天津市蓟州区14条山洪沟道产生径流，1个下沉地道封闭，因险情断电8条供电线路，损毁29处 通信设施，部分县级道路断交。经过各部门的全力抢险，供电线路已恢复6条，仍有2条还在紧 急抢修，通信设施也已经恢复12处，目前抢险工作继续开展中。 7月28日傍晚开始，天津市蓟州区再次出现降雨过程。根据气象部门最新统计的数据显示，从7 月28日17时至7月29日凌晨5时，蓟州全区平均降雨量26.6毫米，最大降雨量出现在蓟州区的下 仓镇，为61.1毫米，达到了暴雨级别。 7月27日12时左右，天津市蓟州区开始出现降雨。截至7月28日下午，蓟州全区平均降雨量达 92.7毫米，最大降雨量达252.6毫米，出现在下营镇常州村。 当地爆发了有水文记录七十年来 的最大山洪，造成泃河沿线13个村庄进水 。 截至7月28日23时，天津蓟州区已经累计转移10527人，启用了7个集中安置点。 来源丨央视新闻 编辑丨金珊 非必要不外出，非必要不要求到岗上班！北京连发红色预警，密云转移4205人 滚动更新｜两部门：紧急预拨3.5亿元中央自然灾害救灾资金 SFC 21君荐读 ...

市场表现 - 7月29日A股开盘分化 沪指跌0.09% 深证成指跌0.27% 创业板指涨0.55% 全市场超4000只个股下跌 [1] - 母婴概念股集体爆发 贝因美、爱婴室、诺邦股份等多股涨停 骑士乳业、西部牧业等涨超10% 阳光乳业等涨超5% [3] - 影视院线股延续涨势 幸福蓝海涨超15% 中国电影涨超6% 暑期档电影《南京照相馆》预测票房破32亿 [7] - 机器人概念逆势活跃 海昌新材20CM涨停 优德精密等跟涨 特斯拉宣布Optimus机器人2026年量产目标5年内年产100万台 [8][9] 母婴行业政策与市场 - 国家育儿补贴制度2025年实施 对3岁以下婴幼儿按每孩每年3600元发放补贴 [4] - 中国婴童市场2024年规模达4.2万亿元 预计2025年突破5万亿元 2030年有望达10万亿元 [5] - 政策利好四大方向：乳制品需求提振 母婴连锁同店收入增速转正 婴幼儿用品细分赛道增长 产后护理渗透率仅17%有提升空间 [5] - 地方补贴政策或持续出台 短期利好母婴消费品及月子中心 长期需配套托育及教育政策 [6] 公司动态 - 诺邦股份涨停价21.40元 市值38亿元 换手率1.68% 市盈率36.1倍 [4] - 特斯拉人形机器人Optimus第3版原型机年底推出 2026年启动量产 [9]

上市计划 - 公司已开启A股上市辅导，大概率选择科创板作为上市板块 [2][3][6] - 当前估值超过120亿元，有望成为科创板市值新龙头 [3][16] - 适用科创板IPO预先审阅机制，递表后可能仅需数月即可上市 [8] 融资历程 - 2022年B+轮融资数亿元，估值达50亿元 [14][15] - 2024年B++轮融资近10亿元，估值80亿元 [15] - 2025年C+轮融资近7亿元，估值超120亿元 [16] - 2024年净利润达7000万元，年营收超10亿元 [17] 业务表现 - 2025年新增中标订单约30笔，同比增长超50% [19] - 中标中国移动4605万元采购项目，创国内人形机器人领域最大单笔公开订单 [19] - 教育领域表现突出，高校复购率提升 [19] 行业竞争 - 租赁价格从1万元降至3000元左右 [19] - 二手平台转让价格大幅下降，如G1型号从9.9万元降至5-6万元 [20] - 华为已布局机器人赛道，可能带来竞争压力 [20] 中介团队 - 保荐机构为中信证券，会计所容诚和律所德恒提供服务 [5][23][24] - 中介机构均为本土头部机构，在各自领域排名领先 [5][23][24] - 中信证券年内股权承销规模达1558.59亿元，位居行业第一 [25]

