夏季达沃斯论坛与华为擎云HM940 - 第十六届新领军者年会（2025夏季达沃斯论坛）在天津举行 主题为"新时代企业家精神" 吸引超过2000位政商学界领袖参与 [1] - 华为擎云HM940被选为中方办公支持电脑 体现对鸿蒙电脑创新能力的认可 [3] 华为擎云HM940的安全特性 - 搭载HarmonyOS5 系统内核获CCEAL6+认证（操作系统安全最高等级之一） 通过星盾安全架构构建分层分级保护体系 [4] - 提供硬件级全盘加密 数据安全访问 文件加密分享三重防护 支持设备查找功能（关机状态下仍可定位） [6] - 超级隐私模式可禁止应用访问摄像头 麦克风 位置服务 系统级AI助手"小艺"提升办公效率 [7] 技术创新与产品设计 - 跨设备协同技术实现与平板 手机互联互通 机身重量970g 厚度13.5mm 长续航快充设计 [7] - 鸿蒙生态设备数突破10亿 覆盖终端 生态 云的全场景安全体系成型 [8] 行业影响与产业启示 - 事件超越"办公设备"属性 展现中国在操作系统 基础软件 生产制造 生态建设的完整创新链路 [8] - 华为擎云通过行业场景化解决方案（教育 医疗 金融 政务）推动自主创新商用终端发展 [8] - 中国科技企业以"安全+生态"双轮驱动重塑全球商用设备市场竞争规则 [8][9]

印度河用水条约争议 - 印度内政部长明确表示绝不恢复履行《印度河用水条约》，计划修建运河将流向巴基斯坦的水源转供拉贾斯坦邦使用 [1] - 巴基斯坦外交部尚未对此事作出回应 [1] 大湾区科学联盟成立 - 大湾区综合性国家科学中心先行启动区科学联盟在深圳成立，旨在整合深圳、东莞两地创新资源 [3] - 联盟将通过跨区域、跨机构合作打造"环巍峨山"科研圈，促进双城联动创新 [3] 中国县域经济数据 - 2024年中国已有14个县域城镇居民人均可支配收入超8万元，前十名均超8.5万元 [4] - 义乌以97170元位居榜首，超过四大一线城市水平 [4] - 玉环以超9万元收入位列第二 [4] 人形机器人运动会 - 2025世界人形机器人运动会将设22个主体赛项和5个外围赛项 [5] - 首批赛事包含竞技赛、表演赛、场景赛3类19个赛项 [5] - 新增赛事包括武术表演、仓储分拣技能竞技等 [5] 苹果公司诉讼 - 苹果因涉嫌在AI整合进度上误导投资者被股东集体起诉 [6] - 诉讼指控公司低估了将生成式AI整合进Siri所需时间，导致股价下跌 [6] - 诉讼涵盖截至2024年6月9日的一年内受损投资者 [6] 华为鸿蒙商用进展 - 华为与首批9家鸿蒙商用伙伴正式签约，将基于HarmonyOS5打造解决方案 [7] - 合作伙伴包括亚信、奇安信、天融信等安全领域企业 [7] 亚马逊创始人婚礼 - 贝佐斯计划下周在威尼斯举办为期三天、耗资1000万美元的婚礼 [8] - 预计200位宾客出席，包括科技巨头和政要人物 [8] 深圳房地产市场 - 2025年第24周深圳二手房录得1474套，环比增长38.3% [9] - 新房成交1131套，环比增长24% [9] 充电宝行业动态 - 罗马仕、安克、绿联等品牌多个3C认证证书被暂停 [10] - 安普瑞斯(无锡)多个电池产品认证也处于暂停状态 [10] 京东体育合作 - 京东与江苏省城市足球联赛宿迁队达成战略合作 [12] - 京东在宿迁总投资已超200亿元 [12] 拼多多新业务 - 多多买菜在上海等城市试验自建仓库，或于8月上线即时配送服务 [13] - 该服务将不涉及餐饮外卖领域 [13] 特斯拉投资计划 - 特斯拉截至年初已投资440亿美元资本支出 [14] - 上财年投资100亿美元，本财年计划再投80亿美元 [14]

本周观点聚焦 - 继续重点布局AI应用及国产化，下半年板块业绩有望持续改善，前期风险偏好下降正不断修复，建议积极挖掘阿尔法投资机会 [2] - 中短期关注0519鸿蒙PC发布、0519微软Build开发者大会、0520谷歌I/O开发者大会等产业边际变化 [2] - 月历效应对5/6月份较友好，计算机板块在6月胜率60%、收益率中值2.26%，5月胜率53%、收益率中值0.03% [2] 鸿蒙PC产业进展 - 华为将于0519发布搭载HarmonyOS5的鸿蒙PC，目前已有300多个融合生态应用完成适配，预计2024年底超2000个，2026年大幅扩容 [3] - 2024年下半年是鸿蒙PC生态破圈关键窗口，2025年有望在党政领域实现突破 [3]

