指数及ETF表现 - 截至2025年11月28日10:33，上证科创板芯片指数上涨1.06% [3] - 指数成分股晶合集成上涨8.85%，中科飞测上涨5.63%，天岳先进上涨5.62%，拓荆科技和芯源微等个股跟涨 [3] - 科创芯片ETF博时(588990)上涨1.04%，报2.33元，近3月累计上涨6.48% [3] - 科创芯片ETF博时盘中换手率为3.32%，成交额2247.49万元，近1月日均成交额为7079.98万元 [3] - 科创芯片ETF博时最新资金净流出935.84万元，但近19个交易日内合计资金净流入2082.58万元 [4] 行业前景与驱动力 - 2025年全球晶圆代工营收预计达1990亿美元，同比增长25% [3] - 2026年全球晶圆代工营收预计突破2300亿美元，同比增长17%，受益于AI应用扩大 [3] - 2030年全球晶圆代工营收有望增至3900亿美元 [3] - AI驱动的数据爆炸性增长是存储行业新一轮周期的核心驱动力，数据存储单位从KB向TB乃至EB跃迁 [4] - 存储器市场处于需求、产能与库存三类周期嵌套的关键节点，新兴技术推动产品升级持续催生存储需求 [4] - 全球AI算力投入大幅增长，存储结构性缺货局面持续 [4] 技术与产品动态 - 禾赛发布基于RISC-V架构的激光雷达专用高性能智能主控芯片费米C500，并发布“光子隔离”安全技术及256线安全激光雷达ATX焕新版 [3] 指数构成 - 上证科创板芯片指数选取业务涉及半导体材料和设备、芯片设计、制造、封装和测试的科创板上市公司证券作为样本 [4] - 截至2025年10月31日，指数前十大权重股包括海光信息、寒武纪、澜起科技、中芯国际等，合计权重为60.55% [5]

指数及ETF表现 - 上证科创板芯片指数强势上涨1.99% [1] - 成分股佰维存储上涨16.41%，燕东微上涨6.94%，芯原股份上涨6.45% [1] - 科创芯片ETF博时上涨1.80%，最新价报2.43元，近3月累计上涨35.64% [1] - 科创芯片ETF博时最新规模达7.39亿元，创近1月新高 [3] - 科创芯片ETF博时最新份额达3.10亿份，创近1月新高 [4] 市场流动性及资金流向 - 科创芯片ETF博时盘中换手3.1%，成交2311.40万元 [1] - 科创芯片ETF博时近1月日均成交1.08亿元 [1] - 科创芯片ETF博时近3天获得连续资金净流入，合计6315.10万元，日均净流入2105.03万元 [4] 行业动态与催化剂 - 百度将发布新一代昆仑芯M100，针对大规模推理场景优化，预计2026年初上市 [1] - 百度将发布昆仑芯M300，针对超大规模多模态大模型训练和推理优化，预计2027年初上线 [1] - 阿里云超预期增长及华为超节点集群产品推出，推动国产算力及AI应用关注度上升 [2] - 摩尔线程IPO上市通过，有望加速国产AI算力规模提升与渗透 [2] 机构观点与行业趋势 - 华西证券建议关注国内算力产业链闭环，看好先进制程制造和芯片架构升级对国产算力水平的拉动 [2] - 中银证券指出全球数据中心建设加速，以满足AI算力需求，存储和电力需求将大幅增长 [2] 指数构成与样本 - 上证科创板芯片指数选取业务涉及半导体材料、设备、设计、制造、封装和测试的科创板公司 [4] - 指数前十大权重股包括海光信息、寒武纪、澜起科技等，合计占比60.55% [4]

