普惠金融的战略定位与核心属性 - 普惠金融是金融工作政治性和人民性的集中体现，需推进其高质量发展以满足人民群众和实体经济多样化的金融需求 [1] - 普惠金融具有功能性和盈利性双重属性，既非免费财政补贴，追求规模效应与标准化服务，又不能单纯以盈利为目标，盈利需服从功能发挥 [1] - 普惠金融致力于服务达不到传统金融服务门槛的特定群体，这些客群的财务、信用信息往往非标准化，缺乏完整财务信息或重资产抵押 [1] 中国普惠金融的发展现状与国际比较 - 中国普惠金融发展走在世界前列，充分利用发达的商业银行网络和数字化转型优势，通过手机银行、电子钱包等降低服务门槛和成本 [2] - 数字人民币提供了银行账户外的选择，硬钱包支持无网无电支付 [2] - 2025年6月，中国新发放的普惠小微企业贷款加权平均利率为3.48%，大幅低于美国小企业管理局担保贷款利率及美国社区银行普惠贷款平均利率 [2] 当前发展面临的挑战 - 普惠金融服务供给存在堵点卡点，部分客群因金融知识匮乏尚未享受其红利，部分客群面临过度负债风险 [2] 未来发展的主要方向与措施 - 引导各类金融机构坚守定位：国有大行发挥融资成本低和数字化转型能力强的优势；地方中小机构利用本地信息优势降低信息不对称；非银机构强化数字普惠金融服务能力；提升政策性金融机构的普惠功能 [3] - 强化政策支持和要素保障：加强财政与货币政策协调，通过财政专项资金、央行再贷款提供低成本批发性流动性支持；完善风险补偿与共担机制，落实农村信用担保体系财政支持，加大特色农业保险补贴 [3] - 提升普惠金融科技水平：鼓励利用人工智能、大数据实现从数字化向数智化迈进，开发个性化产品；完善普惠金融基础设施和服务网络，运用现代信息技术提升服务效率与精准性，缩小城乡差距 [4] - 完善相关法律法规：推动修订中国人民银行法、银行业监督管理法、商业银行法、保险法等，加快出台金融稳定法，制定地方金融监管条例，明确普惠金融战略导向和监管职责；推进金融消费者权益保护专门立法，健全数字普惠金融等新业态法规；完善与农地确权等价值评估相关的法律法规 [4]

2026年货币政策总基调与总量工具 - 人民银行将继续实施适度宽松的货币政策，以促进经济稳定增长和物价合理回升，为“十五五”良好开局提供金融支撑 [2] - 总量政策将灵活高效运用降准降息等多种工具，保持流动性充裕，使社会融资规模、货币供应量增长与经济增长和价格目标相匹配，2026年降准降息还有一定空间 [2] - 将做好利率政策执行和监督，促进社会综合融资成本低位运行 [2] 结构性货币政策工具与重点支持领域 - 结构性政策将聚焦重点、合理适度、有进有退，优化工具设计和管理，引导金融机构加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的支持力度 [2] - 在支持科技创新方面，人民银行将科技创新和技术改造再贷款额度从8000亿元增加4000亿元至1.2万亿元，并将研发投入水平较高的民营中小企业等纳入支持领域 [7] - 在支持中小微企业方面，增加支农支小再贷款和再贴现额度5000亿元至4.35万亿元，并单设1万亿元民营企业再贷款，重点支持中小民营企业 [7] - 在扩大内需、支持消费方面，人民银行专设5000亿元服务消费与养老再贷款，激励引导金融机构创新金融产品，并支持金融机构发行金融债券以提升消费领域资金供给能力 [7] 金融市场稳定与宏观审慎管理 - 将继续维护金融市场平稳运行，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定，并加强债券、外汇、货币、票据、黄金市场的监督管理 [3] - 将建立在特定情景下向非银机构提供流动性的机制性安排，并继续用好支持资本市场的两项货币政策工具 [3] - 构建覆盖全面的宏观审慎管理体系是“十五五”时期的战略举措，将强化系统性金融风险监测评估，并逐步拓展覆盖领域至金融市场、非银机构、金融基础设施及互联网金融等新领域 [6] “十五五”期间货币政策框架完善方向 - 货币政策框架需适应金融体系变化，2025年贷款占社会融资规模增量比重已低于50% [3] - 将优化货币政策目标体系，淡化对数量目标的关注，为更多发挥利率调控作用创造条件 [3] - 将完善短中长期搭配的基础货币投放机制，逐步发挥国债买卖在流动性管理中的作用 [3] - 将健全市场化利率形成、调控和传导机制，畅通政策利率向市场利率的传导 [4] - 将完善人民币汇率形成机制，坚持市场决定性作用，保持汇率弹性，同时防范汇率超调风险 [4] - 将提高政策沟通透明度，健全可置信、常态化、制度化的市场沟通机制 [5] 国际金融合作与人民币国际化 - 将深化金融领域制度型开放，持续推动金融服务业和金融市场高水平开放，有序推进人民币国际化 [8] - 将持续建设和发展多渠道、广覆盖、安全高效的人民币跨境支付体系，加大跨境支付国际合作 [9] - 将积极参与国际金融治理和合作，推动国际货币体系变革，继续推动基金组织份额改革以增强发展中经济体的发言权和代表性 [10]

