业绩情况 - 2024年前三季度实现营业收入8.54亿元，同比增长19.58%，实现归母净利润1.51亿元，同比增长29.96%，增长得益于提高客户服务水平使高端辊压设备终端验收增加和提升管理水平实施降本增效措施 [2] - 2024年前三季度研发费用573.61万元，同比下滑64.43%，下降原因是研发样机签订合同后研发费用转出，实际研发投入较上年同期保持增长 [8] 全球化进程 - 德国全资子公司正在审批办理中，将为海外业务拓展提供国际化窗口，公司积极拓展海外市场，后续进展将通过北交所信息披露平台公告 [3] 新能源领域合作 - 在锂电辊压设备领域国内领先，与国内动力电池前十企业均有合作，累计客户达200余家，未来立足锂电池行业设备，拓展新兴和国际市场，加大研发投入推动产品创新升级 [4] 干法电极进展 - 是最早参与干法电极生产设备相关研发的企业，2023年与清研电子合资成立深圳清研纳科加快干法电极量产化，已推出四辊、五辊等系列产品，建立生产示范线，已陆续交付十多套设备 [5] - 预计量产后可降低电池成本10%以上 [6] 固态电池设备进展 - 干法电极技术理念与固态电池类似，干法设备可用于固态电池部分成型，已推出高精度锂带压延等设备，超高压等设备正在加快研发，与四川新能源汽车创新中心签署合作协议推动产业化 [7] 合作背景 - 深圳清研电子是创新型高科技企业，国内最早开展粉体成膜技术应用基础研究，公司与其2009年开始合作，2023年合资成立深圳清研纳科开发干法电极新工艺 [9] 业绩增长原因 - 专精于辊压设备生产销售，保持领先市场占有率，采取“以销定产”模式，深度绑定大客户同时开拓新客户确保业绩增长 [9]

报告公司投资评级 公司维持"增持"评级。[2][3] 报告的核心观点 1) 2024年三季度公司经营状况稳健,营收和净利润保持增长。2024Q1-3实现营业收入8.54亿元,同比+19.58%;归母净利润1.51亿元,同比+29.96%。2024Q3单季度营收2.88亿元,同比+18.33%,环比+4.95%;归母净利润0.52亿元,同比+29.76%,环比+3.09%。[2] 2) 公司费用控制水平持续改善,期间费用率同比下降。2024Q3销售、管理、研发、财务费用率分别为1.48%/3.68%/0.51%/-0.01%,同比-0.31/-0.98/-1.23/+0.09pct。[2] 3) 2024Q3毛利率达30.5%,环比增加5pct,主要系公司不断提高客户服务水平,交付设备增长同时公司提升管理水平进行降本增效。[3] 4) 公司正在审批设立德国子公司,将为公司海外业务拓展提供国际化窗口,同时也在积极开拓北美、欧洲、东南亚市场。[3] 5) 公司干法电极设备已研发多款产品,未来其市占率有望提升,公司业绩有望进一步增长。[3] 6) 考虑公司订单持续良好、毛利率提升,我们略微上修公司盈利预测,预计2024/2025/2026年归母净利润为2.03/2.55/3.18亿元,同比+64%/26%/25%。[3]

会议信息 - 监事会会议于2024年10月28日在公司会议室召开[3] - 会议通知于2024年10月22日书面发出[3] - 会议主持人是监事会主席秦立新[3] 审议情况 - 审议通过《关于2024年三季度报告的议案》[4] - 表决结果为同意3票、反对0票、弃权0票[4] - 议案不涉及关联事项，无需回避和提交股东大会[5] 报告信息 - 《2024年三季度报告》公告编号为2024 - 132[4] 备查文件 - 《邢台纳科诺尔精轧科技股份有限公司第四届监事会第五次会议决议》[6]

会议信息 - 董事会会议于2024年10月28日召开[3] - 会议通知于2024年10月22日发出[3] - 应出席董事9人，出席和授权出席9人[3] 议案审议 - 审议通过《关于2024年三季度报告的议案》[4] - 表决结果为同意9票、反对0票、弃权0票[5] - 议案已通过审计委员会会议审议[5] 报告详情 - 《2024年三季度报告》详见北交所指定平台[4]