指数及ETF表现 - 截至2025年11月3日13:52，上证科创板芯片指数下跌1.60% [3] - 成分股源杰科技领涨4.61%，思瑞浦上涨4.25%，佰维存储上涨2.74%；颀中科技领跌5.26%，华峰测控下跌5.13%，格科微下跌4.64% [3] - 科创芯片ETF博时(588990)下跌1.75%，最新报价2.42元，近2周累计上涨2.84% [3] - 科创芯片ETF博时盘中换手12.44%，成交8527.14万元，近1月日均成交1.28亿元 [3] - 科创芯片ETF博时近2周规模增长1843.06万元，新增规模位居可比基金第三 [4] - 科创芯片ETF博时最新资金净流入2487.10万元，近5个交易日合计资金净流入3010.41万元 [4] 存储芯片板块动态 - A股存储芯片板块午后持续回暖，香农芯创涨超5%再创新高，江波龙、北京君正、兆易创新、佰维存储、云汉芯城纷纷上扬 [3] - 三星电子正考虑扩建高带宽内存（HBM）生产线以应对持续增长的市场需求，其明年HBM产能已被全部预订，目前仍在接收新增订单 [3] 行业趋势与前景 - 三星已开始向英伟达供应新一代HBM3E产品，HBM3E的销售范围正在向所有客户扩展 [4] - 人工智能领域需求持续增长，存储器市场的增长动力将继续由AI领域推动 [4] - “十五五”规划政策顶层设计明晰，半导体全产业链迎来战略机遇期 [4] - 数字经济、人工智能等战略新兴产业的加速发展，将为国产芯片创造出庞大的应用场景和市场空间 [4] 指数构成 - 上证科创板芯片指数从科创板上市公司中选取业务涉及半导体材料和设备、芯片设计、芯片制造、芯片封装和测试相关的证券作为指数样本 [4] - 截至2025年10月31日，上证科创板芯片指数前十大权重股分别为海光信息、寒武纪、澜起科技、中芯国际、中微公司、芯原股份、华虹公司、拓荆科技、佰维存储、沪硅产业，前十大权重股合计占比60.55% [5]

指数与ETF表现 - 截至2025年10月31日13:41，上证科创板芯片指数下跌3.70% [3] - 指数成分股涨跌互现，峰岹科技领涨1.98%，艾为电子上涨1.90%，乐鑫科技上涨1.36%；澜起科技领跌9.30%，燕东微下跌7.61%，盛美上海下跌7.06% [3] - 科创芯片ETF博时(588990)下跌3.77%，最新报价2.48元 [3] - 截至2025年10月30日，科创芯片ETF博时近1周累计上涨4.80%，涨幅在可比基金中排名第2位（共8只） [3] - 科创芯片ETF博时盘中换手率为9.18%，成交额为6318.26万元 [4] - 截至10月30日，科创芯片ETF博时近1月日均成交额为1.33亿元 [4] - 科创芯片ETF博时近2周规模增长3192.25万元，新增规模在可比基金中排名第3位（共8只） [4] - 科创芯片ETF博时最新资金净流出519.72万元，但近16个交易日内合计资金净流入5312.03万元 [4] 行业动态与市场情绪 - Meta公布季度业绩后股价收跌11.33%，创三年来最大跌幅，微软下跌2.92，投资者对两家公司在人工智能领域持续增长的支出预期感到担忧 [3] - 对科技巨头AI支出的担忧情绪蔓延至芯片板块，导致芯片股整体承压 [3] - 高通发布AI200及AI250两款数据中心AI推理芯片，瞄准2026年爆发的3000亿美元市场，正式入局AI芯片领域，成为英伟达的竞争对手 [3] 机构观点与行业趋势 - 随着AI推理应用落地，KV Cache正从HBM卸载至DRAM和SSD，带动DDR5、eSSD等存储需求上升 [4] - 海力士指引2026年DRAM位元需求增长超20%，NAND Flash需求增速将提升至高十位数百分比 [4] - 存储行业正由供给驱动的涨价周期转向AI需求拉动的产业大周期，价格有望在2026年上半年延续上扬趋势 [4] - 国内晶圆厂全球市占率有望从目前的10%提升至30%，存在约3倍扩产空间 [4] - 半导体设备国产化率若从目前的20%提升到60%至100%，则有3至5倍的增长空间 [4] - 今年国内晶圆厂投资节奏相对平稳，但头部存储厂商新项目有望启动，先进逻辑厂商亦在加大扩产力度，半导体设备行业或迎来新一轮增长 [4] 指数构成 - 上证科创板芯片指数从科创板上市公司中选取业务涉及半导体材料和设备、芯片设计、芯片制造、芯片封装和测试相关的证券作为指数样本 [5] - 截至2025年9月30日，指数前十大权重股为海光信息、澜起科技、中芯国际、寒武纪、中微公司、芯原股份、华虹公司、沪硅产业、华海清科、晶晨股份，合计权重为59.69% [5]