文章核心观点 - 人力资源社会保障部与财政部发布新《意见》，旨在通过拓宽覆盖范围和简化建立程序，优化企业年金制度，使其更可及、更易建、更易管，从而增强第二支柱养老金的补充功能 [1] 企业年金发展现状 - 截至2025年三季度，全国建立企业年金的用人单位达17.5万户，参加职工3332.05万人，积累基金规模达4.09万亿元 [2] - 尽管基金累积额与覆盖面逐步扩大，但对比基本养老保险，企业年金覆盖面仍显不足，普惠性有待增强 [3] 拓宽覆盖范围 - 《意见》明确鼓励引导各类企业、社会团体、基金会、民办非企业单位等符合条件的用人单位及其职工建立企业年金 [3] - 此举旨在将各类新型用工主体纳入覆盖范围，从源头上扩大潜在参保群体，以解决当前制度局限于少数企业和劳动者的问题 [3] 简化建立程序与增加灵活性 - 在建立程序上，企业年金方案既可由职工代表大会讨论通过，也可采取其他灵活的民主程序 [4] - 在建立方式上，除单一计划外，还可参加集合计划，并探索简易程序以便利中小微企业建立 [4] - 在缴费机制上，允许企业根据实际财务状况在政策范围内调整缴费比例或额度，确保计划的长期可持续性 [4] - 对于未建立职工代表大会制度的单位，方案可通过全体职工讨论或公示等其他民主程序通过，降低了启动门槛 [4][5] 企业年金的战略意义与激励作用 - 企业年金作为第二支柱补充养老金，是实现老年人高质量生活的重要物质支撑 [6] - 在劳动力供求发生结构性变化的背景下，企业年金被视为设计更具吸引力和激励性员工福利制度以留住员工的重要选项 [7] - 其共同缴费机制与个人账户模式，让参保职工看到企业的“真金白银”投入，具有较强的激励性，有利于稳固长期劳动关系并促进生产率提高 [7] - 企业年金实行完全积累制，其积累资金通过投资实现保值增值，也可成为耐心资本的重要来源 [7]

