预案相关 - 独立董事同意将《控股股东关于解决和避免与公司同业竞争承诺函的预案》提交董事会表决[1] - 同意相关预案经董事会关联董事回避表决并审议通过后提请股东大会审议[1] 承诺函情况 - 控股股东出具的承诺函符合法规，利于保护公司和股东利益[1] 人员与日期 - 独立董事为乔延江、王桂华、王钊、杨庆英[2] - 日期为2024年12月18日[2]

公司活动信息 - 活动形式为特定对象调研和其他方式（2024 年第二次临时股东大会）[2] - 时间为 2024 年 11 月 [2] - 地点在北京同仁堂股份有限公司 [2] - 调研单位有华创证券、中再资产等基金和其他投资者 [2] - 公司接待人员为全体董事、监事及董事会秘书 [2] 精品系列产品情况 - 2023 年底推出“御药传奇系列”首批精品品规，已在重点省市第三方门店试销，销售符合预期 [2] - 考虑根据市场反馈推出第二批精品系列产品，满足差异化需求，提升满意度和粘性 [2] - 精品系列利于提升毛利率，但处于尝试探索阶段，业务规模占比较小 [2] 终端市场触达率提升措施 - 加强自有渠道建设，拓展零售门店，建立配销体系，发展省级配销中心 [2] - 与大型连锁和社会药店合作，建立专柜，丰富品种群 [4] - 加强系内单位协同合作，形成合力 [4] 产品推广情况 - 安宫牛黄丸市场销售符合预期 [4] - 推进大品种战略，梳理细化产品梯队，资源向生产、供应等方面倾斜 [4] - 结合市场需求推广具体品种，聚焦消费场景，宣传核心功能 [4] 医疗端业务进展 - 产品剂型丰富，很多纳入国家基药目录，有开拓医疗市场品种基础 [4] - 成立医疗事业部，组建团队，搭建销售渠道 [4] - 通过举办学术交流会、配合临床询证医学验证等拓展医疗渠道 [4] 营销改革成效 - 推进大品牌和精品战略，通过差异化营销推广御药传奇和御药 300 系列 [4] - 结合品牌推广计划开展赛事、活动赞助或冠名扩大影响力 [4] - 推动理念和营销体系整合，提升终端零售门店动销和服务专业度 [4] - 营销改革是长期工作，将结合发展战略做好各项工作，促进经营质效发展 [4]

人事变动 - 2024年11月28日召开第十届董事会第四次会议[1] - 聘任张春友为常务副总经理，董凌云为副总经理[1] - 杨利辞任副总经理，继续任董事及子公司副总经理[2] 人员信息 - 张春友1967年出生，曾任副总经理[4] - 董凌云1973年出生，曾任科技公司相关职务[4]

新产品和新技术研发 - 同仁堂制药厂时疫清瘟丸获加拿大《产品许可证（三类）》[1] - 时疫清瘟丸产品研发投入累计约138万元[1] 未来展望 - 产品获批对公司近期经营业绩无重大影响[3] - 产品若在加销售需完成生产质量体系认证等审批[3] - 境外销售受政策、市场等多因素影响[3]

关 于 北 京 同 仁 堂 股 份 有 限 公 司 2 024 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 的 法 律 意 见 书 北 京 大 成 律 师 事 务 所 大成证字[2024]第 207 号 北 京 大 成 律 师 事 务 所 www.dentons.cn 北京市朝阳区朝阳门南大街 10 号兆泰国际中心 B 座 16-21 层（100020） ZT International Center, No.10, Chaoyangmen Nandajie, Dongdaqiao Road Chaoyang District, 100020, Beijing, China Tel:+8610-58137799 Fax:+8610-58137788 北京大成律师事务所 关于北京同仁堂股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的法律意见书 致：北京同仁堂股份有限公司 根据《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《中华人民共和 国公司法》（以下简称"《公司法》"）和中国证券监督管理委员会《上市公司股东 大会规则（2022 年修订）》（以下简称"《股东大会规则》"）等法律、法规和其他 有关规范性文件的要求 ...

