公司业务概况 - 公司形成了输变电高端装备制造、硅基新能源、铝基新材料和煤炭能源产业四大产业板块，四大产业都聚焦在电力能源板块，产业之间相互依托，互为支撑，形成了互补发展的格局[17] - 公司拥有行业领先的技术优势、可靠的产品质量优势、客户认可的品牌优势、国际化的市场优势和产业布局优势[17] 主要业务板块情况 输变电业务 - 公司输变电产品毛利率相对稳定，2024年特高压产品交付较上年同期多，公司有效开展套期保值，输变电产品毛利率略有提升[12][14][15] - 公司将进一步对存量产能实施数字化、智能化等方面的改造，也会根据市场需求适时开展相应的扩产改造项目[22] - 公司在国家电网公司、南方电网公司特高压产品招标中的中标占比约25-30%[23] 新能源业务 - 公司新能源产业主要专注于上游的多晶硅生产和下游的风光电站建设及运营和光伏逆变器产品相关环节[13] - 2024年公司将发挥年产30万吨多晶硅的规模优势，加强设备及工艺流程优化，不断提高多晶硅产品质量，全面提升N型硅料占比，降低能耗、物耗和生产成本，进一步提升竞争力及盈利能力[13] - 公司将进一步加大BOO电站的运营规模，实现长期稳定的收益，并持续提高光伏逆变器产品、储能相关产品和柔性直流换流阀等相关电力电子产品的研发和推广[13] 煤炭业务 - 公司拥有煤炭资源储量约126亿吨，是我国最大的能源保供基地之一，公司将充分发挥新疆资源禀赋优势，推动准东大型煤炭煤电基地建设[11] - 2024年上半年公司煤炭销量约4000万吨[21] 海外业务 - 公司海外业务主要包括输变电国际成套工程和产品出口两部分，截至2024年6月末，公司国际成套系统集成业务正在执行尚未确认收入及待履行项目的合同金额超过50亿美元[20] - 2024年1-6月产品累计签约6.75亿美元，其中输变电产品国际市场累计签约4.90亿美元，较上年同期增长超过70%[20] - 公司在印度设有生产基地，2024年上半年实现营业收入5.60亿元，实现利润总额0.10亿元，较上年同期有所改善[16] 财务情况 - 2024年上半年多晶硅业务亏损约12亿元，对公司经营业绩产生较大影响[2] - 公司坚持长期项目匹配长期贷款，有息负债共计404亿，其中长期借款352亿，占比87%，财务结构稳健，平均借款利率约3%[8] - 2024年上半年煤炭收入93.33亿元[18] - 2024年上半年公司逆变器产品交货约7GW，较上年同期增长超过100%[19] 投资者关系管理 - 公司高度重视投资者关系管理工作，与投资者互动形式包括常态化业绩说明会、线上交流、现场参观座谈等多种渠道和方式[25][26] - 公司将进一步加强与投资者的交流和沟通，多措并举传递公司价值，增强市场和投资者认同感[25][26] - 如有重大事项，公司将根据规则及时履行信息披露义务[26]

输变电产品订单情况 - 2024年上半年公司输变电国内市场签约金额增长超过20%，其中变压器签约金额同比增长近25%，电线电缆签约金额同比增长近18% [1] - 公司特高压订单均是两网订单，下半年的中标量会高于上半年 [13] - 除了电网领域，公司在水电、火电、核电、新能源等电源领域的中标金额也保持了较好的增长，电源领域的市场中标金额较去年同期增长超过50% [13] - 公司输变电产品出口地区广泛，主要包括欧洲、亚洲、拉美、大洋洲等国家和地区，亚洲、欧洲、中东区域占比较高，欧洲、中东、大洋洲等均实现超过100%的增长 [14] 多晶硅业务情况 - 2024年上半年公司高纯多晶硅产量14.65万吨，销量13.68万吨，分别较上年同期增长92.55%和58.86% [2] - 一、二季度多晶硅销量分别为6.59万吨、7.09万吨 [2] - 公司仅有甘泉堡基地在生产，其他基地处于全面检修状态，公司多晶硅整体开工率为25%-30% [3] - 甘泉堡基地现金成本约4万元/吨，改造完成后准东、内蒙基地现金成本可控制在4万元/吨以内 [4][5] - 公司下半年的开工率高低将取决于多晶硅的销售价格，会在最经济的情况下进行生产 [3] 其他业务情况 - 2024年上半年公司煤炭产销量约为4,000万吨，基本与去年持平，公司积极开拓疆外市场，疆外市场销量较去年同期增长近18% [9] - 公司工业硅项目处于试生产状态，预计年底能全部投产 [10] - 2024年公司黄金（含金精粉金属量）预计产量为2-2.5吨，黄金业务的净利润约为1.76亿元 [11][12] - 公司海外出口产品签约金额较上年同期增长近95%，逆变器国内、国际签约增长均超过200% [19] 经营目标与展望 - 公司营业收入1000亿元、营业成本800亿元的目标没有改变，一是输变电产业方面，下半年是产品交付的高峰期，二是发电业务、新能源产业等均在增长 [8] - 公司将通过增量的培育，全力以赴努力推动目标的实现 [8] - 公司对产业和所处行业充满信心，预期今年是近几年业绩的低点，有信心在明年走出低点，实现稳步增长 [10]

