财务表现 - 2023财年第二季度净营收同比下跌3.1%至638.2百万美元[3] - 2023财年第二季度经营亏损为2.5百万美元，去年同期为768.1百万美元经营亏损[3] - 2023财年第二季度新东方股东应占净利润为0.7百万美元，去年同期为936.5百万美元净亏损[3] - 2023财年第二季度Non-GAAP经营利润为16.3百万美元，去年同期为737.0百万美元经营亏损[4] - 2023财年第二季度Non-GAAP净利润为17.8百万美元，去年同期为901.6百万美元净亏损[4] - 2023财年上半年净营收同比下跌29.7%至1,383.0百万美元[5] - 2023财年上半年经营利润为75.5百万美元，去年同期为735.7百万美元经营亏损[5] - 2023财年上半年Non-GAAP经营利润为113.3百万美元，去年同期为661.4百万美元经营亏损[5] - 2023财年第二季度淨營收為638.2百萬美元，同比下跌3.1%[10] - 2023财年第二季度經營成本及開支為640.7百萬美元，同比下降55.1%[11] - 2023财年第二季度Non-GAAP經營利潤為16.3百萬美元，去年同期為737.1百萬美元虧損[11] - 2023财年首六個月淨營收為1,383.0百萬美元，同比減少29.7%[14] - 截至2022年11月30日止六个月，新东方在线的营收为人民币2,080.1百万元，同比增长590.2%[1] - 同期，新东方在线的净利润为人民币585.3百万元，同比增长638.5%[1] - 毛利率为47.2%[1] - 新东方预计2023财年第三季度净营收总额将在702.8百万美元至719.8百万美元之间，同比增长14%到17%[18] - 以人民币计价的净营收预计上升幅度在24%至27%之间[18] - 新东方在线的持续经营业务在上一财年同期亏损人民币108.7百万元[1] - 新东方在线的毛利为人民币982.5百万元[1] - 新东方在线的持续经营业务在上一财年同期净营收为人民币301.4百万元[1] - 截至2022年11月30日，公司现金及现金等价物为1,029,865千美元，较截至2022年5月31日的1,148,637千美元有所减少[24] - 截至2022年11月30日，公司短期投资为2,145,655千美元，较截至2022年5月31日的1,902,254千美元有所增加[24] - 截至2022年11月30日，公司流动资产总值为4,617,396千美元，较截至2022年5月31日的4,473,959千美元有所增加[24] - 截至2022年11月30日，公司流动负债总额为1,923,020千美元，较截至2022年5月31日的1,710,114千美元有所增加[25] - 截至2022年11月30日，公司净营收为638,214千美元，较2021年同期的658,321千美元有所减少[26] - 截至2022年11月30日，公司经营亏损为2,488千美元，较2021年同期的768,103千美元大幅减少[26] - 截至2022年11月30日，公司股东应占净利潤为732千美元，较2021年同期的936,510千美元亏损大幅改善[26] - 截至2022年11月30日，公司非公认会计准则下经营利润为16,303千美元，较2021年同期的737,058千美元亏损大幅改善[29] - 截至2022年11月30日，公司非公认会计准则下经营利润率为2.6%，较2021年同期的-112.0%大幅提升[29] - 截至2022年11月30日，公司非公认会计准则下股东应占净利潤为17,750千美元，较2021年同期的901,625千美元亏损大幅改善[29] - 公司截至2022年11月30日的三个月总营收为18,791千美元，相比2021年同期的31,045千美元有所下降[31] - 公司截至2022年11月30日的六个月净营收为1,383,036千美元，相比2021年同期的1,967,132千美元下降了29.7%[33] - 公司截至2022年11月30日的六个月经营利润为75,501千美元，相比2021年同期的亏损735,670千美元有显著改善[33] - 公司截至2022年11月30日的六个月净净利润为66,734千美元，相比2021年同期的亏损875,980千美元有显著改善[33] - 公司截至2022年11月30日的六个月非公认会计准则下经营利润为113,347千美元，经营利润率为8.2%[35] - 公司截至2022年11月30日的六个月非公认会计准则下净净利润为101,456千美元，相比2021年同期的亏损790,396千美元有显著改善[35] - 公司截至2022年11月30日的六个月现金、现金等价物及受限制现金变动净额为-71,703千美元，期末现金、现金等价物及受限制现金为1,122,824千美元[38] - 公司截至2022年11月30日的三个月经营活动所得现金净额为173,670千美元，相比2021年同期的-628,322千美元有显著改善[32] - 公司截至2022年11月30日的六个月经营活动所得现金净额为358,917千美元，相比2021年同期的-1,074,835千美元有显著改善[38] - 公司截至2022年11月30日的六个月销售及营销开支为194,269千美元，相比2021年同期的277,403千美元下降了29.9%[33] 业务增长与扩展 - 公司整体业务在2023财年第二季度继续保持强劲增长，出國考試準備和出國諮詢業務分別同比增長約17%和14%[8] - 非學科類輔導業務在超過60個城市開展，報名人次為477,000；智能學習系統及設備在約60個城市中採用，活躍付費用戶達108,000[8] - 截至2022年11月30日，學校及學習中心的總數為708間[8] 学校与学习中心数量 - 截至2022年11月30日，学校及学习中心总数为708间，去年同期为1,293间[7] - 截至2022年11月30日，学校总数为95间[7] 现金流量与资产状况 - 2023财年第二季度淨經營現金流量為約173.7百萬美元[13] - 截至2022年11月30日，現金和現金等價物、定期存款及短期投資總額合共約42億美元[13] - 2023财年第二季度遞延收入結餘為1,139.1百萬美元，同比增加6.9%[13] 公司名称变更 - 新东方在线建议更名为“东方甄选控股有限公司”，以配合公司目前及未来的业务方向[17] 财务报表编制标准 - 新东方在线的财务报表根据国际财务报告准则编制[1]

