会议主要讨论的核心内容 - 公司目前主要业务包括煤炭和电力两大板块,形成了互补经营的格局 [1][2][3] - 公司2023年全年煤炭产量预计达1200万吨以上,发电量争取达到375亿千瓦时 [3][4] - 公司重点项目包括陕西榆林1000万吨海子滩煤矿建设,以及储能产业链上下游项目建设 [4][5][6][7][14][15][16][17] - 公司电力板块业绩持续提升,一季度发电量同比增长14.15%,供电量增长30% [11][12] - 公司积极推进储能产业布局,力争2025年储能产业规模化,2027-2030年市场占有率达30%以上 [14][15][16][17][18][19] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **提问内容** 关于海子滩煤矿产能调整和销售渠道的问题 [20][21][22][23] **回答内容** 公司正在推进海子滩煤矿产能由600万吨调增至1000万吨,预计2027年可实现投产。公司正在积极开拓当地化工企业和铁路运输渠道,提高销售灵活性和效率 [20][21][22][23] 问题2 **提问内容** 关于电力板块利用小时数较高和发电量增长的原因 [27][28][29][30] **回答内容** 一是公司电厂区位和机组规模优势明显,二是公司积极争取电量,利用自身优势提高发电量,三是受益于今年电力市场化改革,电价水平略有提升 [27][28][29][30] 问题3 **提问内容** 关于公司煤炭和电力板块的上下游协同情况 [34][35][36] **回答内容** 公司正在推进真正的煤电一体化,通过海子滩煤矿和铁路运输渠道的建设,实现煤炭和电力板块的高度协同,提高资源利用效率 [34][35][36]

煤矿建设 - 海则滩煤矿2023年2月开始冻结钻孔工程施工，6月完成，完成145466米[9] - 截至2024年3月底，四条井筒外壁累计掘进2862米，主立井单月掘进最高148米[9] - 中央回风立井等分别于2024年1月20日、3月5日、3月8日揭露3号主采煤层并掘砌到底，副立井5月下旬外壁掘砌到底[9] - 海则滩煤矿计划2026年三季度出煤，2027年达产[9] - 海则滩煤矿产能有望提至1000万吨/年，拥有煤炭资源量11.45亿吨[10] 业绩数据 - 2023年公司实现营业收入301.20亿元，利润总额34.27亿元，净利润22.66亿元，经营性净现金流70.25亿元[32] - 2023年末总资产1070.83亿元，净资产463.87亿元[32] - 2023年煤炭业务原煤产量1297.23万吨、销量1299.37万吨，营收61.90亿元；洗精煤产量328.99万吨、销量327.60万吨，营收51.46亿元[32] - 2023年电力业务发电量373.49亿千瓦时，售电量353.91亿千瓦时，营收167.11亿元[32] - 2023年石化仓储罐容出租率最高83.48%，总吞吐量400.4万吨，同比增长417%[13] 未来展望 - 力争2027年煤炭总产能突破2000万吨/年[62] - 力争2025年储能产业形成规模，2027 - 2030年进入储能行业第一方阵，全钒液流电池市场占有率30%以上[64] - 2024年计划煤炭产量和销量1200万吨以上、发电量375亿千瓦时以上[65][172] 新产品新技术研发 - 敦煌6000吨/年高纯五氧化二钒选冶生产线（一期3000吨/年）2023年6月底开工，预计2024年四季度投产[19] - 张家港1000MW全钒液流电池储能装备制造基地（一期300MW）2023年6月底开工，预计2024年四季度投产[19] - 德泰储能研究院2023年6月底揭牌运行，与长沙理工大学合作取得10项储能专利技术、新申报5项新发明专利[21] 市场扩张和并购 - 2023年通过股权并购取得安徽石台县龙岭钒矿采矿权，增加134.74万吨五氧化二钒资源量[20] - 收购新加坡国立大学Vnergy70%股权，获得多项技术专利[21] 其他新策略 - 2024年海则滩煤矿要实现四条井筒井下贯通，形成通风等系统[65] - 2024年储能项目及生产线按计划投产[65] - 加快海则滩煤矿建设，争取提前完成关键节点工程进度[68] - 电煤采购确保长协煤兑现，抓好进口煤采购[69] - 煤炭企业加大找煤力度，增加优质煤可采储量[69] - 电力企业科学制定发电策略，提高调峰辅助服务收益[69] - 石化企业争取与其他仓储服务商合作，开发柴油贸易客户[69] - 选冶产线确保余热发电和选冶厂项目竣工，提高钒产量[70] - 电堆产线尽早竣工投产，优化产品，开发配件和系统[70] - 争取2024年上半年公司内部光储一体化项目投入使用[71] - 煤炭生产企业推广“四新”技术和设备升级改造[73]

