公司战略与市场定位 - 索利斯先进材料公司于去年10月完成从霍尼韦尔分拆并独立上市，目前正在重新梳理其全球战略版图 [1] - 公司拥有130年材料科学积淀，正试图以中国市场为支点，构建更具韧性的增长模型，涵盖技术落地、标准共建和产业协同 [1] - 公司将亚太总部设在上海，以指导整个亚太地区的业务运营 [1] - 中国被公司全球视为至关重要的市场之一和创新策源地，这一定位体现在市场规模以及研发和制造体系之中 [1] 中国业务布局与重点领域 - 公司在中国重点布局制冷剂、半导体制造、数据中心冷却、工业纤维和医药包装等业务 [1] - 公司业务聚焦领域与中国“双碳”目标及“十五五”规划中的重点产业发展目标高度契合 [1] - 在研发端，公司全球四大研发中心之一设在江苏苏州，为可持续发展、能源转型、先进计算和生命科学等领域提供技术支持 [1] - 在制造端，公司位于江苏太仓的制冷剂生产基地是其全球供应体系中的重要节点，产品服务国内并出口至日本、韩国、美国和欧洲 [2] 产品应用与市场 - 公司制冷剂产品广泛应用于冷链物流、商业建筑和汽车空调系统 [2]

股东持股结构 - 公司持股5%以上股东烟台恒邦集团及其一致行动人合计持有公司股份1.03亿股，占公司总股本的7.22% [1] - 其中，恒邦集团自身持有公司股份6767.47万股，占公司总股本的4.73% [1] 股东减持计划 - 因资金需求，恒邦集团计划自公告披露之日起15个交易日后的3个月内，通过集中竞价方式减持公司股份 [1] - 计划减持股份数量不超过1148.07万股，占公司总股本比例不超过1% [1] - 计划减持的股份来源为首次公开发行前持有的股份 [1] - 减持价格将根据市场价格确定 [1]

减持计划核心信息 - 公司持股5%以上股东中国恒天集团有限公司计划减持不超过2591.9万股公司股份，占公司总股本比例3.00% [1] - 减持计划将在公告披露之日起十五个交易日后的三个月内实施 [1] - 减持方式包括集中竞价交易和大宗交易 [1] 减持原因与股份来源 - 减持原因是为了进一步聚焦主业，回收资金用于纺机主业发展 [1] - 计划减持的股份来源于2012年恒天海龙破产重整时通过司法划转获得 [1] 减持影响与不确定性 - 中国恒天集团有限公司并非公司控股股东或实际控制人 [1] - 本次减持计划不会影响公司治理结构和持续经营 [1] - 减持价格将根据市场价格及交易方式确定，存在实施不确定性 [1]

公司2025年度业绩预告 - 公司预计2025年度归属于上市公司股东净亏损1.80亿元–2.50亿元，上年同期为盈利9715.47万元 [1] - 预计2025年度扣非后净亏损为2.10亿元–2.80亿元，上年同期为盈利1154.72万元 [1] - 业绩预亏主要受市场环境变化、销售策略调整导致部分产品销售额下滑，以及原材料采购价格上涨、供应紧缺导致毛利率承压影响 [1] - 新产品在报告期末才逐步实现量产，未能在当期有效贡献毛利、改善业绩 [1] - 公司持续加码研发投入，端侧AI、汽车电子、智慧视觉及无线局域网等领域的研发费用同比大幅增长 [1] - 销售、管理、财务等期间费用同步上升，进一步侵蚀了利润空间 [1] - 受可弥补亏损对应的递延所得税资产减少影响，公司当期所得税费用有所上升，对净利润形成额外拖累 [1] 公司产品调价计划 - 公司发布通知函，宣布自2026年1月起对部分产品执行价格调整 [2] - 合封512Mb的KGD产品涨价40%，合封1Gb的KGB产品涨价60%，外挂DDR的产品价格另行通知 [2] - 2026年第二季度的价格将根据KGD市场行情变化相应调整 [2] - 相关知情人士确认了该涨价函的真实性，并表示此次调价针对部分客户 [4] 公司历史业绩与业务构成 - 公司于2017年7月在深交所创业板上市 [4] - 2021年是公司发展的重要转折点，实现营业收入23.22亿元，同比大幅增长217.66% [5] - 2021年归母净利润达2.90亿元，同比激增313.63% [5] - 2021年营收大幅增长主要得益于视频编码系列芯片与视频解码系列芯片产品销量同比显著提升 [5] - 2021年，视频编码系列芯片实现销售收入10.46亿元，同比增长741.79%，营收占比从上年度的17%大幅提升至45.05% [5][6] - 2021年，固态存储系列芯片产品销售收入为10.93亿元，占主营业务收入的47.06%，仍为公司第一大收入来源 [5][6] - 2023年公司营收创下42.31亿元的历史高点 [6] - 2024年公司营收骤降至19.78亿元，同比大幅下滑53.26% [6] - 2024年，固态存储系列芯片及产品实现销售收入3019.43万元，同比下降87.83%，占营业收入的1.53% [6] - 2024年，超高清智能显示系列芯片产品实现销售收入7.70亿元，同比下降70.15%，占比39.15% [6] - 2024年，智慧视觉系列芯片产品实现销售收入9.46亿元，同比下降23.43%，占比47.84% [6] 公司近期经营状况 - 2025年前三季度，公司营业收入为11.72亿元，同比微降2.5% [7] - 2025年前三季度，归母净利润大幅下降约90%至740.54万元 [7] - 2025年前三季度，扣非归母净利润为亏损2279.38万元 [7] - 公司当时解释称，业绩主要受高额研发投入及利息收入下降拖累 [7] 公司基本情况 - 公司成立于2008年，总部位于湖南长沙 [4] - 主营业务覆盖智慧超高清、智慧视觉、人工智能、车载电子等领域的大规模集成电路及解决方案开发 [4] - 已推出直播卫星高清芯片、4K/8K超高清解码芯片、4K/8K超高清显示芯片、AI视觉处理芯片、车载AI芯片等一系列具备自主知识产权的芯片产品 [4]