2023财年第一季度整体财务数据关键指标变化 - 2023财年第一季度净营收7.448亿美元，同比下跌43.1%[4][10] - 2023财年第一季度经营利润7800万美元，同比上升140.5%[4] - 2023财年第一季度新东方股东应占净利润6600万美元，同比上升9.0%[4] - 本季度Non - GAAP营业利润率为13.0%，Non - GAAP净利润率为11.2%[8] - 本季度经营现金流1.852亿美元，截至本财季末现金及现金等价物、定期存款和短期投资总额约43亿美元[8] - 2023财年第一季度新东方每ADS应占净利润基本为0.39美元，同比上升8.7%；摊薄ADS Non - GAAP为0.38美元，同比上升6.8%[4] - 本季度经营成本及开支为66680万美元，同比下降47.8%；Non - GAAP经营成本及开支为64780万美元，同比下降47.5%[11] - 本季度经营利润为7800万美元，同比上升140.5%；Non - GAAP经营利润为9700万美元，同比上升28.3%[12] - 本季度新东方股东应占净利润为6600万美元，同比上升9.0%；每ADS基本和摊薄利润分别为0.39美元和0.38美元[13] - 本季度Non - GAAP新东方股东应占净利润为8370万美元，同比下跌24.7%；Non - GAAP每ADS基本和摊薄利润分别为0.49美元和0.48美元[14] - 2023财年第一季度净经营现金流量约为1.852亿美元，资本开支为1400万美元[15] - 截至2022年8月31日，公司现金和现金等价物为11.039亿美元，定期存款为10.547亿美元，短期投资金额为20.923亿美元[16] - 2023财年第一季度末递延收入结余为10.125亿美元，与2022财年第一季度末相比减少30.3%[16] - 营收成本同比减少51.4%至3.121亿美元，销售及营销开支同比减少40.2%至9870万美元，一般及行政开支为2.56亿美元，同比减少45.4%[11] - 截至2022年8月31日的三个月，公司净营收为744,822千美元，较2021年同期的1,308,811千美元大幅下降[29] - 截至2022年8月31日的三个月，公司经营利润为77,989千美元，较2021年同期的32,433千美元有所增加[29] - 截至2022年8月31日的三个月，公司净利润为84,581千美元，较2021年同期的42,642千美元有所增加[29] - 截至2022年8月31日，公司公认会计准则下经营利润率为10.5%，非公认可会计准则下经营利润率为13.0%[30] - 截至2022年8月31日的三个月，公司公认会计准则下股东应占净利润为66,002千美元，非公认可会计准则下为83,706千美元[30] - 截至2022年8月31日止三个月，新东方每美国存托股基本净利润为0.39美元，2021年同期为0.36美元[31] - 截至2022年8月31日止三个月，新东方每美国存托股摊薄净利润为0.38美元，2021年同期为0.36美元[31] - 截至2022年8月31日止三个月，新东方每美国存托股非公认会计准则下基本净利润为0.49美元，2021年同期为0.66美元[31] - 截至2022年8月31日止三个月，新东方每美国存托股非公认会计准则下摊薄净利润为0.48美元，2021年同期为0.66美元[31] - 2022年用于计算每美国存托股基本净利润的加权平均股份为1,700,829,829股，2021年为1,694,796,216股[31] - 2022年用于计算每美国存托股摊薄净利润的加权平均股份为1,702,334,883股，2021年为1,695,637,661股[31] - 2022年营收成本为 - 110千美元，2021年为1,174千美元[32] - 2022年销售及营销开支为580千美元，2021年为867千美元[32] - 2022年一般及行政开支为18,585千美元，2021年为41,136千美元[32] - 截至2022年8月31日止三个月，经营活动所得现金净额为185,247千美元，2021年为 - 446,513千美元[33] 学校及学习中心数量变化 - 截至2022年8月31日，学校及学习中心总数706间，较2022年5月31日减少38间，较2021年8月31日减少850间[7] 各业务线数据关键指标变化 - 出国考试准备和出国咨询业务分别同比增长2%和21%，针对成人及大学生的国内考试准备业务同比增长约2%[7] - 2023财年第一季度非学科类辅导业务报名人次约29.7万，智能学习系统及设备活跃付费用户达13.1万[7] 股份回购情况 - 2022年7月26日董事会授权股份回购计划，金额最多4亿美元，截至2022年10月25日累计回购约160万份美国存托股，总值约3960万美元[9] 2023财年第二季度营收预测 - 预计2023财年第二季度净营收总额在6.014亿至6.192亿美元之间，同比下跌率在9%至6%之间[17] - 2023财年第二季度以人民币计价的净营收预计上升幅度在1%至4%之间[17] 公司资产、负债及权益变化 - 截至2022年8月31日，公司资产总值为6,019,868千美元，较5月31日的6,034,666千美元略有下降[26] - 截至2022年8月31日，公司流动负债总额为1,768,653千美元，较5月31日的1,710,114千美元有所增加[27] - 截至2022年8月31日，公司长期负债总额为434,549千美元，较5月31日的531,028千美元有所减少[28] - 截至2022年8月31日，公司总权益为3,816,666千美元，较5月31日的3,793,524千美元有所增加[28] Non - GAAP财务指标说明 - 公司认为Non - GAAP财务指标能为业绩和流动性提供补充信息，但存在剔除部分重要经常性支出的局限性[23]

财务报告基本信息 - 公司发布截至2022年5月31日止财政年度的年报[1] - 公司为大型加速编报公司[6] - 公司采用美国公认会计准则编制财务报表[7] - 公司为开曼群岛公司新东方教育科技（集团）有限公司，其综合财务数据包含中国综合联属实体[9] - 财务报表以美元列示，人民币及港元兑美元便利换算按2022年5月31日汇率，即6.6715元人民币兑1美元、7.8468港元兑1美元进行[11] 股份及美国存托股情况 - 2021年3月10日起，公司实施一拆十股份分拆，每股面值0.01美元的普通股拆细为十股每股面值0.001美元的普通股[5] - 2011年8月18日起，美国存托股与普通股比率由一股代表四股改为一股代表一股；2022年4月8日起，改为一股代表十股[5] - 截至2022年5月31日，共有1,696,966,183股每股面值0.001美元的普通股[5] - 股份为每股面值0.001美元的普通股，2021年3月10日生效一拆十股份分拆[10] - 2011年8月18日，美国存托股与普通股比率由1:4变为1:1；2022年4月8日，该比率进一步变为1:10[10] 