股东大会信息 - 2024年8月20日刊登召开2024年第二次临时股东大会通知[7] - 9月4日13点召开现场会议[7] 参会情况 - 出席股东及代理2848人，代表股份1063003563股，占比21.1743%[9] 表决情况 - 表决《关于对特变电工能源(印度)有限公司提供担保的议案》并通过[11] 合规情况 - 现场会议履行监督程序，律师认为程序及结果合法有效[12][14]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会9月4日在新疆昌吉召开[2] - 出席股东和代理人2848人[2] - 出席股东表决权股份1063003563股，占比21.1743%[2] 人员出席情况 - 11位董事出席8人，5位监事出席5人[2] 议案表决情况 - A股对担保议案同意票数1045658658，比例98.3683%[4] - 5%以下股东同意票数132657874，比例88.4369%[5] 见证律所及律师 - 见证律所新疆天阳律师事务所，律师常娜娜、尹杰[6]

财务业绩 - 公司2024年上半年营业收入为47.80亿元，同比下降4.54%[12] - 归属于上市公司股东的净利润为3.03亿元，同比下降59.46%[12] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.95亿元，同比下降58.48%[12] - 经营活动产生的现金流量净额为5.32亿元，同比下降56.08%[12] - 报告期末，归属于上市公司股东的净资产为65.65亿元，较上年度末增加4.93%[12] - 报告期末，总资产为203.47亿元，较上年度末增加6.03%[12] - 公司实现基本每股收益0.6044元，同比下降68.77%[13] - 公司加权平均净资产收益率为4.8838%，同比下降7.28个百分点[13] 主营业务 - 公司主营业务包括输变电、新能源、能源及新材料等[18][19][20][21] - 新能源业务包括高纯多晶硅、逆变器等产品的生产销售及光伏风电电站的建设运营[21] - 公司拥有完整的研发、采购、生产、销售、售后服务体系[23] - 公司主要通过EPC总承包方式承担国际成套系统集成业务[23] - 新能源产业高纯多晶硅业务根据签署的订单、市场情况制定生产、销售计划[23] - 新能源电站业务以EPC、BT、BOO等方式进行风光资源开发及建设[23] - 能源产业煤炭业务采用"以销定产"、与客户建立长期战略合作关系的经营模式[23] 行业发展 - 国家加快建设清洁低碳、安全高效的能源体系，为电力设备制造商带来巨大市场潜力[25] - 2024年上半年全国主要发电企业电源工程完成投资3,441亿元，电网工程完成投资2,540亿元[25] - 2023-2030年全球电网年均投资额将提升至5,000亿美元，市场需求旺盛[26] - 2024年非化石能源发电装机占比提高到55%左右，风电、太阳能发电量占全社会用电量的比重达到17%[27] 公司竞争优势 - 公司是国内领先的高纯多晶硅生产商和风光电站项目承包商、运营商[28] - 公司具备生产超、特高压交直流输变电设备以及大型水电、火电及核电等输变电设备的能力[26] - 公司拥有国家级企业技术中心、工程实验室、博士后科研工作站，建立了产、学、研、用相结合的自主创新平台[1] - 公司主导承担了我国多项重大技术装备攻关课题及国家重大装备制造业振兴国产首台（套）产品的研制任务[1] - 公司新增授权专利229项，其中发明专利74项，截至2024年6月30日共有有效授权专利2,581项，其中发明专利787项[1] - 公司变压器、电抗器产量达到了3.38亿kVA，产量居行业前三[3] - 公司高纯多晶硅产能30万吨/年，居行业前列[3] - 公司煤炭产能7,400万吨/年，是国家一级安全生产标准化达标的千万吨级露天煤矿[3] - 公司高纯铝液年产能5.5万吨，电子铝箔年产能3万吨，居行业前列[3] 经营情况 - 国内市场方面，公司注重存量业务调优和增量业务培育并举，激发市场开拓新动能[43] - 新能源产业方面，公司2024年上半年实现高纯多晶硅产量14.65万吨，销量13.68万吨，分别较上年同期增长92.55%和58.86%[43] - 新能源产业方面，公司2024年上半年新增获取光伏、风电项目指标开发约2.2GW，完成并确认收入的光伏及风电建设项目装机共计1.35GW[43] - 能源产业方面，公司研究电改政策，灵活调整电力营销策略，上半年火电机组完成发电量82.95亿千瓦时[43] - 国际市场方面，公司输变电国际成套项目正在执行未确认收入合同及待履行合同金额超50亿美元，2024年上半年国际市场产品实现签约6.75亿美元，较上年同期增长95.65%[43] 研发创新 - 公司一批重点研发项目取得创新成果，新增申报专利350件，新增授权专利229件[44] - 公司产品质量稳步提升，高纯多晶硅生产成本较上年同期下降30%[44] 风险管控 - 公司风险防控能力持续强化，完善重大项目评审管理制度及履职标准[47] - 公司安全管理不断夯实，持续完善安全生产管理组织机构，提升团队专业水平[48] 财务分析 - 报告期内，公司营业收入为47.80亿元，较上年同期下降4.54%[49] - 报告期，公司研发费用较上年同期增长 30.08%，主要系公司开展多项工艺、质量、成本、科研攻关项目，研发投入增加[1] - 报告期，财务费用较上年同期增长 37.44%，主要系公司报告期外币货币性资产汇兑收益较上年同期减少[1] - 报告期，投资收益较上年同期下降 101.15%，主要系 2023 年上半年公司减持部分南网能源股票实现投资收益，报告期公司未减持南网能源股票[1] - 报告期，公允价值变动收益较上年同期下降 198.09%，主要系报告期公司投资的南网能源产生公允价值变动损失，上年同期实现公允价值变动收益[1] - 报告期，资产减值损失较上年同期增加，主要系高纯多晶硅产品销售均价大幅下降，公司控股子公司新特能源高

