文章核心观点 - 海南省通过政府性融资担保机构与银行合作 创新推出“飞行学员担保贷”专项金融产品 旨在解决飞行学员培训期间的高额费用与无收入压力 为海南自贸港的航空产业人才建设提供关键金融支持 [1][2] 金融产品创新与落地 - 海南省融资担保基金有限责任公司联合中国工商银行海南省分行 创新推出“飞行学员担保贷”业务并实现首笔落地 [2] - 该产品是发挥财政金融协同效应的具体实践 由政府性融资担保机构主导推出 [2] - 产品聚焦于民航飞行学员的培训融资需求 旨在精准破解其“培训费用高、培训期无工资收入”的核心痛点 [2] 航空人才培训的现状与挑战 - 当前飞行学员的培训费用高昂 达65万至80万元人民币 且需要学员自费 [2] - 学员在整个培训期间没有任何工资收入 同时还需自行承担航校学习期间的食宿等生活开支 [2] - 高昂的前期资金压力导致许多优秀毕业生望而却步 直接影响航空企业的人才储备 并制约了海南自贸港航空人才梯队的建设进度 [2] 产品开发背景与行业意义 - 该专项产品的开发基于对海南航空控股股份有限公司的深入调研 [2] - 作为政府性融资担保机构 海南省融资担保基金始终聚焦于服务海南自贸港的重点产业发展需求 [2] - 此产品的推出被视为为海南自贸港的航空人才建设铺路 [1]

恒生指数ADR市场表现 - 恒生指数ADR于12月15日美东时间16:00收报25577.23点，较前一交易日下跌51.65点，跌幅0.20% [1] - 当日交易区间为25577.23点至25757.83点，振幅0.71%，成交量为3527.02万份 [1] - 该指数52周价格区间为18856.77点至27275.90点 [1] 主要成分股价格变动 - 大型蓝筹股表现分化，汇丰控股ADR换算价为117.167港元，较香港收市价上涨0.83%；腾讯控股ADR换算价为600.386港元，较香港收市价下跌0.43% [2] - 在主要科技股中，阿里巴巴-W港股收跌3.57%至148.600港元，其ADR换算价较港股低2.599港元；百度集团-SW港股重挫5.79%至118.700港元，其ADR换算价较港股低3.107港元 [3] - 金融股涨跌互现，友邦保险港股上涨2.09%至80.650港元，中国平安港股上涨2.35%至65.250港元；而建设银行港股下跌1.18%，工商银行港股下跌0.81% [3] - 部分个股出现显著下跌，百济神州港股大跌8.07%至178.800港元，但其ADR换算价较港股溢价7.173港元；快手-W港股下跌4.45%至64.450港元 [3] - 消费及地产股方面，携程集团-S港股微涨0.73%至554.000港元，其ADR换算价较港股溢价1.562港元；新鸿基地产港股下跌2.77%至96.500港元 [3]