综合联属实体营收贡献 - 截至2020年、2021年及2022年5月31日止财政年度，综合联属实体贡献的营收分别占公司总净营收的96.5%、99.9%及99.6%[16] - 截至2020年、2021年及2022年5月31日止财年，综合联属实体分别贡献总净营收的96.5%、99.9%及99.6%[129] 公司股权结构相关 - 北京世纪友好教育投资有限公司由俞敏洪拥有99%股权，由杨志辉拥有1%股权；2019年11月转让前，俞敏洪拥有80%股权，李八妹拥有20%股权[19] - 截至2022年5月31日，公司作为新东方中国持有北京迅程77.488%的权益[132] - 截至2022年9月16日，俞敏洪持有公司已发行及发行在外普通股总数的11.9%[132] 合约安排风险 - 合约安排在控制可变利益实体方面可能不如直接拥有权有效，公司可能产生重大成本执行安排条款，且合约安排尚未经法院验证[20] - 若中国政府认为公司与可变利益实体的合约安排不符合监管限制或法规解释变化，公司可能受处罚或被迫放弃业务利益，股份可能贬值或无价值[21] - 现行及未来中国法律法规在解释公司合约安排权利状况方面存在重大不确定性，违规可能面临监管行动[22] - 若公司未获必要批准或批准被撤销，可能遭受处罚，限制发售证券能力，导致证券价值下跌[27] - 若中国政府发现公司与可变利益实体的合约安排不符合监管限制或法规诠释变化，公司可能受处罚或被迫放弃业务利益[54] - 若中国政府认定公司部分业务经营架构协议不符合法规或法规解释变动，公司可能受重罚或放弃业务权益[118] - 公司依赖合约安排经营教育业务，其效果可能不及直接所有权，执行可能成本高[128] - 执行与可变利益实体股东的股份质押协议能力可能受中国法律法规限制[130] - 公司与可变利益实体的合约安排可能受中国税务机关审查，若发现欠缴额外税款，综合净利润及投资价值可能大幅减少[137] 中国监管政策及风险 - 公司业务运营主要在中国，面临境外发售监管审批、反垄断监管等多种风险，可能影响业务开展和证券价值[23] - 中国政府对公司运营的监管权力可能限制或阻碍证券发售，导致证券价值大幅下跌[24] - 中国法律制度的风险和不确定性可能导致公司运营及美国存托股价值重大不利变化[24] - 公司运营须获中国主管机构许可，截至年报日期，公司中国附属公司及综合联属实体已获重要必要牌照及许可，但未来可能需额外牌照等[25] - 截至年报日期，公司向外商发售证券无需获中国证监会许可或备案，无需网信办网络安全审查[26] - 2021年12月24日，中国证监会公布境外上市规定草案及备案办法草案公开征求意见，截止日期为2022年1月23日，执行时间表未知[26] - 中国政府有意加强对海外发行及外国投资发行人监督控制，相关规则制定时间、内容等存在不确定性[27] - 2021年7月24日《双减意见》发布，对校外培训机提出一系列操作要求[64] - 2022年2月8日，中国教育部发布重点工作任务，明确参照义务教育学生许可辅导管理规定，严格执行10至12年级学生学科辅导管理工作[64] - 若通过智慧学习系统及设备提供数字化课程被视为校外辅导活动，公司可能被处罚，业务或受重大不利影响[67] - 2017年12月教育部颁布《普通高中课程方案和课程标准（2017年版）》，2020年5月进一步修订[88] - 2018年8月教育部颁布《教育部关于做好普通高中新课程新教材实施工作的指导意见》[88] - 自2019年9月起新教材在若干省份采纳，2022年9月前逐步扩展至所有其他省份[88] - 2021年8月25日教育部办公厅印发《中小学生校外培训材料管理办法（试行）》[88] - 2018年11月，中共中央、国务院发布学前教育意见；2019年1月，国务院办公厅发布《关于开展整改工作的通知》，其解释及实施存在不确定性[136] - 公司经营民办学校的能力可能受中国法律、法规及政策变动的重大不利影响，如《双减意见》已对公司经营产生重大影响[136] - 《国家外汇管理局关于改革外商投资企业外汇资本金结汇管理方式的通知》（国家外汇管理局第19号文）于2015年6月生效，对外商投资公司以外币计值的注册资本兑换的人民币资金的流动及用途进行规管[140] - 《国家外汇管理局关于改革和规范资本项目结汇管理政策的通知》（国家外汇管理局第16号文）于2016年6月9日生效，更改外商投资公司以外币计值的注册资本转换为人民币资本的用途限制[140] - 《国家外汇管理局关于进一步促进跨境贸易投资便利化的通知》（国家外汇管理局第28号文）于2019年10月23日颁布，允许所有外商投资企业在符合条件下将外币计值资本转换所得人民币用于中国股权投资[140] - 2021年7月6日中国有关部门提出加强对境外上市中资企业管理及监管[151] - 2021年12月24日中国证监会发布境外上市规定草案及备案办法草案征求意见，期限至2022年1月23日[151] - 草案颁布、诠释、施行及对公司运营和未来海外发售的影响存在重大不确定性[151] - 《网络安全审查办法》及《数据安全条例草案》明确触发网信办网络安全审查的情况，公司业务受相关法规影响存在不确定性[152] - 2019年3月15日全国人大颁布《中华人民共和国外商投资法》，2020年1月1日生效，其解释和实施对公司存在不确定性[153] - 中国对互联网资讯监管审查，公司网站若违规可能受处罚，影响运营和声誉[155] - 根据《双减意见》及国务院80号文，提供学科类校外辅导服务机构须取得民办学校办学许可证，学习中心须备案，非学科类辅导服务审批严格，公司已按要求取得或申请[156] - 公司业务须遵守多项健康、安全等法规，可能无法取得及维持必要牌照、许可证等，新规则可能增加许可或备案要求，违规会影响业务和业绩[157] - 2014年国家外汇管理局通知规定，中国境内居民成立境外特殊目的公司须登记，公司中国居民实益拥有人若未及时登记或修订，可能被处罚，影响公司业务[158] PCAOB检查风险 - 若PCAOB无法检查中国核数师，2024年公司美国存托股及股份将禁止在美国交易；拟定法律修订若通过，2023年可能被禁[28] - 2021年12月16日，PCAOB认定无法全面检查或调查总部位于中国内地及香港的注册会计师事务所，包括公司核数师德勤华永[28] - 2022年8月26日，PCAOB与中国证监会及财政部签署协议声明，向检查内地及香港会计师事务所迈出第一步[28] - 若PCAOB无法审查中国核数师，公司美国存托股将在2024年或2023年（若法律拟议修改通过）被禁止在美国交易[58] 公司派息及偿债能力相关 - 公司是开曼群岛控股公司，本身无业务，向股东派息及偿债能力可能取决于中国附属公司股息及可变利益实体服务费[29] - 