A股市场表现 - A股市场上午整体震荡上行，创业板指数表现强劲，盘中涨幅一度超过1 9% [1][5] - 电力设备板块领涨，盘中涨幅超过2% [6] - 通信、银行、传媒等板块涨幅居前 [9] - 美容护理、农林牧渔等板块跌幅居前 [10] 板块及概念股表现 - 军工股持续活跃，成飞集成等涨停 [1] - AI硬件股展开反弹，沃尔核材涨停 [1] - 鸿蒙概念股表现活跃，网达软件等涨停 [1][7] - 地热能、人脑工程等概念板块涨幅居前 [11] - 高测股份盘中"20cm"涨停，中超控股、安乃达、通达股份等多股盘中涨停 [8] ST板块动态 - ST板块连续反弹，万得ST板块指数盘中涨幅超过1% [2][12][13] - 逾10只ST股连续涨停，包括*ST交投（连续第8个交易日涨停）、ST瑞和（连续第4个交易日涨停）、ST起步（连续第4个交易日涨停）等 [12][14][16][17] - ST瑞和被债权人申请重整及预重整，尚未收到法院受理文件 [16] - ST起步已提交撤销其他风险警示申请，尚需核准 [16] 港股市场表现 - 港股市场上午整体上行，恒生指数多数时间上涨 [3][18][19] - 吉利汽车盘中涨幅一度超过6%，公司提交对极氪的非约束性报价函，拟以每股极氪股份2 566美元或每股美国存托股票25 66美元进行私有化 [18][20][21] - 私有化完成后，极氪将成为吉利汽车全资附属公司并退市 [22] 鸿蒙电脑技术进展 - 华为发布鸿蒙电脑，搭载HarmonyOS5，采用鸿蒙内核，支持跨设备互联体验 [7] - 鸿蒙电脑历时五年布局，集结一万名工程师，联合20多家研究所，积累超2700项核心专利 [7] - 华为终端全面进入"鸿蒙时代"，智慧办公升级为鸿蒙办公 [7]

A股市场表现 - A股市场上午整体震荡上行，创业板指数表现强劲，盘中涨幅一度超过1 9% [1][6] - 上证指数上涨0 38%至3355 26点，深证成指上涨1 03%至10207 71点，创业板指上涨1 74%至2031 22点 [8] - 万得全A指数上涨0 72%至5108 98点，沪深300指数上涨0 75%至3860 43点 [8] 行业板块表现 - 电力设备板块领涨，盘中涨幅超过2% [8] - 军工股持续活跃，成飞集成等涨停 [2] - AI硬件股反弹，沃尔核材涨停 [2] - 通信、银行、传媒等板块涨幅居前 [11] - 美容护理、农林牧渔等板块跌幅居前 [12] - 概念板块中地热能、人脑工程等涨幅居前 [13] 鸿蒙概念股 - 鸿蒙概念股表现活跃，网达软件等涨停 [2][9] - 华为发布鸿蒙电脑，搭载HarmonyOS5，支持跨设备互联，已积累超2700项核心专利 [9] - 华为终端全面进入"鸿蒙时代"，智慧办公升级为鸿蒙办公 [9] ST板块 - ST板块连续反弹，万得ST板块指数盘中涨幅超过1% [3][14][15] - 逾10只ST股连续涨停，包括*ST交投（连续8日涨停）、ST瑞和（连续4日涨停）、ST起步（连续4日涨停）等 [16][18][19] - ST瑞和被债权人申请重整及预重整，ST起步已申请撤销其他风险警示 [18] 港股市场 - 港股整体上行，恒生指数多数时间上涨 [4][20] - 吉利汽车盘中涨幅一度超过6%，公司提交非约束性报价函拟私有化极氪 [21][22] - 私有化建议对极氪估值每股2 566美元或每ADS 25 66美元，极氪股东可选择现金或股份 [22] - 若私有化完成，极氪将成为吉利汽车全资附属公司并从纽交所退市 [23] 个股表现 - 高测股份盘中"20cm"涨停，中超控股、安乃达、通达股份等多股涨停 [10]

鸿蒙电脑技术与生态发展 - 华为正式推出"鸿蒙电脑"，标志着国产操作系统在PC领域取得关键突破，华为终端全面进入"鸿蒙时代"，智慧办公升级为鸿蒙办公 [1] - 鸿蒙电脑历经五年研发，投入一万名工程师，联合20多家研究所，积累超2700项核心专利 [1] - 操作系统采用HarmonyOS5，基于鸿蒙内核和分布式软总线技术，实现跨设备无缝互联，支持手机、电脑、平板三设备键鼠共享 [1] 鸿蒙生态建设现状 - 已有300多个融合生态应用完成适配，预计2024年底超2000个应用完成适配 [1] - 支持超1000款外部设备连接，包括800款标准外设（键盘/鼠标/显示器等20多品类）和250款非标准外设（打印机/手写板等） [1] - 鸿蒙生态设备总量突破10亿台，注册开发者达720万，代码量超1.1亿行，实现从内核、文件系统到编程语言的全自研 [1] 市场份额与行业地位 - 鸿蒙系统在中国手机市场份额达19%（2024Q4），连续四季超越iOS（17%），稳居中国市场第二 [2] - 前华为高管王成录指出16%市占率为生态成功分水岭，鸿蒙已跨越"生死线" [2] - 因微软Windows供货许可到期，华为PC将全面转向国产化方案，鸿蒙PC填补国产主流电脑操作系统30余年空白 [2] 商业化应用前景 - 鸿蒙PC版凭借安全性和自主可控优势，有望在政府、金融、教育等高要求行业快速渗透 [3] - 数字化转型加速和万物互联趋势下，操作系统战略地位提升，市场对多元化系统需求旺盛 [3]

