编号：2024-002 □新闻发布会 □路演活动 | --- | --- | |--------------|------------------------------------------------------------------------| | | ☑ 其他 | | 活动参与人员 | 中信证券、华夏基金、金鹰基金、陆港资本等 | | 时间 | 2024 年 12 月 27 日（星期五） | | 地点 | 公司会议室 | | 上市公司接待 | 公司副董事长、总经理韩昱，副总经理尚海波，财务负责人李琼， | | 人员姓名 | 董事会秘书王玉及独立董事马珺等相关人员 | | | 1. 公司高速公路收费中货车、客车占比是怎样的？今年来客 | | | 流量及收费单价同比有何变化？未来趋势如何？ | | | 回复：公司所属高速公路货车流量居多，主营业务收入的主 | | | 要来源为高速公路通行费收入，费收收入中货车与客车占比大致 | | | 为 90：10 ，车流量和通行车辆结构会随着区域市场、环保与能 | | | 源结构等因素影响和变化，根据目前形势判断，未来整体基本保 | | 投资者关系活 | 持平稳 ...

投资者关系管理原则 - 诚实守信原则：公司在投资者关系管理活动中应注重诚信、规范运作 [1] - 合规性原则：投资者关系管理应在依法履行信息披露义务的基础上开展 [7] - 主动性原则：公司应主动开展投资者关系管理活动，及时回应投资者诉求 [12] - 平等性原则：公司应平等对待所有投资者，为中小投资者创造参与机会 [28] 投资者关系管理目的与对象 - 目的：通过充分信息披露提高投资者对公司的了解和认同，实现公司价值和股东利益最大化 [4][8] - 对象：包括在册投资者、潜在投资者、证券分析师、行业分析师、财经媒体、行业媒体及其他相关机构 [5][9][13][29][44] 投资者关系管理内容与方式 - 内容：包括公司发展战略、经营管理信息、环境社会和治理信息、股东权利行使方式等 [9][14][29][50] - 方式：通过公司官网、新媒体平台、电话、传真、电子邮箱、投资者教育基地等渠道，利用中国投资者网和证券交易所等网络基础设施平台，采取股东大会、投资者说明会、路演、分析师会议、接待来访、座谈交流等方式 [2][15][31][45] 投资者关系管理渠道与平台 - 设立投资者联系电话和电子邮箱等渠道，由专人负责 [10] - 加强投资者网络沟通渠道的建设和运维，在公司官网开设投资者关系专栏 [30] - 积极利用中国投资者网、证券交易所投资者关系互动平台等公益性网络基础设施 [15] 投资者关系管理信息披露 - 严格按照法律法规、自律规则和公司章程的规定及时、公平地履行信息披露义务 [16] - 披露的信息应当真实、准确、完整，简明清晰，通俗易懂 [16] - 在按照信息披露规则作出公告后至股东大会召开前，与投资者充分沟通，广泛征询意见 [17] 投资者关系管理会议与说明会 - 股东大会应提供网络投票的方式，为股东特别是中小股东参加股东大会提供便利 [32] - 召开投资者说明会应当事先公告，事后及时披露说明会情况 [33] - 在年度报告披露后应及时召开业绩说明会，对公司所处行业状况、发展战略、生产经营、财务状况、分红情况、风险与困难等投资者关心的内容进行说明 [34] 投资者关系管理部门与职责 - 董事会秘书负责组织和协调投资者关系管理工作，财务管理部为日常执行部门 [37] - 主要职责包括管理、运行和维护投资者关系管理的相关渠道和平台，配合支持投资者保护机构开展维护投资者合法权益的相关工作，开展有利于改善投资者关系的其他活动 [23] - 公司其他职能部门、公司控股子公司及公司全体员工应积极配合，协助财务管理部实施投资者关系管理工作 [53] 投资者关系管理人员要求 - 需具备良好的品行和职业素养，诚实守信 [24] - 需具备良好的专业知识结构，熟悉公司治理、财务会计等相关法律法规和证券市场的运作机制 [39] - 需具备良好的沟通和协调能力，全面了解公司以及公司所处行业的情况 [25][40] 投资者关系管理禁止行为 - 不得透露或者发布尚未公开的重大事件信息，或者与依法披露的信息相冲突的信息 [25] - 不得选择性透露或者发布信息，或者存在重大遗漏 [25] - 不得对公司证券价格作出预测或承诺 [41] - 不得歧视、轻视等不公平对待中小股东或者造成不公平披露的行为 [54] 投资者关系管理纠纷处理 - 投资者依法行使股东权利的行为，以及投资者保护机构持股行权、公开征集股东权利、纠纷调解、代表人诉讼等维护投资者合法权益的各项活动，公司应当积极支持配合 [20] - 投资者向公司提出的诉求，公司应当承担处理的首要责任，依法处理、及时答复投资者 [21] - 投资者与公司发生纠纷的，双方可以向调解组织申请调解，公司应当积极配合 [35]