半导体及芯片指数表现 - 截至2025年10月24日09:49，中证半导体产业指数上涨2.79%，半导体产业ETF(159582)上涨2.80%，报2.17元，近3月累计上涨43.47%，涨幅在可比基金中排名第一 [2] - 同期，上证科创板芯片指数上涨2.88%，科创芯片ETF博时(588990)上涨2.77%，报2.53元，近3月累计上涨51.29% [2] - 半导体产业ETF盘中换手率为3.51%，成交1403.22万元，近1月日均成交7500.80万元 [2] - 科创芯片ETF博时盘中换手率为5.03%，成交3464.48万元，近1月日均成交1.55亿元 [2] - 近10个交易日内，半导体产业ETF合计资金净流入5765.92万元 [8] 成分股及权重股 - 中证半导体产业指数成分股晶瑞电材上涨11.67%，拓荆科技上涨6.69%，神工股份上涨5.42% [2] - 上证科创板芯片指数成分股华虹公司上涨7.23%，拓荆科技上涨6.69%，联芸科技上涨6.67% [2] - 截至2025年9月30日，中证半导体产业指数前十大权重股合计占比78.18%，包括中微公司、北方华创、中芯国际等 [8] - 截至2025年9月30日，上证科创板芯片指数前十大权重股合计占比59.69%，包括海光信息、澜起科技、中芯国际等 [8] 新材料指数表现 - 截至2025年10月24日09:49，上证科创板新材料指数上涨1.69%，科创新材料ETF(588010)上涨1.50%，报0.81元，近3月累计上涨24.15%，涨幅在可比基金中排名第一 [4] - 科创新材料ETF盘中换手率为1.66%，成交416.10万元，近1月日均成交3153.12万元，居可比基金第一 [4] - 成分股斯瑞新材上涨6.41%，神工股份上涨5.42%，嘉元科技上涨4.96% [4] - 截至2025年9月30日，上证科创板新材料指数前十大权重股合计占比51.58%，包括沪硅产业、西部超导、安集科技等 [9] 行业重大事件 - 谷歌宣布在自研Willow芯片上实现全球首个可验证"量子优势"算法"Quantum Echoes"，运行速度比全球最强超算快1.3万倍 [5] - Anthropic与谷歌云达成数百亿美元合作，获得最高100万颗TPU芯片与超1吉瓦算力支持，用于训练新一代Claude模型 [5] - 国产GPU厂商沐曦集成科创板IPO将于10月24日上会 [5] - 国巨集团自11月1日起上调聚合物钽电容多系列产品价格，龙头KEMET市占率约46%，AVX、Vishay等出现交货周期延长迹象 [6] 机构观点与ETF概况 - 行业主线呈"算力技术突破 + 供应链涨价"双驱格局，AI算力周期仍处扩容期，为国内GPU、存储及功率器件带来估值支撑 [7] - 半导体产业ETF(159582)紧密跟踪中证半导体产业指数，覆盖半导体材料、设备及相关应用等核心环节 [7][8] - 科创芯片ETF博时(588990)紧密跟踪上证科创板芯片指数，样本来自科创板芯片生态且成份不超过50只 [7][8] - 科创新材料ETF(588010)跟踪上证科创板新材料指数，成分集中在电子特气、半导体材料、锂电材料等细分方向 [7][9]

