收入和利润表现 - 营业收入为610,968百万元，同比增长1.98%[8] - 归属于母公司股东的净利润为269,908百万元，同比增长0.33%[8] - 第三季度营业收入为201,886百万元，同比增长2.42%[8] - 第三季度归属于母公司股东的净利润为101,805百万元，同比增长3.29%[8] - 基本每股收益为0.73元/股，同比增长1.39%[8] - 2025年前三季度净利润为2,718.82亿元，同比增长0.52%[21] - 2025年前三季度营业收入为6,109.68亿元，同比增长1.98%[21] - 2025年1-9月归属于母公司股东净利润为2699.08亿元人民币，较2024年同期的2690.25亿元人民币增长0.3%[32] - 2025年1-9月每股基本收益为0.73元人民币，较2024年同期的0.72元人民币增长1.4%[32] - 2025年1-9月营业收入为6109.68亿元人民币，较2024年同期的5991.07亿元人民币增长2.0%[31] - 2025年1至9月税前利润为318,663百万元，较2024年同期308,402百万元增长3.3%[36] 成本和费用 - 2025年1-9月信用减值损失为1261.40亿元人民币，较2024年同期的1289.45亿元人民币下降2.2%[31] - 2025年1至9月信用减值损失为126,140百万元，较2024年同期128,945百万元下降2.2%[36] 净利息与手续费收入 - 2025年1-9月净利息收入为4734.16亿元人民币，较2024年同期的4767.32亿元人民币下降0.7%[31] - 2025年1-9月手续费及佣金净收入为908.68亿元人民币，较2024年同期的903.23亿元人民币增长0.6%[31] 资产与负债规模 - 报告期末客户贷款及垫款总额为304,519.29亿元，较上年末增长7.33%[22] - 报告期末客户存款为373,078.24亿元，较上年末增长7.09%[22] - 客户贷款及垫款从2024年末27,613,781百万元增长至2025年9月30日29,634,937百万元，增长7.3%[34] - 客户存款从2024年末34,836,973百万元增长至2025年9月30日37,307,824百万元，增长7.1%[35] - 金融投资从2024年末14,153,576百万元增长至2025年9月30日16,465,039百万元，增长16.3%[34] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为1,549,207百万元，同比增长43.81%[8] - 经营活动现金流增长主要因客户存款净额同比增加[9] - 2025年1至9月经营活动中客户贷款及垫款净增加2,190,172百万元，较2024年同期2,077,370百万元增长5.4%[37] - 2025年1至9月经营活动产生的现金流量净额为1,549,207百万元，较2024年同期1,077,248百万元增长43.8%[37] - 2025年1至9月投资活动产生的现金流量净额为流出1,978,307百万元，较2024年同期流出1,129,281百万元增加75.2%[38] - 2025年1至9月筹资活动产生的现金流量净额为流入190,094百万元，较2024年同期流入339,970百万元下降44.1%[38] 资产质量与资本充足率 - 报告期末不良贷款率为1.33%，较上年末下降0.01个百分点[23] - 报告期末核心一级资本充足率为13.57%[23] - 加权平均权益回报率为9.30%，同比下降0.47个百分点[8] - 截至2025年9月30日，工商银行核心一级资本充足率为13.57%，较上季度（2025年6月30日）的13.89%下降0.32个百分点[44] - 截至2025年9月30日，工商银行资本净额为5,281,125百万元人民币，风险加权资产合计为28,022,090百万元人民币，资本充足率为18.85%[44] - 截至2025年9月30日，工商银行总损失吸收能力为6,031,677百万元人民币，风险加权比率为21.52%，超过16%的监管要求[48] - 