会议信息 - 2024年8月19日发出十届十二次董事会会议通知，8月29日通讯表决召开[1] - 十届十二次董事会应参会董事11人，收有效表决票11份[1] 审议事项 - 审议通过2024年半年度报告及摘要，11票同意[1] - 审议通过投资建设准东1GW光储项目议案，11票同意[3] - 审议通过投资建设准东2GW风储项目议案，11票同意[4]

项目投资 - 准东1GW光储项目总投资349,536.25万元，准东2GW风储项目总投资665,561.52万元[2][3] - 2024年8月29日公司董事会全票通过两项目投资议案[3] 子公司情况 - 盛裕公司和盛鼎公司注册资本均为300万元，未实现营业收入[5] 项目数据 - 准东1GW光储年均发电量202,587.70万kW·h，准东2GW风储年均发电量472,936.05万kW·h[8] - 准东1GW光储工期12个月，准东2GW风储工期20个月[8] - 准东1GW光储资本金104,860.88万元，准东2GW风储资本金193,962.00万元[9][11] - 两项目准特公司和新能源公司出资占比均为50%和30%[9][11] - 准东1GW光储平均上网电价按0.162元/kW·h和0.20元/kW·h测算，准东2GW风储按0.2339元/kW·h测算[11] - 准东1GW光储年均营收29,043.55万元和35,856.23万元，准东2GW风储年均营收97,893.58万元[11] 项目影响 - 项目建成后可提升新特能源高纯多晶硅产品竞争力[12] 项目风险 - 项目存在发电量不能全额上网、上网电价波动、建设成本超预算风险[14][15] 应对策略 - 通过市场化交易用电，引入战略投资者提升消纳能力[14] - 建立专业化交易团队提高上网电价[15] - 加强项目管理控制建设成本[16]