政策实施与整体运行态势 - 海南自贸港全岛封关首月（2025年12月18日至2026年1月18日）实现平稳开局、顺畅运行、成效初显、风险可控的预期目标，政策已从制度设计转入实质运行阶段 [1] - 封关首月，海南新增各类经营主体2.68万户，其中新增企业2.1万户，同比增长16.42% [2] - 封关首月，海南对外开放口岸货物进出口总值163.68亿元，同比增长3.6% [2] “零关税”政策成效 - “零关税”政策首月开展业务53票，货值7.53亿元，同比增长38.9%，减免税款1.09亿元，同比增长194.6% [2] - “零关税”货物中，一般货物货值7.14亿元，主要为矿产品等大宗商品；生产设备货值3837.4万元，主要为科研设备、医疗器械等 [2] - 有8家企业、8项税号商品为封关后首次进口 [2] 加工增值免关税政策成效 - 加工增值免关税政策首月开展业务214票，同比增长37.2%，货值8586.68万元，减免关税331.83万元 [2] - 政策带动海南自产货物（如椰子、海盐）融入“海外原料—海南加工—内地销售”产业链，并推动石化新材料等产业在海关特殊监管区域外延链补链 [2] - 中国石化海南炼油化工有限公司与儋州伟达化工有限公司成为封关后首批开展加工增值免关税业务的企业，后者称该政策使其生产成本每吨降低400元 [7] 离岛免税消费表现 - 封关首月（2025年12月18日至2026年1月17日），海关监管离岛免税购物金额48.6亿元，购物人数74.5万人次，购物件数349.4万件，环比分别增长95.2%、57.4%、68.6% [4] - 相当于日均有2.4万人在海南进行免税购物，日均购物金额达到1.6亿元，均高于封关前水平 [4] - 中免集团通过落地“保免衔接”政策，使物流效率提升约35%，并通过“先入区后报关”等模式缩短通关时间，降低仓储与调拨成本 [5][6] 物流与通关效率提升 - 封关后对符合条件的保税及“零关税”货物实施“径予放行”，货物与人员通关效率不断提升，平均通关时间压缩27% [6] - “二线”口岸创新推出“分批出岛、集中申报”等便利化措施，保障货物高效流通 [6] - 中免集团在全岛仓储总面积已超17万平方米，辐射海口、三亚、澄迈、博鳌等核心区域 [5] 外资外贸与产业发展 - 封关首月，海南进出境旅客28.91万人次，日均0.93万人次，同比增长31.3% [2] - 韩资企业宝奥菲乐(海南)医疗股份有限公司因加工进出口“零关税”等政策吸引力落户海口高新区，项目预计2026年8月投产 [7] - 分析认为，“零关税”货物自由流通有望吸引更多高端制造环节布局海南，形成特色现代产业体系 [3]

工业经济运行与贡献 - 2025年规模以上工业增加值同比增长5.9%，制造业增加值占GDP比重保持稳定，制造业规模有望连续16年保持全球第一 [1] - 工业和信息化领域对经济增长的贡献超四成，有效发挥“压舱石”作用 [1] - 电信业务总量同比增长9.1% [1] 人工智能产业发展 - 2025年人工智能企业数量超过6000家，核心产业规模预计突破1.2万亿元 [1] - 人工智能应用已覆盖钢铁、有色、电力、通信等重点行业，并深入到产品研发、质量检测、客户服务等重点环节 [1] - 已建成万卡智算集群42个，智能算力规模超过1590 EFLOPS，位居全球前列，有力支撑人工智能产业快速发展 [2] 信息通信基础设施建设 - 已建成5G基站483.8万座，全国所有乡镇以及95%的行政村已通5G [2] - 5G演进网络已覆盖超330个城市 [2] - 建成了全球规模最大、技术领先的信息基础设施 [1] 数字产业发展 - 初步核算，到2025年末数字产业收入约38.3万亿元，实现利润3.1万亿元 [2] - 相比“十三五”末期（2020年），数字产业收入和利润分别累计增长约39.5%、48.4% [2] - 数字产业是促进实体经济和数字经济深度融合的关键支撑 [2]

高质量发展与共同富裕 - 共同富裕是中国特色社会主义的本质要求，是指导“十五五”时期经济社会发展的总体性要求[1] - 实现共同富裕需要首先通过高质量发展夯实物质基础，做大做实改革发展的“蛋糕”[1] - “十五五”时期需坚持以经济建设为中心，推动经济实现质的有效提升和量的合理增长[1] - 推进高质量发展要坚持创新驱动，加快科技自立自强，发展新质生产力，培育壮大新兴产业[1] - 需坚持社会主义基本经济制度和“两个毫不动摇”的方针，为推进共同富裕筑牢基石[1] 民生保障与社会公平 - 需加强普惠性、基础性、兜底性民生建设，解决好人民群众急难愁盼问题[2] - 在促进就业方面，要深入实施就业优先战略，通过培育新职业新岗位、支持企业稳岗扩岗等途径，保障稳定收入来源[2] - 在收入分配方面，要完善再分配调节机制，加快形成以中等收入群体为主体的社会结构[2] - 在社会保障方面，要健全覆盖全民、统筹城乡、公平统一、安全规范、可持续的多层次社会保障体系[2] - 在基本公共服务方面，要推动教育、医疗、养老等优质资源向基层延伸，推进均等化[2] - 各地需从就业、收入分配、社会保障、基本公共服务等重点领域发力，让共同富裕能够看得见、摸得着、可感知[2] 城乡协调发展 - 城乡发展不平衡、城乡差距较大是制约共同富裕的突出瓶颈[3] - 补齐农村短板、缩小城乡差距是推进共同富裕的重中之重[3] - 需统筹城乡规划、产业、生态、公共服务等协同发展，优化区域经济布局，健全城乡融合发展体制机制[3] - 扎实推进乡村全面振兴，立足农村资源禀赋，发展特色种养、乡村旅游、农村电商等富民产业[3] - 需畅通城乡要素流动渠道，鼓励城市人才、技术、资本等要素向农村流动[3] 政策指引与实施路径 - 2026年是“十五五”开局之年，需以党的二十届四中全会精神为指引[3] - 需坚持党的全面领导，牢牢把握以人民为中心的发展思想[3] - 需以满足人民日益增长的美好生活需要为根本目的，持续深化改革创新，完善促进共同富裕的体制机制[3] - 需坚持尽力而为、量力而行，一步一个脚印推动共同富裕取得实质性进展[3]

