你公司上述行为构成《上市公司监管指引第 4 号——上市公司及 其相关方承诺》（证监会公告〔2022〕16 号）第十五条规定的违反承 诺的情形。根据《上市公司监管指引第 4 号——上市公司及其相关方 证券代码：600362 证券简称：江西铜业 公告编号：临 2024-024 债券代码：137816 债券简称：22 江铜 01 江西铜业股份有限公司 关于收到中国证券监督管理委员会山东监 管局行政监管措施决定书的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。 江西铜业股份有限公司（以下简称公司）收到中国证券监督管 理委员会山东监管局（以下简称山东证监局）对公司下达的《关于对 江西铜业股份有限公司采取责令改正措施的决定》（〔2024〕35 号，以 下简称《决定书》），现将有关情况公告说明如下： 一、《决定书》内容 "江西铜业股份有限公司： 你公司于 2019 年取得山东恒邦冶炼股份有限公司（以下简称恒 邦股份）控制权，成为恒邦股份控股股东。2019 年 3 月和 2020 年 6 月，你公司分别出具《关于避免同业竞争的承诺函》和《关于避免同 业竞争的 ...

签署： 朱星文 柳习科 王丰 李水弟 2024 年 4 月 25 日 我们审议了《江西铜业股份有限公司关于子公司江西铜业集团 财务有限公司与公司控股股东江西铜业集团有限公司签署<金融服务 协议之补充协议>的议案》，认为该补充协议是在公司及其子公司的日 常业务中按一般商务条款签订及进行的，价格及条款公允合理，程序 合法，符合公司和股东的整体利益，不存在损害公司和股东尤其是中 小股东利益的情形。我们同意将该议案提交公司第九届董事会第三十 次会议审议，其中关联董事应回避表决。 江西铜业股份有限公司第九届董事会 独立董事专门会议 2024 年第二次会议的审核意见 根据《上海证券交易所股票上市规则》《上市公司独立董事管理 办法》及《公司章程》等有关规定，江西铜业股份有限公司独立董事 于 2024 年 4 月 25 日召开专门会议，审核意见如下： ...

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。 江西铜业股份有限公司（以下简称公司）第九届董事会第三 十次会议，于 2024 年 4 月 26 日以书面形式召开，公司 9 名董事 均参加了会议。会议的召开符合《中华人民共和国公司法》（以 下简称《公司法》）、《江西铜业股份有限公司章程》（以下简称《公 司章程》）等有关法律法规及规范性文件的规定，会议审议并通 过了如下决议： 证券代码：600362 证券简称：江西铜业 公告编号：临 2024-021 债券代码：137816 债券简称：22 江铜 01 江西铜业股份有限公司 第九届董事会第三十次会议决议公告 一、审议通过了《江西铜业股份有限公司 2024 年第一季度 报告的议案》。 公司副总经理陈羽年先生因届法定退休年龄，公司不再聘任 陈羽年先生担任副总经理职务。公司董事会对陈羽年先生任职期 间对公司发展做出的贡献表示衷心的感谢。 表决结果：同意 9 票、反对 0 票、弃权 0 票。 四、审议通过了《江西铜业股份有限公司关于子公司江西铜 业集团财务有限公司与公司控股股东江西铜业集团有限公司签 署<金融服 ...

人事变动 - 江西铜业执行董事、财务总监余彤因工作变动辞任[1] - 余彤辞任后不再担任公司任何职务[1] - 辞任报告自送达董事会之日起生效[1] 后续安排 - 公司将尽快完成执行董事、财务总监补选及选聘工作[1] 公告信息 - 公告发布时间为2024年4月25日[3]

股权情况 - 截至2024年4月23日，江铜集团持有公司股份15.1393611亿股，占总股本43.72%[2] - 江铜集团持有的公司股份中，A股12.0547911亿股，H股3.08457亿股[2] 融资动态 - 江铜集团获证监会同意向专业投资者公开发行不超50亿元可交换公司债券注册申请，有效期24个月[1]