上汽大众2025年业绩与战略 - 2025年上半年累计终端销量52.3万辆，同比增长2.3%，6月销量9.6万辆，同比增长15.1%，位列国内厂商第六，领跑合资车企 [2] - 燃油车表现突出：朗逸、帕萨特、途观分别以13.69万辆、11.51万辆、9.11万辆斩获细分市场销冠，搭载与大疆联合开发的IQ.Pilot智驾系统 [2] - 全年销量目标120万辆，上半年完成率43.6%，需通过"三件大事"实现过渡 [4] 2026产品大年规划 - 2026年将推出7款新能源产品，包括2款纯电（CMP平台）、3款插混和2款增程式车型 [6] - 奥迪E5 Sportback即将上市，支持800V快充、3秒级百公里加速及城市NOA能力 [7][8] - 预计2026/2027年产品组合转型将推动市场竞争力和盈利能力回升 [4][17] 产品与成本策略 - 聚焦产品组合评估，提升软件与技术系统能力，确保市场竞争力成本 [6] - 采用本土化合作：大疆（燃油车智驾）、华为（奥迪A5L）、Momenta（增程车型） [6][8] - 推行"一口价"策略（如途岳新锐7.99万元起），目标维持1-2年不变，增程产品毛利率对标理想汽车（预留10%利润空间） [8] 降本增效措施 - 专项成本优化计划由财务牵头，要求7月底前建立管理机制，覆盖所有业务领域 [11][12] - 降低开发许可费、内迁部分研发工作，但坚持安全标准（如增程车型隐藏式门把手备用电容系统单车成本超500元） [10][13] - 组织架构改革：成立用户服务部门，整合分散职能，考核经销商零售与服务权重超50% [16] 创新与营销改革 - 历史创新案例：朗逸/帕萨特领驭设计本土化扭转市场颓势，ID.系列累计销量18万辆成合资电动销冠 [15] - 营销体系数字化升级，考核转向零售与服务健康度，避免部门成本转移 [16] - 管理层强调"ABC金字塔"原则（法律要求>业务必需>锦上添花）推动决策效率 [16]

灾情概况 - 本轮强降雨全市平均降水量165.9毫米 最大降水量达543.4毫米(密云郎房峪和朱家峪) 最大降水强度为95.3毫米/小时(怀柔东峪) [1] - 灾害导致30人死亡(密云28人 延庆2人) 道路损毁31处(涉及16条线路未修通) 136个村电力中断 通信设施损毁光缆62条 基站退服1825个 [1] 救援与应对措施 - 全市累计转移80332人 转移人数前三区为密云(16934人) 怀柔(10464人) 房山(9904人) [1] - 密云区19个乡镇转移16934人 怀柔区15个乡镇转移10464人 房山区21个乡镇转移9904人 [1] - 北京关闭所有景区 首都机场航班受影响 [3] 灾情动态 - 北京10区发布暴雨红色预警 密云转移4205人 [3] - 灾区救援救治 群众安置 抢险抢修工作持续进行 [1]

美联储货币政策动向 - 市场预期7月降息概率接近于0，9月降息概率不到60%，主要因6月CPI显示关税通胀效应显现且就业与经济增长良好[1] - 美联储理事沃勒和鲍曼支持7月降息，鲍威尔未排除可能性，强调关税对零售价格传导小于预期并影响政策[1] - FOMC部分委员认为关税推升通胀应维持利率不变，但最新形势变化可能促使美联储调整决策[1] 美国关税政策影响 - 美日欧达成15%关税协议，该水平被视为美国底线，企业已承担大部分成本且可能继续牺牲利润以保护市场份额[2] - 现有关税对通胀影响可能增加但不显著，若关税确定将大幅降低阻碍降息的不确定性[2] - 高频价格追踪显示进口商品涨价较小，消费者承担1/3新增关税时，10%永久性关税仅推升PCE通胀0.3个百分点且效应明年消退[3] 美国通胀数据解读 - 6月CPI数据未明显上升，美联储推算6月PCE通胀同比2.5%，核心PCE同比2.7%[3] - 扣除关税影响后美国通胀实际接近2%目标，15%关税扣除前期较小关税后影响与10%推算结果相近[3] 美国就业与经济表现 - 6月私营部门新增就业仅7.4万（经修正可能接近0），显示就业增长停滞，劳动力需求持续减少或引发裁员[4] - 零售数据、房屋销售及PMI显示经济增长平稳，但制造业和房地产业萎缩，个人实际可支配收入增长趋缓[4] 美联储独立性争议 - 特朗普政府施压降息引发独立性担忧，但若经济需降息而刻意拒绝反而削弱独立性[5] - FOMC可能因谨慎态度选择9月降息，跳过7月会议[5]