高管增持 - 公司核心管理人员将进行第六次增持[1][6] - 本次预计增持1200 - 1400万股[6] - 增持计划2024年6月11日至7月10日[7][8] - 增持资金为自有资金，锁定期一年[8] 持股情况 - 董事长王广西本次增持前持股275万股，占比0.0124%[2][4] - 董监高（不含独董、外监）本次增持前合计持股3363.31万股，占比0.1515%[2] 业绩情况 - 公司各业务板块运营稳定，业绩保持良好增长[10]

会议主要讨论的核心内容 - 公司2023年度经营业绩持续稳定增长,实现营业收入301.20亿元,归属于上市公司股东的净利润22.66亿元,同比增长18.67% [1][6][7] - 公司煤炭业务和电力业务互补,有效避免了煤炭与电力板块在生产经营中的周期性波动风险,对煤电价格周期性波动起到了良好的平衡作用 [6] - 公司煤矿总产能规模达到1710万吨,拥有38.29亿吨煤炭资源量,其中优质焦煤资源量9.2亿吨,优质动力煤资源量29.07亿吨,具有较大的煤炭资源储备优势 [7][8] - 公司电力业务控股总装机容量达918万千瓦,参股总装机容量达400万千瓦,总装机容量接近千万千瓦级规模,为区域内主力电厂和保供的主力军 [9][10] - 公司持续加强煤质管理,通过优化产品结构、优化市场布局、优化销售策略,实现效益最大化 [8] - 公司电力业务通过优化生产组织、落实长线煤兑现、提升深度调风能力等措施,大幅降低了燃料采购成本,增加了收入 [11][12] - 公司重点项目海滩煤矿建设全面加快,预计2026年实现投产,将成为公司新的利润支柱 [14][15][16] - 公司全面推进储能项目建设,致力于成为储能行业全产业链发展的领先和龙头标杆企业 [17][18][19] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 公司在2023年一季度业绩表现如何? **公司回答** 公司2023年一季度各项生产经营指标同比均实现了增长,进一步凸显了煤电互补经营的优势。一季度公司实现发电量99.99亿千瓦时同比增长14.15%,原煤产量239.52万吨同比增长0.49%,实现营业收入73.21亿元同比增长3.58%,归属于上市公司股东的净利润4.67亿元同比增长11.41%。 [29] 问题2 **投资者提问** 公司未来发展目标和措施是什么? **公司回答** 公司将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,全面贯彻落实党中央国务院关于国家能源安全战略和碳达峰碳中和的决策部署,坚持煤电并举的发展战略。一方面稳固现有煤电传统产业基本盘,加快重点项目如海滩煤矿建设,形成新的生产力;另一方面全面推进储能项目建设,致力于成为储能行业全产业链发展的领先和龙头标杆企业,构建传统能源加新型储能双轮驱动的发展新格局。 [25][26][27][28] 问题3 **投资者提问** 公司在安全生产和项目建设方面有什么举措? **公司回答** 公司将始终将安全工作摆在生产建设发展的首位,不触碰安全红线,守住安全底线。一是进一步明晰各级安全责任,加强生产全过程管理,提高安全生产能力和执行力。二是对于重点项目如海滩煤矿建设,公司采取了五个一工作机制,责任到人,清单倒排工期,狠抓关键节点考核,强化施工质量管控,确保项目按计划顺利实施。 [25][26]