公司中国附属公司仅可从未分配利润中派付股息，且须对法定储备金等进行划拨[29] - 公司中国附属公司及可变利益实体等向公司派付股息或转让资产净额须遵从限制，外商独资企业汇出股息须接受审查[30] 公司贷款及股息情况 - 截至2020年、2021年及2022年5月31日止财政年度，公司分别收到间接控股公司及附属公司的贷款还款0、0及2.821亿美元，分别向其提供贷款2070万美元、3.108亿美元及3.304亿美元[31] - 2017年公司董事会宣派特别现金股息，金额为每股美国存托股0.45美元，所派付的现金股息总额约为7120万美元[31] 公司纳税及盈利分派情况 - 假设公司有应纳税盈利且未来支付股息，按法定税率25%就盈利缴纳税项后，可供分派的盈利净额为75%，再按标准税率10%缴纳预扣税，向母公司/股东作出的净分派为67.5%[33] 各业务线净营收情况 - 2018 - 2022年教育课程及服务净营收分别为21.65152亿美元、27.85254亿美元、32.30378亿美元、39.36969亿美元、27.09549亿美元[36] - 2018 - 2022年书籍及其他服务净营收分别为2.82278亿美元、3.11237亿美元、3.48304亿美元、3.3957亿美元、3.95697亿美元[36] - 2018 - 2022年总计净营收分别为24.4743亿美元、30.96491亿美元、35.78682亿美元、42.76539亿美元、31.05246亿美元[36] - 截至2022年5月31日止年度，第三方净营收为3105246千美元，2021年为4276539千美元，2020年为3578682千美元[42][43] - 公司总净营收从截至2021年5月31日财年的42.765亿美元减少27.4%至截至2022年5月31日财年的31.052亿美元[48] - 公司净营收从2020财年的35.787亿美元增至2021财年的42.765亿美元，又降至2022财年的31.052亿美元[71] 公司成本及开支情况 - 2019 - 2022年营收成本分别为10.6574亿美元、13.76269亿美元、15.88899亿美元、20.36875亿美元、17.54291亿美元[36] - 2019 - 2022年销售及营销开支分别为3.24249亿美元、3.84287亿美元、4.45259亿美元、6.00778亿美元、4.66895亿美元[36] - 2018 - 2022年一般及行政开支分别为7.94482亿美元、10.28783亿美元、11.45521亿美元、14.89826亿美元、18.66573亿美元[36] - 2019年和2021年无形资产及商誉的减值亏损分别为524.5万美元和3179.4万美元[36] - 2018 - 2022年经营成本及开支总额分别为2184471千美元、2794584千美元、3179679千美元、4159273千美元、4087759千美元[37] - 2018 - 2022年营收成本分别为0千美元、134千美元、2224千美元、6698千美元、 - 131千美元[38] - 2018 - 2022年销售及营销开支分别为0千美元、1205千美元、4227千美元、6922千美元、 - 2437千美元[38] - 2018 - 2022年一般及行政开支分别为57443千美元、69997千美元、55606千美元、55260千美元、135536千美元[38] - 截至2022年5月31日止年度，成本及经营开支总额为4087759千美元，2021年为4159273千美元，2020年为3179679千美元[42][43] - 截至2022年5月31日财年，公司就若干物业及设备以及租赁物业装修录得3.686亿美元减值亏损[49] - 截至2022年5月31日财年，因业务规模缩减提前终止若干租赁，相关使用权资产账面价值总额为7.813亿美元[50] - 截至2022年5月31日止财年，公司因监管采取行动产生大量成本及开支[66] 公司利润情况 - 2018 - 2022年新东方股东应占净利润/（亏损）分别为296130千美元、238065千美元、413333千美元、334414千美元、 - 1187721千美元[37] - 截至2022年5月31日止年度，除所得税开支前收入（亏损）为 - 1032498千美元，2021年为314977千美元，2020年为487836千美元[42][43] - 截至2022年5月31日止年度，所得税开支为136312千美元，2021年为83588千美元，2020年为134362千美元[42][43] - 截至2022年5月31日止年度，收入净额为 - 1220276千美元，2021年为230021千美元，2020年为354859千美元[42][43] 公司资产及负债情况 - 2018 - 2022年现金及现金等价物分别为983319千美元、无数据、1414171千美元、1612211千

2022财年第三季度净营收情况 - 2022财年第三季度净营收同比下跌48.4%至6.14091亿美元[3] - 2022财年第三季度，净营收为6.141亿美元，同比下跌48.4%[8] - 2022年2月28日止三个月净营收为614,091美元，2021年同期为1,190,498美元[28] 2022财年第三季度经营亏损情况 - 2022财年第三季度经营亏损为1.41194亿美元，去年同期为1.0147亿美元经营利润，同比变化 - 239.1%[3] - 2022财年第三季度Non - GAAP经营亏损为1.11232亿美元，2021财年第三季度为1.15892亿美元经营利润，同比变化 - 196.0%[3] - 本季度经营亏损为1.412亿美元，经营利润率为 - 23.0%；Non - GAAP经营亏损为1.112亿美元，Non - GAAP经营利润率为 - 18.1%[10] - 2022年2月28日止三个月经营成本及开支总额为755,285美元，2021年同期为1,089,028美元[28] - 2022年2月28日止三个月经营亏损为141,194美元，2021年同期经营利润为101,470美元[28] - 2022年2月28日止三个月非公认可会计准则下经营利润率为 - 18.1%，2021年同期为9.7%[32] 2022财年第三季度股东应占净亏损情况 - 2022财年第三季度新东方股东应占净亏损为1.22439亿美元，去年同期为1.51326亿美元净利润，同比变化 - 180.9%[3] - 本季度新东方股东应占净亏损为1.224亿美元，每ADS基本和摊薄亏损均为0.72美元[11] - 2022年2月28日止三个月公认会计准则下股东应占净亏损为122,439美元，2021年同期为151,326美元[29] 2022财年首九个月净营收情况 - 