整体业绩表现 - 2025年1-9月公司营业收入2,650.80亿元，同比增长1.82%，归母净利润765.62亿元，同比增长0.98% [1] - 第三季度单季营收和净利润分别同比增长约2.48%和1.23%，业绩较上半年保持平稳 [1] - 年化平均净资产收益率为10.67%，同比下降1.12个百分点 [1] - 信用减值损失同比增长22.97%，但增速小于上半年，第三季度单季同比大幅下降44.28%，减值压力缓解 [1] 利息净收入与资产负债 - 2025年1-9月利息净收入2,105.05亿元，同比下降2.07% [2] - 净息差为1.68%，较去年和上半年分别下降19个基点和2个基点，降幅收窄 [2] - 付息负债平均付息率降至1.22%，较去年和上半年分别下行25个基点和4个基点，负债成本优化 [2] - 各项贷款较年初增长8.33%，其中对公贷款增长17.91%，零售贷款较年初增长1.90% [2] - 存款较年初增长6.08%，对公存款增速达12.19% [2] 非利息收入与业务发展 - 2025年1-9月非利息收入545.75亿元，同比增长20.20% [3] - 中间业务收入230.94亿元，同比增长11.48%，受投资银行、交易银行及托管理财等业务推动 [3] - 其他非利息收入314.81亿元，同比增长27.52%，其中投资收益同比增长76.7% [3] - 零售客户资产管理规模达17.89万亿元，较上年末增长超7%，理财产品规模约12,019亿元，较上年末增长约17.5% [3] 资产质量与资本充足率 - 截至9月末不良贷款率为0.94%，较上年末上升0.04个百分点 [3] - 关注类贷款占比1.38%，较上年末上升0.43个百分点 [3] - 拨备覆盖率为240.21%，较上年末下降45.94个百分点 [3] - 核心一级资本充足率为10.65%，较上年末上升1.09个百分点，资本水平夯实 [3] 业务模式与未来展望 - 公司依托“自营+代理”独特模式，巩固普惠金融与乡村振兴主阵地，零售县域客户基础扎实 [4] - 公司持续推进公司金融“1+N”经营与服务新体系，对公业务表现亮眼 [4] - 2025年中期分红率稳定在30%，预计2025至2027年每股净资产分别为8.53元、8.99元和9.56元 [4]

监管动态 - 国家金融监督管理总局对五家银行开出罚单，罚款总额超过2亿元 [1] - 中国银行因公司治理、贷款、同业、票据等业务管理不审慎被罚9790万元 [1] - 农业银行因产品销售、服务收费不合规及信贷资金流向管理问题被罚2720万元 [1] - 浦发银行因互联网贷款业务违规被罚1270万元，相关责任人何荣被警告并罚款 [1] - 央行浙江分行对6家银行及25名负责人开出罚单，累计罚没超1600万元 [1] - 保险业2025年前三季度罚金总额突破3亿元，同比增长9.64% [2] - 保险业86名从业人员被禁业，禁业人数较2024年同期的38人翻倍有余 [2] - 保险业第三季度罚单数量达632张，处罚金额累计1.34亿元，处罚机构369家，处罚人员696人次 [2] - 保险业9月份罚金金额达3091万元，同比激增136.9% [2] - “五虚”问题（虚列费用、虚假承保、虚假退保、虚挂保费和虚假理赔）是保险业最高发的违规行为 [2] 银行业绩表现 - 国有六大行2025年前三季度营收与净利润普遍实现正增长 [2] - 工商银行前三季度营业收入6109.68亿元，同比增长1.98%，归母净利润2699.08亿元，同比增长0.33% [2] - 农业银行前三季度营收5507.74亿元，同比增长1.87%，归母净利润2208.59亿元，同比增长3.03% [2] - 中国银行前三季度营业收入4912.04亿元，同比增长2.69%，归母净利润1776.6亿元，同比增长1.08% [2] - 建设银行前三季度营收5737.02亿元，同比增长0.82%，归母净利润2573.60亿元，同比增长0.62% [2] - 