公司资本运作 - 公司已于2026年1月27日正式向香港联合交易所有限公司递交了发行H股股票并在香港联交所主板挂牌上市的申请 [1] - 公司于递交申请的同日在香港联交所网站刊登了本次发行上市的申请资料 [1]

股东减持计划 - 股东城市动力(北京)投资有限公司持有首创证券2724.5万股股份，占公司总股本的0.9968% [1] - 该股东计划通过集中竞价方式减持不超过2724.5万股，占公司总股本比例不超过0.9968% [1] - 减持计划实施期间为2026年2月27日至2026年5月27日 [1] 股份来源与状态 - 拟减持的股份来源于公司首次公开发行(IPO)前取得 [1] - 该部分股份已于2023年12月22日起上市流通 [1] - 减持价格将根据市场价格确定 [1]

公司业绩预告 - 公司预计2025年度净利润为负值，区间为-2600万元至-2300万元，而上年同期净利润为2707.3万元，同比由盈转亏 [1] - 公司预计2025年度扣除非经常性损益后的净利润区间为-2700万元至-2400万元，上年同期为2441.91万元 [1] 业绩变动原因：收入端 - 受消费群体需求及购买力不足、行业竞争加剧影响，公司直营渠道和经销渠道营业收入下降 [1] - 公司电商渠道收入保持增长，但无法弥补传统渠道收入下降带来的影响，导致整体营业收入下降 [1] - 产品结构中礼品类销售收入占比下降 [1] 业绩变动原因：成本与毛利 - 销量下降、产量降低导致分摊的固定制造费用上升，单位成本增加 [1] - 整体毛利下降 [1]

公司业绩预告 - 预计2025年度净利润为2400万元至3500万元 [1] - 净利润同比下降81.50%至87.32% [1] 公司经营策略与市场表现 - 公司聚焦数字能源主业，紧抓行业发展机遇 [1] - 管理层加大市场拓展力度，推动整体营业收入实现稳步增长 [1] 行业与公司面临的挑战 - 行业竞争加剧 [1] - 产品销售结构调整 [1] - 行业内卷态势凸显 [1] - 公司整体毛利率承压下行，导致利润下滑 [1]

公司业绩预告 - 公司预计2025年度实现归属于母公司所有者的净利润为负，区间在-900万元到-500万元之间 [1] - 公司预计2025年度归属于母公司所有者的净利润同比将减少2265.27万元到2665.27万元 [1] - 公司预计2025年度净利润同比减少幅度为128.32%到150.98% [1]

*ST波导公告，预计2025年年度实现归属于母公司所有者的净利润为600万元到800万元。公司预计2025 年年度实现营业收入为4.5亿元到4.9亿元，扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后 的营业收入为4.2亿元到4.6亿元。 ...