指数与ETF市场表现 - 截至2025年10月23日13:13，中证半导体产业指数下跌1.52%，成分股中神工股份领跌5.10% [2] - 同日，上证科创板芯片指数下跌2.00%，成分股涨跌互现，拓荆科技领涨3.06%，盛科通信领跌4.98% [4] - 同日，上证科创板新材料指数下跌1.32%，成分股涨跌互现，天承科技领涨5.98%，神工股份领跌5.10% [7] - 相关ETF中，半导体产业ETF(159582)下跌1.37%报2.09元，科创芯片ETF博时(588990)下跌1.94%报2.43元，科创新材料ETF(588010)下跌1.37%报0.79元 [2][4][7] - 拉长时间看，截至10月22日，半导体产业ETF近1月累计上涨3.87%，科创芯片ETF博时近1月上涨0.98%，科创新材料ETF近1月上涨0.75% [2][4][7] 市场流动性 - 半导体产业ETF盘中换手率4.43%，成交1724.64万元，近1月日均成交7758.28万元 [2] - 科创芯片ETF博时盘中换手率8.66%，成交5807.18万元，近1月日均成交1.61亿元 [4] - 科创新材料ETF盘中换手率8.03%，成交1993.37万元，近1周日均成交3217.69万元 [7] - 资金流入方面，半导体产业ETF最新资金净流入634.98万元，近10个交易日合计资金净流入6831.78万元 [10] 行业核心指数构成 - 中证半导体产业指数选取不超过40只涉及半导体材料、设备和应用等领域的公司，前十大权重股合计占比78.18%，包括中微公司、北方华创等 [10][11] - 上证科创板芯片指数样本来自科创板芯片生态，成份不超过50只，前十大权重股合计占比59.69%，包括海光信息、澜起科技等 [10][11] - 上证科创板新材料指数选取科创板50只市值较大的新材料公司，前十大权重股合计占比51.58%，包括沪硅产业、西部超导等 [11][12] 行业事件与催化剂 - 长江存储正考虑在大陆进行IPO，估值或超400亿美元，可能成为国内半导体领域最大规模上市案例之一 [8] - 特斯拉规划明年量产Cybercab、Tesla Semi及Megapack 3，并计划于明年一季度发布Optimus V3人形机器人 [8] - 松延动力发布全球首款万元内人形机器人"Bumi小布米"，正式打开消费级市场 [8] - 英伟达新一代Rubin系列将采用M9材料，后续高端架构中该材料渗透率有望进一步提升 [8] 机构观点与行业趋势 - 机构解读认为，长江存储IPO预期强化国产存储自主化逻辑，可能带动芯片设备与材料链估值修复 [9] - 特斯拉和松延动力的动态刺激人形机器人赛道情绪回暖，关注上游传感器、减速器及驱动系统环节 [9] - 英伟达新材料应用释放技术升级信号，半导体材料、设备及AI算力链有望共振 [9] - 全球先进封装产线的投产高峰将集中于2025–2028年，设备采购周期已自2024年下半年启动，相关设备厂商收入确认预计将从2025年起加速 [9] - 伴随3D集成、Fan-out等先进封装工艺加速渗透，产线对光刻、涂胶显影、薄膜沉积、刻蚀等中前道工艺设备的需求潜力显著提升 [9] - 在AI浪潮和国产替代背景下，国内先进产线扩产需求持续，半导体设备作为晶圆代工扩张的基石，国产厂家迎来发展机遇 [9]