交通银行前三季度净经营收入2000.59亿元，同比增长1.86%，归母净利润699.94亿元，同比增长1.9% [2] - 邮储银行前三季度营业收入2650.8亿元，同比增长1.82%，归母净利润765.62亿元，同比增长0.98% [2] - 光大银行第三季度营收283.52亿元，同比下降13.01%，净利润125.37亿元，同比下降10.33% [7] - 光大银行前三季度营收942.7亿元，同比下降7.94%，净利润372.78亿元，同比下降3.40% [7] - 北京银行第三季度营收153.70亿元，同比下降5.71%，归母净利润60.11亿元，同比下降1.85% [7] - 北京银行前三季度营收515.88亿元，同比下降1.08%，归母净利润210.64亿元，同比增长0.26% [7] - 中信银行资产总额达98981亿元，较上年末增长3.83%，归母净利润534亿元，同比增长3.02%，但营业收入1566亿元，同比下降3.46% [8] 保险业业绩表现 - A股五大上市险企2025年前三季度合计归母净利润约4260.39亿元，同比增长约33.54% [5] - 五大上市险企第三季度合计净利润约2478.47亿元，同比增长约68.34% [5] - 中国人寿第三季度单季净利增速高达91.5% [5] - 新华保险第三季度单季净利增速达88.2% [5] - 中国人寿2025年前三季度实现总投资收益3685.51亿元，同比增长41.0% [5] - 中国太保前三季度归母净利润457亿元，同比增长19.3%，营业收入3449.09亿元，同比增长11.1% [9] - 中国太保第三季度归母净利润178.15亿元，同比增长35.2%，营业收入1444.08亿元，同比增长24.6% [9] 投资市场与黄金需求 - 第三季度万得全A指数累计上涨约19.46%，推动险企投资收益大幅提升 [5] - 全球黄金需求第三季度总量达1313吨，需求总金额达1460亿美元，创单季度最高纪录 [5] - 第三季度黄金投资需求激增至537吨，同比增长47%，占全部净需求的55% [5] 公司治理与人事变动 - 工商银行内部提拔赵桂德任副行长，其任职待监管核准 [6] - 宜宾银行行长蒋琳因个人原因辞职，任职仅4个多月且资格未获监管核准，董事会聘任郭华为新行长 [7] 行业资本运作与并购 - 比利时富杰保险获准认购太平养老10%股权，太平养老注册资本由30亿元增至33.333333亿元 [9] - 国民养老保险、泰康养老保险、恒安标准养老保险近两年均有增资动作，泰康养老保险注册资本从50亿元攀升至110亿元 [9] - 新大陆注销回购股份18,965,022股，注册资本由103,206.2937万元变更为101,309.7915万元 [10] - 联想控股旗下的深圳市诚正科技小额贷款有限公司小贷业务资质被注销 [10]

银行社交媒体指数总榜排名 - 兴业银行凭借旗下抖音账号“钱大掌柜”的优异表现以及视频号、公众号的均衡运营，排名从上一期的榜外跃升至TOP2 [1] - 邮储银行、中信银行、徽商银行新入榜单 [1] 抖音平台高赞内容分析 - 抖音高赞榜上榜作品题材多样，包含产品宣传、品牌宣传、泛财经、投资者教育等 [1] - 中国邮政储蓄银行作品《“土特产”新气象蒜里“邮”料》通过讲述为蒜农提供全链条金融支持，收获2.2万用户点赞，位列TOP1 [1] - 网商银行《画100家小店》系列作品讲述沙县小吃老板娘推出每份11元平价减脂套餐的故事，引发用户共鸣 [1] - 恒丰银行结合开学季发布作品《大学生独立生活应该怎么花钱？》