中央经济工作会议精神与金融机构响应 - 中央经济工作会议提出明年经济工作要坚持“稳中求进、提质增效”的政策取向，并划出“八个坚持”重点任务 [1] - 多家金融机构集体表态，将对标明年的重点任务，并结合自身实际谋划2026年及“十五五”期间工作 [1] 聚焦科技创新与产业升级 - 多家金融机构强调聚焦主责主业，做好金融“五篇大文章”，推动金融资源向重大战略、重点领域和薄弱环节集聚 [2] - 工商银行表示将加力支持扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域，精准服务“两重一薄”、制造业、区域协调、“双碳”引领、民生保障 [2] - 农业银行提及将创新完善科技金融服务体系，加大先进制造业和新一轮重点产业链高质量发展贷款投放 [2] - 中国银行表示将加力支持因地制宜发展新质生产力，支持现代化产业体系智能化、绿色化、融合化发展 [2] - 建设银行称将全力服务创新驱动发展战略，精准高效支持科技创新和产业创新深度融合 [3] - 邮储银行表示将完善科技金融服务体系，支持培育新质生产力 [3] - 中国平安表示坚持创新驱动，作为耐心资本，通过险资投资持续加大对战略性新兴产业、先进制造业等领域的投资力度 [3] - 平安保险资金已投入近600亿元支持半导体、新能源产业等新质生产力发展，并设立100亿元产业基金投向大湾区“20+8”产业集群 [3] - 平安银行“科创贷”累计投放超75亿元，在粮食安全、种业研发、智慧养殖等多个领域发挥作用 [3] 支持扩大内需与建设强大国内市场 - 农业银行表示将围绕坚持内需主导和建设强大国内市场，全面对接“两新”政策和“两重”项目，靠前做好提振消费和稳投资重大项目信贷投放 [4] - 中国银行表示将积极配合实施提振消费专项行动和城乡居民增收计划，深入支持“两新”“两重” [4] - 建设银行表示将深入推进消费金融专项行动，支持扩大有效投资，助力做强国内大循环 [4][5] - 邮储银行提及将全力支持扩大内需，服务提振消费专项行动、城乡居民增收计划，加大消费贷款投放力度，并支持“两新”政策和“两重”项目实施 [5] - 平安产险提及将丰富保障产品和服务供给，支持释放服务消费潜力 [5] - 中国银行还表示将践行“金融为民”初心，加大金融保障和改善民生力度 [5] - 中国平安提及将坚守金融为民，深化“综合金融+医疗养老”战略，服务养老保险三支柱体系建设，并深化金融、医疗领域的人工智能创新和应用 [5] - 平安人寿表示将持续扩大健康、养老等保险产品与服务供给，支撑居民多样化、多层次的保障需求 [6] 服务高水平对外开放 - 工商银行表示将围绕“走出去”“引进来”和共建“一带一路”倡议等，完善全球一体化经营新格局，支持贸易投资一体化、内外贸一体化发展 [7] - 中国银行表示将加快提升全球布局能力和国际竞争力，积极服务高质量共建“一带一路”、自贸区（港）建设、贸易投资一体化发展，加快推进人民币国际使用 [7] - 建设银行表示将强化境内外本外币一体化经营，更好支持扩大高水平对外开放 [8] - 农业银行表示将全面服务好高水平对外开放，进一步支持外贸平稳增长 [9] 统筹发展与安全，防范化解风险 - 多家银行强调把握“防风险、强监管、促高质量发展”的工作主线 [10] - 工商银行表示将积极支持构建房地产发展新模式，助力有序化解地方政府债务风险，确保资产质量基本稳定 [10] - 农业银行表示要积极稳妥化解房地产、地方政府债务等重点领域风险，确保资产质量稳定 [10] - 中国银行表示将持续防范化解重点领域风险，当好维护金融稳定的压舱石 [10] - 建设银行表示将加强重点领域风险防控，坚决守牢安全底线 [10] - 邮储银行表示将扎实做好风险防控工作，持续防范化解重点领域风险 [10]

个人养老金业务发展现状 - 截至今年11月末，工商银行个人养老金账户开户客户数已超过3500万 [1] - 开户客户中，30-40岁年龄段客户占比超过30%，且该比例呈现逐年攀升态势 [1] - 超过80%的缴存资金被用于投资理财 [1] 客户结构与行为趋势 - 越来越多的年轻人愿意为养老储备开始存下“第一笔金” [1] - 年轻客户群体的参与度正在持续提高 [1]

个人贵金属交易业务调整 - 中国工商银行宣布调整代理上海黄金交易所个人贵金属交易业务 以顺应市场变化并保护投资者权益 [1] - 自2025年12月19日起 银行将把无持仓、无库存、无欠款但保证金账户仍有资金余额的客户账户资金批量转出至绑定结算账户 并关闭相关业务功能 [4] - 现有持仓客户的平仓交易不受本次调整影响 银行建议客户控制持仓规模并防范市场风险 [5] - 分析指出 此次调整旨在清理长期无交易活动但留存闲置资金的“沉默账户” 以提升账户管理效率并降低客户资金滞留风险 [5] 黄金仓储业务布局 - 2025年 工行在黄金仓储基础设施领域加速布局 年内已在内地新增两家指定黄金仓库 [6] - 工行三亚分行指定仓库于2025年11月获批开展黄金仓储业务 [6] - 工行贺州分行黄金仓库于2025年9月获批 按国家一类库房标准建设 可实现黄金“当日入库、当日交割” 预计每年可为当地黄金企业节约综合成本超千万元 [6] - 工行计划在香港国际机场开设黄金仓库 目前已租用部分空间并计划在未来数月内完成准备工作 [6] - 香港特区政府在《施政报告2025》中提出三年内实现黄金仓储量超越2000吨的目标 并推动建立黄金中央清算系统 邀请上海黄金交易所参与以实现与内地市场互联互通 [6]

