3/8 成交7986.63万元 近1周日均成交3.18亿元 [6] 行业事件与政策动向 - 华为发布三折叠手机MateXTs非凡大师并首次展示麒麟9020芯片 标志麒麟芯片时隔4年回归 [6] - 两部门印发《电子信息制造业2025–2026年稳增长行动方案》 要求加强CPU/高性能AI服务器/软硬件协同攻关 开展AI芯片与大模型适配测试 推动5G/6G关键器件技术突破 [6] - 博通预计第四财季AI半导体收入62亿美元超市场预期58.2亿美元 英伟达计划推出新一代AI芯片定价或为H20两倍 [6] 资金与规模变动 - 科创新材料ETF最新资金净流出919.53万元 但近23个交易日累计吸金1594.10万元 [8] - 半导体产业ETF近2周规模增长1158.68万元居可比基金1/2 近半年份额增长1500万份居可比基金1/2 [8] - 科创芯片ETF博时近2周规模增长4.96亿元居可比基金3/8 份额增长2.48亿份居可比基金3/8 最新资金净流出2494.03万元但近5日吸金4.50亿元 [10][11][12] 指数成分与结构 - 上证科创板新材料指数前十大权重股包括沪硅产业/西部超导/安集科技等 合计权重47.85% [8] - 中证半导体产业指数前十大权重股包括寒武纪/中微公司/北方华创等 合计权重77.73% [9][10] - 上证科创板芯片指数前十大权重股包括寒武纪/海光信息/中芯国际等 合计权重62.02% [12] 投资主线与ETF定位 - 机构建议围绕AI算力链（HBM材料/先进封装/服务器配套）/华为终端创新链（显示件/射频/封测）/政策受益链（CPU/通信器件）三条主线配置 [7] - 半导体产业ETF跟踪中证半导体产业指数 覆盖半导体材料/设备/应用等核心环节 [3][7][9] - 科创芯片ETF博时跟踪上证科创板芯片指数 聚焦科创板芯片设计/制造/封测/材料设备领域 [7][12] - 科创新材料ETF跟踪上证科创板新材料指数 聚焦电子特气/半导体材料/锂电材料等细分赛道 [1][7][8]

半导体指数表现 - 中证半导体产业指数下跌0.46% 成分股晶瑞电材领涨8.33% 寒武纪领跌4.08% [2] - 上证科创板芯片指数下跌0.52% 成分股成都华微领涨19.22% 燕东微领跌2.20% [2] - 上证科创板新材料指数下跌0.49% 成分股聚和材料领涨3.70% 中研股份领跌4.43% [6] ETF产品表现 - 半导体产业ETF(159582)下跌0.92% 报价1.84元 近1周累计上涨2.82% [2] - 科创芯片ETF博时(588990)下跌0.85% 报价2.22元 近1周累计上涨4.14% [2] - 科创新材料ETF(588010)下跌0.53% 报价0.76元 近1周累计上涨1.20% [6][8] 市场流动性 - 半导体产业ETF日均成交7237.93万元 单日换手率12.14% 成交2855.19万元 [2] - 科创芯片ETF博时日均成交3.11亿元 单日换手率13.05% 成交1.12亿元 [3] - 科创新材料ETF日均成交2973.13万元 单日换手率5.38% 成交1628.55万元 [8] 行业重要事件 - 美国政府取消台积电南京厂VEU地位 设备采购需逐单审批 三星/SK海力士豁免期120天后到期 [9] - 英伟达否认H100/H200芯片供应受限传闻 强调产能满足所有订单需求 [9] - 第十三届半导体设备展(CSEAC 2025)将于9月4-6日在无锡举办 新凯来等国内企业参展 [9] 产业战略动向 - 特斯拉发布"宏图4"文件 提升AI与机器人战略地位 马斯克称公司80%价值将来自Optimus机器人 [9] - 宇树科技计划2025年四季度提交IPO 2024年产品结构中四足机器人占比65% 人形机器人占比30% [9] 指数成分结构 - 中证半导体产业指数前十大权重股合计占比77.73% 