政策与行业趋势 - "减油增化"政策旨在减少成品油产量，增加特色化工产品供应 [4] - 国家发改委提出全面淘汰200万吨/年以下常减压装置，推动炼厂集中化、大型化 [4] - 工信部等七部门计划未来五年安排超3万亿元投资用于设备更新改造 [4] - "减油增化"政策目前处于积极推进和加速转型升级阶段 [10] - 国家陆续出台政策明确"减油增化"目标，炼化一体化项目和化工新材料业务成为未来重点方向 [11] 公司业务与市场前景 - 公司高效换热器产品具有传热效率高、能源消耗低等特点，满足炼化产业转型升级需求 [4] - 公司为国内绝大多数千万吨级炼化一体化项目提供高效换热器产品 [5] - 过去5年公司营业收入复合增长率为8.05% [5] - 公司订单生产交付无规律性，生产交付周期为6-12个月 [12] - 随着下游化工产品产业链延伸，新材料产能增长将为公司带来进一步收入增长 [12] 海外市场 - "减油增化"趋势在海外同样适用，全球炼化行业正在向清洁能源转型 [13] - 公司通过国内企业出海和与国外先进工艺包商合作两种方式拓展海外业务 [13]

投资者关系活动 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与人员包括中信建投基金、招商信诺、海通资管等多家机构 [1] - 活动时间为2024年12月30日 [1] - 活动地点为公司会议室 [1] - 活动形式为线下交流 [1] - 上市公司接待人员包括国城矿业副总经理兼董事会秘书马翀、资本运营总监陈皓、证券事务主管张璟思 [1] 金鑫矿业资源储量 - 金鑫矿业位于马尔康市党坝乡地拉秋村，主要业务为锂辉石矿的勘探及开采 [1] - 近期取得自然资源部出具的矿产资源储量评审备案复函，党坝矿区累计查明矿石量8,425.5万吨，Li2O金属量1,120,731吨，平均品位1.33% [1] - 目前为四川地区资源储量最大的锂辉石矿山 [1] 金鑫矿业生产情况 - 金鑫矿业采用地下开采、平硐开拓的方式采矿 [1] - 矿山现已具备100万吨/年的采矿生产能力 [1] - 5000t/d选矿厂技改扩建项目已接近尾声 [1] - 目前将锂辉石原矿粉委托第三方加工成锂精粉后出售 [1] - 待选矿厂建设完成后，将开展自主选矿，预计生产成本将明显下降 [1] 其他信息 - 本次活动不涉及应披露重大信息 [6] - 活动过程中未使用演示文稿或提供文档等附件 [6]

业务构成与收入 - 2024年公司业务按应用场景划分为消费级、企业级和城市级三大板块 [4] - 2024年第三季度实现营业收入1.93亿元，同比增长140.02% [2] - 前三季度实现营收4.83亿元，同比增长112.52% [2] 产品与技术 - 公司推出原生教育硬件噜咔博士AI拍学机，内置AI大模型，可识别4800个门类、230万种物品 [7] - 公司与闪极科技合作推出AI智能眼镜，搭载自研大模型"云天天书" [7] - 公司DeepEdge10系列推理卡适配近十个主流大模型，包括云天天书、通义千问等 [4] 市场与合作伙伴 - 公司通过岍丞技术进入华为、荣耀、OPPO、VIVO等终端品牌供应链 [4] - 公司与闪极科技、LOHO联合打造AI智能眼镜，推动智能眼镜在公共安全、城市交通等领域的应用 [5][7] 研发与未来规划 - 公司积极布局边缘AI发展的技术和业务，从算法、芯片到场景业务深耕边缘AI [2][7] - 未来将继续加大在边缘AI和智能硬件领域的研发投入，推动"大模型+智能穿戴"的深度融合 [5]