截至2025年9月30日，工商银行信用风险加权资产为25,715,806百万元人民币，占风险加权资产总额的绝大部分[50] - 总风险加权资产为28,022,090百万元，较上季度26,848,401百万元增长4.4%[51] - 操作风险资本要求为1,840,485百万元，与上季度持平[51] - 市场风险资本要求为378,449百万元，较上季度407,644百万元下降7.2%[51] - 一级资本净额为4,147,263百万元，较上季度4,093,659百万元增长1.3%[58] 流动性指标 - 截至2025年9月30日，工商银行流动性覆盖率为128.35%，合格优质流动性资产为10,658,311百万元人民币，现金净流出量为8,300,742百万元人民币[45] - 截至2025年9月30日，工商银行净稳定资金比例为128.11%，可用稳定资金合计为35,161,941百万元人民币，所需稳定资金合计为27,445,841百万元人民币[45] - 工商银行2025年第三季度的流动性覆盖率（128.35%）和净稳定资金比例（128.11%）均显著高于100%的监管要求[45] - 截至2025年9月30日，工商银行杠杆率为7.50%，调整后表内外资产余额为55,317,988百万元人民币[45] - 杠杆率保持稳定，2025年9月30日为7.50%，略高于6月30日的7.49%[58] - 调整后表内外资产余额为55,317,988百万元，较上季度54,635,308百万元增长1.2%[54][58] - 2025年第三季度流动性覆盖率日均值为128.35%，较上季度下降0.59个百分点[63] - 流动性覆盖率下降主要因未来30天净现金流出增加[63] - 合格优质流动性资产总额为10,658,311[62] - 预期现金流入总量折算后为3,911,018[62] - 现金净流出量为8,300,742[62] - 完全正常履约付款带来的现金流入折算后为1,015,001[62] - 其他现金流入折算后为2,108,858[62] - 抵（质）押借贷（包括逆回购和借入证券）折算后为787,159[62] - 合格优质流动性资产主要包括现金、央行准备金及一二级债券[63] - 证券融资交易季末余额为820,010百万元，较上季度1,887,223百万元大幅下降56.5%[57][58] - 表内资产（除衍生工具和证券融资交易外）为52,448,216百万元，较上季度50,870,155百万元增长3.1%[56] 融资与资本管理活动 - 公司于2025年7月发行规模为500亿元人民币的二级资本债券[24] - 公司于2025年9月赎回2020年9月发行的600亿元人民币二级资本债券[26] - 公司于2025年10月发行规模为100亿元人民币的总损失吸收能力非资本债券[27] - 公司派发2024年末期普通股现金股息，总额约586.64亿元人民币，每10股派1.646元人民币[29] - 2024年全年现金股息总额约1097.73亿元人民币，每10股派3.080元人民币[29] - 公司于2025年9月23日赎回全部29亿美元境外优先股[28] - 2025年9月派发境外美元优先股股息约1.1536亿美元，股息率为3.58%[30] 总资产与权益 - 总资产为52,813,421百万元，较上年末增长8.18%[8] - 归属于母公司股东的权益为4,168,427百万元，较上年末增长5.00%[8] - 报告期末总资产为528,134.21亿元，较上年末增长8.18%[22] - 资产总额从2024年末48,821,746百万元增长至2025年9月30日52,813,421百万元，增长8.2%[34]

10月30日金融一线消息，工商银行今日召开2025年第三季度业绩说明会。该行高管报告，今年前三季度，工商银行主要经营指标改善明显，主要由于采取了一系列比较有效的措施，包括全力稳 展望全年和未来，工商银行高管提出，今年四季度是"十四五"的收官阶段，明年是"十五五"规划启动的开局之年，随着各方面的经济刺激措施的落地，各项政策效应不断释放，工商银行对经济 工商银行表示，将持续发挥在前三季度在增收节支方面的有效措施，不断优化资产负债结构，保持有效的、良好的量价平衡，不断挖掘在中收方面的增长新动能，持续关注市场波动当中有效的交 责任编辑：王馨茹 ...