李嘉诚旗下长江和记实业2024年财报 - 2024年净利润170.88亿港元，同比下降27%，低于分析师预期的225亿港元 [3] - 全年营收4766.82亿港元，同比增长3%，高于2023年的4615.58亿港元 [3] - 全年派息每股2.2港元，同比下降13%，2023年为每股2.53港元 [3] - 港口及相关服务部门营收452.82亿港元，同比增长11%，主要因吞吐量上升6%及仓储收入增长13% [4] - 公司计划限制资本开支和新投资，专注于现金流管理及通过技术工具降低运营支出 [5] - 预计2025年供应链中断和地缘政治风险将带来经营阻力 [5] 中国移动2024年财报 - 2024年营业收入10408亿元，同比增长3.1%，净利润1384亿元，同比增长5% [7] - 日均净利润3.78亿元，按366天计算 [8] - 主营业务收入8895亿元，同比增长3%，数字化转型收入2788亿元，同比增长9.9%，占主营业务收入31.3% [9] - 总连接数36.70亿，净增3.16亿，CHBN中HBN收入占比45.6%，同比提升2.4个百分点 [9] - 资本开支1640亿元，占主营业务收入18.4%，同比下降2.5个百分点，自由现金流1517亿元，同比增长22.9% [10] - 2025年预计资本开支1512亿元，用于基础设施升级和科技创新 [10] - 2024年全年股息每股5.09港元，同比增长5.4%，派息率73% [10] - A股股东户数10.99万户，较2024年底增加4.32万户，增幅64.65% [11] 香港航空HX115航班起火事件 - 航班因行李架起火备降福州，机上168人（160乘客+8机组）安全降落 [14][19] - 起火原因疑似乘客充电宝引发，多名乘客协助空乘灭火 [17] - 香港航空安排替代航班于当晚20:55接载乘客 [19] 华为Pura X新品发布 - 采用16:10比例阔型屏设计，可折叠形态，3月30日发售，起售价7499元 [20][21] - 首款搭载鸿蒙OS5的设备，整机性能提升40%，支持AI眼动翻页功能 [21] - 价格分四档：7499元（12GB+256GB）、7999元（12GB+512GB）、8999元（16GB+512GB）、9999元（16GB+1TB） [21]

行情速递 - 主板领涨个股包括浙大网新（+10 03%）、普天科技（+10 02%）、共达电声（+9 99%）、荣联科技（+9 98%）和蓝黛科技（+6 95%）[1] - 创业板领涨个股包括每日互动（+17 61%）、星星科技（+11 66%）、佳讯飞鸿（+9 62%）、天和防务（+6 70%）和宏景科技（+5 21%）[1] - 科创板领涨个股包括安博通（+7 99%）、芯原股份（+7 41%）、蓝特光学（+6 47%）、井松智能（+6 40%）和青云科技-U（+5 10%）[1] - 活跃子行业中SW通信线缆及配套上涨0 75%[1] 国内新闻 - 华为发布新形态手机华为Pura X，定位阔折叠，全面搭载HarmonyOS5，整机性能提升40%，鸿蒙生态全面冲刺[1] - 2024年中国PC显示器市场总出货量2705万台，同比增长3 3%，第四季度出货量703万台，同比增长2 4%，消费市场出货量323万台，同比增长3 7%[1] - 宁波冠石半导体光掩模版制造项目实现55nm产品交付及40nm产线通线[1] - 华为预计今年推出超过120款新品，包括首款AI协作平板和企业级WiFi7一体机[1] 公司公告 - 北方华创参与竞买芯源微8 41%股份，合计1690万股，转让底价为85 71元/股[3] - 旭光电子将于2025年3月28日召开2024年度业绩说明会[3] - 隆扬电子筹划重大资产重组，已聘请中介机构开展尽职调查等工作[3] - 达实智能全资子公司签约华润生命健康研究院研发实验平台项目，合同金额1631 91万元[3] 海外新闻 - 2025年LED市场产值预计达130 03亿美元，Micro/MiniLED、车用LED等领域保持增长[3] - SK海力士因博通HBM订单激增，计划提前两个月在M15X工厂引入设备[3] - 英伟达未来四年将投入数千亿美元用于美国芯片制造[3] - LG电子缩减XR业务，转向AI家电、HVAC和机器人技术[3]