包括寒武纪/中微公司/北方华创等 [12] - 上证科创板芯片指数前十大权重股合计占比62.02% 包括寒武纪/海光信息/中芯国际等 [13] - 上证科创板新材料指数前十大权重股合计占比47.85% 包括沪硅产业/西部超导/安集科技等 [13] ETF产品特征 - 半导体产业ETF跟踪中证半导体产业指数 覆盖材料/设备/应用环节 成分股不超过40只 [11] - 科创芯片ETF跟踪上证科创板芯片指数 聚焦科创板芯片生态 成分股不超过50只 [11][13] - 科创新材料ETF跟踪上证科创板新材料指数 集中布局电子特气/半导体材料/锂电材料等细分赛道 [11][13]

指数表现 - 截至2025年8月29日09:48 中证半导体产业指数下跌3.59% 成分股北方华创领跌6.48% 芯源微下跌5.84% 上海新阳下跌5.74% 寒武纪下跌4.91% 中微公司下跌4.44%[2] - 上证科创板芯片指数下跌3.32% 成分股盛科通信领跌7.87% 翱捷科技下跌7.70% 恒玄科技下跌6.15% 芯源微下跌5.84% 寒武纪下跌4.91%[6] - 上证科创板新材料指数下跌0.85% 成分股天承科技领涨12.01% 华海诚科上涨4.65% 长阳科技上涨3.95% 统联精密领跌5.75% 南亚新材下跌4.46% 松井股份下跌3.98%[7] ETF表现 - 半导体产业ETF下跌3.48% 报价1.89元 近1周累计上涨19.65% 涨幅排名可比基金1/2 盘中换手18.98% 成交3903.71万元 近1周日均成交6760.19万元[2] - 科创芯片ETF博时下跌8.91% 报价2.28元 近1周累计上涨29.89% 涨幅排名可比基金1/8 盘中换手61.04% 成交2.32亿元 近1年日均成交3837.56万元[6] - 科创新材料ETF下跌1.06% 报价0.75元 近1周累计上涨4.28% 盘中换手3.12% 成交935.71万元 近1周日均成交3599.83万元 居可比基金第一[7] 公司财报 - 中芯国际上半年营收44.56亿美元同比增22% 归母净利3.2亿美元同比增35.6% 预计补库存与急单动能延续至三季度 四季度淡季但产能紧张对稼动率影响有限[8] - 中微公司上半年营收49.61亿元人民币同比增43.88% 归母净利7.06亿元同比增36.62% 刻蚀/LPCVD等高端设备放量 研发投入占比30.07% 经营现金流受营运资金需求扩大同比下滑[8] - 复旦微电上半年营收18.39亿元同比增2.49% 净利1.94亿元同比降44.38% 因补贴减少与存货跌价增加[8] - 京东方上半年营收1012.78亿元同比增8.45% 归母净利32.47亿元同比增42.15% 柔性OLED与海外IoT业务推进 研发投入60.82亿元 专利新增超4000件[8] 产品与产业链 - 三星以第二代2nm工艺SF2P代工特斯拉AI6 路线图指向2026年量产 PPA较SF2分别改善25%/12%/8% 车规适配仍待观察[9] - 英特尔Nova Lake-S 28C现身海关平台 显示步入Pre-QS阶段 相关芯粒据称已在台积电N2流片[9] 英伟达动态 - 英伟达正积极推动Blackwell架构对华出口许可 认为在确保美国企业参与中国市场 巩固技术标准与生态层面具有战略意义[10] - 英伟达CEO黄仁勋称中国市场当前约500亿美元规模 如产品具竞争力叠加全球AI增长 中国业务年增速有望达50%[10] 机构解读 - Q3有望延续补库+国产替代驱动的强势 基本面支点来自中芯产能紧订单能见度高 中微刻蚀/薄膜装备放量 显示链边际改善 端侧AI带来散热与存储需求升级[11] - Q4虽属淡季 但利用率与结构性需求将托底 交易上短期跟随有实单的设备/代工龙头 中期把握AI算力与车载SoC国产化弹性[11] ETF产品详情 - 半导体产业ETF紧密跟踪中证半导体产业指数 覆盖A股半导体材料设备及相关应用等核心环节 