，提出“53支配法”等实用经验，收获高赞榜第6 [1] - 招商银行作品展示全球一卡通卡面选择，微众银行作品提及120万数字员工已上岗 [5][6] - 交通银行发布金融教育宣传IP先导片，吉林银行、四川天府银行、广发银行等均通过特色内容获得高关注 [6] 视频号平台高赞内容分析 - 多个AI+金融相关作品登上高赞榜，显示用户对行业前沿发展的关注 [2] - 网商银行作品《让每个小微企业，都有一位AI信贷专家》借势外滩大会，展示AI技术在信贷领域的实际应用 [2][9] - 新网银行以开学季为切入点，邀请AI行业专家探讨年轻人如何应对AI时代，培养潜在未来客户 [2][10] - 北京银行、招商银行、重庆银行、中国农业银行、广西北部湾银行、浦发银行等均通过品牌宣传、防诈科普、城市文化等内容获得高流量 [9][10][11] 公众号平台热门内容分析 - 多个上榜作品与个人消费贷款贴息政策的解答相关 [2] - 中国建设银行、中国邮政储蓄银行、中国农业银行、中国工商银行、浦发银行等均发布个人消费贷款贴息服务或纪念币预约等实用信息 [15][16][18]

文章核心观点 - 南财理财通课题组发布银行代销渠道在售“固收+”理财产品业绩榜单，旨在为投资者提供选品参考，降低选择成本[1] - 榜单重点关注理财公司发行的“固收+”产品，从28家主要代销机构中筛选表现较优的在售产品[1] - 榜单按近三月年化收益率排序，并展示近一月、近三月及近六月年化业绩，以反映产品在近期市场波动中的多维度收益表现[1] 大型国有银行在售产品表现 - 中国银行代销的中银理财“稳富固收增强信用精选14天持有期”产品近三月年化收益率达8.06%，近一月为5.71%，近六月为5.96%[4] - 中银理财“稳富固收增强优选配置360天持有期”产品近三月年化收益率为7.71%，近一月为5.56%[4] - 中银理财“ESG优享固收增强18个月持有期”产品近一月年化收益率达10.62%，近三月为7.17%，近六月为5.19%[4] - 工商银行等代销的民生理财“富竹固收天天盈3号”产品近三月年化收益率为6.44%，近一月为6.08%，近六月为4.94%[4] - 建设银行代销的建信理财“嘉鑫固收类按日开放式产品”近三月年化收益率为6.32%，近一月为2.80%[4] 股份制银行在售产品表现 - 浙商银行等代销的杭银理财“幸福99添益稳健严选FOF 210天持有期”产品近三月年化收益率高达13.32%，近一月达10.91%，近六月为8.40%[7] - 兴业银行代销的兴银理财“睿利兴成锦鑫日开1号增强型固收类”产品近三月年化收益率为12.55%，近一月为8.61%，近六月为11.73%[7] - 民生银行代销的多款民生理财产品表现突出，“贵竹固收增强未在持有期7号”近三月年化收益率为11.50%，近一月为11.18%[7] - 渤海银行代销的渤银理财“理财有术系列丰裕持盈180天固收（黄金增强策略）1号”产品近一月年化收益率达12.11%，近三月为8.99%[8] 城商行在售产品表现 - 杭州银行代销的杭银理财“幸福99添益平衡盈选一年持有期”产品近三月年化收益率达15.25%，近一月为14.28%，近六月为9.96%[11] - 杭银理财“幸福99鸿益金盈90天持有期”产品近三月年化收益率为14.78%，近一月为12.52%，近六月为9.08%[11] - 杭银理财“幸福99鸿益ESG优选300天持有期”产品近一月年化收益率高达16.05%，近三月为13.71%[12] - 多款杭银理财产品近三月年化收益率集中在13%-14%区间，如“幸福99鸿益合盈1年持有期”为14.13%，“幸福99鸿益全盈30天持有期”为14.06%[11] 互联网银行在售产品表现 - 微众银行代销的宁银理财“宁享固定收益类甄选日开理财1号”近三月年化收益率为7.90%，近六月为7.74%，近一月为3.04%[14] - 微众银行代销的民生理财“贵竹固收增强行业龙头策略半年持有期1号”近三月年化收益率为7.49%，近六月为6.96%，近一月为7.76%[14] - 网商银行等代销的民生理财“贵竹固收增强超利30天持有期1号”近一月年化收益率达10.83%，近三月为5.24%[14] - 微众银行代销的民生理财“贵竹固收增利周周盈7天持有期38号”近三月年化收益率为5.47%，近一月为7.43%，近六月为3.90%[14]