业绩总结 - 2024年半年度公司发电量1246641.80万千瓦时，增长5.21%，上网电量1156846.31万千瓦时，增长4.77%[5] 装机容量 - 截至2024年6月末公司电站装机容量为6529.95MW，煤电3020MW占比46.25%，风电自营电站2234.50MW占比34.22%，光伏发电自营电站1275.45MW占比19.53%[1] 项目情况 - 昌吉2×350MW热电联产项目装机700MW，2024年半年度发电量201358.32万千瓦时，增长8.56%，上网电量185531.50万千瓦时，增长7.85%[3] - 准东五彩湾北一电厂2×660MW坑口电站项目装机1320MW，2024年半年度发电量332259.00万千瓦时，下降4.71%，上网电量301017.93万千瓦时，下降6.53%[3] - 哈密风电基地二期景峡第六风电场B区200MW工程项目装机200MW，2024年半年度发电量23407.43万千瓦时，增长3.47%，上网电量22940.94万千瓦时，增长3.60%[3] - 风盛正镶白旗特高压外送275MW风电项目装机275MW，2024年半年度发电量44453.30万千瓦时，增长39.54%，上网电量43587.68万千瓦时，增长38.50%[3] - 新园正镶白旗特高压外送200MW风电项目装机200MW，2024年半年度发电量31832.21万千瓦时，增长29.63%，上网电量30925.44万千瓦时，增长28.37%[4] - 新疆哈密市伊州区十三间房49.5MW风电项目装机49.5MW，2024年半年度发电量8487.96万千瓦时，增长181.62%，上网电量8274.59万千瓦时，增长178.98%[4] - 哈密东南部山口光伏园区150MW光伏发电项目装机150MW，2024年半年度发电量13939.84万千瓦时，增长3.07%，上网电量13848.45万千瓦时，增长3.32%[4] - 甘肃省酒泉市敦煌20MW并网光伏发电项目发电量1616.00万千瓦时，下降21.85%，上网电量1609.66万千瓦时，下降21.16%[5] - 河北石家庄市行唐县200MW平价光伏发电项目发电量357.57万千瓦时，下降2.87%，上网电量320.73万千瓦时，下降2.91%[5] - 内蒙古包头市土默特右旗土地治理暨农光互补300MW光伏示范项目发电量29709.90万千瓦时，增长31.71%，上网电量29019.84万千瓦时，增长31.29%[5] - 新疆新尚能源喀什莎车县100MW光伏并网发电和储能设施项目发电量5498.90万千瓦时，增长176.62%，上网电量5299.32万千瓦时，增长186.64%[5] - 新疆柯特新能源柯坪县100MW光伏及储能发电项目发电量7480.71万千瓦时，增长406.83%，上网电量7191.83万千瓦时，增长426.05%[5] - 甘肃省武威武晟150MW光伏发电项目发电量10047.88万千瓦时，上网电量9832.79万千瓦时[5] - 甘肃省酒泉市敦煌市100MW并网光伏发电项目发电量6923.49万千瓦时，上网电量6628.11万千瓦时[5] 资产变动 - 2024年上半年公司转让云南省临沧市云县干龙潭30MW并网光伏电站[5]

公司持股 - 特变电工能源（印度）有限公司注册资本93.29968亿印度卢比，沈变公司持股100%[8][10] - 沈变公司中特变电工电气装备集团有限公司认缴出资111377万元，占比94.52%[11] 业绩数据 - 2024年6月30日印度公司资产总计207133.84万元，负债182460.73万元，资产负债率88.09%[13] - 2024年1 - 6月印度公司营收55992.48万元，净利润1044.22万元，扭亏为盈[13] 担保情况 - 公司为印度公司向德意志银行申请不超3000万美元授信提供五年连带责任保证[12] - 公司为印度公司向星展银行授信提供不超24亿卢比及600万美元八年最高额度担保[14] - 沈变公司为印度公司提供不超6000万元五年履约担保[14] - 截至2024年7月31日，公司及子公司对外担保余额560390.36万元，占2023年净资产8.96%[16] - 增加对印度公司担保后，担保余额612834.92万元，占2023年净资产9.80%[16] - 公司无逾期担保[17]

报告发布 - 公司将于2024年8月30日发布2024年半年度报告[2] 业绩说明会 - 召开时间为2024年9月2日13:00 - 14:30[2][4][6] - 召开地点为上海证券交易所上证路演中心[2][4][6][7] - 召开方式为上证路演中心视频结合网络互动[2][3][4] 提问预征集 - 投资者可在2024年8月26日至8月30日16:00前提问[2][6] 参会人员 - 董事、总经理黄汉杰等参加业绩说明会[5] 联系人信息 - 联系人为焦海华、王晨曦，电话0994 - 6508000[7] - 邮箱为tbeazqb@tbea.com[2][6][7] 会后查看 - 投资者可通过上证路演中心查看业绩说明会情况及内容[7]