广东人才引进计划 - 广东推出"百万英才汇南粤"行动，目标吸纳100万高校毕业生和各类人才来粤就业创业，截至7月中旬已提前实现目标 [2][6][9] - 该计划组织北京、上海等8城联动招聘活动，751家用人单位提供超3.5万个岗位，吸引超2万名高校学生参加 [7] - 深圳为毕业生提供免费住宿、创业补贴等政策支持，已投入运营5万套(间)免费住宿房源，实际入住18406人 [12] 企业招聘动态 - 腾讯宣布三年新增2.8万个校招岗位，2025年招聘1万名校招实习生，其中前沿技术岗位占比超60% [5] - 欣旺达2025届校招入职近千人，超半数为硕博毕业生，研发人才占比约40% [5] - 众擎机器人从去年四五十人规模明显扩张，优秀软件测试、算法工程师岗位年薪可达百万 [6] 行业人才需求 - 大湾区内地九市招聘职位数占全国12%，其中深圳提供35.2%的岗位 [2] - 机器人调试工程师、机器人算法职位数分别大增53.0%、32.0% [4] - 新兴产业企业对大模型、硬件设计、商业化等全栈人才需求旺盛 [6] 企业研发投入 - 腾讯2025年一季度研发支出189.1亿元，同比增长21% [5] - 欣旺达一季度研发费用9.32亿元，同比增长31.28%，近五年累计研发投入约130亿元 [5] - 锂电、AI、机器人等行业技术迭代加速，推动企业持续加大研发投入 [5][6]

近日，中山大学自贸区综合研究院发布了"2024-2025年度中国自由贸易试验区制度创新指数"。南方财 经记者获悉，全国共计57个片区参与评估，根据总指数得分情况，全国自贸片区排名前十位的依次是： 广东前海、上海（浦东）、广东南沙、上海（临港）、天津、北京、福建厦门、重庆、四川成都、江苏 苏州。 据中山大学自贸区综合研究院院长符正平介绍，与上一年度比较，本年度进入前七名的自贸片区没有发 生变化，变化较大的是重庆（上升2位）和江苏苏州（上升3位）。从全国情况来看，除了上述两个自贸 片区外，变化较大的是湖北襄阳、江苏连云港、陕西杨凌、湖南岳阳，以及云南红河、黑龙江绥芬河、 云南德宏。 据介绍，该指数围绕"贸易便利化""投资自由化""金融改革创新""政府职能转变"与"法治化环境"五大维 度开展指标体系设计、数据收集整理和评价指数测度工作，从而对当前自贸试验区制度改革与创新的成 效进行系统性、深层次和多视角的检视与考察。2024-2025年度中国自由贸易试验区制度创新指数平均 得分为77.40，较上一年（75.90）有明显的进步，说明在过去一年里我国自贸试验区制度创新继续呈现 出稳中有进的态势。 从排名来看，广东自贸试 ...

航空航天ETF天弘（159241）紧密跟踪国证航天指数，按申万一级行业分类，该指数以超98%的国防军 工行业权重形成显著特征，是全市场军工含量最高的指数。按申万二级行业分类，国证航天指数"含航 量"较高，航空装备与航天装备两大核心板块则占据66%权重，深度聚焦大飞机研制、低空经济、商业 航天等新兴领域航空航天装备产业链关键领域。 中航证券表示，截至2025年7月25日，军工行业共计67家企业公布2025年半年度业绩预告、快报，其中 41家业绩预增，26家业绩预减。涨幅居前的上市公司主要围绕船舶、防务、航天等产业链。综合来看， 在市场对军工的"强预期"作用下，军工板块的估值水平已经较2024年底提升至一个新阶段。我们判断， 军工板块当前正处于一个向上空间广阔、向下有底的状态，短期急涨的子领域和个股或有波动风险，但 结构性深度调整的可能性相对较低。 7月28日，航空航天ETF天弘（159241）盘中走强，截至发稿涨1.55%；换手率11.30%，成交额超4600 万元。Wind金融终端数据显示，航空航天ETF天弘（159241）盘中实时净申购达600万份。 成分股中，建设工业涨超9%，内蒙一机、北方导航、光启技术 ...

证券市场回顾 - 上证综指周内上涨1.67%收于3593.66点 深证成指上涨2.33%收于11168.14点 创业板指上涨2.76%收于2340.06点 [1] - 全球主要指数普涨 纳斯达克综指上涨1.02% 道琼斯工业指数上涨1.26% 标普500上涨1.46% [1] - 亚太市场表现强劲 恒生指数上涨2.27% 日经225指数上涨4.11% [1] 新股申购情况 - 上周共发行3只新股 包括悍高集团(001221.SZ) 汉桑科技(301491.SZ) 鼎佳精密(920005.BI) [2] 融资融券情况 - 沪深两市融资融券余额达19412.22亿元 较前周增加448.09亿元 其中融资余额19276.34亿元 融券余额135.88亿元 [3] - 沪市两融余额9876.38亿元(周增262.76亿元) 深市两融余额9535.85亿元(周增185.34亿元) [3] - 融资买入额前三个股：东方财富(117.19亿元) 北方稀土(92.19亿元) 中际旭创(61.33亿元) [3][4] - 融资买入前十个股覆盖非银金融/有色金属/通信/电子/汽车/钢铁等行业 [4] 基金发行情况 - 上周新发33只基金 包括天弘中证500指数增强Y 华夏安裕中短债系列 国泰君安中证500指数增强Y等 [5] - 基金类型涵盖指数增强/债券型/货币型/混合型/量化选股等 [5][6] 上市公司回购金额 - 上周23家公司执行回购 金额最高为泰和新材(4.93亿元) 能特科技(2631.46万元) 芯原股份(2483.19万元) [7] - 回购金额行业分布：医药生物(32%) 基础化工(22.2%) 机械设备(16.7%) [7][8]