营收与盈利能力 - 前三季度实现营业收入2650.80亿元，同比增长1.82% [1] - 净利息收益率为1.68%，利息净收入表现逐季改善 [1] - 手续费及佣金净收入同比增长11.48%，在营收中占比提升0.75个百分点 [1] - 其他非利息收入同比增长27.52%，在营收中占比提升2.40个百分点 [1] 资产负债规模 - 资产总额达18.61万亿元，较上年末增长8.90% [1] - 客户贷款总额9.66万亿元，较上年末增长8.33%，同比多增1122.09亿元 [1] - 个人贷款总额4.86万亿元，较上年末增长1.90% [1] - 公司贷款总额4.30万亿元，较上年末增长17.91% [1] 资产质量 - 不良贷款余额910.09亿元，较上年末增加106.90亿元 [1] - 不良贷款率为0.94%，延续低位运行态势 [1] - 拨备覆盖率为240.21%，较上年末下降45.94个百分点 [1] 资本充足率 - 核心一级资本充足率为10.65%，较上年末上升1.09个百分点 [2] - 一级资本充足率为12.23%，较上年末上升0.34个百分点 [2] - 资本充足率为14.66%，较上年末上升0.22个百分点，均满足监管要求 [2]

银行股市场表现与股东结构变化 - A股上市银行板块在2025年第三季度大幅回调，单季度整体最大跌幅超过13% [1] - 作为长线资金代表的保险资金在三季度继续增持银行股 [1] - 截至9月末，已有12家上市银行的前十大股东名单中出现至少两家险资身影 [1][6] 保险资金新进前十大股东案例 - 中国人寿传统普通保险产品新进工商银行前十大股东，持有7.57亿股，持股比例0.21% [2] - 中国人寿传统普通保险产品新进南京银行前十大股东，持有约2.568亿股，持股比例2.08% [2] - 利安人寿新进无锡银行前十大股东，持有0.5亿股，持股比例2.96% [2] - 东吴人寿自有资金和泰康人寿传统普通保险产品新进常熟银行前十大股东 [2] - 平安人寿新进邮储银行A股前十大股东，持有23.82亿股，占总股本1.98% [3] - 平安人寿新进农业银行A股前十大股东，持有49.13亿股，占总股本1.4% [3] 保险资金持续增持与争取董事席位 - 大家人寿传统产品在兴业银行增持6212.41万股，持股比例升至3.38% [4] - 中国人寿相关产品在中信银行合计持股比例达1.48% [4] - 中国人寿传统普通保险产品和国民养老保险在苏州银行持股比例分别升至3.4%和2.76% [4] - 弘康人寿提名其高管为苏农银行非执行董事候选人，持有该行4.95%股权 [4] - 平安人寿在港股市场增持农业银行、邮储银行、招商银行股份 [4] - 平安人寿增持招商银行H股665.35万股，增持后持股数量增至8.27亿股，占H股总数突破18%，占总股本3.28% [5] 险资集中持股的银行案例 - 浙商银行云集4家险资股东以自有资金入股 [1][6] - 兴业银行和长沙银行前十大股东中均有3家险资 [6] - 工商银行、邮储银行、招商银行、中信银行等9家银行前十大股东中均有2家险资 [6] - 浙商银行除民生保险举牌H股外，信泰人寿、太平人寿、百年人寿分别持股4.99%、3.36%、1.27% [6] - 兴业银行前五大股东合并持股比例已突破50%，中国人保集团、瑞众人寿、大家人寿均派驻董事 [6] 保险资金的投资策略 - 保险资管机构关注基本面具备长期支撑、未来股息具备平稳增长潜力的优质公司作为FVOCI组合的核心持仓 [7]

整体业绩概览 - 国有六大行2025年前三季度合计实现营业收入2.72万亿元，同比增长1.87% [1] - 合计实现归母净利润1.07万亿元，同比增长1.22%，相当于日赚近40亿元 [1] - 所有六家银行均实现营业收入和归母净利润的“双增长” [1][2] 各行业绩表现 - 工商银行营收和净利润绝对值均位居首位，营收为6400.28亿元（同比增长2.17%），净利润为2699.08亿元（同比增长0.33%）[1][2][3][4] - 农业银行净利润增速最高，达3.03%，净利润为2208.59亿元 [1][4] - 中国银行营收增速最高，达2.69%，营收为4912.04亿元 [1][2] - 建设银行营收为5737.02亿元（同比增长0.82%），净利润为2573.6亿元（同比增长0.62%）[2][3][4] - 邮储银行营收为2650.8亿元（同比增长1.82%），净利润为765.62亿元（同比增长0.98%）[2][3][4] - 交通银行营收为1996.45亿元（同比增长1.8%），净利润为699.94亿元（同比增长1.9%）[2][3][4] 收入结构分析 - 六大行利息净收入普遍下降，仅交通银行实现正增长，为1286.48亿元，同比增幅1.46% [2] - 建设银行和中国银行利息净收入降幅均超过3% [2] - 手续费及佣金净收入均实现增长，农业银行和邮储银行增幅显著，分别为13.34%和11.48% [2] - 农业银行积极把握财富管理、消费金融等机遇推动手续费净收入增长 [3] - 邮储银行深入推进中间业务，投资银行、交易银行、托管、理财等业务快速发展 [3] 资产规模与增长 - 截至三季度末，六大行总资产均较上年末增长 [5] - 工商银行总资产规模最大，为52.81万亿元，较年初增长8.18% [5] - 农业银行和建设银行总资产增速均超10%，分别为11.33%和11.83%，总资产分别为48.14万亿元和45.37万亿元 [5] - 中国银行总资产37.55万亿元（增长7.1%），邮储银行18.61万亿元（增长8.9%），交通银行15.5万亿元（增长4.02%）[5] 资产质量 - 五家大行不良贷款率较上年末下降，仅邮储银行上升0.04个百分点至0.94%，但仍是唯一不良率低于1%的大行 [1][6][7] - 交通银行不良率下降最多，下降0.05个百分点至1.26%，其中公司类贷款不良率从1.47%降至1.24%，但个人贷款不良率从1.08%升至1.42% [7][8] - 邮储银行关注类贷款占比1.38%（较上年末升0.43个百分点），逾期率1.27%（较上年末升0.08个百分点）[6] - 拨备覆盖率呈现“三升三降”，工商银行（217.21%，升2.3个百分点）、建设银行（235.05%，升1.45个百分点）、交通银行（209.97%，升8.03个百分点）上升；农业银行（295.08%）、中国银行（196.6%）、邮储银行（240.21%）下降 [1][7][8][9] 净息差表现与展望 - 六大行净息差同比均下滑，邮储银行净息差1.68%为最高，但同比下降0.21个百分点 [10] - 交通银行净息差1.2%为最低，同比下降0.08个百分点 [10] - 建设银行净息差1.36%（同比下降0.16个百分点），农业银行1.3%（同比下降0.15个百分点），工商银行1.28%（同比下降0.15个百分点），中国银行1.26%（同比下降0.15个百分点）[10][11] - 建设银行管理层表示存款利率下调对降低负债成本作用显现，前三季度客户存款付息率同比下降34个基点，预计净息差下降幅度将逐渐收窄 [11] - 中国银行管理层表示前三季度净息差1.26%环比上半年持平 [11] - 农业银行管理层预计年内净息差小幅下降但变动将逐步趋稳 [11] - 工商银行管理层判断在外部政策利率无特大变化前提下，明年利息净收入有望企稳，净息差将逐步迎来拐点 [12]

网点适老化服务升级 - 公司全面启动“暖阳金晖”专项行动，旨在全面提升老年客户服务水平 [1] - 网点配备无障碍通道、爱心座椅、老花镜及大字版业务指引等设施，老年客户占比超过70% [1] - 工作人员通过放慢语速、耐心指导等方式提供服务，以减轻老年客户心理负担 [1] 线上服务与功能优化 - 公司推出支持语音交互的大字版App，聚焦老年客户高频使用场景 [2] - 2025年进一步优化适老功能，在用户注册页面增设大字版快捷入口并升级账户查询功能 [2] - 线下开设智能手机应用课堂，教学手机缴费、防诈识别等实用功能 [2] 客服热线与社区整合 - 95580客服热线完善“尊长专线”服务，通过智能识别老年客户身份实现需求精准响应 [2] - 客服人员被要求放慢语速、耐心讲解，以在专业服务中注入人文温度 [2] - 公司创新打造“金晖驿站”平台，整合健康关怀、社交赋能和金融服务三大功能 [3] 社交活动与志愿者计划 - 通过联合老年大学、养老机构及社区资源成立“金晖俱乐部”，定期开展文娱活动与养老财务规划讲座 [3] - 公司创新招募50岁至75岁的“金晖志愿者”，鼓励有专长的老年客户发挥余热，成为连接银行与社区的纽带 [3] - 公司秉持“金融为民”的初心，致力于让适老服务更有温度和心意 [4]