银行收紧代理个人贵金属交易业务 - 工商银行宣布自12月19日起，将无持仓、无库存、无欠款但保证金账户有余额的客户资金批量转出至结算账户，并关闭相关业务功能，终止相关协议 [1] - 建设银行于12月8日发布类似公告，要求无持仓、无库存、无欠款但有保证金余额的客户尽快转出资金并解约，银行将于12月15日后自动处理并关闭功能 [5] - 农业银行自10月29日起，陆续与连续一个月无持仓、无库存、无欠款的存量客户解除业务协议，并转出保证金余额 [6] - 邮储银行宣布代理个人贵金属业务即将停办，要求持仓客户在10月31日前平仓，并对无持仓、无库存、无资金的客户陆续解除委托关系 [6] - 中信银行自11月7日起，对代理上金所个人交易长期不动户（仅有可用金额，无持仓）进行清理，转出余额并销户 [7] - 宁波银行自10月13日起停止受理代理个人客户现货实盘买入交易，并对近三个月无持仓交易的客户账户清算后解约 [8] 银行调整的背景与行业趋势 - 2022年全球大宗商品价格大幅波动时，多家银行便曾暂停账户黄金、账户白银业务开仓交易 [4] - 自2024年9月以来，已有包括国有大行、股份行、城商行在内的至少六家银行宣布对代理上金所贵金属业务进行调整 [4] - 银行此举向市场传递了在贵金属价格波动下交易活动风险较大的信号，反映了银行审慎管理风险的态度 [4] - 市场人士指出，相关业务（如“纸黄金”、“纸白银”及T+D业务）带杠杆，理论上适合专业投资者，但以往开户门槛较低，银行收紧业务旨在降低潜在风险和保护投资者权益 [8] - 与2024年8月建行仅清理连续12个月无交易且账户无资金的客户相比，近期公告针对所有不再持仓但有闲置保证金的账户，调整范围进一步扩大 [5] 贵金属市场表现与价格波动 - 2024年以来，国际金价年内大涨60%，白银价格涨幅超过110%，均创下多次历史新高 [9] - 截至12月15日，现货黄金价格突破4340美元/盎司，日涨幅0.98%，但此前金价曾经历明显回调 [9] - 世界黄金协会观点认为，黄金此轮强势上涨的核心因素包括经济扩张、风险与不确定性、机会成本以及趋势动能 [9] - 展望2026年，黄金市场将进入多重力量交织的新阶段，地缘经济不确定性、美元弱势、投资者和央行结构性需求可能支撑金价，而全球经济复苏、利率变化和美元阶段性反弹可能对金价形成压力 [10] 银行对其他贵金属相关业务的调整 - 多家银行宣布上调积存金业务门槛，例如中信银行自11月15日起，将积存金定期积存计划定时定额最低定投金额从1000元人民币调整为1500元人民币 [8] - 建设银行修订了《个人黄金积存业务产品介绍及交易规则》，主要涉及交易报价、巨额赎回等事项 [9] - 多家银行密集发布公告，提示贵金属交易风险，客户经理经常提醒投资者理性投资并合理控制仓位 [9]