设备进展 - 公司子公司洪田科技第一台真空磁控溅射镀膜机客户现场优化升级调试顺利，设备性能已得到客户认可 [1] - 首台套真空蒸发镀膜机已于2024年7月12日发货，后续设备调试取得整体性突破 [3] - 真空磁控溅射蒸发复合镀膜机进口核心零部件手续已审批通过 [3] 电解铜箔装备 - 公司从海外业务拓展、耗材业务提升、国内客户扩产三方面布局电解铜箔装备业务 [3] - 锂电行业回暖推动公司电解铜箔设备销售增长 [3] 经营业绩 - 2024年前三季度实现营收106.13亿元，同比下滑30.18% [3] - 实现归母净利润8514.38万元，同比增长40.18% [3] - 扣非后净利润5550.09万元，同比增长16.61% [3] - 归母净利润同比大幅增长123.11% [3] 外延业务 - 达牛科技超声波滚焊整机新客户开拓顺利并取得订单 [5] - 洪瑞微电子科技获得液晶行业头部客户全自动粒子检测订单 [5] - 洪星真空在芯片封装、光学、消费电子等领域获得真空镀膜设备订单 [5] 发展战略 - 公司通过"内增外拓"加快高端制造装备平台型企业布局 [5] - 加速打造真空镀膜设备全链平台 [5] - 持续关注超精密真空镀膜设备在新能源领域的市场占有率 [5] - 把实现进口替代作为攻关目标和己任 [5]

公司产品与市场 - 公司主要产品包括微型扬声器、微型受话器、微型扬声器集成模组等微型电声元器件以及车船用扬声器、立式音响等音响类电声产品 [4] - 产品广泛应用于手机、平板电脑、智能手表、笔记本电脑等消费类电子产品领域，以及汽车、游艇、家庭等消费和娱乐产品领域 [4] 经营业绩 - 2024年前三季度营业收入为5.81亿元，同比增长24.65% [5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为1,221.29万元，同比下降20.38% [5] - 业绩变动主要原因是营业收入增长带来的毛利额贡献不足、减值损失计提增长以及期间费用增加 [5] 客户构成 - 公司产品销售采用直销模式，分为境内直销和出口直销 [6] - 前五大客户主要集中在消费电子领域，华勤技术和龙旗科技年均合计占比约40% [6] 合作伙伴 - 公司与闻泰科技合作稳定，凭借产品质量和服务赢得认可 [7] - 闻泰科技因战略调整导致微型电声元器件采购需求降低，但未来合作前景良好 [7] 募投项目 - 募投项目延期至2025年12月31日，主要原因是宏观经济环境、行业发展和公司经营情况 [9] 海外扩展 - 豪声电子（泰国）有限公司已于2024年12月完成注册登记手续，正在开展生产前的筹备工作 [12]