2022财年首九个月净营收为25.81223亿美元，2021财年首九个月为30.64553亿美元，同比下跌15.8%[4] - 2022财年首9个月，净营收为25.812亿美元，同比减少15.8%[14] - 截至2月28日止九个月，2022年净营收2581223千美元，2021年为3064553千美元[36] 2022财年首九个月经营亏损情况 - 2022财年首九个月经营亏损为8.76864亿美元，2021财年首九个月为2.19628亿美元经营利润，同比变化 - 499.2%[4] - 2022财年首九个月Non - GAAP经营亏损为7.7268亿美元，2021财年首九个月为2.68363亿美元经营利润，同比变化 - 387.9%[4] - 截至2月28日止九个月，2022年经营亏损876864千美元，2021年经营利润219628千美元[36] - 截至2月28日止九个月，2022年公认会计准则下经营利润率 - 34.0%，非公认会计准则下经营利润率 - 29.9%；2021年公认会计准则下经营利润率7.2%，非公认会计准则下经营利润率8.8%[39] 2022财年首九个月股东应占净亏损情况 - 2022财年首九个月新东方股东应占净亏损为9.98419亿美元，2021财年首九个月为3.7988亿美元净利润，同比变化 - 362.8%[4] - 2022财年首9个月，新东方股东应占净亏损为9.984亿美元，每ADS基本和摊薄净亏损均为5.89美元[15] - 截至2月28日止九个月，2022年净亏损1033609千美元，2021年净利润305255千美元[36] - 2022年每股应占净亏损0.59美元，2021年每股应占净利润0.23美元；2022年每美国存托股净亏损5.89美元，2021年每美国存托股净利润2.33美元（基本）、2.32美元（摊薄）[37] - 截至2月28日止九个月，2022年公司应占非公认会计准则下净亏损885899千美元，2021年公司应占非公认会计准则下净利润416902千美元[39] - 截至2月28日止九个月，2022年每美国存托股应占非公认会计准则下净亏损5.22美元（基本、摊薄），2021年每美国存托股应占非公认会计准则下净利润2.56美元（基本）、2.55美元（摊薄）[40] 学校及学习中心数量情况 - 截至2022年2月28日，学校及学习中心总数为847间，与2021年2月28日的1625间相比减少778间[6] - 截至2022年2月28日，学校总数为111间[6] - 截至本季度末，学校及学习中心总数缩减至847所[7] 现金及相关资产情况 - 截至本季度末，现金及现金等价物、定期存款和短期投资金额约为44亿美元[7] - 截至2022年2月28日，公司现金及现金等价物为1466779千美元，较2021年5月31日的1612211千美元有所下降[22] - 截至2022年2月28日，公司定期存款为915103千美元，较2021年5月31日的1214025千美元减少[22] - 截至2022年2月28日，公司短期投资及应收账款净额分别为2028129千美元和14314千美元，2021年5月31日分别为3434726千美元和8667千美元[22] - 截至2022年2月28日，公司流动资产总值为4692054千美元，较2021年5月31日的6574155千美元降低[22] - 截至2022年2月28日，公司资产总值为6669222千美元，较2021年5月31日的10151053千美元减少[22] 经营成本及开支情况 - 本季度经营成本及开支为7.553亿美元，同比下降30.6%；Non - GAAP经营成本及开支为7.253亿美元，同比下降32.5%[9] - 2022年营收成本48美元，2021年为2393美元；2022年销售及营销开支692美元，2021年为1921美元；2022年一般及行政开支29222美元，2021年为10108美元[34] 递延收入结余情况 - 2022财年第三季度末，递延收入结余为9.713亿美元，较2021财年第三季度末减少47.9%[13] 业绩公布电话会议情况 - 新东方2022财年第三季度业绩公布电话会议于2022年4月26日美国东部时间上午8点召开[16] 上市情况 - 新东方分别于纽交所（股票代号：EDU）及港交所（股份代号：9901）上市，每份美国存托股代表十股普通股[17] Non - GAAP财务指标情况 - 公司采用不含以股份为基础的薪酬开支及长期投资公允价值变动产生的收益/（损失）等Non - GAAP财务指标补充GAAP合并财务业绩[19] - 公司认为Non - GAAP财务指标能为业绩和流动性提供重要补充信息，对管理层和投资者评估业绩、计划和预测有帮助[20] - 公司提供了公认会计原则财务指标与最直接可比的Non - GAAP财务指标之间的调节表格[20] 负债及股东权益情况 - 截至2022年2月28日流动负债总额为1,889,935美元，截至2021年5月31日为3,471,445美元[23] - 截至2022年2月28日长期负债总额为674,705美元，截至2021年5月31日为1,661,432美元[25] - 截至2022年2月28日负债总额为2,564,640美元，截至2021年5月31日为5,132,877美元[25] - 截至2022年2月28日股东权益总额为4,104,582美元，截至2021年5月31日为5,018,176美元[26] - 截至2022年2月28日总权益为6,669,222美元，截至2021年5月31日为10,151,053美元[26] 经营活动现金净额情况 - 截至2月28日止三个月，2022年经营活动所用现金净额为234965千美元，2021年所得现金净额为23314千美元[35] - 截至2月28日止九个月，2022年经营活动所用现金净额为1309800千美元，2021年所得现金净额为825590千美元[42] 各业务线收入增长情况 - 本财年首9个月，出国考试准备和出国咨询业务收入同比增长15%，针对成人及大学生的国内考试准备业务同比攀升约59%[7]