文章核心观点 - 邮储银行湖北省分行通过持续优化金融创新机制和丰富金融产品供给，以高质量金融服务助力推进乡村全面振兴 [1] 金融服务规模与覆盖 - 截至2025年8月末，公司建成信用村1.96万个，农村区域授信规模超900亿元，累计向重点农业领域投放贷款超千亿元 [1] - 在襄阳市，本年度已累计向粮食购销行业投放贷款超7亿元，服务涉粮收购客户590余户 [3] - 公司累计向水产行业投放贷款超310亿元 [5] 粮食产业金融服务 - 公司针对秋粮收购季节性强、资金需求集中等特点，提早部署专项行动，打造“产业+信用村”服务模式 [2] - 通过“楚银贷”等重点产品组合拳，配套利率优惠政策，开辟审查审批绿色通道，精准高效推动信贷资金直达涉粮客户 [2] - 今年以来，公司已累计向粮食行业投放小额贷款超30亿元，服务涉粮客户超万户 [3] - 向襄阳一合作社发放378万元贷款，支持其流转土地3500亩专种优质稻，每年烘干粮食超万吨 [2] - 向粮食收购大户胡先生授信200万元，支持其年营业额超4000万元的秋粮收购业务 [3] 水产行业金融服务 - 公司将水产行业作为服务乡村振兴的重要抓手，助力螃蟹、鮰鱼等特色水产产业发展 [4] - 向汉川螃蟹养殖大户杨先生发放100万元纯信用贷款，帮助其购入优质蟹苗和智能设备，实现销售额300万元，净利润100万元 [4] - 向鮰鱼养殖带头人王先生发放100万元“产业贷”，预计带动其公司产值增长80%，新增15个就业岗位 [5] 金融创新模式 - 公司在京山市创新推广“两农信用价值贷款”新模式，从基本情况、资产规模、生产经营、信用记录四个维度对涉农主体进行信用评级 [6][7] - 该模式通过农民个人信用价值和农村资产信用价值评估系统，划定A、B、C、D四类，匹配差别化额度，实现“信用变真金” [7] - 自今年4月30日试点以来，京山市支行累计发放两农信用价值贷款326笔、金额1.59亿元 [7] - 该模式为义和农产品贸易部发放100万元信用贷款，支持其烘干稻谷超8000吨，收购稻谷500余吨 [6] - 为林下经济标杆户卢女士提升授信100万元，缓解其因市场波动导致的流动资金压力 [6]

邮储银行赣州市分行普惠金融业务概览 - 截至今年9月底，该分行累计投放各项贷款超2100亿元，各项贷款余额421亿元 [1] - 普惠型小微企业贷款结余超125亿元，实体贷款余额占比高达95% [1] - 累计发放中小企业贷款超210亿元，惠及企业1500余家 [2] 针对小微企业的定制化信贷服务 - 通过“小微易贷”等产品为五金机电公司提供194万元贷款，解决其原材料采购资金缺口 [2] - 组建专业金融小分队，常态化开展进园区、进商圈、进企业走访活动，以打通融资“最后一公里” [2] - 为小微企业开通审批绿色通道，拓宽“线上+线下”服务渠道 [2] 政策协同与消费场景金融支持 - 结合消费贷贴息政策，聚焦家居家装、汽车、教育等七大消费场景，建立商户需求档案 [3] - 通过“产业贷”产品为涂料店店主提供80万元信用贷款，该产品具有“零抵押、低利率、快审批”特点 [3] - 截至9月末，本年度已投放“产业贷”超5.1亿元，惠及小微企业1800余户次 [3] 下沉服务支持个体工商户与消费市场 - 通过“创业担保贷”为“老街坊”美食店提供10万元贷款，用于设备更新和店面装修 [4] - 组织辖内支行主动对接餐饮协会，针对不同餐饮主体推广“极速贷”“创业担保贷”等产品 [4] - 采用“网格化走访+专人对接”机制，主动摸排需求以支持城市“烟火气” [4]