市场表现 - 7月28日早盘市场震荡反弹，创业板指领涨，创业板ETF天弘（159977）上涨0.86%，成交额超1300万元 [1] - 成分股中胜宏科技涨幅超13%，欣旺达、菲利华、英科医疗、指南针、景嘉微等涨幅居前 [1] - 截至7月25日创业板ETF天弘（159977）最新流通规模为86.44亿元 [1] 创业板指数 - 创业板ETF天弘（159977）紧密跟踪创业板指数（399006.SZ），该指数由最具代表性的100家创业板上市企业股票组成 [1] - 创业板指数新兴产业、高新技术企业占比高，成长性突出，兼具价值尺度与投资标的的功能 [1] - 截至7月25日创业板指前十大指数中包含宁德时代、东方财富、汇川技术、中际旭创、迈瑞医疗等 [1] 机构观点 - 国金证券研报指出市场整体接近前高，国内政策延续年初思路，经济下行风险不高，投资周期开启将带来ROE向上修复的驱动力 [1] - 华泰证券研报表示全球风险偏好持续抬升，A股放量突破，已连续5周上行，短期上行趋势或延续 [2]

AI算力产业链市场表现 - 7月28日早盘AI算力产业链拉升，光模块、PCB概念活跃，5G通信ETF（515050）涨0.98%，盘中最高涨1.58% [1] - 成分股中光迅科技涨停，鹏鼎控股、景旺电子、生益科技、华工科技、沪电股份等跟涨 [1] - 5G通信ETF（515050）跟踪中证5G通信主题指数，最新规模超60亿元，覆盖光模块、PCB、6G、AI算力、消费电子等细分行业龙头 [1] 科技巨头资本开支动态 - Alphabet（谷歌母公司）宣布2025年资本开支将提高13%至850亿美元，原计划为750亿美元 [1] - 公司财务主管表示2026年资本支出将进一步增加，主要因云产品和服务需求强劲 [1] AI-PCB产业链需求展望 - GB200服务器下半年进入放量期，GB300出货将接棒启动，推动服务器、主机板与高频高速PCB需求 [2] - 谷歌、亚马逊、Meta加码自研ASIC芯片，OpenAI与xAI大量采购高效能算力，带动上游高速覆铜板等材料应用 [2]

巨头动向 - Meta任命清华校友赵晟佳为超级智能实验室首席科学家 赵晟佳曾深度参与GPT-4和GPT-4o系统设计 主导ChatGPT等核心产品研发 [2] - 宇树科技创始人王兴兴表示公司正从机器狗延伸至人形机器人领域 市场对通用型机器人需求强烈 行业呈现指数级增长 [3] - 阿里巴巴发布首款自研AI眼镜技术进展 产品深度融合阿里生态 支持通义千问大模型及支付宝等应用 预计年内发布 [4] - 阿里发布开源推理模型Qwen3-235B-A22B-Thinking-2507 优化逻辑推理和数学能力 支持256K上下文处理 性能媲美顶级闭源模型 [5] - 腾讯发布混元3D世界模型和具身智能平台Tairos 覆盖B/C端开发平台和机器人领域 首个开源可沉浸漫游的世界生成模型 [6] - 京东云开源JoyAgent智能体 行业首个100%开源企业级智能体 内部已部署超2万个智能体覆盖零售物流等场景 [7] - 金山办公发布原生Office智能体WPS灵犀 支持自然语言交互完成文档创作 同步推出WPS知识库 [8] 智能网联与硬件 - 上海发放新一批智能网联汽车示范运营牌照 小马智行等企业获准 将逐步开放自动驾驶出行服务 [9] - Rokid Glasses智能眼镜销量达30万台 预计下半年上线打车功能 与高德地图和支付宝合作 [10] - SpaceX星链遭遇罕见中断2.5小时 欧美用户受影响 故障源于核心网络软件服务问题 [11] 芯片与计算 - 英特尔宣布分拆网络与通讯业务为独立公司 启动资产瘦身计划 延续Altera投资模式 [12] - 前英特尔中国区总裁杨旭加入AMD任副总裁 曾以"AMD杀手"著称 主导过英特尔市场策略 [13] - 中国电子云等三企联合发布AI一体机 集成AI能力/服务器/GPU 提供开箱即用解决方案 [14] - 中国移动与曙光存储推出国内首个智能存力跨域调度平台 实现异构资源与AI需求融合 [15] 资本动态 - 金桥信息拟定增募资不超6.33亿元 用于AI研发及智慧空间解决方案升级项目 [16] - 神开股份子公司1500万元战略投资山东未来机器人 获1.099%股权 标的专注深海作业机器人 [17]