K-9学科类培训服务终止的影响 - 公司截至2021年11月30日止六个月的总营收受到K-9学科类培训服务终止的重大不利影响[3] - 公司因终止多个学习中心租赁协议及实行裁员计划，导致截至2021年11月30日止六个月的成本和费用增加[3] - 公司计划将重点资源转向与K-9学科类培训服务无关的教育产品及服务，如备考课程、成人语言培训课程及教材[3] 财务状况变化 - 公司截至2021年11月30日的现金及现金等价物为1,026,912千美元，较截至2021年5月31日的1,612,211千美元减少[4] - 公司截至2021年11月30日的短期投资为2,632,398千美元，较截至2021年5月31日的3,434,726千美元减少[4] - 公司截至2021年11月30日的流动资产总值为5,154,963千美元，较截至2021年5月31日的6,574,155千美元减少[4] - 公司截至2021年11月30日的流动负债总额为2,246,945千美元，较截至2021年5月31日的3,471,445千美元减少[5] - 公司截至2021年11月30日的负债总额为3,433,761千美元，较截至2021年5月31日的5,132,877千美元减少[7] - 公司截至2021年11月30日的股东权益总额为4,104,578千美元，较截至2021年5月31日的4,913,275千美元减少[7] - 公司截至2021年11月30日的总权益为4,180,551千美元，较截至2021年5月31日的5,018,176千美元减少[8] 营收与利润 - 公司截至2021年11月30日的六个月净营收为1,967,132千美元，同比增长5%[9] - 公司截至2021年11月30日的六个月经营亏损为735,670千美元，而2020年同期经营利润为118,158千美元[9] - 公司截至2021年11月30日的六个月净亏损为907,960千美元，而2020年同期净利润为178,613千美元[9] - 公司截至2021年11月30日的六个月每股净亏损为0.52美元，而2020年同期每股净利润为0.14美元[9] 现金流量 - 公司截至2021年11月30日的六个月现金、现金等价物及受限制现金变动净额为-581,997千美元，而2020年同期为1,728,700千美元[12] - 公司截至2021年11月30日的六个月期末现金、现金等价物及受限制现金为1,050,130千美元，而2020年同期为2,648,124千美元[12] - 公司截至2021年11月30日的六个月经营活动所用现金净额为-1,074,835千美元，而2020年同期为802,276千美元[12] - 公司截至2021年11月30日的六个月投资活动所得现金净额为653,374千美元，而2020年同期为-796,800千美元[12] - 公司截至2021年11月30日的六个月融资活动所用现金净额为-113,259千美元，而2020年同期为1,641,471千美元[12] 其他费用 - 公司截至2021年11月30日的六个月以股份为基础的薪酬开支总金额为74,222千美元，而2020年同期为34,313千美元[10]

公司概况 - 公司截至2021年5月31日的财政年度共有1,690,082,150股每股面值0.001美元的普通股[5] - 公司已在過去12個月內根據1934年證券交易法第13或15(d)條交存所有須予交存的報告[5] - 公司採用美國公認會計準則編製財務報表[6] - 公司的審計報告已提交根據薩班斯 — 奧克斯利法案第404(b)條作出的財務報告內部控制有效性的報告[6] - 公司不是空殼公司[6] - 公司的業務包括提供教育服務,主要包括K-12課外教育、大學入學考試培訓、在線教育等[4] - 公司在中國大陸擁有超過1,000家教學點,覆蓋超過70個城市[4] - 公司的在線教育平台註冊用戶超過5,000萬,付費用戶超過1,000萬[4] - 公司未來將繼續投資於新技術和新產品的研發,以提升教學質量和用戶體驗[5] - 公司正積極拓展海外市場,並通過併購等方式擴大業務規模[5] 財務概況 - 公司2021年5月31日止三个财政年度的选定综合财务数据[13] - 公司2020年及2021年5月31日的选定综合资产负债表数据[13] - 公司2019年、2020年及2021年5月31日止三个财政年度的选定综合营运表数据[13] - 公司2021財年總營收達42.77億美元,同比增長19.5%[14] - 教育課程及服務收入達39.37億美元,同比增長21.8%[14] - 書籍及其他服務收入為3.40億美元,同比下降2.5%[14] - 經營成本及開支總額為41.59億美元,同比增長30.8%[14] - 淨利潤為2.30億美元,同比下降35.1%[14] - 公司現金及現金等價物達16.12億美元[17] - 公司總資產達101.51億美元[17] 主要风险 - 公司面临中国政策变化的不确定性风险,可能对公司业务和财务表现产生重大不利影响[20][21] - 公司依赖"新东方"品牌和优质教师队伍,若无法维护可能对业务造成重大不利影响[20] - 公司未能有效管理业务变化可能影响把握新商机的能力[20] - 公司遵守《關於進一步減輕義務教育階段學生作業負擔和校外培訓負擔的意見》及其實施措施,已經並將對公司的業務、財務狀況、經營業績及前景產生重大不利影響[24][25][26] - 公司可能產生終止租賃、解散僱員及公司根據最新監管發展而採取的其他行動所產生的重大減值及遣散費,此可能對公司的財務狀況、經營業績及前景構成重大不利影響[26] - 公司可能無法在課程費用不大幅降低的情況下吸引學生報讀,總營收可能下降,盈利能力難以維持[29] - 公司依赖"新东方"品牌,若无法维护和提升品牌,业务和经营业绩可能受到损害[30] - 公司需要聘用并留住足够的合格教师,以保持教学质量和品牌声誉[31] 公司架构及合规风险 - 公司的离岸控股公司不是教育机构,不得在中国直接拥有和经营学校,而是通过一系列合约安排在中国开展教育业务[67] - 如果中国政府发现公司的业务架构不符合相关法律法规,或法规解释发生变动,公司可能会受到严厉处罚或被迫放弃在该业务的权益[67] - 公司的在线教育业务由拥有大多数权益的附属公司新东方在线科技控股有限公司通过一系列合约安排经营[68] - 《双减意见》规定学科类AST机构不得通过在股票市场上市或进行任何资本化活动来筹集资金,禁止外资通过并购、委托经营等方式控股或参股学科类AST机构[69] - 公司的中国法律顾问认为公司的公司架构和合约安排截至2021年5月31日合法合规[69,70] - 公司的中国业务依赖于合约安排,但合约安排在提供營運控制方面可能不如直接所有權有效[73] 其他风险 - 公司面临传染病及其他疫情爆发的风险,可能导致学校及学习中心暂时关闭[39] - 公司需要根据不时颁布的新课程要求调整辅导课程及材料,若无法及时以具成本效益的方式追踪及应对该等变化,可能对公司的声誉及继续吸引学生的能力造成重大不利影响[41] - 公司的总营收及经营业绩存在季节性波动,主要由于学生人次的季节性变动,该等波动可能导致波动并对公司股价产生不利影响[45] - 公司的财务和经营业绩难以预测,可能无法达到市场分析师或投资者的预期[47] - 公司可能需要耗费大量资源保护免受安全漏洞威胁[57] - 公司受《個人信息保護法》的規定約束[58] 公司发展历程 - 公司自1993年在北京开设第一所学校起迅速发展，从大型语言培训及备考公司转变为中国最大的民办教育服务提供商[130] - 