会议主要讨论的核心内容 - 公司2023年度经营业绩持续稳定增长,实现营业收入301.20亿元,归属于上市公司股东的净利润22.66亿元,同比增长18.67% [1][2][6] - 公司煤炭业务和电力业务互补,有效避免了煤炭与电力板块在生产经营中的周期性波动风险 [6] - 公司煤矿总产能规模达到1710万吨,拥有优质焦煤资源量9.2亿吨,具有较大的煤炭资源储备优势 [7] - 公司电力业务控股总装机容量达918万千瓦,为区域内主力电厂和保供的主力军 [8][9][10] - 公司电力机组发电煤耗低,实现了超低排放,具有技术先进优势 [10] - 公司加快推进海滩煤矿项目建设,预计2026年实现投产,将成为新的利润支柱 [14][15][16] - 公司全面推进储能项目建设,致力于成为储能行业全产业链发展领先和龙头标杆企业 [16][17][18] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 公司未来发展的重点是什么? **公司回答** 公司未来发展的重点包括:1)加快推进海滩煤矿等重点项目建设,形成新的利润支柱 [14][15][16];2)全面推进储能项目建设,打造储能行业全产业链龙头 [16][17][18];3)进一步夯实煤电主业基础,发挥焦煤核心供应商和区域电力保供主力军作用 [31] 问题2 **投资者提问** 公司如何确保海滩煤矿项目建设进度? **公司回答** 公司将:1)全面落实领导班成员包保的五个一工作机制,责任到人 [24];2)强化关键节点的考核,确保按计划并争取提前完成各关键节点的工程进度 [24];3)加强施工质量管控,建立内部质量管理责任制 [24];4)严格分部分项工程的质量验收,确保项目总工期按计划实施 [24] 问题3 **投资者提问** 公司如何推进储能项目的发展? **公司回答** 公司将:1)全力抓好储能项目投产,确保各项目按计划投产 [28];2)全面加强市场开发,加快推进光储一体化项目建设,发挥示范引领作用 [28];3)不断拓展优质资源,继续寻找优质繁荒资源增加储备 [29]

业绩说明会安排 - 2024年6月3日15:00－16:30举行2023年度业绩说明会[2] - 以视频结合网络互动召开，地点为上海证券交易所上证路演中心[3][4] 提问安排 - 2024年5月27日至5月31日16:00前提问，可通过上证路演中心或公司邮箱[2][6] 出席人员 - 公司常务副董事长窦红平等人出席[5] 联系方式 - 联系部门为证券事务部，人员杨孟杨等，电话0351－8366507等，传真0351－8366501[7][9]

担保情况 - 为五家企业到期续保担保，金额分别不超50205.79万元等[3] - 提供担保累计金额2068470.66万元，含内部和对外担保[3] - 对下属公司提供担保累计金额1237914.12万元[13] - 下属公司之间提供担保累计金额413237.38万元[13] - 下属公司为公司提供担保累计金额51618.78万元[13] - 对控股股东永泰集团提供担保累计金额94749.58万元[13] - 对参股企业提供担保累计金额270950.80万元[13] - 各类担保累计金额占净资产44.59%、总资产19.32%[13] - 对下属公司（含下属公司间）提供担保总金额1651151.50万元[13] - 对下属公司（含下属公司间）担保金额占净资产35.60%、总资产15.42%[13] - 对控股股东永泰集团担保金额占净资产2.04%、总资产0.88%[13] 融资情况 - 五家企业向民生金租申请102860.54万元融资租赁借款续期，以股权质押[4][9] - 三家企业向民生金租申请70533.14万元融资租赁借款续期，以股权质押[5][10] 企业业绩 - 截至2024年3月末，新生煤业资产总额138403.91万元等[6] - 截至2024年3月末，安苑煤业资产总额93050.40万元等[7] - 截至2024年3月末，荡荡岭煤业资产总额43947.36万元等[7] - 截至2024年3月末，金泰源煤业资产总额156979.83万元等[8] - 截至2024年3月末，孙义煤业资产总额123023.02万元等[8] 其他 - 本次融资业务担保为经营发展需要，风险较小[11]

股权情况 - 永泰集团持有公司无限售流通股4,027,292,382股，占总股本18.13%[2] - 本次解除质押1,319,500,000股，占其所持32.76%，占总股本5.94%[2] - 本次质押1,319,500,000股，占其所持32.76%，占总股本5.94%[5] - 累计质押4,024,096,952股，占其持有99.92%，占总股本18.11%[2][5] 财务数据 - 2023年度资产总额119,699,497,690.70元，负债总额88,341,887,292.12元，资产负债率73.80%[8] - 2024年一季度资产总额119,417,992,222.46元，负债总额87,452,642,583.55元，资产负债率73.23%[8] - 2023年度营业收入31,868,667,981.87元，净利润2,682,439,267.50元[8] - 2024年一季度营业收入7,795,592,928.52元，净利润687,800,138.99元[8] 其他情况 - 最近一年与永泰集团资金往来0元，关联交易473,875.23元，对外担保和投资均为0元[9] - 未来半年及一年内无质押股份到期，无违约处置、强制平仓情况[6][10]