业绩说明会背景 - 工商银行于2025年10月30日召开第三季度业绩说明会 [1] 市场利率走势判断 - 公司判断后续市场利率预计呈现区间波动态势 [1] - 利率走势受多方面因素交织影响 一方面央行保持流动性充裕的政策导向对利率形成支撑 另一方面年末机构配置需求释放也将制约利率上行空间 [1] 债券投资核心原则 - 公司明确后续债券投资将坚持稳健、灵活、前瞻三大原则 [1] 债券投资优化策略 - 策略一为科学把握节奏与力度 持续跟踪宏观经济政策信号及市场情绪变化 动态优化债券投资的整体规模、品种结构和期限分布 平衡当期收益与中长期利率风险 [1] - 策略二为优化配置与交易策略 深化对各类债券品种的精细化研究优化配置端结构 同时灵活运用波段操作等策略捕捉市场机会 通过主动交易增厚整体投资收益 [1] - 策略三为统筹当前与长远 将资产安全性和收益稳定性置于重要位置 在追求合理回报的同时高度重视投资组合的长期健康发展和风险抵御能力 [1] 业务管理方向 - 公司债券投资业务将持续深化市场研判 加强精细化管理 [2] - 公司债券投资业务将科学把握投资节奏与风险敞口 灵活运用多元化策略提升综合收益能力 [2]

段 红 涛 先 生 的 简 历 请 参 见 本 行 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站 （www.sse.com.cn） 的《中国工商银行股份有限公司 2025 年第一次临时股东大 会会议资料》。 特此公告。 中国工商银行股份有限公司董事会 证券代码：601398 证券简称：工商银行 公告编号：临 2025-040 号 中国工商银行股份有限公司 关于董事任职资格获核准的公告 中国工商银行股份有限公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法 律责任。 中国工商银行股份有限公司（简称本行）收到《国家金融监督管理总局关于 段红涛工商银行董事任职资格的批复》。根据有关规定，国家金融监督管理总局 已核准段红涛先生担任本行执行董事的任职资格。段红涛先生担任本行执行董事 的任职已生效。本行欢迎段红涛先生加入本行董事会。 二〇二五年十月三十日 ...

黄金需求 - 2025年第三季度全球黄金需求总量达1313吨，创下单季度最高纪录，需求总金额达1460亿美元 [1] - 黄金投资需求激增至537吨，同比增长47%，占全部三季度黄金净需求的55% [1] - 国家金融监管总局支持理财公司以多种方式投资养老领域资产，以更好服务养老产业发展 [1] 存储芯片市场 - 存储芯片价格自9月起上涨，四季度涨势加快，现货市场涨价幅度达60%到80%，个别型号涨价达100% [2] - 价格上涨因主要厂商将产能转向AI和数据中心高端芯片导致传统存储芯片供应锐减，以及行业周期性减产去库存 [2] - 市场需求旺盛、供给短缺及产业周期上行等因素预计将使价格强势持续 [2] 智能手机与AI服务器市场 - 2025年第三季度全球智能手机市场出货量达3.201亿台，同比增长3%，显示复苏迹象 [2] - 预估2026年全球AI服务器出货量将年增20%以上，占整体服务器比重上升至17% [3] 公司财报：业绩显著增长 - 杉杉股份前三季度净利润2.84亿元，同比增长1121.72%，第三季度净利润7628.9万元，同比增长1253.04% [9] - 利通电子前三季度净利润2.16亿元，同比增长309.76%，第三季度净利润1.65亿元，同比增长1432.9% [14] - 新希望前三季度净利润7.6亿元，同比增长395.89% [15] - 光大证券前三季度净利润26.78亿元，同比增长34.55%，第三季度净利润9.95亿元，同比增长65.88% [8] - 东吴证券前三季度净利润29.35亿元，同比增长60.23%，第三季度净利润10.03亿元，同比增长50.56% [9] - 财达证券前三季度净利润6.64亿元，同比增长79.5%，第三季度净利润2.89亿元，同比增长123.93% [16] - 宝钢股份第三季度净利润30.81亿元，同比增长130.31%，前三季度净利润79.59亿元，同比增长35.32% [21] 