公司于2004年8月在英属维尔京群岛设立境外控股公司，后于2006年3月在开曼群岛完成公司存续注册[130] - 公司于2006年9月完成首次公开发行，并将美国存托股在纽约证券交易所上市[130] - 公司于2007年2月完成美国存托股的追加公开发售[130] - 公司于2011年8月将美国存托股与普通股的比率从1:4调整为1:1[130] - 公司离岸控股公司的控股附属公司新东方在线于2019年3月在香港联交所主板上市[130] 主要业务 - 公司在108个城市拥有122所学校和1,547个学习中心，聘有约54,200名教师[133] - 公司通过自营书店和第三方分销商分销和销售自主开发或许可的书籍及其他教材，共有11家自营书店和181名第三方分销商[133] - 公司提供七大类教育课程、服务及产品,包括K-12校外辅导、备考、成人语言培训、学前及中小学教育、教材及分销、在线教育以及其他服务[136] - 公司自2000年代初进入K-12校外辅导领域,提供面向幼儿园、小学、初中和高中学生的全科辅导课程[138] - 公司为初中和高中学生提供的校外辅导课程旨在帮助学生提高考试成绩[138] - 公司为幼儿园和小学生提供的校外辅导课程注重培养学生的语言、数学、写作等基础技能[138] - 公司提供各类备考课程,包括TOEFL、IELTS、SAT等海外考试以及CET-4、CET-6等中国考试[140] - 公司在2002年在扬州成立了第一所全日制民办中小学,并于2010年在北京开设了一所国际高中[142] - 公司于2007年9月在北京开设了第一所幼儿园,随后在五个城市开设了五所幼儿园,并在三个城市收购了三间幼儿园连锁店[142] - 公司于2005年开始提供在线教育服务,并发展成为综合在线教育服务提供商[145] 教师及内容开发 - 公司拥有约54,200名教师,其中许多来自中国顶尖大学或有海外留学经历[147] - 公司有一套完善的教师招聘、培训和留任机制[148] - 公司已建立系统的教师培训课程,以标准化和提升教学方法、教授新技能以及培育学校文化[149] - 公司拥有5,100名內容開發人員,開發專有教材並利用大數據算法定制課程[151] 营销及竞争 - 公司通过品牌知名度、教育服务质量、悠久历史等吸引学生,并采用转介、交叉销售、演讲等多种营销渠道[152] - 公司面临来自专注备考和语言培训的竞争对手的激烈竞争,主要竞争因素包括品牌知名度、全国覆盖能力和教学质量[153]

2021财年第二季度净营收情况 - 2021财年第二季度净营收同比增长13.1%至8.877亿美元[3][4] - 2021财年第二季度净营收为8.877亿美元，同比增长13.1%，来自教育计划及服务的净营收为8.33亿美元，同比增长15.2%[10] - 截至2020年11月30日止三个月，公司净营收为887,689千美元，2019年同期为785,211千美元[36] 2021财年第二季度经营利润及亏损情况 - 2021财年第二季度经营亏损为3210万美元，去年同期为2530万美元经营利润[4] - 2021财年第二季度经营亏损为3210万美元，去年同期为2530万美元经营利润，Non - GAAP经营亏损为1370万美元，去年同期为3650万美元Non - GAAP经营利润[12] - 截至2020年11月30日止三个月，公认会计准则下经营亏损32,147千美元，2019年同期经营利润为25,299千美元；非公认会计准则下经营亏损13,667千美元，2019年同期经营利润为36,514千美元[36][38] 2021财年第二季度净利润情况 - 新东方股东应占净利润为5390万美元，同期增长0.9%[4] - 新东方应占Non - GAAP净利润2021财年第二季度为6914万美元，同比增长21.3%[5] - 2021财年第二季度新东方股东应占净利润为5390万美元，较上一财年同期增长0.9%，Non - GAAP新东方股东应占净利润为6910万美元，较上一财年同期增长21.3%[14][15] - 截至2020年11月30日止三个月，公认会计准则下股东应占净利润为53,902千美元，2019年同期为53,437千美元；非公认会计准则下股东应占净利润为69,140千美元，2019年同期为56,987千美元[36][38] - 截至2020年11月30日止三个月，基本及摊薄每美国存托股净利润均为0.33美元，2019年同期均为0.34美元；非公认会计准则下基本及摊薄每美国存托股净利润均为0.43美元，2019年同期均为0.36美元[36][39] 2021财年上半年净营收情况 - 2021财年上半年净营收为18.741亿美元，同比增长0.9%[6] - 2021财年首六个月净营收为18.741亿美元，同比增长0.9%[17] - 截至2020年11月30日止六个月，公司净营收为1,874,055千美元，2019年同期为1,856,988千美元[42] 2021财年上半年经营利润情况 - 2021财年上半年经营利润为1.182亿美元，同比下降56.5%[6] - 2021财年首六个月经营利润为1.182亿美元，同比下跌56.5%，Non - GAAP经营利润为1.525亿美元，同比下跌48.1%[17] - 截至2020年11月30日止六个月，公认会计准则下经营利润为118,158千美元，2019年同期为271,495千美元；非公认会计准则下经营利润为152,471千美元，2019年同期为293,730千美元[42][45] 2021财年上半年净利润情况 - 新东方应占Non - GAAP净利润2021财年上半年为2.537亿美元，同比下降11.7%[6] - 截至2020年11月30日止六个月，公认会计准则下公司应占净利润为228,554千美元，2019年同期为262,427千美元；非公认会计准则下公司应占净利润为253,666千美元，2019年同期为287,149千美元[42][45] - 截至2020年11月30日止六个月，基本及摊薄每美国存托股净利润分别为1.43美元和1.42美元，2019年同期分别为1.66美元和1.65美元[42] - 2020年截至11月30日六个月新东方每美国存托股基本净利润为1.43美元，摊薄净利润为1.42美元；2019年分别为1.66美元和1.65美元[46] - 2020年截至11月30日六个月新东方每美国存托股非公认会计准则下基本净利润为1.58美元，摊薄净利润为1.58美元；2019年分别为1.81美元和1.80美元[46] 2021财年第二季度课后辅导及备考课程学生报名人次情况 - 2021财年第二季度课后辅导课程及备考课程学生报名人次约为418.31万，同比上升10.4%[8] - 