最新规模达2.14亿元创近半年新高 近半年份额增长150万份 近1年净值上涨100.05%[13][14][17] - 科创芯片ETF博时紧密跟踪上证科创板芯片指数 样本来自科创板芯片生态且成份不超过50只 最新规模达3.90亿元创近半年新高 最新份额达1.66亿份创近半年新高 近1年净值上涨150.14%[13][18][19] - 科创新材料ETF跟踪上证科创板新材料指数 成分集中在科创板电子特气半导体材料等细分方向 近2周规模增长4371.47万元 份额增长3500万份 近1年净值上涨80.67%[13][24][25][26] 指数成分与权重 - 中证半导体产业指数前十大权重股包括中微公司北方华创中芯国际寒武纪等 合计占比76.16%[17] - 上证科创板芯片指数前十大权重股包括寒武纪中芯国际海光信息澜起科技等 合计占比57.59%[23] - 上证科创板新材料指数前十大权重股包括沪硅产业西部超导安集科技凯赛生物等 合计占比48.35%[29]

指数表现 - 中证半导体产业指数上涨5.16%，成分股上海新阳上涨14.70%、中芯国际上涨14.63%、寒武纪上涨7.13% [3] - 上证科创板芯片指数上涨5.19%，成分股中芯国际上涨14.63%、复旦微电上涨8.82%、盛科通信上涨7.68% [6] - 上证科创板新材料指数上涨1.02%，成分股中复神鹰上涨8.90%、嘉元科技上涨5.51%、艾森股份上涨5.49% [9] ETF表现 - 半导体产业ETF上涨4.93%至1.9元，近1周累计上涨10.93%，涨幅排名可比基金第1 [3] - 科创芯片ETF博时上涨5.83%至2.29元，近1周累计上涨11.11% [6] - 科创新材料ETF上涨1.09%至0.74元，近1周累计上涨0.41% [9] 流动性指标 - 半导体产业ETF换手率19.17%，成交4064.47万元，近1周日均成交6062.20万元 [3] - 科创芯片ETF博时换手率24.88%，成交7601.16万元，近1年日均成交3770.96万元 [6] - 科创新材料ETF换手率8.6%，成交2609.40万元，近1周日均成交3479.96万元 [9] 规模与资金流向 - 半导体产业ETF近1周规模增长2655.32万元，份额增长450万份，近5日吸金1347.49万元 [13][14] - 科创芯片ETF博时规模达2.95亿元创半年新高，近5日吸金8447.37万元 [19] - 科创新材料ETF规模增长1908.60万元，份额达4.08亿份创月新高，近3日吸金1314.18万元 [23][24][25] 业绩表现 - 半导体产业ETF近1年净值上涨86.12%，成立以来最高单月回报20.82%，年化超额收益1.33% [14][18] - 科创芯片ETF博时近1年净值上涨129.82%，成立以来最高单月回报23.77% [19] - 科创新材料ETF近1年净值上涨77.33%，成立以来最高单月回报26.66% [25] 风险收益指标 - 半导体产业ETF近1年夏普比率1.53，近半年相对基准回撤0.32% [15][16] - 科创芯片ETF博时近1年夏普比率1.91，成立以来相对基准回撤3.53% [20][21] - 科创新材料ETF近1年夏普比率1.61，今年以来相对基准回撤0.37% [26][27] 产品特征 - 半导体产业ETF跟踪中证半导体产业指数，覆盖半导体材料/设备/应用环节，前十大权重股合计占比76.16% [18] - 科创芯片ETF博时跟踪上证科创板芯片指数，聚焦科创板芯片生态，前十大权重股合计占比57.59% [22] - 科创新材料ETF跟踪上证科创板新材料指数，侧重电子特气/半导体材料等赛道，前十大权重股合计占比48.35% [28] 行业动态 - 英伟达2026财年Q2营收467.4亿美元、净利润264.2亿美元超预期，但数据中心收入411亿美元略低于预期 [10] - 2025鸿蒙生态大会将展示智慧出行/健康医疗等场景应用 [10] - 纳斯达克中国金龙指数隔夜下跌2.58% [10] 机构观点 - AI算力需求长期保持强劲，GPU/先进封装/高带宽存储等环节维持高景气 [11] - 建议聚焦国产算力芯片/先进制程设备/半导体材料等自主可控主线 [11]