财务指标对比（2024年1 - 9月与2023年同期） - 2024年1 - 9月营业收入853811740.46元较上年同期增长19.58%[4] - 2024年1 - 9月归属于上市公司股东的净利润150651242.72元较上年同期增长29.96%[4] - 2024年1 - 9月营业总成本680083979.03元2023年同期为591442414.66元[25] - 2024年1 - 9月营业利润173473551.18元2023年同期为134525819.59元[26] - 2024年1 - 9月利润总额176962296.44元2023年同期为134630400.11元[26] - 2024年1 - 9月净利润150651242.72元2023年同期为115923990.94元[26] - 2024年1 - 9月归属于母公司所有者的净利润150651242.72元2023年同期为115923990.94元[26] - 2024年1 - 9月基本每股收益1.39元/股2023年同期为1.42元/股[27] - 2024年1 - 9月稀释每股收益1.36元/股2023年同期为1.39元/股[27] - 2024年1 - 9月营业收入850934115.67元2023年同期为716131940.77元[27] - 2024年1 - 9月营业成本647656693.59元2023年同期为531414142.44元[27] - 2024年1 - 9月净利润149464922.54元2023年同期为127926177.72元[27] - 2024年1 - 9月综合收益总额149464922.54元2023年同期为127926177.72元[28] - 2024年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额120410434.40元2023年同期为 - 166809067.00元[31] - 2024年1 - 9月投资活动产生的现金流量净额 - 158554809.12元2023年同期为 - 20027850.32元[31] - 2024年1 - 9月筹资活动产生的现金流量净额 - 115845865.82元2023年同期为172124426.75元[31] - 2024年1 - 9月销售商品提供劳务收到的现金283998224.96元2023年同期为460329682.60元[29] - 2024年1-9月销售商品、提供劳务收到的现金为271712490.42元2023年同期为459508777元[32] - 2024年1-9月经营活动产生的现金流量净额为113426924.38元2023年同期为-201459304.67元[32] - 2024年1-9月取得投资收益收到的现金为598817.27元2023年同期为37751.45元[33] - 2024年1-9月投资活动产生的现金流量净额为-158533569.13元2023年同期为-25603343.32元[33] - 2024年1-9月筹资活动产生的现金流量净额为-111217905.74元2023年同期为176878246.75元[33] - 2024年1-9月现金及现金等价物净增加额为-156324550.49元2023年同期为-50197348.35元[33] - 2024年1-9月期初现金及现金等价物余额为367859663.57元期末为211535113.08元[33] - 2023年1-9月吸收投资收到现金122000000元[33] - 2023年1-9月取得借款收到现金132000000元[33] 单季度财务数据（2024年7 - 9月） - 2024年7 - 9月营业收入287728047.13元较上年同期增长18.33%[5] - 2024年7 - 9月归属于上市公司股东的净利润51690673.85元较上年同期增长29.76%[5] 资产负债情况（2024年9月30日与2023年12月31日） - 2024年9月30日资产总计2098889234.62元较2023年末减少17.58%[3] - 2024年9月30日货币资金237765330.65元较之前减少40.96%主要因购买理财[7] - 2024年9月30日交易性金融资产150000000元较之前增长100%因购买理财产品[7] - 2024年9月30日应收账款为185,042,011.89元2023年12月31日为205,187,147.58元[19] - 2024年9月30日存货为1,088,671,812.36元2023年12月31日为1,453,402,055.94元[19] - 2024年9月30日短期借款为50,000,000.00元2023年12月31日为100,000,000.00元[20] - 2024年9月30日应付账款为197,918,531.96元2023年12月31日为311,806,930.83元[20] - 2024年9月30日合同负债为720,172,648.60元2023年12月31日为1,044,298,668.10元[20] - 2024年9月30日股本为112,044,000.00元2023年12月31日为93,370,000.00元[21] - 2024年9月30日未分配利润为375,486,909.51元2023年12月31日为252,846,666.79元[21] - 2024年9月30日货币资金为237,765,330.65元2023年12月31日为402,744,009.89元[19] - 2024年1 - 9月资产总计2025041758.52元2023年为2462957773.49元[23] - 2024年1 - 9月负债合计983215123.21元2023年为1547360299.99元[23] - 2024年1 - 9月所有者权益（或股东权益）合计1041826635.31元2023年为915597473.50元[24] 特殊财务项目情况 - 2024年研发费用5736148.61元较之前减少64.43%因销售研发样机冲减[8] - 2024年营业外收入3573324.48元较之前增长777.45%因收到合同违约金增加[8] - 2024年所得税费用26311053.72元较之前增长40.65%因利润总额增加[8] - 非经常性损益净额为5155418.86元[10] 筹资活动相关 - 取得借款收到的现金为50000000元 同比减少62.12%[9] - 偿还债务支付的现金为130080000元 同比增加84.27%[9] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为30568150.22元 同比增加1766.33%[9] - 支付其他与筹资活动有关的现金为5197715.60元 同比减少46.10%[9] 股权结构相关 - 无限售股份总数为65759400股 占比58.69%[11] - 有限售股份总数为46284600股 占比41.31%[12] - 付建新持股16110000股 占比14.38%[13] - 京津冀产业协同发展投资基金（有限合伙）持股9600000股 占比8.57%[13] - 公司2022年股权激励计划限制性股票第二个限售期解除限售条件成就 解除限售数量总额为786600股[16][17] 其他事项 - 截至报告期末承诺事项尚在履行相关主体未违反承诺[18] - 部分资产存在质押抵押情况总账面价值57,527,512.95元占总资产2.74%[18]