车载业务 - 公司车载业务目前收入占比不大，主要客户为国内客户和TFT方案AR-HUD，毛利率水平不高 [2] - 未来随着HUD渗透率提升和行业格局形成，Lcos等高端方案AR-HUD逐步起量，海外客户逐步定点转量产，有望改善盈利能力 [2] 成本控制 - 公司实施"二缩三降"策略，通过组织调整、流程优化、强化预算管理等措施，有效改善期间费用情况 [2] - 明年将继续推动降本增效工作落地，支撑业务发展 [2] 国际化布局 - 越南二期工厂预计明年一季度投入使用，部分新增订单将由越南工厂新产线承接 [2] - 公司已布局越南基地和新加坡子公司平台，深入推进国际化布局 [2] 产品份额与结构 - 公司不依赖单一产品保证整体业绩，会在份额、价格和盈利之间寻找平衡点 [2] - 产品结构确保公司经营业绩稳健，提升抗风险能力，有利于中长期高质量发展 [2] 旋涂滤光片 - 旋涂滤光片已实现大客户全面标配，是重要的存量市场 [4] - 公司旋涂滤光片明年有望切入大客户供应链，争取更高市场份额 [4] 2025年调整 - 2025年是公司重要调整年，与大客户的合作由合作伙伴向战略合作伙伴跨越 [4] - 公司有多个大客户在研项目并行开发，对组织、运营、人员、技术提出更高要求 [4] 安卓客户策略 - 与安卓主流终端品牌均有业务合作，确保产品盈利，重点发展创新类业务 [4] AR眼镜合作 - 与多家大客户在AR眼镜方面的合作紧密推进，包括近眼显示系统和3D传感元器件 [6] - 公司布局反射波导显示技术和体全息方案的衍射波导技术，晶圆产品在全球保持较高市场占有率 [6] 毛利率提升 - 三季度毛利率提升主要由于五大板块业务出货量增长，尤其是微型棱镜模块产品 [8] - 降本增效策略通过成本控制、设备利用率提升、人效提升等措施，促进毛利率提升 [8]

客户与市场 - 公司前五大客户营收占比为68.23% [1] - 公司运动控制产品的下游客户主要为一线品牌整车厂商，客户相对集中 [1] - 功率芯片业务产品适用于下游运动控制产品、消费电子等，终端用户群体广泛，集中度较低 [1] - 国内电动车下游厂商积极拓展海外市场，雅迪已在越南和印尼建立生产基地，爱玛设立了印尼、越南、新加坡三家海外全资子公司，新日的印尼生产基地建设及渠道网络建设稳步推进 [1][4] 产品与技术 - 公司具备软硬件同步开发能力，自主研发的矢量变频控制方案、有感及无感多模一体的控制算法取得积极市场反馈 [2] - 公司致力于从"软件+硬件"两方面建立技术优势，软件方面包括矢量变频控制方案、有感及无感多模一体的控制算法，硬件方面包括MCU参数定义、电子线路布图及应用功能拓展等核心技术 [2] - 公司聚焦于功率芯片、马达驱动与控制、系统集成整合等技术领域，围绕客户需求和市场动向开展业务布局 [2] - 公司加大智能化、大功率控制器产品的研发投入，并实现向封装环节的业务延伸 [2] 业务拓展与规划 - 公司加快创新业务发展，稳固主营业务拓展的同时，聚焦于功率芯片、马达驱动与控制、系统集成整合等技术领域 [2] - 2023年12月，公司成立协昌电驱动科技（苏州）有限公司及凯美半导体（苏州）有限公司，加大智能化、大功率控制器产品的研发投入 [2] - 公司持续加大研发投入，强化人才梯队建设，紧跟客户需求和市场动向进行产品升级 [4] - 公司积极开发功率芯片新应用领域，拟通过募投项目实现向封装环节的业务延伸，提升产品稳定性和成本竞争优势 [4] 核心竞争力 - 公司是行业内少数几家拥有电力电子产业链纵向布局的企业之一，具备上游功率芯片及下游运动控制产品的开发能力，形成良好的上下游协同效应 [4] - 功率芯片是运动控制器的主要原材料之一，公司凭借产业链一体化优势，上下游协同开发，功率芯片开发有明确的匹配参数需求和目标 [4]

编号：2024-16 1 答：公司 2025 年度预算情况是根据公司 2024 年度的实际经 年经营情况进行预测并编制，公司 2025 年度预算情况请关注公司 信息均以在上述指定媒体刊登的信息为准。 证券代码：000729 证券简称：燕京啤酒 北京燕京啤酒股份有限公司投资者关系活动记录表 5、关于公司 2025 年度预算情况 的分析和研判，结合企业经营实际，综合考虑各项因素，对 2025 《上海证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公司所有 2 | --- | --- | --- | --- | --- | |-------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------|------------------------------|-------| | 投资者关系活动 \n类别 | √特定对象调研 □分析师会议 \n ...