股权收购 - 收购前江铜集团持有江西铜业1,512,408,110股股份，占总股本43.68%；含融出证券占约43.72%[2] - 2022年10月8日江西国控通过无偿划转取得江铜集团90%股权，间接控制江西铜业对应股份[3] - 2022年12月31日江铜集团90%股权无偿划转完成工商变更登记[6] 持续督导 - 持续督导期从2022年10月18日至2023年12月31日[1] - 截至2023年12月31日，财务顾问督导期限届满，职责终止[23] 未来计划 - 本持续督导期收购人无未来12个月改变主营业务或重大调整计划[9] - 本持续督导期收购人无未来12个月重大资产、业务处置或重组计划[11] 公司治理 - 持续督导期内江西铜业规范运作，建立良好治理结构和内控[21] - 未发现公司三会重大违反治理和内控规定情形[21] 合规情况 - 本持续督导期收购人无违反保持独立性等承诺情形[8] - 未发现收购人及其关联方损害上市公司利益情形[21] - 收购人无其他约定义务及未履行情况[22] - 持续督导期内收购人依法履行报告和公告义务[24] - 未发现收购人违反公开承诺情形[24] 人事变动 - 2023年10月27日执行董事汪波因退休辞任，非收购人提议[12]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入5218.93亿元，同比增长8.74%[1] - 公司2023年归母净利润为65.05亿元，同比增长8.53%[1] - 公司2023年生产阴极铜209.73万吨，同比增长14.02%[3] - 预计公司2024年产量指引：生产铜精矿含铜20万吨、阴极铜232万吨、黄金128吨、白银1286吨、硫酸597万吨、铜加工材197万吨[3] - 公司2024年产量整体显著提升，2024年产量预计进一步提升[3] 未来展望 - 预计公司2024-2026年实现营业收入分别为6302.91/6767.22/7427.01亿元[5] - 铜价有望继续上行，公司将受益于铜价上涨[4] - 公司2026年预计现金流量表中经营活动现金流为-6,878.02百万元，投资活动现金流为-1,883.59百万元，筹资活动现金流为135,815.04百万元[6] - 公司2026年预计净利润为7,425.58百万元，折旧摊销为2,838.51百万元，财务费用为546.63百万元[6] - 公司2026年预计营业收入增长率为9.75%，营业利润率为0.57%，归属母公司净利润率为0.57%[6] 投资评级 - 公司首次覆盖给予“买入”评级[5] - 股票投资评级分为买入、增持、中性和减持四个等级，涨幅分别为15%以上、5%-15%、-5%-5%和-5%以上[14] - 行业投资评级分为看好、中性和看淡三个等级，根据行业表现超越整体市场、基本持平和弱于整体市场来划分[14]

报告与会议时间 - 公司于2024年3月28日发布2023年年度报告[2] - 业绩说明会于2024年4月18日上午10:00 - 11:30召开[4] 提问与参会信息 - 投资者可在2024年4月11日至4月17日16:00前预征集提问[4][6] - 公司参加人员包括董事长郑高清等[5] 会议方式与查看途径 - 业绩说明会通过上证路演中心以网络互动方式召开[4][5][6] - 说明会召开后投资者可通过上证路演中心查看情况及内容[7] 联系人信息 - 联系人是龚昆，电话为0791 - 82710117[7]

回购方案 - 首次披露日为2024年2月20日[3] - 预计回购金额1.5亿至3亿元[3] - 回购期限为2024年2月19日至5月17日[4] 回购进展 - 累计已回购股数3,031,900股，占总股本0.09%[3] - 累计已回购金额69,099,580元[3] - 实际回购价格区间21.85元/股至24.31元/股[3] 首次回购 - 2024年3月26日首次回购356,600股[5] - 首次回购支付总金额7,960,648元[5] 截至4月2日情况 - 累计回购A股股份占A股总股本0.15%，占A+H股总股本0.09%[6]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入5218.93亿元，同比增长8.74%[1] - 公司2023年新建成项目快速释放产能，各产品产量基本达到年初产量指引目标，产量同比快速提升[2] - 公司2023年毛利率同比略微下行，主要系商品价格上行以及硫酸价格大幅下跌所致，毛利率为2.68%[2] - 公司2023年共计提减值8.92亿元，影响归母净利润约6.97亿元[3] - 2026年公司预计归属母公司股东净利润将达到735.4百万元，增长率为3.2%[1] 用户数据 - 2024年每股收益预计为1.97元，PE为11[1] - 2025年营业收入预计为589,707百万元，增长率为4.4%[1] - 江西铜业2026年预计营业总收入将达到614,060万元，较2023年增长17.7%[7] 未来展望 - 公司为国内最大的综合性铜生产企业，拥有铜全产业链布局，冶炼加工产能国内领先[4] - 公司在国内铜产业拥有规模优势和铜产业链一体化优势，铜精矿供给低预期驱动铜价上行[5] - 2026年预计净利润率为1.20%，ROA为3.96%，ROE为8.88%[7] 其他新策略 - 江西铜业现金净流量在过去四个季度中呈现不稳定的趋势，分别为4757、530、4194、2935[1] - 民生证券研究院提供的投资建议评级标准中，推荐评级表示相对基准指数涨幅15%以上，谨慎推荐表示相对基准指数涨幅5%～15%之间，中性表示相对基准指数涨幅-5%～5%之间，回避表示相对基准指数跌幅5%以上[2] - 民生证券研究院免责声明中指出，报告仅供公司境内客户使用，不构成对客户的投资建议，客户应充分考虑自身特定状况，不应单纯依靠报告内容而取代个人独立判断[3]