公司财报：稳健或温和增长 - 上汽集团前三季度净利润81.01亿元，同比增长17.28%，第三季度净利润20.83亿元，同比增长644.88% [12] - 振华重工前三季度净利润5.24亿元，同比增长21.02%，第三季度净利润1.79亿元，同比增长41.99% [17] - 宏发股份前三季度净利润14.7亿元，同比增长15.78%，第三季度净利润5.06亿元，同比增长18.95% [13] - 湖南白银前三季度净利润1.59亿元，同比增长28.44%，第三季度净利润9636.11万元，同比增长47.51% [10][11] - 工商银行第三季度净利润1018.05亿元，同比增长3.29%，前三季度净利润2699.08亿元，同比增长0.33% [18] - 农业银行第三季度净利润813.49亿元，同比增长3.66%，前三季度净利润2208.59亿元，同比增长3.03% [19] - 交通银行第三季度净利润239.78亿元，同比增长2.46%，前三季度净利润699.94亿元，同比增长1.9% [20] 公司财报：业绩下滑 - 中国中免前三季度净利润30.52亿元，同比下降22.13%，第三季度净利润4.52亿元，同比下降28.94% [7] 公司动态与项目 - 新疆交建联合中标喀什市世纪大道快速路改造项目，中标金额9.82亿元，工期429日历天 [6] - 证监会同意摩尔线程智能科技首次公开发行股票注册 [5] 市场与监管事件 - 护肤品牌"LAN"因产品备案信息与宣传不符遭质疑，品牌方称备案合规，监管部门正核查 [5] - 吉华集团起诉陆家嘴信托索赔逾6157万元，涉及信托产品华鼎18号未能兑付 [3] - 工商银行App发生系统故障致用户资产数据显示不准确，公司称系偶发故障正在处置 [3] - 徐翔名下上海泽熙股权投资管理公司因长期未开业被吊销营业执照 [4] - A股市场调整，创业板指跌1.84%，沪指跌0.73%，全市场超4100只个股下跌 [22]

业绩数据 - 2025年7 - 9月营业收入21293.6百万元，同比增3.41%；1 - 9月64002.8百万元，同比增2.17%[9] - 2025年7 - 9月归属于母公司股东的净利润10180.5百万元，同比增3.29%；1 - 9月26990.8百万元，同比增0.33%[9] - 2025年7 - 9月扣非后归母净利润10168.8百万元，同比增3.34%；1 - 9月26940.4百万元，同比增0.67%[9] - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额154920.7百万元，同比增43.81%[9][12] - 2025年7 - 9月基本每股收益0.27元/股，同比增8.00%；1 - 9月0.73元/股，同比增1.39%[9] - 2025年7 - 9月稀释每股收益0.27元/股，同比增8.00%；1 - 9月0.73元/股，同比增1.39%[9] - 2025年前三季度净利润2718.82亿元，同比增长0.52%[25] - 2025年前三季度年化平均总资产回报率0.71%，下降0.07个百分点[25] - 2025年前三季度年化加权平均净资产收益率9.30%，下降0.47个百分点[25] - 2025年前三季度利息净收入4734.16亿元，下降0.70%[25] 资产数据 - 2025年9月30日总资产52813421百万元，较上年末增8.18%；归母权益4168427百万元，较上年末增5.00%[10] - 报告期末客户贷款及垫款总额304519.29亿元，增加20797.00亿元，增长7.33%[26] - 报告期末投资164650.39亿元，增加23114.63亿元，增长16.33%[26] - 报告期末总负债486196.38亿元，比上年末增加37851.58亿元，增长8.44%[26] - 报告期末客户存款373078.24亿元，增加24708.51亿元，增长7.09%[26] - 报告期末股东权益合计41937.83亿元，比上年末增加2065.17亿元，增长5.18%[26] - 报告期末不良贷款余额4048.38亿元，比上年末增加253.80亿元[27] - 