资金使用 - 公司拟用不超2亿元闲置募集资金现金管理，可循环滚动，期限最长12个月[2] 投资产品 - 申万宏源证券龙鼎金牛定制2081期，金额2000万，预计年化收益率1.9%-7.42%，期限173天[4] - 中国银河证券“金鼎”收益凭证4698期，金额4000万，预计年化收益率1%-11%，2024.8.6-2025.2.4[10] - 交通银行协定存款，金额1025.202626万，年化收益率1.05%，2024.8.5-2025.8.5[10] - 平安银行协定存款，金额3364.087854万，年化收益率1.25%，2024.8.5-2025.8.5[10] - 申万宏源证券龙鼎金牛定制1965期，金额3000万，预计年化收益率1.9%-7.9%，2024.9.13-2025.3.17[11] - 中信银行共赢慧信黄金挂钩人民币结构性存款01539期，金额4000万，预计年化收益率1.05%-2.42%，2024.9.13-2024.12.16[11] - 国泰君安证券睿博系列尧睿24114号，金额2000万，预计年化收益率2.2%-2.4%，2024.9.20-2025.3.19[11] 已结束投资 - 申万宏源证券龙鼎国债嘉盈新客专享(上市公司)123期，金额2000万，年化收益率3.1385%，2024.6.7-7.15，本金收回[12] - 国泰君安证券睿博系列尧睿24072号，金额3000万，年化收益率2.30%，2024.6.7-9.9，本金收回[12] - 中信银行共赢慧信黄金挂钩人民币结构性存款01304期，金额4000万，年化收益率2.41%，2024.6.8-9.9，本金收回[13] - 广发证券收益凭证“收益宝”1号，金额2000万，年化收益率2.04%，2024.6.14-9.18，本金收回[13] - 申万宏源证券龙鼎定制1311期，金额2000万，年化收益率2.10%，2024.7.23-10.21，本金收回[13] 风险与管理 - 公司按规定对闲置募集资金现金管理决策、管理、监督，严控风险[7] - 金融市场受宏观经济影响，投资可能受市场波动影响[9]