指数表现 - 中证半导体产业指数上涨1.61%，成分股长川科技上涨7.58%、华海诚科上涨4.18%、安集科技上涨3.34% [3] - 上证科创板芯片指数上涨2.22%，成分股乐鑫科技上涨17.07%、中科蓝讯上涨9.26%、晶晨股份上涨6.73% [4] - 上证科创板新材料指数上涨0.49%，成分股长阳科技上涨4.25%、统联精密上涨3.50%、华海诚科上涨3.34% [8] ETF表现 - 半导体产业ETF上涨1.77%至1.84元，近1周累计上涨15.46% [3] - 科创芯片ETF博时上涨2.32%至2.2元，近1周累计上涨16.14% [4] - 科创新材料ETF上涨0.40%至0.75元，近1周累计上涨3.73%，涨幅排名可比基金第1 [8] 流动性指标 - 半导体产业ETF换手率11.16%，成交额2319.87万元，近1周日均成交5626.99万元 [3] - 科创芯片ETF博时换手率18.33%，成交额5454.55万元，近1年日均成交3727.51万元 [4] - 科创新材料ETF换手率3.73%，成交额1131.39万元，近1周日均成交3142.68万元且排名可比基金第一 [8] 业绩与政策驱动因素 - 寒武纪上半年营收28.81亿元同比增长4347.82%，净利润10.38亿元实现扭亏，高盛上调目标价50%至1835元 [9] - 国务院印发《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》，明确2027年AI与六大重点领域深度融合 [9] - 华为将于8月27日发布AI SSD新品，8月29-31日召开鸿蒙生态大会，9月交付智界R7/S7并搭载ADS4辅助驾驶系统 [9] 规模与资金流动 - 半导体产业ETF近1周规模增长3290.85万元，近5日资金净流入1109.13万元，但最新单日净流出540.83万元 [12] - 科创芯片ETF博时规模达2.92亿元创近半年新高，份额达1.36亿份创近1月新高，近4日资金净流入8447.37万元 [17][18] - 科创新材料ETF规模达3.04亿元创近3月新高，份额达4.05亿份创近1月新高，近5日资金净流入2756.57万元 [22][23] 收益能力 - 半导体产业ETF近1年净值上涨85.59%，排名指数股票型基金前12.66%，成立以来最高单月回报20.82% [12] - 科创芯片ETF博时近1年净值上涨126.16%，排名指数股票型基金前1.01%，成立以来最高单月回报23.77% [18] - 科创新材料ETF近1年净值上涨78.36%，成立以来最高单月回报26.66% [23] 风险收益指标 - 半导体产业ETF近1年夏普比率1.53，今年以来相对基准回撤0.61%，回撤修复天数132天 [13][14] - 科创芯片ETF博时近1年夏普比率1.91排名可比基金第1，成立以来相对基准回撤3.52%，回撤修复天数129天 [19][20] - 科创新材料ETF近1年夏普比率1.61，今年以来相对基准回撤0.37%，回撤修复天数85天 [24][25] 产品特性 - 半导体产业ETF跟踪中证半导体产业指数，覆盖半导体材料、设备及应用环节，前十大权重股合计占比76.16% [16] - 科创芯片ETF博时跟踪上证科创板芯片指数，聚焦科创板芯片生态，前十大权重股合计占比57.59% [21] - 科创新材料ETF跟踪上证科创板新材料指数，聚焦电子特气、半导体材料等细分方向，前十大权重股合计占比48.35% [26] 费率结构 - 半导体产业ETF管理费率0.50%、托管费率0.10%，为可比基金最低 [15] - 科创芯片ETF博时管理费率0.50%、托管费率0.10% [21] - 科创新材料ETF管理费率0.50%、托管费率0.10%，为可比基金最低 [26]