核心观点 - 中国工商银行宣布调整其代理上海黄金交易所个人贵金属交易业务 将自2025年12月19日起 对无持仓、无库存、无欠款但保证金账户仍有资金余额的客户账户进行资金批量转出并关闭相关业务功能 此举旨在清理长期休眠账户 提升账户管理效率并符合监管要求 [1][4] - 此次业务调整是行业趋势的一部分 工行并非年内首家进行此类调整的全国性商业银行 [5] - 在加强零售端合规管控的同时 工行在2025年于黄金产业链基础设施领域加速布局 包括在内地新增两家指定黄金仓库 并计划在香港开设黄金仓库 以支持贵金属业务的长期发展 [7][8] 业务调整详情 - 调整对象为“无持仓、无库存、无欠款、保证金账户仍有资金余额”的客户 [1][4] - 自2025年12月19日起 工行将把上述客户的保证金账户余额批量转出至其绑定的结算账户 并关闭相关业务功能 届时相关业务协议将终止 [4] - 现有持仓客户的平仓交易不受本次调整影响 [4] 调整背景与目的 - 调整目的是清理长期无实际交易活动、但保证金账户仍保留闲置资金的客户账户 即“沉默账户” [7] - 此举旨在提升账户管理效率 降低客户因遗忘账户而产生资金滞留的风险 符合金融监管对客户资金安全与透明度的要求 [7] - 清理此类账户有助于降低银行的运营与合规管理成本 [7] 行业动态 - 工行并非年内首个宣布调整代理上海黄金交易所个人贵金属业务的全国性商业银行 此前 光大银行、建设银行已有类似动作 [5] 公司战略布局 - 工行在2025年加速布局黄金产业链基础设施 年内已落地两家内地指定黄金仓库 [7][8] - 2025年9月23日 工行贺州分行黄金仓库正式获批 该仓库按国家一类库房标准建设 实现黄金“当日入库、当日交割” 每年可为当地黄金企业节约综合成本超千万元 [8] - 2025年11月17日 上海黄金交易所批准设立工行三亚分行指定仓库开展黄金仓储业务 [8] - 工行计划在香港国际机场开设黄金仓库 目前已租用部分空间 计划未来数月内完成准备工作 [8] - 香港特区政府在《施政报告2025》中提出三年内实现黄金仓储量超越2000吨的目标 并推动建立黄金中央清算系统 邀请上海黄金交易所参与以实现与内地市场互联互通 工行的布局与此相契合 [8]

工商银行个人贵金属交易业务调整 - 核心观点：工商银行宣布调整代理上海黄金交易所个人贵金属交易业务，旨在清理长期无交易的“沉默账户”，以提升管理效率并保护投资者权益，同时公司在黄金产业链基础设施领域加速布局 [1][4] - 具体调整措施：自2025年12月19日起，银行将对“无持仓、无库存、无欠款”但保证金账户仍有资金余额的客户，进行资金批量转出并关闭相关业务功能，现有持仓客户的平仓交易不受影响 [4] - 调整性质与目的：此次调整主要针对长期休眠、无交易行为但留存闲置资金的账户进行规范化清理，旨在提升账户管理效率，降低客户资金滞留风险，符合金融监管对资金安全与透明度的要求 [5][6] - 行业背景：工商银行并非年内首家调整此类业务的全国性商业银行，此前光大银行、建设银行已有类似动作 [4] 工商银行黄金仓储业务布局 - 内地布局加速：2025年，工商银行打破自2019年以来在内地未新增指定黄金仓库的状态，年内已落地两家指定仓库，分别位于三亚和贺州，其中贺州仓库按国家一类库房标准建设，可实现黄金“当日入库、当日交割”，每年可为当地黄金企业节约综合成本超千万元 [6] - 延伸至香港市场：公司计划在香港国际机场开设黄金仓库，已租用部分空间并计划在未来数月内完成准备，此布局与香港特区政府在《施政报告2025》中提出的“加速建立国际黄金交易市场”目标相契合 [6][7] - 香港市场发展目标：香港特区政府提出三年内实现黄金仓储量超越2000吨的目标，并推动建立黄金中央清算系统，邀请上海黄金交易所参与以实现与内地市场互联互通 [7]