交易核心 - 中国银行深圳分行已将其持有的对一批借款人的不良资产债权，依法批量转让给中国信达深圳分公司 [1] - 转让基准日为2025年8月6日，转让协议于2025年9月22日签署，联合公告日期为2026年1月23日 [1] - 自公告之日起，清单所列借款人及担保人需立即向中国信达深圳分公司履行还本付息等全部义务 [1] 债权资产概况 - 本次批量转让共涉及35家借款公司的债权，所有债权本金均以人民币计价 [4][5][6] - 转让的债权本金总额为人民币 **1.55亿元**（具体为155, 201, 291. 34元）[4][5][6] - 单户债权本金金额差异较大，最高为深圳市嘉运商贸有限公司的 **948. 32万元**，最低为深圳市科轮科技有限公司的 **110. 00万元** [5][6] 借款人特征 - 借款公司行业分布广泛，涵盖科技、建筑、商贸、餐饮、健康管理、文化传媒、汽车维修、服装等多个领域 [4][5][6] - 借款公司名称显示其主体主要为深圳地区的民营企业，例如深圳市心海微云计算有限公司、深圳荆石建筑修缮防水工程有限公司等 [4] - 部分借款合同编号显示其借款发生时间集中在2021年至2025年期间 [4][5][6] 担保结构 - 所有债权均附有担保措施，主要形式为保证担保和抵押担保，部分债权同时包含两种担保方式 [4][5][6] - 保证人多为自然人，且经常与借款人法定代表人、股东或关联方重合，例如多笔债款的保证人与抵押人为同一自然人 [4][5][6] - 抵押物未在清单中明确列示具体信息，但抵押合同编号与借款合同一一对应 [4][5][6] 债权状态与义务 - 公告清单仅列示截至转让基准日的债权本金余额，利息、罚息、复利、违约金及其他应付款项需按原合同及法律规定计算 [1] - 对于已进入诉讼程序的债权，相关费用（如诉讼费、律师费等）以法律文书确定金额为准，该部分费用可能已由原债权银行垫付 [1] - 若借款人、担保人主体资格发生变更（如更名、改制、歇业等），相关承债主体或主管部门需代位履行义务或承担清算责任 [2]

国家区域医疗中心建设进展与成果 - 广州医科大学附属第一医院娄底医院作为湖南省唯一的国家区域医疗中心平台，于2023年7月获批，计划于2026年6月正式投入使用[1] - 该中心规划床位1200张，总投资22.34亿元，占地263亩，旨在建设以呼吸区域医疗中心为主线，涵盖泌尿外科、胸外、重症医学、传染病及航空应急救援的现代化医疗中心[1] - 中心服务辐射湖南及周边省市人口近2000万人[1] 医疗资源扩容与能力提升 - 通过“传帮带”模式，广医一院派驻执行院长常驻管理，累计有500余人次专家进行指导，并选派319名本地骨干赴广州接受同质化培训，引进高层次人才95人[2] - 已有53项新技术落地娄底，填补了本地多项医疗空白[1] - 钟南山院士多次指导，常态化开展“院士大查房”和远程会诊70余次[1] 具体医疗服务成效与案例 - 成功实施了高难度的胸腔镜“双袖式”切除手术等疑难重症手术，实现了“大病不出市”的突破[2] - 启动了“肺健康”专项项目，针对慢阻肺、肺癌开展筛查，已惠及群众8700余人[1] - 2025年以来，门诊市外患者占比提升至12.46%，全市异地住院患者同比减少2566人次，直接节省医疗费用3788万元[3] 基层医疗网络与分级诊疗 - 通过73个紧密型医联体向基层延伸服务，远程诊疗服务超1.2万人次，巡回医疗队深入乡镇开展义诊惠及万余人[3] - 县域患者可通过远程医疗一键直通“国家队”专家号[3] - 正在推进“广州实验室结核病防治湖南基地”落地，计划3年投入753万元，开展学生群体筛查、科普巡讲，并争创国家级“无结核社区”[3]