指数表现 - 中证半导体产业指数上涨1.43%，成分股长川科技涨20.00%、华峰测控涨8.54%、京仪装备涨6.17% [1] - 上证科创板芯片指数下跌0.05%，成分股华峰测控领涨8.54%、拓荆科技涨3.97%，东芯股份领跌3.81% [3] - 上证科创板新材料指数下跌0.58%，成分股统联精密领涨3.36%、嘉元科技涨3.05%，德邦科技领跌4.44% [5] ETF表现 - 半导体产业ETF(159582)上涨1.42%报2.07元，近1周累计涨9.79% [1] - 科创芯片ETF博时(588990)下跌0.24%报2.45元，近1周累计涨8.25% [3] - 科创新材料ETF(588010)下跌0.63%报0.79元，近1周累计涨0.25% [5] 流动性指标 - 半导体产业ETF换手率6.29%，成交1625.13万元，近1周日均成交6023.12万元 [1] - 科创芯片ETF博时换手率6.93%，成交4390.25万元，近1月日均成交1.86亿元 [3] - 科创新材料ETF换手率2.94%，成交827.01万元，近1周日均成交3179.15万元 [5] 行业动态 - 英伟达计划投资1000亿美元与OpenAI共建数据中心，股价上涨近4%创历史新高 [6] - 摩尔线程9月26日科创板首发上会，沐曦股份进入IPO二轮问询，两家公司专注高性能GPU研发 [6] - DeepSeek模型升级至V3.1-Terminus优化语言一致性，宇树科技人形机器人展示抗干扰能力 [7] 指数构成 - 中证半导体产业指数前十大权重股包括寒武纪、中微公司等，合计权重77.73% [9] - 上证科创板芯片指数前十大权重股包括寒武纪、海光信息等，合计权重62.02% [10] - 上证科创板新材料指数前十大权重股包括沪硅产业、西部超导等，合计权重47.85% [11] 资金与规模 - 半导体产业ETF规模2.55亿元创近半年新高，近5日资金净流入2154.92万元 [9] - 科创芯片ETF博时今年以来份额增长1.04亿份，近21日资金净流入3.34亿元 [9][10] - 科创新材料ETF近1年规模增长2.12亿元，新增规模位居可比基金第一 [10]

ETF表现与流动性 - 科创新材料ETF(588010)上涨4.58%报0.72元 近1月累计上涨7.62% 成交1976.27万元 近1年日均成交2874.61万元居可比基金第一 [1] - 半导体产业ETF(159582)上涨1.83%报1.73元 近2周累计上涨3.67% 换手率10.71%成交2193.11万元 近1周日均成交6305.60万元 [3] - 科创芯片ETF博时(588990)上涨1.82%报2.03元 近2周累计上涨5.40%排名可比基金3/8 成交7986.63万元 近1周日均成交3.18亿元 [6] 行业事件与政策动向 - 华为发布三折叠手机MateXTs非凡大师并首次展示麒麟9020芯片 标志麒麟芯片时隔4年回归 [6] - 两部门印发《电子信息制造业2025–2026年稳增长行动方案》 要求加强CPU/高性能AI服务器/软硬件协同攻关 开展AI芯片与大模型适配测试 推动5G/6G关键器件技术突破 [6] - 博通预计第四财季AI半导体收入62亿美元超市场预期58.2亿美元 英伟达计划推出新一代AI芯片定价或为H20两倍 [6] 资金与规模变动 - 科创新材料ETF最新资金净流出919.53万元 但近23个交易日累计吸金1594.10万元 [8] - 半导体产业ETF近2周规模增长1158.68万元居可比基金1/2 近半年份额增长1500万份居可比基金1/2 [8] - 科创芯片ETF博时近2周规模增长4.96亿元居可比基金3/8 份额增长2.48亿份居可比基金3/8 最新资金净流出2494.03万元但近5日吸金4.50亿元 [10][11][12] 指数成分与结构 - 上证科创板新材料指数前十大权重股包括沪硅产业/西部超导/安集科技等 合计权重47.85% [8] - 中证半导体产业指数前十大权重股包括寒武纪/中微公司/北方华创等 合计权重77.73% [9][10] - 