医疗AI行业发展现状 - 大模型技术加速向多模态融合演进，生成式AI持续为医疗服务赋能，涵盖AI辅助诊断、药物研发等领域 [1] - 2025世界人工智能大会将聚焦AI基础设施、科学智能等十大领域，800余家企业参展，40余款大模型、50余款AI终端及100余款全球首发新品亮相 [1] - AI医疗2023年规模973亿元，预计2028年达1598亿元，细分赛道如AI影像、病理、制药等增长明确 [3] 商业化落地挑战 - 数据隐私与合规、临床验证与支付模式、团队协同能力、生态互操作性为四大核心壁垒 [4] - 腾讯健康通过大模型构建影像诊断、病程管理等解决方案，与百余家三甲医院临床验证，体现技术闭环能力 [3] - AI制药初创企业估值逻辑侧重"模型能力+算力效率+数据壁垒"，与传统药企管线资产估值模式差异显著 [5] AI制药领域进展 - 阿斯利康与石药集团达成53亿美元AI驱动药物合作，涵盖1.1亿美元预付款及最高52.3亿美元里程碑付款 [6] - AI将先导化合物筛选周期从2年压缩至1年内，减少化学合成与体外测试次数，显著提升ROI [6] - 靶点发现从数据驱动转向"多组学融合+图神经网络"，生成模型可自动设计高活性分子，但可解释性仍是瓶颈 [7] 国际化与监管动态 - FDA推出生成式AI工具Elsa，将科学评审任务从3-5天缩短至数分钟，加速审批流程 [9] - 中国药企出海需构建符合FDA要求的GovCloud环境，培养AI与研发复合型人才 [10] - AI虚拟对照组与真实世界数据模拟获FDA认可，可用于辅助疗效评估，如肿瘤加速审批案例 [10] - 新兴市场数据标准化通过联邦学习实现跨中心参数共享，兼顾隐私与数据质量 [11]

市场表现 - 三大指数涨跌不一 券商ETF(159842)涨0.26% 成交额超2600万元 溢折率0.07% 盘中频现溢价交易 [1] - 成分股中国泰海通涨超2% 中银证券、首创证券、湘财股份、华泰证券、中信证券等涨幅居前 [1] - 券商ETF跟踪中证全指证券公司指数 该指数选取至多50只证券公司行业股票组成 [1] 行业动态 - 首创证券拟发行H股并在香港联交所主板上市 目前A股42家上市券商中有13家实现"A+H"上市 [1] - 2025年以来港股市场融资热度持续攀升 近期港股券商板块表现强劲 [1] - 国泰君安国际因虚拟资产牌照消息6月25日单日大涨近200% 中国银河、东方证券等H股今年以来涨幅超60% [1] 业绩与市场情绪 - 31家上市券商披露2025年中报业绩预告 全部实现预增或扭亏为盈 国联民生净利润增速达1183% 华西证券增速1025%-1354% [2] - 市场活跃度维持高位 成交额回升 主要指数频创新高 直接带动券商板块热情 [2] - 稳定币概念对证券板块形成催化 建议关注中报业绩、大盘成交额及稳定币主题影响 [2] 技术应用 - AI在证券投研及投顾、银行信贷、保险代理、消费金融等领域逐步落地 未来空间广阔 [2] - 券商行业智能投研、智能投顾发展前景看好 推荐布局垂类模型及相关产品的头部公司 [2]

7月28日，港股市场高开，科技方向震荡上涨。相关ETF方面，港股科技30ETF（513160）盘中上涨 0.74%，当前溢折率0.17%。成分股方面，东方甄选张超5%，阿里巴巴-W、快手-W、中国软件国际等 多股涨幅居前。 资金流向方面，据Wind金融终端，港股科技30ETF（513160）过去两个交易日（7月24日—25日）持续 获资金净流入，累计"吸金"超6000万元。 华泰证券认为，往后看，依然看好港股市场机会，港股科技修复空间或更大。具体细分板块上，建议优 选景气改善+低估值行业。例如可关注互联网方向，如电商、本地生活等细分板块景气有筑底态势，估 值较为合理；游戏景气度较高，估值或具有一定性价比。强调关注港股科技板块，其正处于景气修复 +估值低位交集，也是内外资的共识，且大多为大市值头部公司，更适合机构投资者"高切低"布局。 （本文机构观点来自持牌证券机构，不构成任何投资建议，亦不代表平台观点，请投资人独立判断和决 策。） 消息面上，近日人工智能迎来多个利好消息。据新华社，7月26日，中国政府倡议成立世界人工智能合 作组织。这是中方坚持践行多边主义、推动共商共建共享全球治理的重要举措，也是中方响应全球 ...