市场合作 - 公司与四川新能源汽车创新中心签署科研战略合作框架协议[2] - 创新中心注册资本1000万人民币[4] - 合作期限为五年[5] 研发合作 - 双方建立联合实验室开展固态电池生产设备开发[5] - 创新中心负责基础研究并提供参数，公司完成开发、生产和营销[5][6] 合作意义 - 符合公司未来战略规划，提升研发能力，加快产业化应用[7]

活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [1] - 活动时间为2024年10月15日下午14:00 - 17:00 [2] - 活动地点是通过全景网“投资者关系互动平台”采用网络远程方式召开 [2] - 参会单位及人员为投资者网上提问，上市公司接待人员有董事长付建新、财务总监蔡军志、董事会秘书吴民强 [2] 业务与产品相关 - 固态电池是未来电池发展方向，公司是最早参与固态电池生产设备研发企业之一，已推出高精度锂带压延等设备，超高压等设备在加快研发 [5] - 干法工艺与传统湿法工艺相比有成本优势，适配新一代电池，预计未来几年动力等领域对高比能电池需求增长将带动干法设备产业化，公司已与国内头部客户签订干法电极设备采购合同 [7] - 锂电辊压设备设计使用寿命约为8 - 10年，实际更新迭代周期约为1.5 - 2年，公司加大研发投入提升产品性能 [11] 经营与市场相关 - 公司三季度生产经营正常，2024年三季度报告将在预约时间披露 [4] - 公司高度重视市值管理，专注经营管理提升业绩，达到分红条件会按规定分红或送转股，合适时点会推出增持、回购等举措 [6] - 公司一直在开拓欧洲、北美、东南亚等海外市场，把握国际市场机遇拓展海外业务 [7] - 公司在手订单充足，努力提高原有市场份额，开拓高分子材料等领域，完善产品体系拓宽市场空间 [9] 沟通与规划相关 - 公司通过业绩说明会、线上或现场路演、接听电话、回复邮件等渠道与投资者交流 [8] - 公司未来发展规划为立足锂电辊压，拓展新兴市场，通过吸收合并多元发展，培养核心技术打造竞争优势，塑造企业文化加强队伍建设，成为全球先进智能设备供应商 [10]

公司业绩情况 - 公司三季度生产经营正常，三季度报告将在预约时间披露 [4] - 公司努力实现销售收入及利润的持续增长，以良好的业绩回馈投资者 [4] 新兴业务发展 - 公司是最早参与固态电池生产设备研发的企业之一，已推出多项相关设备 [5] - 公司将加大与电池生产企业、科研机构的合作力度，以实现新的突破 [5] - 公司已与国内头部客户签订干法电极设备采购合同，加快推进干法电极工艺产业化 [7] 市值管理 - 公司高度重视市值管理工作，将通过提升经营质量、分红、回购等措施维护市值 [6] 海外市场拓展 - 公司一直在开拓欧洲、北美、东南亚等海外市场，以扩大市场规模 [7] - 公司将主动与全球客户沟通，根据国际市场需求和趋势不断拓展海外业务 [7] 产品优势 - 公司产品设计使用寿命约为8-10年，但实际周期约为1.5-2年，通过不断更新迭代提升产品性能 [11] 投资者交流 - 公司通过多种渠道与投资者进行交流，积极回答投资者的问询 [6][8] - 公司在手订单充足，并在积极拓展销售渠道以增加订单 [9] 未来发展规划 - 公司未来发展规划为立足锂电辊压，拓展新兴市场；通过吸收合并实现多元发展；培养核心技术打造竞争优势；塑造企业文化加强队伍建设 [10]

业绩说明会信息 - 公司2024年10月15日14:00 - 17:00参加业绩说明会[3] - 业绩说明会采用网络远程方式在“全景路演”网站举行[3] - 参加人员有董事长付建新、财务总监蔡军志、董秘吴民强[4] 报告披露 - 公司2024年8月22日披露《2024年半年度报告》及摘要[2] 联系方式 - 业绩说明会联系人吴民强，电话0319 - 3928676[5] - 公司联系地址为河北省邢台市经济开发区振兴南路1788号[5] - 公司电子邮箱为wmq@naknor.com[5]