2021财年第二季度报读辅导及备考课程学生总人次同比增长10.4%至约418.31万[10] 2021财年首六个月辅导及备考课程学生总人次情况 - 2021财年首六个月辅导及备考课程学生总人次同比增长11.7%至约714.42万[17] 学校及学习中心数量情况 - 截至2020年11月30日，学校及学习中心总数为1518间，较2019年11月30日增加214间，较2020年8月31日增加46间[8] - 截至2020年11月30日，学校总数为117间[8] 2021财年第二季度经营成本及开支情况 - 2021财年第二季度经营成本及开支为9.198亿美元，同比增长21.0%，Non - GAAP经营成本及开支为9.014亿美元，同比增长20.4%[11] 2021财年第二季度净经营现金流量及资本开支情况 - 2021财年第二季度净经营现金流量约为4.107亿美元，资本开支为6200万美元[15] 截至2020年11月30日公司资金及递延收入结余情况 - 截至2020年11月30日，现金和现金等价物为26.432亿美元，定期存款为4.161亿美元，短期投资金额为30.353亿美元，递延收入结余为19.871亿美元，较2020财年第二季度末增长26.5%[16] 新东方在线2021财年首六个月营收及利润情况 - 新东方在线2021财年首六个月营收为人民币67680万元（10290万美元），同比增长19.2%[19] - 新东方在线2021财年首六个月净亏损为人民币67440万元（10260万美元），较上一财年同期上升670.6%[19] - 新东方在线2021财年首六个月毛利为人民币15310万元（2330万美元），毛利率为22.6%[19] 新东方在线业务线学生及收入增长情况 - 新东方在线在线K - 12校外教育业务收入同比增长162.9%，学生付费人次同比增长约143.4%[19] - 新东方在线基于地域的实时互动课后辅导课程(DFUB)和Koolearn K - 12课程的学生报读人次分别同比增长170.3%和134.4%[19] 新东方在线课程推出城市情况 - 截至2020年11月30日，DFUB课程已在中国271个城市推出[19] 新东方香港上市情况 - 新东方于2020年11月9日在港交所主板上市，全球发售9786500股新普通股[21] - 新东方香港上市全球发售所得款项净额约为1149320万港元（148280万美元）[21] 新东方2021财年第三季度净营收预计情况 - 新东方预计2021财年第三季度净营收总额在109860万美元至114480万美元之间，同比增长率为19%到24%[22] 新东方业绩公布电话会议情况 - 新东方管理层将于2021年1月22日美东时间上午8点召开业绩公布电话会议[23] 截至2020年11月30日公司资产情况 - 截至2020年11月30日，公司资产总值为9477960千美元，较截至5月31日的6556885千美元增长44.55%[31] - 截至2020年11月30日，公司现金及现金等价物为2643243千美元，较截至5月31日的915057千美元增长188.86%[31] - 截至2020年11月30日，公司短期投资为3035283千美元，较截至5月31日的2318280千美元增长30.93%[31] 截至2020年11月30日公司负债情况 - 截至2020年11月30日，公司流动负债总额为3214039千美元，较截至5月31日的2479364千美元增长29.63%[32] - 截至2020年11月30日，公司长期负债总额为1447393千美元，较截至5月31日的1207710千美元增长19.85%[33] - 截至2020年11月30日，公司负债总额为4661432千美元，较截至5月31日的3687074千美元增长26.43%[33] 截至2020年11月30日公司权益情况 - 截至2020年11月30日，公司股东权益总额为4703903千美元，较截至5月31日的2733295千美元增长72.09%[34] - 截至2020年11月30日，公司总权益为4816528千美元，较截至5月31日的2869811千美元增长67.84%[34] 截至2020年11月30日公司递延营收情况 - 截至2020年11月30日，公司递延营收为1982534千美元，较截至5月31日的1317645千美元增长50.46%[32] 公司财务指标采用情况 - 公司采用Non - GAAP财务指标，可剔除部分不体现经营业绩的项目，为业绩和流动性提供补充信息[29] 截至2020年11月30日止三个月现金流量情况 - 截至2020年11月30日止三个月，经营活动所得现金净额为410,678千美元，2019年同期为291,757千美元；投资活动所用现金净额为327,896千美元，2019年同期为226,638千美元；融资活动所得现金净额为1,465,618千美元，2019年同期所用现金净额为6,291千美元[41] 以股份为基础的薪酬开支情况 - 截至2020年11月30日止三个月，以股份为基础的薪酬开支总计18,480千美元，2019年同期为11,215千美元；截至2020年11月30日止六个月，以股份为基础的薪酬开支总计34,313千美元，2019年同期为22,235千美元[40][45] 计算每美国存托股净利润加权平均股份情况 - 2020年用于计算每美国存托股基本净利润的加权平均股份为160,127,052股，2019年为158,337,268股[46] - 2020年用于计算每美国存托股摊薄净利润的加权平均股份为160,843,974股，2019年为159,520,563股[46] 2020年营收成本及开支情况 - 2020年营收成本为3,836千美元，销售及营销开支为5,930千美元，一般及行政开支为24,547千美元，总计34,313千美元；2019年分别为57千美元、571千美元、21,607千美元、22,235千美元[47] 2020年截至11月30日六个月现金流量及汇率变动情况 - 2020年截至11月30日六个月经营活动所得现金净额为802,276千美元，2019年为656,326千美元[48] - 2020年投资活动所用现金净额为796,800千美元，融资活动所得现金净额为1,641,471千美元；2019年分别为1,001,867千美元和4,722千美元[48] - 2020年外汇汇率变动的影响为81,753千美元，2019年为 - 16,599千美元[48] - 2020年现金、现金等价物及受限制现金变动净额为1,728,700千美元，2019年为 - 366,862千美元[48] - 2020年期初现金、现金等价物及受限制现金为919,424千美元，期末为2,648,124千美元；2019年期初为1,418,227千美元，期末为1,051,365千美元[48]