股东大会信息 - 2024年11月15日召开股东大会[3] - 1249人出席，所持表决权股份735,784,363股，占比53.6493%[3] - 11名董事、5名监事均出席[4] 议案表决情况 - 《关于变更2024年度会计师事务所及决定其报酬的议案》通过[4] - 5%以下股东同意15,948,027票，比例96.7965%[5] - A股股东同意735,256,567票，比例99.9283%[8]

公司成立相关 - 北京同仁堂（福建）医药有限公司近日成立 [1] - 法定代表人为李硕 [1] - 注册资本为3000万元 [1] 公司经营范围 - 包含药品批发药品零售食品销售第三类医疗器械经营第一类医疗器械销售农副产品销售地产中草药（不含中药饮片）购销等 [1] 公司股权结构 - 由同仁堂旗下北京同仁堂商业投资集团有限公司及福建康成医药有限公司共同持股 [1]

报告公司投资评级 - 公司投资评级为"推荐"[1] 报告核心观点 - 公司收入稳中有进,但成本有所承压,利润端有所下滑[1] - 股份及科技公司预计相对稳健,商业及国药有所拖累[1] - 3季度毛利率同比下降3.5个百分点,主因成本压力;期间费率有所上升,净利率同比下滑4个百分点[1] 公司基本情况 - 公司总股本1.37亿股,总市值554.07亿元[3] - 公司资产负债率34.35%,每股净资产9.46元[3] - 公司过去12个月股价区间为31.21元-54.90元[3] 财务数据总结 - 公司2023-2026年营业收入预计分别为17,861/18,229/20,429/22,893百万元,同比增速为16.2%/2.1%/12.1%/12.1%[2] - 公司2023-2026年归母净利润预计分别为1,669/1,719/1,977/2,276百万元,同比增速为17.0%/3.0%/15.0%/15.2%[2] - 公司2023-2026年毛利率预计分别为47.3%/47.4%/47.6%/47.9%,净利率预计分别为14.5%/14.5%/14.7%/14.9%[2] - 公司2023-2026年ROE预计分别为12.8%/12.2%/12.9%/13.5%,ROIC预计分别为13.8%/12.8%/12.8%/13.0%[2] - 公司2023-2026年资产负债率预计分别为32.7%/33.0%/34.8%/35.7%,流动比率预计分别为3.3/3.7/3.9/4.0[2]

新产品研发 - 同仁堂制药厂养阴清肺丸获加拿大产品注册[1] - 养阴清肺丸研发投入累计约100万元[1] 未来展望 - 养阴清肺丸获批上市许可，后续销售需行政审批[2] - 行政审批存在不确定性，获批对近期业绩无重大影响[2] 产品信息 - 养阴清肺丸批准文号80128672，剂型为丸剂[2] - 用于养阴润燥、清肺利咽，持证商为同仁堂制药厂[2] - 持证商地址为北京大兴区相关基地天贵大街33号[2]