报告期末不良贷款率1.33%，下降0.01个百分点；拨备覆盖率217.21%，上升2.30个百分点[28] 用户数据 - 截至2025年9月30日，普通股股东总数759583户，其中H股股东101676户，A股股东657907户[13] - 前10名普通股股东中，中央汇金持股124004660940股，占比34.79%；财政部持股110984806678股，占比31.14%[14] - 截至报告期末，“工行优1”股东数量29户，“工行优2”股东数量38户[16] - 全国社保基金理事会持有公司H股6663670833股，A 股和H股共计18995316019股，占比5.33%[17] - “工行优1”前10名股东中，中国移动持股200000000股，占比44.44%；股份总数4.5亿股[19][20] - “工行优2”前10名股东中，中国人寿持股120000000股，占比17.14%；股份总数7.0亿股[22][24] 其他数据 - 2025年已分派2024年末期普通股现金股息约586.64亿元，2024年全年总派息额约1097.73亿元[33] - 2025年9月24日派发“工行优2”股息21.14亿元，票面股息率3.02%；9月23日派发境外美元优先股股息约1.1536亿美元，股息率3.58%[34] - 2025年9月30日核心一级资本净额3801753百万元，一级资本净额4147263百万元，资本净额5281125百万元[73] - 2025年9月30日风险加权资产合计28022090百万元[73] - 2025年9月30日核心一级资本充足率13.57%，一级资本充足率14.80%，资本充足率18.85%[73] - 2025年9月30日调整后表内外资产余额55317988百万元，杠杆率7.50%[73] - 2025年9月30日合格优质流动性资产10658311百万元，现金净流出量8300742百万元，流动性覆盖率128.35%[73] - 2025年9月30日可用稳定资金合计35161941百万元，所需稳定资金合计27445841百万元，净稳定资金比例128.11%[73] - 2025年9月30日总损失吸收能力6031677百万元[76] - 2025年9月30日总损失吸收能力风险加权比率21.52%，杠杆比率10.90%[76] - 2025年9月30日信用风险加权资产25715806百万元，6月30日为24508477百万元[77] - 2025年9月30日市场风险加权资产378449百万元，6月30日为407644百万元[79] - 2025年9月30日操作风险加权资产1840485百万元，与6月30日持平[79] - 2025年9月30日合计风险加权资产28022090百万元，6月30日为26848401百万元[79] - 2025年第三季度流动性覆盖率日均值128.35%，比上季度下降0.59个百分点[88]

中國工商銀行股份有限公司董事會（「董事會」）成員載列如下： 執行董事 中國工商銀行股份有限公司 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA LIMITED （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 股份代號：1398 董事會成員名單與其角色及職能 廖林先生 （董事長） 劉珺先生 （副董事長、行長） 段紅濤先生 王景武先生 （副行長） 非執行董事 盧永真先生 曹利群女士 董陽先生 鐘蔓桃女士 獨立非執行董事 1 董事會已成立八個委員會。下表提供各董事會成員所屬委員會的成員資料。 | | | 社會責任 | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 董事╱ | | 與消費者 | | | | | 關聯交易 | 美國區域 | | 董事會 | 戰略 | 權益保護 | 審計 | 風險管理 | 提名 | 薪酬 | 控制 | 機構風險 | | 委員會 | 委員會 | 委員會 | 委員會 | 委員會 | 委員會 | 委員會 | 委員會 | 委員會 | | 廖林 | C | | | | | | | ...