公司经营业绩 - 2023年公司实现发电量373.49亿千瓦时、同比增长4.16%，原煤产量1,297.23万吨、同比增长17.58%；实现营业收入301.20亿元，归母净利润22.66亿元、同比增长18.67%，扣非后归母净利润23.59亿元、同比增长41.73%，经营性净现金流70.25亿元、同比增长9.03%，资产负债率持续下降至52.17% [1][2] - 2024年一季度公司实现发电量99.99亿千瓦时、同比增长14.15%，原煤产量239.52万吨、同比增长0.49%；实现营业收入73.21亿元、同比增长3.58%，归母净利润4.67亿元、同比增长11.41%，扣非后归母净利润4.71亿元、同比增长12.04%，经营性净现金流11.15亿元、同比增长1.99%，资产负债率进一步下降至51.52% [2][3] 电力业务 - 加强生产组织，抢发电量提效益。2024年一季度实现发电量99.99亿千瓦时，同比增长14.15%；供热量1,193.29万吉焦，同比增长29.80% [2][3] - 落实长协煤兑现，切实降低燃煤成本。2024年一季度公司所属各燃煤电厂长协煤平均兑现率达到80%左右，标煤采购单价同比降低156元/吨 [3][4] - 提升深度调峰能力，增加辅助服务收入。2024年一季度公司所属燃煤机组实现深度调峰电量2.37亿千瓦时，获得调峰服务收入3,551万元，电网辅助调频服务收入1,499万元 [3][4] 煤炭业务 - 随着焦煤市场价格逐步回升，公司所属优质焦煤产品持续保持较好的利润空间。2024年一季度公司精煤平均销售价格1,916元/吨（含税），精煤平均生产成本734元/吨 [4][5] - 坚持集约化高效生产，实现了"应备尽备"。2024年一季度公司实现原煤产量239.52万吨、同比增长0.49% [4][5] - 坚持产销联动，实施优化产品结构、优化市场布局、优化洗选配售"三个优化"策略 [5][6] 储能业务 - 有序推进储能项目生产线建设。一期3,000吨/年高纯五氧化二钒选冶生产线和一期300MW/年新一代大容量、长时全钒液流电池及相关产品生产线建设按计划有序推进 [6][7] - 加快形成全钒液流电池示范项目。南山煤业光储一体化示范项目力争2024年6月底竣工 [7][8] - 积极开展市场分析与客户拓展。确定电堆制造核心材料优选合作商，建立供应商管理系统，完善成本管控和投标报价体系建设 [8][9] 海则滩煤矿建设 - 海则滩煤矿四个立井井筒将于5月17日全部掘砌到底，一期工程比计划提前一个月结束，计划6月进入二期工程施工 [9][10] - 2024年年底完成四条井筒短路贯通并形成供电、通风、排水系统的整体建设计划有望提前实现 [10][11] - 海则滩煤矿拥有优质煤炭资源量11.45亿吨，在充分释放产能后可实现年营业收入约90亿元、净利润约44亿元 [3][4] 财务情况 - 公司每年需偿还债务本息约50~60亿元，偿还期限为12年。随着公司信用和融资功能不断修复，将不断优化债务结构，并保持合理负债水平 [15][16][17] - 2023年度利润分配方案为每10股派发现金红利0.055元（含税），合计拟派发现金红利1.22亿元 [13][14][15]

活动概述 - 活动类型：永泰能源将参加山西辖区上市公司2024年投资者网上集体接待日暨年报业绩说明会，内容涵盖2023年度业绩、公司治理、发展战略等 [3] - 活动时间：2024年5月20日（星期一）15:00－17:00 [2][3] - 活动地点：通过网络远程方式举行，投资者可通过"全景路演"网站、微信公众号"全景财经"或全景路演APP参与 [2][3] 参与人员 - 公司常务副董事长窦红平先生 [4] - 总会计师卞鹏飞先生 [4] - 董事会秘书李军先生 [4] - 证券事务代表杨孟杨先生 [4] 投资者参与方式 - 登录"全景路演"网站（http://rs.p5w.net） [5] - 关注微信公众号"全景财经" [5] - 下载全景路演APP [5] 联系方式 - 联系人：杨孟杨 [5] - 联系电话：0351－8366507 [5] - 传真：0351－8366501 [5] 其他事项 - 互动交流后，投资者可通过"全景路演"网站查看沟通情况及主要内容 [5]