指数表现 - 中证半导体产业指数上涨0.39%，成分股寒武纪上涨5.13%，北方华创上涨1.44%，海光信息上涨0.71%，中微公司上涨0.06% [2] - 上证科创板芯片指数上涨0.75%，成分股翱捷科技上涨12.00%，盛科通信上涨10.06%，寒武纪上涨5.13%，晶晨股份上涨5.09%，成都华微上涨1.19% [4] - 半导体行业板块单日上涨2.74%，盛科通信-U涨停，艾为电子、芯原股份等跟涨 [5] ETF表现 - 半导体产业ETF上涨0.31%报1.63元，近1周累计上涨6.89%，涨幅排名可比基金第1/2 [2] - 科创芯片ETF博时上涨0.26%报1.95元，近1周累计上涨9.02% [4] - 半导体产业ETF近1年净值上涨61.33%，成立以来超越基准年化收益1.36%，最高单月回报20.82%，最长连涨涨幅45.46% [10] - 科创芯片ETF博时近1年净值上涨98.56%，排名同业前2.56%，最高单月回报23.77%，最长连涨涨幅56.55% [15] 流动性指标 - 半导体产业ETF盘中换手率8.42%，成交额1472.67万元，近1周日均成交3372.84万元 [2] - 科创芯片ETF博时换手率25.1%，成交额4751.93万元，近1周日均成交4343.25万元 [4] 行业动态 - 北美算力需求推动ASIC网络架构升级，交换机与服务器链获情绪与业绩双驱动 [6] - 供应链上修2026年英伟达GB系列出货预期，服务器整机利润弹性有望提升 [6] - 台积电上调全年增速至约30%，中芯国际/华虹半导体Q2稼动率趋近满载 [6] - 半导体板块处于"宏观政策周期+产业库存周期+AI创新周期"三重共振阶段 [6] 产品特征 - 半导体产业ETF跟踪中证半导体产业指数，覆盖半导体材料、设备及应用环节，前十大权重股合计占比76.16% [9][14] - 科创芯片ETF博时跟踪上证科创板芯片指数，聚焦科创板芯片设计/制造/封测/材料设备领域，前十大权重股合计占比57.59% [9][18] - 半导体产业ETF管理费率0.50%，托管费率0.10%，为同业最低；近1月跟踪误差0.013%，跟踪精度同业最高 [13][14] - 科创芯片ETF博时管理费率0.50%，托管费率0.10% [18] 风险收益指标 - 半导体产业ETF近1年夏普比率1.26，今年以来相对基准回撤0.48%，回撤修复天数132天 [11][12] - 科创芯片ETF博时成立以来夏普比率1.67，相对基准回撤3.40%，回撤修复天数129天 [16][17]

指数表现 - 中证半导体产业指数上涨0.53%，成分股上海合晶涨5.04%、寒武纪涨3.21%、江丰电子涨2.48%、华海诚科涨2.43%、海光信息涨1.89% [2] - 上证科创板芯片指数上涨0.35%，成分股寒武纪涨3.21%、恒玄科技涨2.28%、海光信息涨1.89%、中科飞测涨0.99%、安集科技涨0.55% [4] - 半导体产业ETF近1周累计上涨3.51%，涨幅排名可比基金第1 [2] - 科创芯片ETF博时近1周累计上涨5.16% [4] ETF产品表现 - 半导体产业ETF盘中换手率2.37%，成交额399.83万元，近1周日均成交3250.63万元 [2] - 科创芯片ETF博时盘中换手率2.87%，成交额531.09万元，近1年日均成交3577.46万元 [4] - 半导体产业ETF近1年净值上涨53.22%，成立以来最高单月回报20.82%，最长连涨涨幅45.46%，月盈利百分比60% [7] - 