公司荣誉与贡献 - 公司成功蝉联第八届“持续突出贡献金牛企业”称号 该奖项表彰年度纳税额5000万元以上的企业[1] - 本届“金牛奖”共评选出40家优秀企业 涵盖创新型、突出贡献新锐、持续突出贡献三大奖项[1] - 公司再度上榜是对其年度纳税贡献的直接肯定 更是对其以金融之力赋能地方发展的综合褒奖[1] 业务发展与市场策略 - 公司以服务至上为内核 紧扣实体经济需求支持中小企业发展 优化信贷审批流程并创新普惠金融产品[2] - 公司推出普惠专精特新贷、担易贷等专项产品 精准破解企业融资难、融资贵痛点[2] - 公司依托科技赋能 通过客户精准画像提供个性化服务 打通乡村金融服务最后一公里[2] - 公司紧扣地方产业需求 与7大平台公司搭建项目e链 已落地小微贷1.7亿元、“如意保”1.045亿元[2] - 公司深耕集镇网点 围绕棉纱、紫菜等特色市场搭建场景化授信 形成1个营业部+7个集镇网点+3个城区网点的格局[3] - 公司以远程服务模式优化资源配置 迁移7类复杂业务以提升效率[3] 内部管理与风险控制 - 公司严格落实第一议题制度 今年以来累计开展党委理论学习11次、第一议题学习33次[2] - 公司按支部建在网点原则实现13个支部全覆盖 打造“清风扶海”清廉品牌 建成廉洁文化中心与11个网点廉洁角[2] - 公司构建主动防、智能控案防机制 开展非法集资、异常行为等专项排查[3] - 公司加强资产质量管控 通过客户体检、实地调研、严格审贷流程筑牢风险防线[3] 社会责任与未来展望 - 公司常态化开展金融知识下乡、金融安全宣讲等活动 帮助群众守好钱袋子[4] - 公司以更灵活的金融工具助力企业在复杂经济环境中稳健成长 为地方产业升级、经济稳定增长持续注入动力[4] - 公司将继续秉持持续贡献的初心 深耕县域市场 以金融活水滋养实体根基 以纳税实绩反哺地方建设[4]

文章核心观点 - 工商银行南通分行通过其国际业务部的专业引领与赋能 成功指导如皋支行对区域头部制造业客户实施精准营销 实现了大额跨境业务落地并深化了银企合作 该案例验证了“专业部门深度赋能+支行精准执行”模式的有效性 未来该行计划复制推广此精准营销模式以巩固和扩大跨境业务优势 [1][2][3] 营销策略与执行 - 摒弃粗放营销传统 对区域头部企业建立分层级营销专班策略以精准聚焦客户需求 [1] - 在获悉目标企业A存在优化资金产品及贸易融资的核心诉求后 迅速将其识别为关键攻坚点 [1] - 专业部门与支行组建联合营销小组 突破地域限制进行高层级专业化对接 [2] - 发挥产品设计专长 以解决企业全链条痛点为核心 创新性整合远期、掉期、出口发票融资等工具 量身打造“结融+资金产品”综合服务方案 [2] - 方案精准嵌入企业原材料采购（锁汇避险）、生产备货（流动资金支持）、出口结算（加速回款）等核心环节 [2] - 积极协调总省行资源 利用大额竞价优势捕捉有利市场窗口 指导支行落地大额交易 [2] - 针对客户对资金汇转效率的要求 强化内部协同 前移审查环节 建立跨层级、跨部门“绿色通道”以确保高效衔接 [2] 业务成果与效益 - 成功推动某头部制造业客户实现跨境收支约1.4亿美元、跨境人民币收支6.5亿元 [1] - 落地出口发票融资投放1900万美元 [1] - 完成衍生签约4.2亿美元 [1] - 通过落地“出口发票融资+掉期”组合业务 显著降低企业财务成本 [2] - 大额跨境收支、人民币结算及贸易融资的落地大幅提升了支行市场份额与外汇竞争力 [1][3] - 通过解决核心痛点、显著降本增效 极大提升了客户满意度和信任度 [3] - 为拓展更广泛的国际结算、资金交易、供应链融资等合作奠定了坚实基础 [3] 模式总结与未来计划 - 该案例成功验证了“专业部门深度赋能+支行精准执行”模式的有效性 强化了支行攻坚头部客户的能力与信心 [3] - 下一步将聚焦头部深耕 指导各支行对照头部客群清单 复制推广“深度诊断+方案定制+资源协同”的精准营销模式 [3] - 持续优化赋能机制 完善分层分级响应与支持体系 [3] - 紧跟市场与企业需求变化 迭代优化产品组合与服务方案 为一线营销提供更强支持 [3] - 旨在不断巩固扩大跨境业务领先优势 为外汇业务高质量发展注入动能 [3]