审计委员会组成 - 至少由3名以上非执行董事组成，独立董事过半数且至少一名为会计专业人士[4] - 设主席1名，由独立董事中会计专业人士担任，每年工作不少于20个工作日[4] - 主席和委员由董事会提名委员会提名，董事会任命和罢免[5] - 委员任期与董事一致，届满可连选连任[5] 审计委员会职责 - 监督董高人员、检查财务活动、监督内控体系等[8] - 至少每年审查一次公司内控体系有效性[9] - 可向董事会提交议案并汇报情况[9] - 监督外部审计师独立性和审计程序有效性并评价建议[9] - 有权要求高级管理人员支持工作[10] - 高级管理人员应提供准确完整公司运营和业务信息[10] 审计委员会会议 - 每季度至少召开一次，2名及以上委员提议或必要时可开临时会议，提前7日通知，全体同意可豁免[17] - 每年最少与外部审计师开会两次[17] - 全体委员三分之二以上出席方可举行，决议须全体委员过半数表决通过[18] - 会议书面记录10个工作日内提供给委员审阅，委员5个工作日内书面反馈修改意见[18] 审计委员会报告相关 - 在规定时限内审议公司年度、中期和季度报告并发表意见[14] - 督促年度财务报告审计工作，确定时间安排、督促提交审计报告等[14] - 在外部审计师进出场前后审阅财务报表并形成书面意见[15] 审计委员会其他事项 - 对聘用、更换或解聘外部审计师提建议并提交董事会审议[15] - 下设工作组，由董事会办公室牵头，相关部门协助[23] - 公司披露年度报告时应披露审计委员会年度履职情况[21] - 规则术语含义与公司章程中术语含义相同[28] - 规则制定及修订需提交董事会审议，经全体董事过半数批准[28] - 规则未尽事宜或冲突时以法律等规定为准[28] - 规则修改和解释权归董事会[28]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表 任何聲明，並明確表示，概不就因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任 何責任。 中國工商銀行股份有限公司 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA LIMITED （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 股份代號：1398 中國工商銀行股份有限公司 二〇二五年第三季度報告 中國工商銀行股份有限公司（「本行」）董事會宣佈本行及其子公司（「本集團」）截至2025 年9月30日止第三季度的業績。本公告乃根據《證券及期貨條例》（香港法例第571章）第 XIVA部及《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》第13.09條的要求而作出。 重要內容提示： 本行董事會及董事、高級管理人員保證季度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假 記載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。 本行法定代表人廖林、主管財會工作負責人劉珺及財會機構負責人許志勝保證本季度報 告中財務信息的真實、準確、完整。 本季度財務報表未經審計。 1 一、主要財務數據 （一）主要會 ...

财务数据和关键指标变化 - 前三季度实现营业收入6110亿元，同比增长2%，过去五个季度中有四个季度实现环比正增长，显示复苏趋势[3] - 净利润达到2719亿元，同比增长0.5%，较上半年由负转正，年化平均资产回报率和年化加权平均净资产收益率分别为0.71%和9.3%[3] - 成本收入比为26.55%，维持较高效率水平，净息差较上半年下降2个基点，但单季度降幅较第二季度收窄[3] - 总资产超过52.81万亿元，较上年末增长8.2%，客户贷款和垫款总额30.45万亿元，较上年末增长77.3%，债券投资总额16.01万亿元，增长16.2%，客户存款37.3万亿元，增长70.1%[4] - 不良贷款率1.33%，较2024年末下降1个基点，拨备覆盖率217.21%，上升2.3个百分点[5] 