营业收入情况 - 本报告期营业收入40.57亿元，同比增长2.42%；年初至报告期末营业收入138.20亿元，同比增长0.72%[2][4] - 2024年前三季度营业总收入138.20亿元，较2023年前三季度的137.21亿元增长0.71%[17] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润3.29亿元，同比下降18.57%；年初至报告期末为13.50亿元，同比下降2.92%[2][4] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.28亿元，同比下降17.71%；年初至报告期末为13.20亿元，同比下降4.17%[2] - 2024年第三季度净利润为19.84亿元，2023年同期为21.73亿元[19] - 2024年第三季度归属于母公司股东的净利润为13.50亿元，2023年同期为13.91亿元[19] - 2024年第三季度少数股东损益为6.34亿元，2023年同期为7.83亿元[19] 经营活动现金流量情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为 - 5254.79万元[2] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为-5.25亿元，2023年同期为23.94亿元[21] - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为140.18亿元，2023年同期为148.81亿元[21] - 2024年前三季度购买商品、接受劳务支付的现金为90.60亿元，2023年同期为72.07亿元[21] 资产与权益情况 - 本报告期末总资产312.39亿元，较上年度末增长3.82%；归属于上市公司股东的所有者权益129.79亿元，较上年度末下降0.61%[3] - 2024年9月30日资产总计312.39亿元，较2023年末的300.89亿元增长3.82%[14][15][16] 非经常性损益情况 - 年初至报告期末非经常性损益合计2962.41万元[5] 应收账款情况 - 报告期末应收账款较期初增加50.64%[6] - 2024年9月30日应收账款15.90亿元，较2023年末的10.56亿元增长50.64%[14] 长期股权投资情况 - 报告期末长期股权投资较期初增加319.49%[7] 其他收益情况 - 其他收益较上年同期增加219.61%[7] 股东持股情况 - 报告期末普通股股东总数118311户，中国北京同仁堂(集团)有限责任公司持股比例52.45%[8] - 中国北京同仁堂（集团）有限责任公司持有无限售条件流通股719,308,540股[9] - 中国证券金融股份有限公司持有无限售条件流通股41,033,808股[9] - 中国工商银行股份有限公司－中欧医疗健康混合型证券投资基金持有无限售条件流通股39,610,214股[9] - 中国工商银行股份有限公司－华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金期初普通账户、信用账户持股数量合计4,996,989股，比例0.3644%，期末为12,798,454股，比例0.9332%[10] - 中国建设银行股份有限公司－易方达沪深300医药卫生交易型开放式指数证券投资基金期初普通账户、信用账户持股数量合计10,191,090股，比例0.7431%，期末为10,709,993股，比例0.7809%[11] - 中国建设银行股份有限公司－易方达沪深300交易型开放式指数发起式证券投资基金期初普通账户、信用账户持股数量合计1,857,490股，比例0.1354%，期末为8,660,743股，比例0.6315%[11] - 中国工商银行股份有限公司－华夏沪深300交易型开放式指数证券投资基金期初普通账户、信用账户持股数量合计1,399,976股，比例0.1021%，期末为5,529,476股，比例0.4032%[11] - 中国银行股份有限公司－嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金期初普通账户、信用账户持股数量合计1,623,853股，比例0.1184%，期末为5,368,456股，比例0.3914%[11] 股东变动情况 - 中国工商银行股份有限公司－华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金等4只基金为本期新增参与转融通出借股份股东，期末转融通出借股份且尚未归还数量均为0[12] - 汇添富基金相关2个资管计划、澳门金融管理局－自有资金、中国建设银行股份有限公司－工银瑞信前沿医疗股票型证券投资基金退出前10名股东及前10名无限售流通股股东[12] 营业总成本情况 - 2024年前三季度营业总成本114.84亿元，较2023年前三季度的110.92亿元增长3.54%[17] 存货情况 - 2024年9月30日存货107.93亿元，较2023年末的93.40亿元增长15.56%[14] 在建工程情况 - 2024年9月30日在建工程2.43亿元，较2023年末的1.29亿元增长87.99%[15] 短期借款情况 - 2024年9月30日短期借款1.31亿元，较2023年末的0.93亿元增长41.26%[15] 一年内到期的非流动负债情况 - 2024年9月30日一年内到期的非流动负债19.04亿元，较2023年末的5.24亿元增长263.05%[15] 长期借款情况 - 2024年9月30日长期借款8.89亿元，较2023年末的14.30亿元下降37.39%[15] 应付股利情况 - 2024年9月30日应付股利7.11亿元，较2023年末的0.52亿元增长1252.06%[15] 投资活动现金流量情况 - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-2.23亿元，2023年同期为-0.83亿元[22] 筹资活动现金流量情况 - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为-8.46亿元，2023年同期为-11.74亿元[22] 现金及现金等价物净增加额情况 - 2024年前三季度现金及现金等价物净增加额为-11.29亿元，2023年同期为11.94亿元[22] 基本每股收益情况 - 2024年第三季度基本每股收益为0.984元/股，2023年同期为1.014元/股[20]