新央企中国长安汽车集团成立 - 中国长安汽车集团有限公司于7月27日成立，注册资本200亿元，法定代表人为朱华荣，登记地位于重庆市，经营范围包括汽车销售、新能源汽车整车销售、汽车零部件研发等 [1] - 公司官方账号已陆续在微博、微信公众号以及视频号上线，认证信息为"中国长安汽车集团有限公司" [2] - 长安汽车董事长朱华荣在微博发文表示"新使命，新征程，共同见证，向新出发"，长安汽车官方微博也发布了相同内容 [4] 公司成立背景及计划 - 公司计划在7月29日举行成立大会，7月30日举行首次媒体沟通会，届时核心管理层将集体亮相，各子品牌负责人将详解2025年上半年业绩表现与下半年业务规划 [6] - 6月5日长安汽车公告显示，其间接控股股东中国兵器装备集团将分立汽车业务为一家独立央企，由国务院国资委履行出资人职责 [6] - 6月23日长安汽车公告称，控股股东名称由"中国长安汽车集团有限公司"变更为"辰致汽车科技集团有限公司"，但工商变更不涉及股东持股数量及比例变动，对公司治理及生产经营无影响 [6] 市场表现 - 截至7月28日收盘，长安汽车股价报13.37元/股，最新市值为1171亿元 [7]

全球人工智能治理框架 - 中国政府发布《人工智能全球治理行动计划》并倡议成立世界人工智能合作组织 总部设在上海 旨在推动全球AI治理多边合作[1] - 联合国人工智能高级别咨询机构发布《以人为本的人工智能治理》报告 强调风险挑战与伦理原则 二十国集团立场类似但关键领域存在分歧[1] - 全球人工智能治理缺乏统一框架 现有机制呈现碎片化特征[1] 欧美人工智能治理分歧 - 欧盟执行《通用数据保护条例》限制数据跨境流动 美国数据政策宽松但在国家安全领域设壁垒[2] - 美国主张市场驱动 由OpenAI、谷歌、微软等企业主导标准制定 欧盟采取严格监管 立法框架针对高风险应用[2] - 美国实施《人工智能扩散出口管制框架》按等级管控芯片、模型与云出口 试图巩固技术垄断地位[2] 中国人工智能治理立场 - 中国提出《全球人工智能治理倡议》支持形成广泛共识的治理框架 坚持多边主义与国际合作[2] - 中国企业在世界人工智能大会提出《人工智能全球治理行动计划》 拟建立国际组织弥合数字鸿沟[4] - 中国企业通过开源模式共享AI技术 如DeepSeek的R1大模型突破硬件限制 提供普惠化解决方案[3][4] 全球人工智能技术竞争 - 美国发布《赢得竞赛：美国人工智能行动计划》放松监管 推动基建并向盟友出口"人工智能包"争夺市场主导权[4] - 中国企业提供硬件、模型与云服务 共享领先的产业应用 构建开放可持续的数字生态[4] - DeepSeek通过算法创新实现低版本硬件运行高效模型 打破美国技术垄断格局[3][4]

黄金市场动态 - 现货黄金价格下跌至3310美元/盎司 为7月17日以来首次 [1] - 境内贵金属价格普遍下跌 SHFE黄金收跌0.33% 中国黄金集团基础金价报769.4元/克 下跌0.21% [2] - 黄金市场需关注三类风险 包括美联储动态 贸易与地缘风险回落 资金结构性套利 [2] 美联储政策与市场影响 - 特朗普再次表示美联储必须降息 认为降息后美国经济会更好 [3] - 美联储主席鲍威尔不愿按特朗普要求将基准利率从4.25%-4.50%下调至1% 特朗普多次威胁要让鲍威尔"走人" [4] 其他市场动态 - 上纬新材成为蛇年首个十倍牛股 散户天团狂欢 [6] - 逐步推行免费学前教育 每孩每年补贴3600元 [6]

育儿补贴政策核心内容 - 国家育儿补贴方案将于2025年1月1日起实施，对3周岁以下婴幼儿按每孩每年3600元标准发放补贴，2022-2024年出生人口可按应补贴月数折算领取 [1] - 预计每年惠及2000多万个婴幼儿家庭，覆盖2022-2025年出生人口（2022年956万/2023年902万/2024年954万） [1] - 补贴申领通过线上系统或线下渠道办理，由户籍所在地政府发放，各省份需确保及时足额发放 [3] 政策影响分析 - 直接经济激励可引导家庭生育意愿转变，超六成家庭因补贴增加育儿支出，带动母婴用品、教育服务等领域市场增长 [3] - 地方实践显示成效：湖北天门市2024年出生人口同比增加1050人（增幅17%），攀枝花市实施补贴后常住人口连续4年正增长（2024年增0.5万人） [6][7] - 政策组合拳包括同步推进普惠托育（2025年目标每千人4.5个托位）和免费学前教育 [4] 政策执行机制 - 中央财政设立专项转移支付，按比例补助东中西部地区基础标准补贴，地方提标部分自行承担 [8] - 要求省级或市级行政区域内统一政策标准，禁止县级以下政府自行出台补贴政策 [9] - 新政策需整合现有地方补贴体系，解决地方版补贴受户籍和财力限制的问题 [7][8]