行业趋势：银行财富管理业务重要性提升 - 在资管新规全面净值化、银行息差持续承压的背景下，财富管理业务对银行更加重要[1] - 银行理财市场持续增长，截至2025年三季度末，全市场共存续产品4.39万只，同比增长10.01%，存续规模达32.13万亿元，同比增长9.42%[4] 营销策略：银行借年终奖时点争夺客户 - 多家国有大行、股份行及理财子公司在岁末年初针对年终奖展开“吸金”争夺战[1] - 银行主要打造“年终奖专属”概念，通过手机银行APP等线上渠道触达客户[1] - 银行经营策略正从以产品销售为中心逐步转向以客户需求为中心，围绕客户财富管理需求开展针对性布局[3] - 银行希望借助年终奖发放及春节热点来高效拓展客户[3] 产品与服务：从单品销售转向综合方案 - 银行从销售单一产品转向提供一站式理财方案，涵盖存款、理财、基金、保险、贵金属等多元品类[2] - 主推风险等级为R1至R2的中低风险产品，并辅以保险、养老金等长期保障，契合大众稳健灵活的投资需求[1] - 银行依托专业资产配置能力提高用户黏性，例如制定“保守+稳健+进取”阶梯式策略，或基于风险偏好和资金用途为投资者分层规划资金[2] - 部分银行提供的所谓专属产品与平日销售产品区别不大，面临同质化压力，真正的个性化方案仍有待形成[3] 行业挑战与风险 - 银行面临产品同质化压力[3] - 大量使用“专属”、“限量”、“抢先机”等宣传用语容易引发投资者非理性决策，过度宣传业绩比较基准而忽略风险提示可能埋下消费者权益保护隐患[3] 未来发展：迈向综合服务能力竞争 - 面对居民财富配置需求和行业竞争，银行理财正迈向综合服务能力的较量[4] - 银行应珍惜年终奖高关注度场景，不仅要推送产品，更要清晰解读不同市场环境下的大类资产逻辑，提升客户金融素养[4] - 银行应在合规前提下整合内部金融数据，智能构建更立体的客户画像，提供可跟踪、可调整的动态方案[4] - 银行需坚持风险透明，让短期规模冲动让位于客户资产的稳健增值和长期陪伴关系的建立，以构建长期信任基础[4]

我叫谢卓霖，是一名在四川省巴中市恩阳区街头巷尾奔忙的外卖员。 （文章来源：经济日报） 以前办个事、反映个问题，可能要跑好几个地方。现在，我用手机上的"巴智慧社区"小程序，就能查看 社区通知，送餐途中看到市政设施损坏，还能及时上报。我们社区的"红色议事厅"，把社区干部、党员 和居民代表凝聚到一起，大事小事共商共议。"十四五"时期，通过"巴中有礼·志愿有我"品牌，全市万 余名党员干部下沉基层，14个志愿服务联盟、54万名注册志愿者带动360余万名市民共同出力，在全市 形成了强大的志愿服务体系。 什么是"均等"？在我看来，现代化建设的成果不仅要惠及城市居民，还要让更多公共服务向基层下沉、 向农村覆盖、向边远地区和生活困难群众倾斜。 "十五五"时期，我期待在大街小巷幸福而充实的奋斗中，和大家一起见证越来越多幸福的笑脸。 一座城市的温度，体现在对每个人的细致关怀上。我每天穿梭在各个居民小区，最能体会到温暖。早上 路过恩阳区登科街道的"幸福驿站"，看见老人们在里面唱歌、下棋，笑得格外开心，听说食堂还为他们 定制健康餐。下午，当我经过多个社区的普惠托育点，看到家长们安心地把孩子送来，下班再接走，不 再手忙脚乱。而我们这些风 ...