上证科创板芯片指数前十大权重股包括寒武纪/海光信息/中芯国际等 合计权重62.02% [12] 投资主线与ETF定位 - 机构建议围绕AI算力链（HBM材料/先进封装/服务器配套）/华为终端创新链（显示件/射频/封测）/政策受益链（CPU/通信器件）三条主线配置 [7] - 半导体产业ETF跟踪中证半导体产业指数 覆盖半导体材料/设备/应用等核心环节 [3][7][9] - 科创芯片ETF博时跟踪上证科创板芯片指数 聚焦科创板芯片设计/制造/封测/材料设备领域 [7][12] - 科创新材料ETF跟踪上证科创板新材料指数 聚焦电子特气/半导体材料/锂电材料等细分赛道 [1][7][8]

半导体指数表现 - 中证半导体产业指数下跌0.46% 成分股晶瑞电材领涨8.33% 寒武纪领跌4.08% [2] - 上证科创板芯片指数下跌0.52% 成分股成都华微领涨19.22% 燕东微领跌2.20% [2] - 上证科创板新材料指数下跌0.49% 成分股聚和材料领涨3.70% 中研股份领跌4.43% [6] ETF产品表现 - 半导体产业ETF(159582)下跌0.92% 报价1.84元 近1周累计上涨2.82% [2] - 科创芯片ETF博时(588990)下跌0.85% 报价2.22元 近1周累计上涨4.14% [2] - 科创新材料ETF(588010)下跌0.53% 报价0.76元 近1周累计上涨1.20% [6][8] 市场流动性 - 半导体产业ETF日均成交7237.93万元 单日换手率12.14% 成交2855.19万元 [2] - 科创芯片ETF博时日均成交3.11亿元 单日换手率13.05% 成交1.12亿元 [3] - 科创新材料ETF日均成交2973.13万元 单日换手率5.38% 成交1628.55万元 [8] 行业重要事件 - 美国政府取消台积电南京厂VEU地位 设备采购需逐单审批 三星/SK海力士豁免期120天后到期 [9] - 英伟达否认H100/H200芯片供应受限传闻 强调产能满足所有订单需求 [9] - 第十三届半导体设备展(CSEAC 2025)将于9月4-6日在无锡举办 新凯来等国内企业参展 [9] 产业战略动向 - 特斯拉发布"宏图4"文件 提升AI与机器人战略地位 马斯克称公司80%价值将来自Optimus机器人 [9] - 宇树科技计划2025年四季度提交IPO 2024年产品结构中四足机器人占比65% 人形机器人占比30% [9] 指数成分结构 - 中证半导体产业指数前十大权重股合计占比77.73% 包括寒武纪/中微公司/北方华创等 [12] - 上证科创板芯片指数前十大权重股合计占比62.02% 包括寒武纪/海光信息/中芯国际等 [13] - 上证科创板新材料指数前十大权重股合计占比47.85% 包括沪硅产业/西部超导/安集科技等 [13] ETF产品特征 - 半导体产业ETF跟踪中证半导体产业指数 覆盖材料/设备/应用环节 成分股不超过40只 [11] - 科创芯片ETF跟踪上证科创板芯片指数 聚焦科创板芯片生态 成分股不超过50只 [11][13] - 科创新材料ETF跟踪上证科创板新材料指数 集中布局电子特气/半导体材料/锂电材料等细分赛道 [11][13]