科创芯片ETF博时近6月净值上涨14.12%，成立以来最高单月回报23.77%，最长连涨涨幅56.55%，月盈利百分比63.64% [9] 产品特性 - 半导体产业ETF跟踪中证半导体产业指数，覆盖半导体材料、设备及应用环节，前十大权重股合计占比76.16% [8] - 科创芯片ETF博时跟踪上证科创板芯片指数，聚焦科创板芯片生态，前十大权重股合计占比57.59% [10] - 半导体产业ETF管理费率0.50%，托管费率0.10%，近1月跟踪误差0.011% [8] - 科创芯片ETF博时管理费率0.50%，托管费率0.10% [9] 行业动态 - 英伟达为中国市场研发基于Blackwell架构的AI芯片B30A，性能超H20，预计9月交付样品 [5] - 瑞芯微2025H1营收20.46亿元（同比+63.85%），归母净利润5.31亿元（同比+190.6%），毛利率提升6.4个百分点 [5] - 费城半导体指数隔夜收跌1.8%，英伟达跌3.5% [5] 投资逻辑 - 国产替代与外部供给再平衡成为核心主线，H20限制性信号强化国产GPU/加速卡与AIoT芯片替代逻辑 [5] - 瑞芯微新产品RK182X协处理器布局3B–7B模型推理，AIoT芯片矩阵持续完善 [5] - 英伟达B30A推进合规产品迭代，形成"国产+合规外采"并存格局 [5]

指数表现 - 截至2025年8月15日09:45 中证半导体产业指数下跌0.31% 成分股晶瑞电材领涨6.95% 寒武纪领跌2.53% [3] - 截至2025年8月15日09:46 上证科创板芯片指数上涨0.29% 成分股中船特气上涨4.21% 东芯股份上涨3.88% [5] - 半导体产业ETF下跌0.45% 报1.54元 近1周累计上涨3.48% [3] - 科创芯片ETF博时上涨0.33% 报1.81元 近1周累计上涨5.00% 涨幅排名可比基金1/8 [5] 流动性指标 - 半导体产业ETF盘中换手率6.91% 成交1228.05万元 近1周日均成交2557.63万元 [3] - 科创芯片ETF博时盘中换手率8% 成交1408.99万元 近1年日均成交3617.64万元 [5] 行业动态 - 世界人形机器人运动会开幕 鸿蒙生态论坛召开 机器人核心部件及半导体设备国产化受政策直接驱动 [5] - 港股华虹半导体涨超6% 中芯国际涨5.13% 反映外资对国产替代逻辑认可 [6] 机构观点 - 半导体设备（靶材、光刻技术）和AI算力硬件（液冷服务器、高端PCB）有望延续强势 [6] - 半导体周期处上行通道 AI为产业最大驱动力 中国厂商受益程度提升 投资主线分云端自主掌握和终端下游增量 [6] 产品特征 - 半导体产业ETF跟踪中证半导体产业指数 覆盖半导体材料、设备及应用环节 前十大权重股合计占比76.16% [6][9] - 科创芯片ETF博时跟踪上证科创板芯片指数 聚焦科创板芯片生态 成份不超过50只 前十大权重股合计占比57.59% [6][13] 业绩表现 - 半导体产业ETF近1年净值上涨51.38% 成立以来最高单月回报20.82% 最长连涨涨幅45.46% 月盈利百分比60% [7] - 科创芯片ETF博时近1年净值上涨80.87% 指数股票型基金排名117/2961 成立以来最高单月回报23.77% 最长连涨涨幅56.55% [10] 风险指标 - 半导体产业ETF成立以来夏普比率1.11 今年以来相对基准回撤0.48% [7][8] - 科创芯片ETF博时成立以来夏普比率1.53 相对基准回撤3.33% 回撤后修复天数129天 [10][11] 运营数据 - 半导体产业ETF管理费率0.50% 托管费率0.10% 为可比基金最低 近1月跟踪误差0.011% 跟踪精度最高 [9] - 科创芯片ETF博时管理费率0.50% 托管费率0.10% 近1月跟踪误差0.009% [12][13] - 半导体产业ETF近1周规模增长235.27万元 新增规模位居可比基金1/2 [6]