各条业务线数据和关键指标变化 - 手续费及佣金净收入实现正增长，同比增长0.6%，财富管理业务收入增长253%，养老金业务相关收入增长43%[12][29][30] - 第三方支付业务环比增长0.7%，银行卡业务收入增长0.8%，手续费支出同比下降17%[30][31] - 其他非利息收入增长显著，金融市场业务收入增加46.7亿元，同比增长45.7%[13][14] - 境内子公司营业收入增长34.5%，对集团收入贡献从去年同期的2.7%提升至3.6%，收入结构更加多元化[14] - 普惠贷款余额3.5万亿元，较上年末增加近6000亿元，增长超过20%，数字普惠产品在余额和增量中占比达90%[55][57] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续推进"五大转型"，即智能化风控、结构现代化、数字化驱动、多元化经营和生态化发展[2] - 服务实体经济，通过智能化风控筑牢安全底线，通过综合化转型培育新动能[6] - 在资产端优化结构，提升风险定价能力，增加高收益资产占比；在负债端提高定期存款和活期存款占比，控制付息率[11] - 把握资本市场机遇，财富管理、养老金金融等领域挖掘潜力，巩固支付结算、跨境服务等基础产品优势[32][33] - 国际化战略紧密对接国家战略，网络覆盖69个国家和地区，在"一带一路"国家设立250家分支机构，拥有12家人民币清算行[80][82] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 外部环境复杂严峻，但中美贸易摩擦得到较好控制，为发展营造良好外部环境[17] - 四季度是"十四五"收官和"十五五"开局衔接期，一揽子金融增量政策持续落地，政策效果持续显现将激发活力[17][18] - 净息差仍面临下行压力，但呈现趋稳态势，预计全年净息差保持在1.26%左右，未来一至两年内将逐步趋稳并迎来拐点[21][24] - 信贷需求呈现短期疲软，但随着宏观政策落地，企业和零售信贷需求将逐步恢复[44] - 房地产市场价格跌幅收窄，预计其对房地产贷款的影响也将收窄，按揭资产质量恶化趋势将有所缓和，无加速恶化迹象[74][77] 其他重要信息 - 公司客户数超1400万户，个人客户超7.17亿户，客户基础进一步夯实[4] - 制造业贷款较上年末增加1.1万亿元，占全部新增贷款的54%，科技金融贷款增加1.25万亿元，战略性新兴产业贷款增速均超20%[41][42] - 存款定期化趋势有所缓解，第二、三季度活期存款占比环比降幅分别为0.6和0.2个百分点，有助于控制银行付息率[65] - 个人住房贷款不良率与行业趋势基本一致，数字化风控系统实现对贷款全生命周期的健康监测和精准资源投放[76][77] 问答环节所有提问和回答 问题: 营业收入和净利润实现正增长的原因及未来展望[7] - 通过量价平衡稳定净利息收入基本盘，净利息收入降幅为-0.7%，在同业中表现最好，贷款和债券投资分别增加2.04万亿元和1.97万亿元[9][10] - 培育新的增长动能，手续费及佣金净收入实现正增长，其他非利息收入增长45.7%，多元化经营成效显著[12][13][14] - 有效控制风险成本，不良贷款率下降1个基点至1.33%，拨备覆盖率提升至217.21%[15][16] - 对未来充满信心，将继续发挥措施作用，平衡量价关系，培育多元化增长动力，把握市场波动机会，实现可持续增长[18] 问题: 净息差现状及未来趋势判断[20] - 新发放贷款利率持续下行但幅度收窄，2025年1-9月新发放人民币公司贷款平均利率2.7%，新发放人民币个人贷款平均利率3.01%[20][21] - 净息差面临下行压力但呈现趋稳迹象，前三季度净息差1.28%，同比下降14个基点，降幅较上年收窄4个基点，预计全年净息差1.26%左右[21] - 货币政策调整影响可控，5月LPR下调10个基点同时存款利率协同下调，资产供需关系改善提升定价理性，负债成本精细化管理收窄息差降幅[22][23] - 预计未来一至两年净息差将逐步趋稳并迎来拐点，外部环境为国内货币政策调整提供更多空间，存款重定价逐步完成有助于负债成本下降[24][25][26] 