指数表现 - 截至2025年8月29日09:48 中证半导体产业指数下跌3.59% 成分股北方华创领跌6.48% 芯源微下跌5.84% 上海新阳下跌5.74% 寒武纪下跌4.91% 中微公司下跌4.44%[2] - 上证科创板芯片指数下跌3.32% 成分股盛科通信领跌7.87% 翱捷科技下跌7.70% 恒玄科技下跌6.15% 芯源微下跌5.84% 寒武纪下跌4.91%[6] - 上证科创板新材料指数下跌0.85% 成分股天承科技领涨12.01% 华海诚科上涨4.65% 长阳科技上涨3.95% 统联精密领跌5.75% 南亚新材下跌4.46% 松井股份下跌3.98%[7] ETF表现 - 半导体产业ETF下跌3.48% 报价1.89元 近1周累计上涨19.65% 涨幅排名可比基金1/2 盘中换手18.98% 成交3903.71万元 近1周日均成交6760.19万元[2] - 科创芯片ETF博时下跌8.91% 报价2.28元 近1周累计上涨29.89% 涨幅排名可比基金1/8 盘中换手61.04% 成交2.32亿元 近1年日均成交3837.56万元[6] - 科创新材料ETF下跌1.06% 报价0.75元 近1周累计上涨4.28% 盘中换手3.12% 成交935.71万元 近1周日均成交3599.83万元 居可比基金第一[7] 公司财报 - 中芯国际上半年营收44.56亿美元同比增22% 归母净利3.2亿美元同比增35.6% 预计补库存与急单动能延续至三季度 四季度淡季但产能紧张对稼动率影响有限[8] - 中微公司上半年营收49.61亿元人民币同比增43.88% 归母净利7.06亿元同比增36.62% 刻蚀/LPCVD等高端设备放量 研发投入占比30.07% 经营现金流受营运资金需求扩大同比下滑[8] - 复旦微电上半年营收18.39亿元同比增2.49% 净利1.94亿元同比降44.38% 因补贴减少与存货跌价增加[8] - 京东方上半年营收1012.78亿元同比增8.45% 归母净利32.47亿元同比增42.15% 柔性OLED与海外IoT业务推进 研发投入60.82亿元 专利新增超4000件[8] 产品与产业链 - 三星以第二代2nm工艺SF2P代工特斯拉AI6 路线图指向2026年量产 PPA较SF2分别改善25%/12%/8% 车规适配仍待观察[9] - 英特尔Nova Lake-S 28C现身海关平台 显示步入Pre-QS阶段 相关芯粒据称已在台积电N2流片[9] 英伟达动态 - 英伟达正积极推动Blackwell架构对华出口许可 认为在确保美国企业参与中国市场 巩固技术标准与生态层面具有战略意义[10] - 英伟达CEO黄仁勋称中国市场当前约500亿美元规模 如产品具竞争力叠加全球AI增长 中国业务年增速有望达50%[10] 机构解读 - Q3有望延续补库+国产替代驱动的强势 基本面支点来自中芯产能紧订单能见度高 中微刻蚀/薄膜装备放量 显示链边际改善 端侧AI带来散热与存储需求升级[11] - Q4虽属淡季 但利用率与结构性需求将托底 交易上短期跟随有实单的设备/代工龙头 中期把握AI算力与车载SoC国产化弹性[11] ETF产品详情 - 半导体产业ETF紧密跟踪中证半导体产业指数 覆盖A股半导体材料设备及相关应用等核心环节 最新规模达2.14亿元创近半年新高 近半年份额增长150万份 近1年净值上涨100.05%[13][14][17] - 科创芯片ETF博时紧密跟踪上证科创板芯片指数 样本来自科创板芯片生态且成份不超过50只 最新规模达3.90亿元创近半年新高 最新份额达1.66亿份创近半年新高 近1年净值上涨150.14%[13][18][19] - 科创新材料ETF跟踪上证科创板新材料指数 成分集中在科创板电子特气半导体材料等细分方向 近2周规模增长4371.47万元 份额增长3500万份 近1年净值上涨80.67%[13][24][25][26] 指数成分与权重 - 中证半导体产业指数前十大权重股包括中微公司北方华创中芯国际寒武纪等 合计占比76.16%[17] - 上证科创板芯片指数前十大权重股包括寒武纪中芯国际海光信息澜起科技等 合计占比57.59%[23] - 上证科创板新材料指数前十大权重股包括沪硅产业西部超导安集科技凯赛生物等 合计占比48.35%[29]