问题: 手续费及佣金净收入转正原因及债券投资策略[27] - 财富管理业务表现突出，养老金业务增长迅速，基础服务产品效率提升，手续费支出有效控制[29][30][31] - 未来将继续挖掘财富管理潜力，巩固基础产品优势，深化产业金融，发挥客户基础、网络和科技优势[32][33] - 债券投资方面，面对利率上行趋势及时调整节奏和规模，未来将坚持稳健、灵活、前瞻原则，密切跟踪宏观政策信号和市场情绪，优化配置结构和交易策略[34][35][36][37] 问题: 公司贷款大幅增长是否反映有效信贷需求不足及三季度信贷投放情况[39] - 信贷投放总体良好，人民币贷款余额28.7万亿元，同比增长8.5%，高于金融机构平均增速1.9个百分点，公司贷款增加1.9万亿元，个人贷款增加1757亿元[40][41] - 贷款投向结构上，制造业贷款表现突出，科技金融、普惠金融、战略性新兴产业贷款增速均较快，短期融资占比上升与宏观环境一致[41][42][43] - 信贷需求呈现短期疲软，但随着宏观政策落地，信贷需求将逐步恢复，财政贴息政策有助于释放零售信贷潜力[44][45] 问题: 公司银行业务资产质量及零售银行业务风险管控进展[46] - 公司贷款不良率1.35%，下降15个基点，制造业、批发零售、水利能源等重点领域不良额和率实现双降，新生成不良主要集中在房地产领域[47][48] - 中美贸易政策对客户影响有限，受影响客户主要为产业链韧性弱、利润薄的企业，出口美国业务客户占比低，压力测试显示影响可控[48][49] - 个人贷款风险管控强化"三道关口"管理，即准入关口严格贷前控制，监测关口运用数字化催收系统，出口关口加强不良处置[51][52] - 未来将运用大数据算法和人工智能构建端到端风控模型，实现全流程智能风险管理[52] 问题: 普惠金融贷款现状及风险展望[54] - 普惠贷款余额3.5万亿元，较上年末增长近6000亿元，增速超20%，通过联动机制走访超300万户小微企业，发放贷款万亿元[55] - 加速新客户拓展，新增首贷户8.4万户，普惠型涉农贷款增加2300亿元，数字普惠产品占比达90%[56][57] - 资产质量方面，普惠贷款不良率优于行业平均水平，通过严格准入、优化模型、强化贷后监测和拓宽处置渠道保持稳定[59][60] - 未来将坚持"保量、提质、稳价、优结构"，优化产品线上化、智能化水平，打造生态圈[61] 问题: 存款竞争最新情况及存款流向财富管理产品和股市的趋势[62] - 存款量价动态呈现积极变化，境内人民币存款余额38.5万亿元，增长8.5%，储蓄存款增加1.6万亿元，企业存款增加8800亿元[64] - 存款定期化趋势缓解，第二、三季度活期存款占比环比降幅收窄，付息率1.32%，下降35个基点，处于同业较低水平[65] - 存款向非银机构迁移趋势尚待观察，市场流动性宽松、资本市场交易活跃背景下，部分存款流向其他市场但未形成持续趋势[66] - 储蓄存款增长超9%，理财产品日均余额2.16万亿元，增长7.4%，第三方托管余额超600亿元，增长16.4%，目前数据不支持存款迁移[67][70][71] 问题: 公司房地产贷款质量及按揭资产表现和展望[73] - 公司房地产贷款资产质量总体稳定，房地产贷款余额自2023年6月峰值以来呈稳步下降趋势[73][74] - 房地产贷款总额占比低于3%，拨备充足，贷款集中在人口流入强劲、产业基础扎实的重点城市，聚焦核心区域优质项目[75] - 个人住房贷款不良率与行业趋势基本一致，数字化风控系统覆盖贷前、贷中、贷后全生命周期，实现健康监测和精准资源分配[76][77] - 随着房地产市场进一步企稳和政策效果显现，按揭资产质量恶化趋势将有所缓和，抵押物价值变化被密切跟踪[77] 问题: 国际化战略的方向、策略和优势[78] - 国际化战略紧密对接国家战略，网络覆盖69个国家和地区，成为标准银行集团股东覆盖20个非洲国家，在"一带一路"国家设立250家分支机构[80][82] - 拥有12家人民币清算行，率先建成全球一体化系统，提供跨境资金托管、结算、外汇交易等综合金融服务[82][83] - 国际声誉良好，担任金砖国家、中欧联盟等相关机构主席职务，服务进博会等国际活动[83][84]